Birçok yatırımcı veya kuruluş, yatırım yapmak için bir varlık yönetimi firmasının hizmetlerini kullanır. Bu şirketler yatırımları yönetir ve yatırım kararları verir.
Bu yatırımcılar tipik olarak portföylerinin tam kontrolünü varlıklarını yöneten yöneticilere devrettiğinden, bazıları son derece zengin bireylere yöneliktir.
Bu makalede, dünyanın en büyük yatırım yönetimi şirketlerinden bazılarının yanı sıra nasıl çalıştıkları hakkında bilmeniz gerekenleri öğrenin.
Yatırım Yönetimi Nedir?
Basitçe söylemek gerekirse, yatırım yönetimi organizasyonları Peregrine Özel Sermayesi müşterilerinin fonlarına yatırım yapmak. Hızlı büyüyen, tehlikeli stoklardan güvenli ancak yavaş büyüyen tahvillere kadar uygun yatırımları seçerler. Amaç, müşterinin rahat olduğu bir risk seviyesini korurken gerekli getiriyi elde etmektir.
Yatırım yönetimi şirketleri, müşterileri için bir yatırım portföyü geliştirme işinin tamamını üstlenir ve daha önce mevcut olmayan yatırım seçeneklerini açar.
Yatırım yönetimi organizasyonları çok çeşitli müşterilere hizmet vermektedir. Bazıları yatırımcı olarak varlıklı bireylere odaklanır. Diğerleri şirketler, hayır kurumları, tröstler veya büyük kuruluşlar için çalışır.
Yatırım Yönetiminin Üç Temel İşlevi
1 numara. Müşterilerin finansal hedeflerini ve risk toleransını belirleyin.
Yatırım yönetimi hizmetleri, müşterinin ne kadar yatırım yapması gerektiği, ne kadar getiri elde etmek istediği, fonlarına ne zaman erişmesi gerekeceği ve ne kadarını kaybetme riskini almaya hazır olduğu gibi kritik bilgileri gerektirir.
2 numara. Potansiyel yatırımlara göz kulak olun.
Nakit mevduatlar ve devlet tahvilleri, geleceği belirsiz genç şirketlerdeki hisseler gibi iki tür yatırımdır. Bir yatırım yönetimi firması, birçok seçeneğin farkında olmalı ve her biri için yatırım risklerini ve ödüllerini analiz etmelidir. Bu bir yatırım analistinin sorumluluğudur.
3 numara. Yatırım planları geliştirin
Her müşterinin kendi özel koşullarına göre uyarlanmış bir yatırım portföyüne ihtiyacı vardır. Geniş bir varlık yelpazesine dağıtılan yatırımlarla geniş bir portföy riski azaltır; bu, tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymamak gibidir.
Bir yatırım firmasının temel iş modeli budur. Alınacak çok sayıda yaklaşım var.
Firmalar, çeşitli yatırımcılar için yatırım fonları yönetebilir. Özel sermayeye yatırım yapmaya karar verebilirler. Firmanın iş geliştirme ve pazarlama, bilgi teknolojisi, fiyatlandırma ve muhasebe gibi ek sorumlulukları da vardır.
Yatırım Yönetim Şirketleri Nasıl Para Kazanır?
Yatırım yönetimi firmaları ne kadar çok para kazanırsa, müşterileri için o kadar çok kar elde ederler. Müşterilerinden bir yönetim ücreti artı yatırım gelirlerinden bir pay alıyorlar.
Yatırım Yönetimi Sektörü Rolleri
Bir yatırım yönetimi firmasında mevcut olan pozisyonlar arasında şunlar yer alır:
- Analistler
- Yatırım yöneticileri
- Risk yöneticileri
- Bayiler
- Satış görevlileri
Yatırım Yönetim Şirketi Türleri
- BlackRock gibi büyük yatırım yönetimi şirketleri, trilyonlarca dolar değerindeki varlıkları yönetir.
- Butik işletmeler daha küçüktür ve kaliteli bireylere ve kişisel bir dokunuşa odaklanır.
- Uzmanlar, özel sermaye veya sanat yatırımı gibi belirli bir sektörde yatırım bilgisi sağlar. Diğer yatırım yönetimi firmaları onları işe alabilir.
- Goldman Sachs gibi yatırım bankalarındaki varlık yönetimi birimleri tipik olarak önemli ve iyi gelişmiştir.
Neden Bir Yatırım Yönetim Şirketine İhtiyacınız Olabilir?
Kafanızı kullanmanızı gerektiren bir iş arıyorsanız, yatırım yönetiminin birçok fırsatı vardır. Analitik düşüncenizi günlük olarak kullanmanız gerekecek ve ayrıca kullanmak üzere derecenizde öğrendiğiniz yetenekleri koymanız istenecek.
Yatırım yönetimi, entelektüel titizliği, üstün eğitimi ve cömert başlangıç maaşı nedeniyle birçok parlak mezun tarafından aranan bir kariyer yoludur.
Yatırım Yönetim Şirketlerini Anlamak
Bir yönetim yatırım firması, fonları bir araya toplayarak müşterileri için kaynakları yönetir. 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yatırım şirketleri üç türe ayrılır. 1940 Yasasının dördüncü bölümü şirketleri şu şekilde sınıflandırır:
- Görünür değer sertifikaları veren bir şirket
- Birim yatırım ortaklığı (UIT)
- Yönetim (yatırım) firması
5 Yasasının 1940. Bölümü, yönetim yatırım şirketleri hakkında daha fazla bilgiye giriyor. Yönetim yatırım şirketleri açık uçlu veya kapalı uçlu olabilir. 1940 Yasasının Beşinci Bölümü, bu şirketleri çeşitlendirilmiş veya çeşitlendirilmemiş olarak kategorize eder.
Kapalı Uçlu ve Açık Uçlu
Yönetim yatırım şirketleri, bir araya toplanmış fonların hisselerini satarlar. Yatırımcılar, satış komisyonlarının yanı sıra operasyon harcamalarına neden olan yatırım fonlarında hisse satın alırlar. ABD menkul kıymet gereksinimleri, yönetim yatırım şirketlerinin idare ettiği fonlar tarafından takip edilmelidir. Düzenlemeler adil piyasa davranışını, yatırımcı eğitimini ve şeffaflığı teşvik eder.
Yönetim yatırım şirketlerinin fonları, borsalarda veya açık uçlu yönetim şirketleri aracılığıyla ticaret yaptıkları için halka açık yatırımlar olarak bilinir. Yönetim yatırım şirketleri, müşterilerine çeşitli standart ve karmaşık yatırım tekniklerinde halka açık havuzlanmış fon yatırımları sağlar.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki başlıca yönetim yatırım şirketleri arasında BlackRock, Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity ve Bank of New York Mellon Investment Management bulunmaktadır.
Kapalı Uçlu Fonlar
Açık uçlu fonları yöneten yatırım firmaları, açık uçlu yönetim yatırım şirketleri olarak bilinir. Yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) olarak mevcutturlar. Açık uçlu fonlarda işlem yapmak için belirli bir hisse senedi miktarı yoktur. Yönetim yatırım işi, açık uçlu yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) hisseleri oluşturma ve kullanma yetkisine sahiptir.
Açık uçlu yatırım fonları, çeşitli hisse sınıfları sağlamasıyla bilinir. Açık uçlu yönetim yatırım şirketlerinde hisse sınıfları, yatırımcıların bir aracıyla işlem yaparken ödemesi gereken farklı ücretlerle yapılandırılmıştır. Açık uçlu yatırım fonları, bir piyasa borsası yerine yatırım fonu sağlayıcısı aracılığıyla alınıp satılır. İşlemler, genellikle vadeli fiyat olarak bilinen, fonun bir sonraki bildirilen net varlık değerinde tamamlanır.
ETF'ler günlük olarak borsalarda işlem görür. ETF'ler, net varlık değerlerine (NAV) göre indirimli veya primli alım satım yapabilir. Ayrıca nominal değerde işlem görebilirler. Yönetim yatırım şirketi, bir ETF'nin fiyatını yönetmek için, katılımcıların ETF fiyatlarını ve borsa ticaretini düzenli olarak izlemelerine ve kendi takdirlerine göre hisse üretme ve kullanmalarına izin verdi.
Kapalı Uçlu Fonlar
Fonlar, kapalı uçlu yönetim yatırım şirketleri tarafından yönetilmektedir. İlk halka arzda, piyasaya belirli sayıda hisse satarlar. Kapalı uçlu yönetim yatırım ortaklıkları, halka satıştan sonra pay ihraç ve itfa etmez. Kapalı uçlu fonlar borsalarda günlük olarak işlem görür. Net varlık değerlerine (NAV) göre indirimli veya primli işlem yaptıkları bilinmektedir.
Çeşitlendirilmemiş ve Çeşitlendirilmiş
1940 Yasasının Beşinci Bölümü, açık uçlu ve kapalı uçlu yönetim yatırım şirketlerine ek olarak çeşitlendirilmiş ve çeşitlendirilmemiş yönetim yatırım şirketlerini tartışmaktadır. Çeşitli yönetim yatırım şirketlerinin varlıkları 75-5-10 kılavuzuna girer.
75-5-10 çeşitlendirilmiş bir yönetim yatırım işletmesi, varlıklarının %75'ini diğer ihraççılarda ve nakitte, %5'i herhangi bir şirkette ve herhangi bir şirketin tedavüldeki oylama hissesinin %10'una sahip olacaktır. 75-5-10 kriterini karşılamayan herhangi bir yönetim yatırım şirketi, çeşitlendirilmemiş bir yönetim yatırım şirketi olarak sınıflandırılır.
En İyi 10 Yatırım Yönetim Şirketi
İşte en iyi varlık yönetimi şirketleri. Bu sıralamalar, en son dosyalanan bilançolarına göre Şubat 2022 itibariyle kontrolleri altındaki fonların miktarına (yönetim altındaki varlıklar veya AUM) dayanmaktadır.
Bu şirketlerden bazıları, dünyanın en iyi finans kuruluşları arasında yer aldıkları için size tanıdık gelebilir.
not
Bazı şirketler, halen müşterilerin kendileri tarafından yönetilen parayı da içerebilen, gözetim altında tutulan çok daha fazla raporlanmış varlığa sahip olabilir.
#1. Siyah Kaya
AUM: $ 9.464 trilyon
BlackRock, yalnızca dünyanın en büyük varlık yöneticisi değil, aynı zamanda dünyanın en büyük finans kuruluşlarından biridir. Şirket 1988 yılında kurulmuş ve 1999 yılında halka açılmıştır.
Şirket, iShares ürünleri aracılığıyla borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) genişletilmesinde etkili oldu. 2021'de iShares, BlackRock'un yönetim altındaki varlıklarının dörtte birinden fazlasını oluşturuyordu.
#2. Öncü Grup
AUM: 8.4 trilyon dolar.
Vanguard, pasif yatırım yöntemiyle tanınır. Bu, paranın belirli bir endeksin veya genel hisse senedi piyasasının performansını çoğaltması amaçlanan yatırım fonlarına yatırıldığı anlamına gelir.
Vanguard, fonlarının çoğu için düşük harcama oranları sunuyor. Vanguard ayrıca varlık yönetimine ek olarak aracılık hizmetleri, finansal planlama, emeklilik ve diğer hizmetler de sağlar.
#3. UBS Grubu
AUM: $ 4.432 trilyon
UBS Group, dünya çapında dört bölüm işletmektedir. İsviçre şirketi kendisini "tek gerçek küresel servet yöneticisi" olarak faturalandırıyor.
UBS varlık yönetimi ve varlık yönetimi hizmetleri sağlar.
#4. sadakat
AUM: $ 4.23 trilyon
Fidelity Investments, 30'in üçüncü çeyreği itibarıyla 2021 milyondan fazla müşterisi olan bir varlık yönetimi ve indirim komisyoncusu. Bireysel yatırımcılar, çevrimiçi platformu aracılığıyla varlık alıp satabilir.
Fidelity ayrıca müşterilerin tüm portföylerini de yönetir. 2018 yazında gider oranı ve minimum yatırım şartı olmaksızın yatırım fonu ihraç etmeye başladığında dalgalar yarattı.
#5. State Street Küresel Danışmanları
AUM: $ 3.86 trilyon
Boston'da bulunan State Street, State Street Corporation'ın bir yan kuruluşudur. Kâr amacı gütmeyen kuruluşlar, belediye yönetimleri, dernekler ve hatta eğitim kuruluşları dahil olmak üzere çok çeşitli kurumsal müşteriler için varlıkları yönetir.
# 6. Morgan Stanley
AUM: 3.274 trilyon dolar.
Morgan Stanley, 1935 yılında JP Morgan ve Drexel şirketlerinin ortakları ve çalışanları tarafından Wall Street'te kuruldu. 68,000'nin sonlarında E*TRADE yatırım platformunu satın aldığında 39 ülkede 2020'den fazla çalışanı vardı.
# 7. JPMorgan Takibi
AUM: 2.996 trilyon dolar.
JPMorgan Chase en çok bir yatırım bankası olarak bilinir, ancak aynı zamanda başarılı bir varlık yönetimi bölümüyle övünür. Yeni saklama düzenlemesinin bir parçası olarak, 1.3'de BlackRock'tan 2017 trilyon dolarlık varlık aldı.
8 numara. Allianz
AUM: $ 2.953 trilyon
Bu Alman şirketinin birincil işi sigortadır. Allianz Global Investors ve PIMCO, varlık yönetimi bölümleridir. Ekim 2021 itibarıyla Global Investors ve PIMCO, üçüncü taraf varlıkların yaklaşık 2.17 trilyon ABD dolarını ortaklaşa yönetiyor.
# 9. Sermaye Grubu
AUM: $ 2.6 trilyon
Capital Group, 1931'de Los Angeles'ta kuruldu. Şubat 2022 itibariyle, dünya çapında 7,800 ofiste çalışan yaklaşık 29 kişiye sahipti.
10 numara. Goldman Sachs
AUM: 2.372 trilyon dolar.
Goldman Sachs, varlık yönetimi de dahil olmak üzere çeşitli hizmetler sunar. Aşağıdaki müşteri türlerine hizmet vermektedir:
- Korumalı fonlar
- Bankalar ve aracı kurumlar
- Pansiyonlar
- Vakıflar ve bağışlar
- Kurumlar
- Hükümetler
Goldman Sachs, Aralık 10'de 750 yıllık 2020 milyar dolarlık bir iklim geçişi ve kapsayıcı büyüme programını açıkladı.
Gayrimenkul Yatırım Şirketleri Ne İş Yapar?
Gayrimenkul yatırım şirketleri, yalnızca gayrimenkul varlıklarına yatırım yapmaları dışında, burada listelenen diğer yatırım şirketlerine benzer şekilde çalışır. Gerçekten de, burada listelenen şirketler bugün mevcut olan en iyi gayrimenkul yatırım ortaklıklarından (GYO'lar) bazılarıdır. Daha büyük şirket içinde, bu GYO'lar etkin bir şekilde küçük gayrimenkul yatırım şirketleri olarak hizmet vermektedir.
Yatırım Şirketleri “Yüksek Net Değere Sahip Bireyleri” Nasıl Belirler?
Kriter, her bir yatırım firması tarafından belirlenir, ancak yüksek net değerli bireyler tipik olarak en az 1 milyon dolarlık likit varlığa sahiptir. Yüksek net değere sahip bireyler, bir yatırım firmasının yönetim altındaki toplam varlıklarını büyük ölçüde artırabilir, böylece şirketler bu müşterileri arayacak ve onlar için rekabet edecektir.
En İyi Emeklilik Yatırım Şirketleri
Emeklilik yatırım şirketleri, emeklilik için plan yaparken faydalıdır. Önde gelen emeklilik yatırım şirketleri şunlardır:
#1. güvenilirlik
- AUM'da 4.23 trilyon dolar
- Genel merkez Amerika Birleşik Devletleri'ndedir.
#2. Charles Schwab & Co.
- AUM cinsinden 8.14 trilyon dolar
- Genel merkez Amerika Birleşik Devletleri'ndedir.
# 3. Morgan Stanley
- 1.1 trilyon dolar gelir
- Genel merkez Amerika Birleşik Devletleri'ndedir.
#4. Öncü Grup
- AUM'da 8.4 trilyon dolar
- Genel merkez Amerika Birleşik Devletleri'ndedir.
# 5. TD Ameritrade
- AUM'da 1.3 trilyon dolar
- Genel merkez Amerika Birleşik Devletleri'ndedir.
İlgili Makaleler
- Kapalı End Fon Nedir? Open End Fonundan Farkı
- Trilyon dolarlık şirketler listesi 2019/2020
- Özel Varlık Yönetimi: Genel Bakış ve 10'de En İyi 2023 Özel Yönetim Firması
- FİNANSAL DANIŞMAN: Tanım, İşler, Şirketler, Kariyer, (+ Danışman olmak için kolay rehber)
Referanslar
