Riskten korunma fonlarına, risk sermayesine ve yeni kurulan girişimlere yapılan yatırımlar "egzotik" olarak kabul edilir ve bu nedenle çoğu yatırımcı için sınır dışıdır. Bunun nedeni, yatırımcıları denenmemiş risklere karşı korumak için yürürlüğe konulan yasa ve yönetmeliklerin bu işletmeler için geçerli olmamasıdır. "Nitelikli yatırımcı" olarak nitelendirilenler, paralarını düzenlemeye tabi olmayan menkul kıymetlere koyabilirler. Düzenlemeye tabi olmayan mülklere yatırım yapmanın daha büyük tehlikelerini yönetmek için gerekli finansal araçlara ve uzmanlığa sahip olduklarına inanılıyor. Bu yazımızda vasıfsız yatırımcı, gereksinimleri ve akredite yatırımcılar arasındaki farkı ele alacağız.
Nitelikli Yatırımcı Nedir?
Nitelikli bir yatırımcı, bazen akredite bir yatırımcı olarak da bilinir, yatırımcının geliri ve net değeri nedeniyle kayıt dışı yatırımları satın alabilen bir kişi veya şirkettir.
Nitelikli yatırımcılar, diğer yatırımcı kategorileriyle aynı şekilde tanımlanır: yatırımın yapıldığı yerin kanunları ve eldeki işlemin özellikleri.
Ayrıca, nitelikli bir yatırımcı, özel menkul kıymetler, risk sermayesi fonları, riskten korunma fonları ve diğer özel yerleşimlerin sınırlı tekliflerine yatırım yapmak için kanunen yetkilendirilmiş bir kişi veya kuruluştur. Nitelikli bir yatırımcı, akredite bir yatırımcı gibi, hem gelir hem de net değer açısından geçerli kanunda belirtilen kesin standartları karşılar veya aşar.
Bu kategorideki bireyler ve kuruluşlar yüksek bir net değere veya gelire sahiptir ve içsel tehlikelere rağmen güvenle yatırım yapmak için finansal anlayışa sahip olduklarına dair yaygın inanç nedeniyle hedef konumundadırlar.
Dodd-Frank yasasından önce iki ibare arasında ince bir ayrım vardı. Bir kişinin ana ikametgahının değeri, akredite yatırımcı statüsü değerlendirilirken kişinin net değerine dahil edilirdi, ancak artık nitelikli yatırımcılar için değildir. Ancak, artık durum böyle değildir, çünkü yatırımcının kişisel konutunun değeri her iki hesaplamada da dikkate alınmamalıdır, bu da her iki kategori için uygunluk gerekliliklerini aynı kılar.
Önerilen değişiklikler arasında, bir yatırımcının birincil evinin Amerika Birleşik Devletleri'nde olması şartının kaldırılması da yer alıyor. Yine de, ön koşullar eşdeğerdir ve isimler şimdilik birbirinin yerine kullanılabilir.
4 Tür Yatırımcı Nedir?
Yeni iş girişimcilerinin çoğu, girişimlerini sıfırdan başlatmak için yatırımcılara güvenmek zorundadır. Yatırımcı tarafından sağlanan fonlar, ister yeni bir ürünün piyasaya sürülmesi, ister ekipmanın iyileştirilmesi veya faaliyetlerin büyümesi olsun, firmaya herhangi bir çabasında büyük yardımcı olur.
Kendi şirketinize yatırımcı olduğunuzda bunun sizden gelmesi muhtemeldir.
Girişimlerini kişisel birikimler, aile ve arkadaşlar ve biraz da şansla finanse edebilen girişimciler hakkında pek çok başarı öyküsü var. Yeni işletmelerin, çalışmaları için sağlam bir temel oluşturabilmeleri için yatırımcılardan fon araması yaygın bir uygulamadır.
Başlangıç dünyasında, en yaygın dört yatırımcı türü şunlardır:
#1. Melek Yatırımcılar
Melek yatırımcılar, genç şirketleri ve işe yeni başlayan bireyleri destekleyen varlıklı kişilerdir. Bireylerin çoğunluğu muhtemelen bu tür bir yatırımcıyı duymuştur. Melek yatırımcılar, bir girişimin kurucusunun arkadaşları veya ailesi olabilir.
Ayrıca, bir melek yatırımcı, bir işletmeye ya bir defalık bir finansman patlaması sağlayabilir ya da şirketin oluşum yıllarında sabit bir finansman akışı sağlayabilir. Diğer yatırımcı türleriyle karşılaştırıldığında, melek yatırımcılar genellikle çok daha cazip koşullar sağlar. Bunun nedeni, melek yatırımcıların bir işletmenin başarılı olup olmayacağıyla değil, onu başlatan kişiyle ilgilenmesidir. ayrıca oku MELEK YATIRIMCILAR: Anlamı ve Bilmeniz Gereken Her Şey
Özetle, melek yatırımcılar, yatırımlarından finansal bir getiri elde etmekten çok, girişimcileri oluşum aşamalarında desteklemeyi önemser. İş melekleri, tohum yatırımcıları, özel yatırımcılar, melek fon verenler ve bilgi yatırımcıları, melek yatırımcıların diğer isimleridir.
2 numara. risk sermayedarı
İş dünyasında risk sermayedarı (VC), yüksek büyüme potansiyeline sahip yeni şirketlere para yatıran bir yatırımcıdır. Yatırım bankaları, zengin bireyler ve diğerleri dahil olmak üzere diğer birçok finansal kurum, risk sermayedarlarının rolünü oynar. Yatırımcılar paralarını buraya koyarak risk alsalar da, potansiyel ödül oldukça fazladır.
Risk sermayedarları, büyüme potansiyeline sahip olduğuna inandıkları bir şirkete yatırım yapar; karşılığında, firmada hisse ve nasıl yönetileceği konusunda genel bir söz isteyeceklerdir. Bu yatırımcı şekli, hem sermayeye erişim hem de alanında uzman birinin yönlendirmesini sağladığı için birçok girişim tarafından tercih edilmektedir.
VC işleminin bir parçası olarak, bir risk sermayesi şirketi bağımsız bir limited ortaklık kuracak ve bu ortaklıktaki büyük hisseleri bir grup yatırımcıya satacaktır. Çoğu zaman, benzer nitelikteki işletmeler bir ortaklık oluşturmak için bir araya gelebilir.
VC sözleşmelerini diğer öz sermaye teklifleriyle karşılaştırırken, önemli bir ayrım, VC anlaşmalarının genellikle ilk kez büyük miktarda finansman arayan gelişmekte olan şirketlere daha fazla hitap etmesidir. Bu nedenle, girişiminiz için çok paraya ihtiyacınız varsa ve ayrıca uzun vadeli uzmanlık ve anlayış istiyorsanız, bu harika bir seçimdir. ayrıca oku Risk Sermayesi Nedir: Girişim Sermayesini ve Nasıl Çalıştığını Anlamak
#3. Kişisel Yatırımcılar
Bir şirketin gelişiminin ilk aşamalarında, şirket sahibinin arkadaşlar, aile veya diğer akrabalar gibi kişisel olarak tanıdığı kişilerden finansal destek istemesi yaygın bir durumdur. Kişisel yatırımcılar, işletmenizde çıkarı olan ve bunun için bir miktar sermaye koymaya istekli, ancak koyabilecekleri sınırlı bir miktarı olan kişilerdir.
Bir aile üyesini veya yakın bir arkadaşı yardım etmeye ikna etmek çok daha kolaydır, ancak çok fazla evrak doldurmaları gerekecek ve sonuç olarak vergiye tabi olabilirler. Özel bir yatırımcıdan fon almayı düşünüyorsanız, bir avukat tavsiyesi almalısınız.
#4. Bankalar ve Finans Kuruluşları
Bu listedeki diğer yatırımcılar kadar güvenilir olmasalar da fon sağlayabiliyorlar. Yeni işletmeler ve solo girişimler, geleneksel bankalardan fon alamıyor. Kendiniz kurarsanız, şirket kredi kartları ve nakit avanslar için uygun olabilirsiniz.
Belirli proje türleri için hibeler, bazı hükümet programları aracılığıyla sağlanmaktadır. Bu, o sermayeyi ele geçirmenin kolay olacağı anlamına gelmez ve elinizde mümkün olduğunca çok nakit ve nefes alma alanına ihtiyacınız olduğunda kredileri geri ödemek bir güçlüktür. Bu süreçte şirketinize değerli hiçbir şeyden vazgeçmek zorunda kalmayacaklar. Ancak, yeni kaynaklardan yatırım aradığınızda ortaya çıkabilecek verimliliğinizi azaltabilirler.
Devlet inisiyatiflerinin genellikle yeni başlayanların karşılaması zor olabilecek katı gerekliliklerle geldiğini unutmamak önemlidir. Bu nedenle kurucular, bu beklentileri belirlemeye çalışırken son derece dikkatli anketler yapmalıdır.
Yatırımcıların 7 Seviyesi Nelerdir?
Robert Kiyosaki, aşağıdaki yedi yatırımcı seviyesini tanımlar:
1 numara. Maddi çıkarı olmayanlar
Paraları olmadığı için hiçbir şeye para yatıramıyorlar. Tüm paralarını harcarlar veya her ay kazandıklarından fazlasını harcarlar. Kaba tahminler, yetişkin nüfusun yarısını bu eşiğin altına koyuyor. Bu tanıma uyan herkesin fakir olmadığını unutmayın; birçok "zengin" insan da bu tanıma uyacaktır.
#2. borçlular
Daha fazla yatırım yapmak için borç alan yatırımcılar borç alan kişilerdir, ancak müsrif yaşam tarzlarını desteklemek için borç alan tüketiciler değildir. Genellikle aynı anda birkaç kredi kartı taşırlar ve bunları yeni arabalar, satış sonrası televizyonlar ve uluslararası tatiller gibi abartılı satın alımları finanse etmek için kullanırlar. Lüks mülkleri ve gösterişli tatilleri nedeniyle, bu insanlar aslında net servetleri (varlıklar eksi yükümlülükler) oldukça küçükken, zengin ve etkili oldukları izlenimini verebilirler.
Bu kişiler, bazı mal varlıklarına sahip olabilmelerine rağmen, iki yakayı bir araya getirmek için büyük olasılıkla aktif gelirlerine (tek gelir kaynakları olduğu için) güveneceklerdir.
#3. Tasarruf edenler
Basitçe söylemek gerekirse, tasarruf sahipleri borçlular gibi değildir. Bu kişiler, nakit veya vadeli mevduat gibi güvenli, düşük getirili yatırımlarda mütevazı miktarlarda para biriktirme eğilimindedir. Yatırım yapmakla değil, tasarruf etmekle ilgilenirler. Borçlu olmaktan hoşlanmazlar ve bunun sonucunda finansal risk almaktan kaçınırlar. Tasarruf sahipleri, yatırım yapmayı öğrenmek için kuruşları saymakla meşgul.
Ne yazık ki, tasarruf sahipleri uzun vadede borç alanlardan daha fazlasını alamazlar. Tasarruf hesapları ve vadeli mevduatlardaki düşük (veya aşağılayıcı) faiz oranları, insanların paraları için çok çalışmak zorunda kalacakları anlamına gelir. Robert Kiyosaki'nin mesajlarından biri "tasarruf edenler kaybeder" sözü doğrudur, çünkü bu uzun vade için geçerlidir.
Beni yanlış anlama; tasarruf çok önemlidir; ancak, size gerçek finansal başarıyı getirecek olan yatırımdır.
#4. Akıllı Yatırımcılar
“Akıllı” yatırım yapanlar, yüksek düzeyde zeka ve eğitime sahiptir. Bununla birlikte, yatırım konusunda yetersiz bilgilendirilme eğilimindedirler.
Yatırım söz konusu olduğunda, Robert insanları üç ayrı gruba ayırır.
- Rahatsız Edilemiyorum” tipi. Para ile ilişkilerinde “Ben Rahatsız Edilemez” aşamasına gelmiş kişiler, kavramı hiçbir zaman kavrayamayacaklarını kabullenmiş kişilerdir. Onlar hiçbir şey yapmadan paralarını orada öylece bıraktılar. Çalışmalarına zaman ayırıyorlar ve hayatlarının sonunda emekli olmaktan memnunlar. Bu her zaman göründüğü kadar kötü değildir; Şimdi Paranızda Ustalaşın abonelerinin çoğu, mali durumlarıyla ilgili bir şeyler yapmak istiyor ancak bunun ne olduğunu anlamıyorlar. Yine de diğerleri, bir mali danışmana danışma zahmetine girmezler ve emeklilik yaşına geldiklerinde ve neredeyse yeterince tasarruf etmediklerini keşfettiklerinde kaba bir uyanış yaşarlar.
- Alaycı” tip. "Alaycı" olan insanlar, bir yatırımın neden sonuç vermeyeceğinin tüm nedenlerini bilirler. “Emlak piyasası çökecek” ve “Emekliliğe ihtiyacınız yok” gibi ifadeler bu grupta yaygındır. Karşılaştığınız her yatırım fırsatında neden ve nasıl yararlanacağınızı açıklarlar. Onlarla konuşmak, cesaretinizin kırılmasına ve hatta yatırım yapmaktan korkmanıza neden olur, çünkü olası her türlü tuzağın farkındadırlar. Başarısızlığı önlemek için, "sinikler" genellikle yatırım fırsatlarını başarılı bir şekilde eyleme geçirmek için çok geç olana kadar aşırı analiz ederler.
- "Kumarbaz" tipi. "Kumarbazlar" "alaycı" değildir. Yatırım yaparken risk yönetimi stratejileri “Sigortaya İhtiyacın Yok” ve “Bankada Birikimlere İhtiyacın Yok” şeklindedir. Yatırım yapmanın piyango oynamak gibi olduğunu varsayıyorlar. Şanssız kumarbazlar genellikle kaybeder. Kumarbaz olmak, alaycı olmak kadar tehlikelidir.
# 5. Uzun Vadeli Yatırımcılar
Uzun vadeli yatırım yapan kişiler, uzun vadeli bir yatırım stratejisine sahip olan ve bunun hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olduğundan emin olmak için sürekli çalışan kişilerdir. Genellikle paraları konusunda çok tutumlu ve ihtiyatlıdırlar (gösterişli araçlar veya malikaneler yoktur).
Ancak kendi başlarına veya bir mali müşavir yardımıyla oluşturdukları bir strateji sayesinde mali açıdan hazır durumdalar. Doğru seçimler yapabilmek için yatırım konusunda kendilerini yetiştirmeye büyük çaba harcarlar. Borcun farkındadırlar, kazandıklarından fazlasını harcamazlar ve sürekli olarak tasarruflarına ve yatırımlarına katkıda bulunurlar. Karmaşık bir yatırım aracı, para yatırmaya istekli oldukları bir şey değildir.
Avustralya'daki ve gelişmiş dünyanın başka yerlerindeki birçok emekli, bu düzeyde bir mali güvenceye sahiptir. Ancak bunlar, ekonomik olarak kendi ailelerinin geçimini sağlayabilecek, ancak komşularının ekonomik refahına katkıda bulunamayacak olan insan türleridir. Bir sonraki adım, daha yüksek düzeyde karmaşıklık gerektirir.
4. Seviyeyi atlama seçeneği asla yoktur. Bunu geçmeyenler sadece 3. seviye yatırımcılar veya kumarbazlardır.
#6. Akıllı Yatırımcılar
Finans dünyasında çok fazla deneyime sahip olan ve daha riskli yatırım taktikleri uygulayan kişiler, sofistike yatırımcılar olarak kabul edilir. İşleri, işletmeleri, kira gelirleri ve diğer yatırımları sayesinde harcadıklarından daha fazlasını kazanıyorlar ve onlar için çalışmaya daha da fazla para koymalarını sağlıyor. Yatırım yapmaya gelince, yeterince araştırma alamıyorlar. Dikkatle yatırım yaparlar, ancak bu konuda alaycı değildirler. Ayrıca, finansal başarı geçmişleri var ve sağlam finansal alışkanlıklar uyguluyorlar.
Deneyim kazanmak için en deneyimli yatırımcılar bile mütevazı bir bütçeyle işe başlar. Riskler düşük ve potansiyel ödüller yüksek olduğu sürece başarısız olmaktan korkmazlar. Zenginliklerini artırmaya değer veriyorlar ve zaman için nakit alışverişinin değerini biliyorlar.
#7. kapitalistler
Seviye 7 yatırım mükemmelliği yüce bir hedeftir ve yalnızca birkaç seçkin kişi oraya ulaşır. Başkalarının çabaları ve kaynaklarıyla kendilerini zenginleştirirler. Genellikle büyük işletmeleri yönetirler ve önemli mali varlıkları vardır. Gerçek kapitalistler, daha sonra tüketicilere satacakları yatırımlar üretirler. Para oyunundan zevk alan inanılmaz derecede cömert insanlardır. Yeni hizmetler ve mallar üreterek küresel ekonomik büyümeyi yönlendirirler. Buffett, Gates, Musk, Branson gibi insanları ve hatta Packer ve Rinehart gibi yerlileri hayal edin. Ayrıca, her yıl süresiz olarak %100'lük bir yatırım getirisine güveniyorlar.
Nitelikli Yatırımcı Gereksinimleri
Nitelikli yatırımcı gereklilikleri genellikle yerel bir piyasa düzenleyicisi veya yetkili makam tarafından belirlenir ve yargı alanından yargı alanına farklılık gösterebilir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Yönetmelik D'nin 501. Kuralında nitelikli bir yatırımcıyı tanımlar.
Ayrıca, nitelikli yatırımcılar, son iki yılda yılda en az 200,000 ABD Doları (ortak gelir için yılda 300,000 ABD Doları) kazanan ve bu yıl en az bu kadar kazanmayı makul bir şekilde bekleyebilen kişiler olarak tanımlanır. Bir kişinin, son iki yıl boyunca, bireysel olarak veya eşiyle birlikte, asgari gereklilikleri aşan geliri olması gerekir. Bireysel olarak bir yıl sonra evli çift olarak iki yıl gelir göstermek, gelir şartını karşılamak için yeterli olmayacaktır.
Bir kişinin veya evli bir çiftin net değeri 1 milyon doların üzerindeyse, her ikisi de nitelikli yatırımcı olarak kabul edilir. Bir ana konut bu toplamın dışında tutulur. Kayıt dışı menkul kıymet ihraç eden bir şirketin genel ortağı, icra memuru veya yöneticisi iseniz, SEC tarafından da “nitelikli yatırımcı” olarak kabul edilirsiniz.
5 milyon dolardan fazla varlığa sahip özel iş geliştirme şirketleri ve kuruluşları, yatırımcı olarak akreditasyon kriterlerini karşılamaktadır. Ayrıca, hissedarlarının tamamının akredite yatırımcı tanımına uyması halinde, bir şirket nitelikli yatırımcı olarak kabul edilir. Ancak, birkaç hisse senedi satın alma niyetiyle bir iş kuramazsınız.
Nitelikli Yatırımcı Gereksinimlerinin Amacı Nedir?
Bunu düzenlemekle görevli herhangi bir piyasa otoritesi, yatırımı teşvik etme ve onu koruma konusundaki çatışan çıkarları dengelemelidir. Düzenleyiciler, bir yandan, yüksek riskli işlere yapılan yatırımları ve ileride karşılığını fazlasıyla alabilecek girişimci çabaları teşvik etmek için bir teşvike sahipler. Bu tür çabalar yüksek risklidir, ticari olarak uygulanabilir bir nihai sonucu olmayan yalnızca konsept Ar-Ge olabilir ve başarısızlığa mahkum olabilir. Yatırımcılar, başarılı olmaları halinde bu projelerden çok para kazanmaya hazırdır. Ne yazık ki, yüksek bir başarısızlık şansı ile geliyorlar.
Bununla birlikte, düzenleyicilerin, önemli kayıplara dayanamayacak veya yatırımlarının tehlikelerini tam olarak anlayamayabilecek daha az bilgili bireysel yatırımcıları koruma sorumluluğu vardır. O halde yetkili yatırımcıların mevcudiyeti, parasal açıdan iyi durumda olan yatırımcıların yanı sıra ilgili uzmanlığa sahip yatırımcılara da kapı açar.
“Nitelikli yatırımcı” statüsünü elde etmek için resmi prosedürler gerekli değildir. Bunun yerine, akredite yatırımcı olarak sınıflandırılmayı uman alıcıların meşruiyetini teyit etmek için çeşitli önlemler almak menkul kıymetleri ihraç edenlere kalmıştır.
Akredite bir yatırımcı olmak isteyen herkes kayıtsız menkul kıymet ihraççısına başvurabilir. İhraççı, başvuru sahibinden nitelikli bir yatırımcı olarak nitelendirilip nitelendirilmediğini görmek için bir anket doldurmasını isteyebilir. Uygunluğun doğrulanması için ankete ek materyaller olarak hesap bilgileri, mali tablolar ve bir bilanço talep edilebilir. Ekler, olağan vergi beyannamelerine, W-2 formlarına ve ödeme koçanlarına ek olarak EBM'lerden, vergi avukatlarından, yatırım komisyoncularından veya danışmanlardan gelen mektupları da içerebilir. İhraççılar, başvuranın kredi geçmişini inceleyerek bir geçmiş kontrolü de yapabilirler.
Nasıl Nitelikli Yatırımcı Olunur?
Artık nitelikli bir yatırımcının ne olduğunu ve olmak için gereklilikleri bildiğimize göre, akredite bir yatırımcı olmanın nasıl olacağını tartışabiliriz. Şimdiye kadar dikkat ettiyseniz, kendinizi görece kolaylıkla doğrulayabilmeniz gerekir.
Güvenle yatırım yapmak istiyorsanız işte yapmanız gerekenler:
1 numara. Net Değerinizi Hesaplayın
Bekar insanlar için birincil kriter, yıllık gelirleri veya alternatif olarak net varlıklarıdır (evli iseler bireysel veya ortak). Geleneksel net değer değerlendirmeleri, şirketlere ve diğer tüzel kişilere de odaklanmıştır. Kesintiler, aşağıdakiler gibi her bir ülkedeki düzenlemelere dayanmaktadır:
- Amerika Birleşik Devletleri'nde, bir bireyin (veya evli bir çiftin) aşağıdaki finansal gereksinimlerden birini karşılaması gerekir: en az 1,000,000 ABD Doları net değere sahip olmak; önceki iki yılın her birinde en az 200,000 ABD Doları (veya evli bir çift olarak 300,000 ABD Doları) kazanmış olmak, bu yıl da aynı miktar için tahminler;
- Kanada'da ikamet eden bir kişi, ülkeye göç etmek için aşağıdaki finansal gereksinimlerden birini karşılamalıdır: 5 milyon dolardan fazla net değere sahip olmak (bireysel olarak veya bir eşle birlikte); cari yılda aynı gelir değeri beklentisiyle, son iki yılın her birinde 200,000 ABD Dolarından (veya ortaklaşa 300,000 ABD Dolarından) fazla vergi öncesi net gelire sahip olmak; veya 1 milyon dolarlık finansal varlığa sahip olmak (bireysel veya müştereken).
- Birleşik Krallık'ta, yüksek net değere sahip bir yatırımcının yıllık geliri en az 100,000 GBP veya net değeri en az 250,000 GBP olmalıdır (yatırımcının ana evinin değeri, herhangi bir sigorta veya yatırımcının sahip olabileceği emeklilik planları dahil değildir).
2 numara. İlgili Tüm Mali Belgeleri Toplayın
Bir sonraki adım, önceki adımda belirlediğiniz toplam net değeri destekleyebilecek kanıtları derlemektir. Bu, vergi beyannamelerinizin, kredi raporlarınızın, banka hesap özetlerinizin, emeklilik hesap özetlerinizin ve sahip olabileceğiniz diğer yatırım hesaplarından bildirimlerinizin kopyalarını almanızı gerektirir.
#3. Durumunuzu Doğrulayın
Sonunda, kimliğinizi doğrulamak çok önemlidir. Kaydedilmemiş menkul kıymetler ihraç ederken, şirketlerin SEC tarafından yatırımcının yatırım için gerekli kriterleri karşıladığını doğrulamak için yatırımcı anketleri toplamaları gerekmektedir. Yatırım yapmakla ilgilendiğiniz her şirket için, doğrulama sürecinin bir parçası olarak bu anketlerden birini doldurmanız istenecektir.
Nitelikli bir yatırımcı olduğunuzu kanıtlamak için kişisel ve finansal bilgilerinizi ve 1. Adım evraklarını sağlayın. Anketi imzalamanız ile süreç sona erer. Kayıtlarınız için bir kopyasını saklayın; her zaman daha fazla yatırım arayışı içinde olmak isteyeceksiniz.
Akredite Yatırımcılar Hangi Varlıkları Satın Alabilir?
Nitelikli bir yatırımcı aşağıdakilere para yatırabilir:
- gayrimenkul yatırım fonları
- Özel sermaye fonu
- Risk sermayesi.
- Melek yatırımlar.
- Hedge fonları.
- Kripto para birimine odaklananlar gibi özel yatırım fonları
Genellikle özel yerleşimler olarak bilinen Reg D teklifleri, bu şirketlerin yatırımcılara özel olarak sattığı şeylerdir. Federal Rezerv Yönetmeliği D tasarruf hesaplarını etkilerken, SEC Yönetmeliği D belirli hisse senetlerini SEC kısıtlamalarından muaf tutar.
Bir Reg D teklifini dosyalamak için bir şirketin fiziksel konumu, yöneticileri ve teklifin kendisiyle ilgili yalnızca en temel ayrıntıları sağlaması gerekir. Özel yerleşim ihraççısı, varsa, yatırımcılara sağlanacak ekstra bilgiler konusunda tam takdir yetkisine sahiptir.
Buna karşılık, halka açılmak isteyen bir firma, dürüst olduğundan ve SEC'e gerekli tüm açıklamaları yaptığından emin olmak için titiz bir durum tespiti prosedürüne katlanmak zorundadır.
Kalifiye Olmayan Yatırımcı Nedir?
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından belirlenen net varlık veya gelir gereksinimlerini karşılamayan yatırımcılar, vasıfsız yatırımcı olarak adlandırılır. Akredite yatırımcılar, bu kriterlerin her ikisini de karşılayan kişilerdir. Bireysel yatırımcıya bazen vasıfsız yatırımcı da denir.
Bir kişinin nitelikli yatırımcı olarak değerlendirilmemesi, onun yatırım yapmasına engel değildir; ancak, kendilerine sunulan yatırım türleri, akredite yatırımcılara sunulanlardan farklı olacaktır. Nitelikli olmayan bir yatırımcı, parasını çeşitli tahvillere, gayrimenkullere, hisse senetlerine ve diğer araçlara yatırabilir.
Kalifiye Olmayan Yatırımcının Özellikleri
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 1929'daki Büyük Buhran'ın ardından, sıradan insanları uzmanlıklarının veya mali imkanlarının ötesindeki alanlara yatırım yapmaktan kaynaklanan mali kayıplardan korumak için kuruldu. Bu ayrım nedeniyle SEC, vasıfsız yatırımcıların yapabileceği yatırım türlerini sınırlandırmaktadır.
Mevcut SEC yönergeleri kapsamında nitelikli bir yatırımcı olarak kabul edilmek için, aşağıdaki gerekliliklerin dördünü de karşılamanız gerekir:
- Yılda 200,000 dolardan fazla kazanmak;
- 300,000 doları aşan ortak yıllık gelir; veya
- Kişinin birincil mülkünün değeri hariç, kişinin net değeri 1 milyon doların üzerindedir.
- Değeri 5 milyon doları aşan bir şirketin tüm hissedarları, şirket adına yatırım yapmak zorundadır.
Bireysel yatırımcının yıllık geliri 200,000 ABD Dolarından (veya eşiyle birlikte 300,000 ABD Dolarından) azsa ve bireysel yatırımcının net değeri 1 milyon ABD Dolarının altındaysa (birincil konutun değeri hariç), bireysel yatırımcı nitelikli veya akredite bir yatırımcı değildir. Çoğu ABD vatandaşı kriterleri karşılamıyor ve bu nedenle uygun olmayan yatırımcılar olarak görülüyor.
Kendi finansal güvenlikleri için SEC, vasıfsız bir yatırımcının bazı yatırım seçeneklerine katılmasını engeller. SEC, mevcut yatırımların belgelenmesi ve açıklanmasıyla ilgili kurallar belirlemiştir.
Örneğin, yatırım fonları, akredite yatırımcı olmayan kişilerden gelen yatırımlara açıktır. Riskten korunma fonları ve özel sermayeden farklı olarak yatırım fonları, yatırım stratejilerini ve diğer fon verilerini ifşa edecektir. Nitelikli yatırımcı odaklı özel fonlar genellikle SEC gözetimine daha az tabidir.
Nitelikli Yatırımcı ve Akredite Yatırımcı
Halka sunulmayan özel yatırım olanaklarına, akredite yatırımcılar ve nitelikli yatırımcılar erişebilir. 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasası uyarınca SEC'e bir yatırım şirketi olarak kaydedilmesi gerekmeyen özel sermaye fonları, koruma fonları ve diğer havuzlanmış varlık türleri bu kategoriye girebilir.
Bu iki yatırımcı grubunun birbirine benzediği birçok yön vardır, ancak yine de önemli farklılıklar da vardır.
Başlamak için, bir yatırımcının geliri veya net değeri ile ilgili belirli kriterleri karşılaması halinde "akredite edilmesi" gerekir. Yatırımcı portföy büyüklüğü, "nitelikli yatırımcıları" belirlemek için kullanılır. Potansiyel bir alıcının nitelikli yatırımcı olarak belirlenme kriterlerine uyup uymadığının belirlenmesinde net servet dikkate alınmaz.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 3(c)(1) fonunu "100'den fazla intifa hakkı sahibi (veya uygun bir risk sermayesi fonu olması durumunda 250 intifa hakkı sahibi) olmadığı için Yatırım Şirketi Kanununda yatırım şirketi tanımının dışında bırakılan birleştirilmiş yatırım aracı" olarak tanımlar.
Akredite bir yatırımcı, aşağıdakiler de dahil olmak üzere genel halktan daha geniş bir yatırım fırsatları yelpazesine katılabilir:
- Hedge fonları
- Özel sermaye fonu
- Özel GYO'lar ve diğer özel gayrimenkul fonları
- Özel yerleşimler
- dönüştürülebilir menkul kıymetler
Akredite yatırımcı nitelikli yatırımcı olma eğiliminde olsa da, bu her zaman böyle değildir. Nitelikli bir yatırımcı, bir satın alma işlemi yapmadan önce yetkili bir yatırımcıdan daha katı kriterleri karşılamalıdır. Nitelikli alıcıların çoğu muhtemelen akredite yatırımcı statüsü için gereken gelir veya net değer gereksinimlerini karşılar, ancak 5 milyon dolarlık yatırım eşiği, bazı akredite yatırımcıların uygun alıcılar olmasını engelleyebilir.
Nitelikli Yatırımcı Olmanın Artıları Nelerdir?
Belirlediğimiz gibi, nitelikli bir yatırımcı olmanın en büyük avantajı, daha önce erişilemeyen yatırım pazarlarına girmenize izin vermesidir. Ateşli bir yatırımcıysanız, bu doğal bir ilerlemedir. Belirli bir servet ve gelire ulaştınız ve şimdi bunun için ödüllendirileceksiniz. Bir yatırımcı olarak akreditasyon hakkında bilgi edinmenin ve akreditasyon almanın birçok avantajı arasında bunlarla sınırlı olmamakla birlikte şunlar yer alır:
- Daha Büyük Finansal Getiriler. Bu yeni olasılıklardan yararlanırsanız, yatırımlarınızdan daha yüksek getiri oranları bekleyebilirsiniz. Yani, servet biriktirmeye devam edeceksiniz, ancak daha hızlı bir oranda.
- Portföy Çeşitlendirme. Akredite bir yatırımcı olarak çok sayıda olasılığa erişiminiz var. Bir riskten korunma fonuna yatırım yapmak veya oldukça büyük bir gayrimenkul geliştirme için bir kitle kaynak projesine katılmak iki örnektir. ayrıca oku YATIRIM PORTFÖYÜ: Tanım, Örnekler, İzleyici, Yönetici ve Yazılım
- Finansal Rekabete ayak uydurun. Bir yatırımcı olarak akreditasyon, işletme sahiplerine ve finansörlere herhangi bir pazarda başarılı olmak için ihtiyaç duydukları avantajı sağlar.
Nitelikli Yatırımcı Olmanın Eksileri Nelerdir?
Nitelikli bir yatırımcı olmanın en önemli faydalarından bazılarını tartıştığımıza göre, şimdi yeni yatırımcıların karşılaşabileceği bazı engellere bir göz atalım. Finansal yatırım sektöründe başarılı olmak için, nitelikli yatırımcıların potansiyel engelleri öngörmesi ve buna göre plan yapması yeterlidir.
- Riskli İşletmelere Yatırım Yapmak. Daha yüksek potansiyel karlara sahip yatırım fırsatlarının aynı zamanda daha büyük kayıp riskini de içermesi şaşırtıcı değildir. Ayrıca, giriş engeli bu girişimler için dikkate değerdir.
- Büyük İlk Sermaye Gereksinimi. Artık akredite bir yatırımcı olduğunuza göre, kuruşluk hisse senetleriyle uğraşamazsınız. Bununla birlikte, sadece birkaç yüz veya birkaç bin dolar değil. Önemli derecede risk içeren, on ila yüz binlerce dolarlık yatırımlardan bahsediyoruz. Bu yatırımda çok para kaybetme riskiyle karşı karşıyasınız.
- Sermaye Kısıtlaması. Önemli bir yatırım yapan ve iyi yaptıktan sonra hisselerinizi satan akredite bir yatırımcı olduğunuzda paranızı ele geçirmek o kadar kolay değil. Birçok finansçı, paralarının belirli bir projede uzun süre kilitli kalacağını bilir.
- Başarı Ücretlerini Ödeyin. Son olarak, yetkili yatırım olanakları için performans ve yönetim ücretleri genellikle daha yüksektir, yüzde 15 ila 20 arasındadır.
Sonuç
Nitelikli yatırımcı yasalarının amacı, finansal piyasalar hakkında daha az deneyime veya anlayışa sahip bireyleri yüksek riskli yatırımlarda para kaybetmekten korumaktır. Bununla birlikte, hayata önemli bir servetle başlayanlar, daha azıyla başlayanlara göre önemli bir avantaja sahiptir.
Nitelikli Yatırımcı SSS
Akredite Bir Yatırımcı Ne Kadar Yatırım Yapabilir?
Nitelikli bir yatırımcı, rahat hissettiği kadar para koyabilir. Maksimum yatırım tutarı olup olmadığını fonunuz veya yatırım aracınızla kontrol etmelisiniz.
Akredite Yatırımcı Olduğunuz Konusunda Yalan Söylerseniz Ne Olur?
Nitelikli bir yatırımcı olup olmadığınızı belirlemek, onuncu kez fonun veya aracın işidir. Güven şirketi, dürüstlüğünüzü doğrulamaktan sorumludur. Bu nedenle çoğu işletmenin bu kadar katı bir yeterlilik belirleme süreci vardır. Resmi belgelerde sahtecilik yapmanın veya yanlış bilgi vermenin yasalara aykırı olduğunu ve sizi zor durumda bırakabileceğini unutmayın.
Benzer makaleler
- 2023'ÜN EN İYİ PAZAR ARAŞTIRMA ŞİRKETLERİ.
- REFERRAL: Tanım, Nasıl Talep Edilir, Emlak ve Kılavuz
- SATIŞ YETERLİ KURŞUN: Tanım, Farklılıklar ve Neden Önemli?
- GYO NEDİR: Nasıl Çalışırlar ve Onlara Nasıl Yatırım Yapılır?
- SOLO 401K: Nasıl Kurulur?
Referans
