Her şirket veya kuruluş, açık piyasada sermaye artırmak için sabit araçlara sahip değildir. Bu nedenle özel yerleşim, güvenlik pazarında bir ev adı haline geldi. Yeterli sermayeyi artırmak için açık piyasa dışındaki menkul kıymetleri akredite yatırımcılara satar. Bu makale okuyucuyu özel yerleşimin ne olduğu konusunda bilgilendirecektir. Ayrıca, hayat sigortasını ve ayrıca özel plasman teklifini ve yatırımını da kapsayacaktır.
Bu makaleye tıklayarak doğru seçimi yaptınız.
Sizi bu yolculuğa çıkarmamıza izin verin.
Başlayalım, olur mu?
Özel Yerleştirme Nedir??
Açık piyasadan ziyade akredite yatırımcılara ve kurumlara hisse senedi ihraç etmektir. Büyüme için sermaye artırmaya çalışan bir kuruluş için ilk halka arz (IPO) seçeneğidir.
Ancak bu programa katılmaya davet edilen yatırımcılar arasında varlıklı bireysel yatırımcılar, finansal kuruluşlar, yatırım fonları yer almaktadır. Ayrıca, burada birkaç özellik var. İlk olarak, menkul kıymetleri SEC kapsamında kaydetmezsiniz. İkincisi, her şirket halka açık menkul kıymetler sunmaz. Son olarak, özel bir yerleşimde, şirketler yatırım yapmadan önce yatırımcıları akredite etmelidir. Bu nedenle, neden azlar
Ayrıca, genişleme için gereken sermayeyi sağlamaya yardımcı oldukları için özel yerleşimler yeni başlayanlar için artık yaygın. Ancak, halka arz gibi menkul kıymetlerin satışını içermelerine rağmen düzenleyici yükümlülükleri azdır. Bir halka arz, ilk halka arz anlamına gelir.
İki Tür Özel Yerleştirme Nedir?
Özel yerleştirme iki kategoriden birine girebilir: nitelikli kurumsal yerleştirme veya tercihli tahsis. Borsaya kote şirketler, nitelikli yatırımcılara veya destekçilere menkul kıymet ihraç etme seçeneğine sahiptir. Tercihli bir tahsis, bu tür bir durumu açıklar.
Özel Yerleştirme Örneği Nedir?
Bankalar, sigorta şirketleri ve emeklilik fonları gibi fon yöneticileri, adi hisse senedi, imtiyazlı hisse senedi, üyelik faizleri, varantlar, senetler veya bonolar şeklinde olabilen özel yerleşimlerde ihraç edilen menkul kıymetlerin tipik alıcılarıdır.
Şirketler Neden Özel Yerleştirmeye Gidiyor?
Bu yöntem sayesinde bir işletme, belirli bir yatırımcı grubuna hisse senedi satarken halkın dikkatini çekmekten kaçınabilir. Diğer öz kaynak finansmanı yöntemleriyle karşılaştırıldığında, tahsisli tahsis, işletmelerin daha düşük düzenleyici yüklerden, daha düşük işlem maliyetlerinden ve daha kısa zaman çizelgelerinden yararlanırken kimliklerini gizli tutmalarına olanak tanır.
Özel Yerleştirme Teklifi
Kişisel yerleşimin özel yerleşim teklifiyle aynı şey olduğu unutulmamalıdır. Ancak, tahsisli satış gerçekleştiren şirket bir şahıs şirketi ise, tahsisli satış teklifinin hisse fiyatı üzerinde hiçbir etkisi yoktur, çünkü önceden var olan hisse yoktur.
Bu nedenle, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) hisse satışlarını kaydetmesine gerek yoktur. Bu nedenle, şirket potansiyel yatırımcılara bir izahname sunmamalıdır. Ayrıca belirli finansal bilgileri ifşa etmemeye karar verebilirler.
Halka Arz ile Halka Arz Arasındaki Fark Nedir?
İlk halka arz (IPO), bir şirketin hisselerini halka ilk kez satmasıdır, özel yerleşim ise bankalar ve hedge fonlar gibi nitelikli yatırımcılara özel bir hisse satışıdır.
Özel Yerleştirme Yatırımı
Yatırımcılar, sermayelerini yatırmadan önce bazı şeyleri göz önünde bulundurmalıdır. Ancak, riskler olduğu için her zaman pembe değildir.
Her Şirket Sermaye Sağlayabilir
Kişisel yerleşim yatırımına girişmek isteyen farklı şirket türleri vardır. Bu nedenle, herhangi bir şirket türü, Özel Menkul Kıymet Yerleşimi yoluyla ihtiyaç duyduğu miktarlarda sermaye sağlayabilir.
Özel Yerleştirmeyi Kimler Yapabilir?
İkinci olarak, ABD yasalarına göre, İhraççı dışında, yalnızca akredite Broker-Bayiler, Özel Yerleşimleri üçüncü taraflar olarak işleyebilir ve bu tür hizmetler için tazminat alabilir.
İhraççı Doğrudan Satın Alabilir
Teklif süresi boyunca, menkul kıymeti ihraç eden özel Arzları satabilir. Ayrıca, Yerleştirme Temsilcisi olarak görev yapan FINRA'ya kayıtlı bir Broker-Bayi tarafından yönetilen acenteli, "en iyi çaba" süreci aracılığıyla.
Güvenlik Türü
Genel olarak, yatırımcılar Özel Yerleşim yoluyla her türlü Menkul Kıymet alabilirler. Bu menkul kıymetler, Senet Senetleri gibi borçları veya adi hisse senedi, imtiyazlı hisse senedi vb. gibi öz sermaye paylarını içerir.
İçerdiği Risklerin Listesi
Gerçekten de yatırım, sermayeyi artırmak için çok sayıda alternatif seçenek sunar. Ama burada bazı riskler var.
Denetlenmemiş Mali Tablo
Tahsisli satış yapan firmaların mali tablolarının çoğu denetlenmemiştir. Gerçekte, özel Menkul Kıymet İhraççılarının mali tablolarını bir muhasebe firması tarafından denetlenmesine ilişkin bir hüküm bulunmamaktadır.
Federal ve Eyalet Güvenlik Düzenlemeleri
Ayrıca, dolandırıcılık veya yanlış beyanla ilgili olanlar da dahil olmak üzere federal ve eyalet güvenlik düzenlemelerine tabidirler.
Finansal Tabloları Değerlemede Zorluk
Yatırımcılar, bir yatırımın değerini belirlemekte zorlanırlar. Gerçekten, mali tabloları değerlendirmek için gerekli olan ikincil bir piyasadan yoksundurlar.
Sermaye Kaybı
Tüm yatırımlar genellikle kısmen veya tamamen sermaye kaybı riskini taşır. Bir yatırımın karlı olacağının garantisi yoktur.
Özel Yerleşim Hayat Sigortası (PPLI)
Wikipedia'ya göre, "Özel yerleşim hayat sigortası, halka arz yoluyla değil, özel olarak sunulan bir nakit değerli evrensel hayat sigortası şeklidir".
Şu anda, PPLI poliçeleri, geleneksel sigortacılıktaki büyük isimler dışında, genellikle bankalar, hedge fon yöneticileri tarafından verilmektedir. Ancak, PPLI sağlayıcıları iş hakkında gizli kaldı. Sadece yatırım yapan birkaç kişiyle sınırlı seminerler ve diğer etkinlikler aracılığıyla sözcükleri yayarlar.
Bununla birlikte, her yatırımcının PPLI'ye girmesine izin verilmemektedir. Genel olarak, PPLI yalnızca akredite yatırımcılar. Bu nedenle, yalnızca önemli yatırım yapılabilir varlıklara, belgelenmiş bir yatırım geçmişine ve belirli gelir seviyelerine sahip yatırımcılar bir PPLI sunabilir.
Gerçekten de, zengin yatırımcılar için asıl endişeleri ne kadar koyacakları değil, yanlarında ne götürebilecekleridir.
avantajPPLI'ler
İşte PPLI'nin avantajlarından bazıları
- PPLI, halka arz edilen politikalarla ilişkili olanlara kıyasla minimum komisyon ve ücret sunar.
- Gerçekten de, PPLI zengin akredite yatırımcılara verilir. Bu nedenle, sağlayıcılar, PPLI poliçe sahiplerine, benzer güvenlik için genel halkın ödeyeceğinden önemli ölçüde daha düşük primler sunabilmektedir.
- Yatırım stratejisinde daha fazla seçenek var. Gerçekten, PPLI'de her politika özelleştirilmiştir. Bu nedenle yatırımcılar, yatırım stratejileri kendi finansal hedefleriyle uyumlu sağlayıcılar arayabilir.
Sonuç
Sonuç olarak, özel yerleşim birçok fayda sağlar. Esas olarak seçilmiş birkaç kişi içindir. esnekliği gibi bazı avantajları vardır.
SSS Soruları
Özel yerleşim nasıl çalışır?
Şu anda, PPLI poliçeleri, geleneksel sigortacılıktaki büyük isimler dışında, genellikle bankalar, hedge fon yöneticileri tarafından verilmektedir. Ancak, PPLI sağlayıcıları iş hakkında gizli kaldı. Sadece yatırım yapan birkaç kişiyle sınırlı seminerler ve diğer etkinlikler aracılığıyla sözcükleri yayarlar.
Şirketler neden özel yerleştirmeye gider?
Özel yerleşimin, özel yerleşim teklifiyle aynı şey olduğuna dikkat edilmelidir. Ancak, tahsisli satış gerçekleştiren şirket bir şahıs şirketi ise, tahsisli satış teklifinin önceden var olan hisse senedi olmadığı için hisse fiyatı üzerinde hiçbir etkisi yoktur.
İlgili Makale
