Hisse senedi temettüleri, hissedarlarına düzenli olarak temettü şeklinde kar dağıtan halka açık şirketlerdir. Bu işletmeler genellikle hem sürekli başarılıdır hem de öngörülebilir gelecek için temettü ödemeye kararlıdır. Ancak, en yeni borsa yüksek uçanlarını kovalamaktan daha az heyecan verici olsa da, temettüler bir yatırımcının zaman içindeki toplam getirisinin büyük bir kısmını oluşturabilir. Ancak soru şu: "Hisse senedi temettüleri nasıl çalışır?" Bu makale, hisse senedi temettüleri, bunların nasıl analiz edileceği, nasıl çalıştıkları ve yatırım yapmadan önce nelere dikkat edilmesi gerektiği hakkında bilmeniz gereken her şeyi ele alacaktır.
Hisse Temettüleri Nedir ve Nasıl Çalışırlar?
Bir hisse senedinden temettü almak için, önce bir aracı kurum hesabı veya IRA gibi bir emeklilik planı aracılığıyla şirkette hisse sahibi olmanız gerekir. Temettüler ödendiğinde, nakit otomatik olarak hesabınıza yatırılacaktır.
Temettüler şirketler tarafından çeşitli nedenlerle ödenebilir, ancak en yaygın olanı şirketin kârını sahipleri veya hissedarları ile paylaşmaktır. İşletmeler, kârlarını yeniden yatırıma dönüştürmek için yeterli ticari beklentiye sahip değillerse temettü ödemeyi de düşünebilirler.
Temettüler genellikle üç ayda bir ödenir, ancak farklı ödeme dönemleri de düşünülebilir. İstisnai temettüler, bir daha gerçekleşmesi beklenmemesi gereken tek seferlik ödemelerdir.
Bir firmanın yönetim kurulu, temettü politikasını onaylayacak ve planlarını bir basın bülteni veya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na dosyalama yoluyla yatırımcılara iletecektir.
Yatırımcılar aşağıdaki önemli tarihlerden haberdar olmalıdır:
- Duyuru Tarihi: Şirketin temettü planlarını açıkladığı gün.
- Kayıt Tarihi: Temettü ödemesi bu tarih itibariyle pay sahibi sayılan yatırımcılara yapılacaktır.
- Eski Temettü Tarihi: Hisseyi satın alan hissedarların bir sonraki temettü ödemesini artık almayacağı gün.
- Ödeme tarihi: Yatırımcıların temettü ödemelerini alacakları gün.
Neden Temettü Hisse Senedi Almalısınız?
Temettü ödeyen hisse senetleri, tutarlı ve büyüyen bir gelir kaynağı sağlayabilir.
Diğer yatırımlarda olduğu gibi, adi hisse senedi temettüleri asla garanti edilmez. Öte yandan, temettülerin artık faaliyetlerine eskisi kadar para yatırması gerekmeyen köklü işletmeler tarafından ödenmesi daha olasıdır.
Temettüler, bir şirketin mali sağlığının bir göstergesi olarak kabul edilir. Bir şirket temettüyü başlattığında veya artırdığında, yatırımcılar zor koşullarda bile bunun korunmasını ister. Yatırımcılar, temettünün düşeceğine ve hisse fiyatını düşüreceğine inanıyorlarsa, bir şirketi sıklıkla amortismana tabi tutarlar.
Fidelity verilerine göre, yüksek enflasyon dönemlerinde, "temettülerini en çok artıran hisse senetleri ortalama olarak genel piyasadan daha iyi performans gösterdi".
Onlarca yıldır, en güvenilir Amerikan şirketleri temettülerini kesmeden artırdı. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power ve Principal Financial Group temettü ödeyen firmalar arasında yer alıyor. Temettü aristokratları, temettülerini en az 500 yıldır her yıl artıran S&P 25 anonim şirketleridir. Teknoloji veya biyoteknoloji gibi hızlı büyüyen şirketler, büyümeye devam etmek için karlarını yeniden yatırmaları gerektiğinden nadiren temettü öderler.
Temettü yatırım fonları ve temettü borsa yatırım fonları, yatırım yapmak için belirli temettü hisse senetleri (ETF'ler) araştırmak ve seçmek istemeyen yatırımcılara çekici gelebilir. Bu fonlar çok çeşitli bütçelerden erişilebilir, tek bir yatırımda çok sayıda temettü hissesine sahiptir ve yatırımcılara bu holdinglerden temettü sağlar.
Temettüler Nasıl Dağıtılır?
Yıllık 30 $ nakit temettü ödeyen bir şirketin 2 hissesine sahip olduğunuzu varsayalım. Yılda 60 dolar ödenecek. Bu nasıl çalışır.
- Karlar bir işletme tarafından üretilir.
- Şirketin yönetim kurulu, kârın temettü olarak dağıtılması teklifini kabul eder. Her hisse senedi için temettü ödenir. Temettüler genellikle Amerika Birleşik Devletleri'ndeki firmalar tarafından üç ayda bir, ayda bir veya altı ayda bir ödenir.
- Şirket temettü ödeme tarihini, miktarını ve temettü dağıtım tarihini ilan eder. Yatırımcıların temettü ödemesi alabilmeleri için resmi ödeme tarihinden ("kayıt tarihi") en az iki gün önce hisseleri satın almış olmaları gerekir.
- Temettü şirket tarafından hissedarlara ödenir.
Yatırımcıların temettüyü alabilmeleri için o tarihe kadar hisselere sahip olmaları gerektiğinden, eski temettü tarihi önemlidir. Eski temettü tarihinden sonra hisse senedi alan yatırımcılar temettü almaya hak kazanamazlar. Eski temettü tarihinden sonra hisse senetlerini satan yatırımcılar, eski temettü tarihinde hisselere sahip oldukları için temettü almaya hak kazanırlar.
Beş Tür Temettü Vardır.
Temettüler genellikle bir şirketin adi hisseleri üzerinden ödenir. Bir firma, hissedarlarına birçok çeşit temettü ödemeyi seçebilir.
Nakit Temettüler
En tipik temettü türü. İşletmeler genellikle bunları nakit olarak öder ve hemen hissedarın aracılık hesabına yatırır.
Hisse Senedi Temettüleri
Şirketler, yatırımcılara nakit yerine ek hisse senedi ile ödeme yapabilir.
Temettü yeniden yatırım programları (DRIP'ler)
DRIP yatırımcıları, kazandıkları temettüleri şirketin hisselerine genellikle indirimli olarak yeniden yatırabilirler. DRIP'ler her zaman gerekli değildir; yatırımcılar bunun yerine temettülerini nakit olarak almayı tercih edebilirler.
Özel temettüler
Bu temettüler, bir şirketin adi hisse senetlerinin tüm hisseleri üzerinden ödenir, ancak düzenli temettülerde olduğu gibi yeniden oluşmaz. Bir şirket, zaman içinde biriken ve acil ihtiyaç duymadığı karları paylaşmak için sıklıkla özel bir temettü beyan eder.
Tercih Edilen Temettüler
İmtiyazlı hissedarlara yapılan ödemeler. Tercih edilen hisse senedi, hisse senedinden çok tahvil gibi davranan bir hisse senedi türüdür. Temettüler genellikle üç ayda bir ödenir, ancak normal hisse senedi temettülerinin aksine, tercih edilen hisse senedi ödemeleri normalde sabittir.
Temettüler Vergilendirilir mi?
Her türlü temettü vergilendirilir. Nitelikli temettüler, ABD merkezli veya ABD'de işlem gören şirketler tarafından hisseleri en az 60 gün boyunca elinde bulunduran hissedarlara verilen ve sermaye kazançları vergi oranlarına tabi olan temettülerdir. Diğer tüm temettüler için olağan gelir vergisi oranları geçerlidir.
Temettü Hisselerine Yatırım Yapmanın En İyi Yolu Nedir?
Petrol patronu John D. Rockefeller Sr. bir keresinde ona zevk veren tek şeyin kârının aktığını görmek olduğunu söylemişti. Rockefeller'ın neden bahsettiğini keşfetmek ister misiniz? Temettü ödeyen hisse senetlerine, yatırım fonlarına veya borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım yapmanız gerekecek.
Bireysel Şirketler
Temettü ödeyen bir firmada hisse senedi satın almak, onları kazanmaya başlamanın bir yöntemidir. Birçok şirket temettü öder ve birçoğunun ödemeleri yıldan yıla artırma konusunda uzun bir geçmişi vardır. Örneğin Walmart, Şubat 2023'te yıllık temettüsünü üst üste 50. kez artıracağını duyurdu. Ancak, gelecekteki temettüleri planlamadan önce, şirketin gücüne ve dayanıklılığına güvenmelisiniz.
Temettü getirisi, yıllık hisse başına ödeme alınarak ve hisse senedi fiyatına bölünerek belirlenebilir. Bu yüzde veya verim, farklı firmalar, yatırım fonları veya ETF'lerdeki potansiyel müşterileri değerlendirmek için kullanılabilir ve paranızın karşılığını en iyi şekilde alacağınız yeri belirlemenize yardımcı olur.
Yüksek Getirili Yatırım Fonları ve ETFS
Portföyünüzü çeşitlendirmek istiyorsanız, yüksek temettü getirisi olan fonlar ve ETF'ler cazip seçenekler olabilir. Bu fonlar tipik olarak, normdan daha yüksek temettü getirisi olan firmaları tutar ve geleneksel bir portföyden daha fazla gelir yaratmak için kullanılabilirler. Vanguard Yüksek Temettü Verimi ETF'si (VYM), JPMorgan Bank, Johnson & Johnson ve Home Depot gibi temettü ödeyen hisse senetlerine yatırım yapıyor ve yıllık giderleri yüzde 0.06'nın altında.
Temettü Takdir Fonları ve ETF'ler
Bu strateji genellikle zaman içinde artan temettü ödemeleri geçmişine sahip şirketleri içerecektir. Getiri, büyük olasılıkla büyük ödemelere odaklanan fonlardan daha düşük olacak olsa da, temettü yetiştiricileri, daha iyi kar büyüme oranları nedeniyle zaman içinde daha fazla hisse senedi fiyatı artışı görebilirler. Temettü büyüme fonları sıklıkla Microsoft, Walmart, Visa ve hatta Apple gibi şirketlere yatırım yapar.
Temettüler, bir yatırımcının hem geliri hem de fiyat artışını içeren toplam getirisine önemli ölçüde katkıda bulunabilir. Hartford Funds tarafından yapılan 2022 analizine göre, yeniden yatırılan temettüler, 84'tan bu yana S&P 500 endeksinin toplam getirisinin yüzde 1960'ünü oluşturuyor.
Dikkat Edilmesi Gerekenler
Vergiler:
Hisselerin vergiye tabi aracılık hesaplarında tutulması durumunda temettü gelirinin vergilendirildiğini not etmek önemlidir. Bundan kaçınmak için hisseleri normal veya Roth IRA gibi vergi avantajlı bir hesap aracılığıyla satın almayı düşünün.
Temettüler Kesilebilir:
Temettüler garanti edilmez ve firmalar mali zorluklar nedeniyle temettüleri azaltmak veya tamamen kaldırmak zorunda kalabilirler. Bu nedenle, bir şirket büyük bir temettü dağıttığında dikkatli olmalısınız. Bazen yüksek bir getiri gerçek olamayacak kadar iyidir ve yüksek bir getiri, yatırımcıların şirketin ödemeyi azaltmasını beklediğini gösterebilir.
Öte yandan, bir endeks fonu aracılığıyla çeşitli şirketlere sahip olmak, yanlış şirketi seçme tehlikesini azaltmak için mükemmel bir yöntem olabilir. Son 500 yılda S&P 50 endeksinin hisse başına temettü oranındaki tek önemli düşüş, birkaç bankanın dağıtımlarını kesmek zorunda kaldığı 2008 ve 2009 mali krizleri sırasında meydana geldi. Temettüler, o zaman diliminde yaklaşık %20 oranında düştü, ancak şimdi önceki yüksek seviyesini büyük bir farkla aştı.
Artan Faiz Oranları:
Faiz oranları yükseldiğinde, güçlü temettü getirisi olan fonlar ve ETF'ler tehlikede olabilir. Faiz oranları yükseldikçe, gelirlerini desteklemek için temettü fonları satın alan yatırımcılar, yüksek getirili hisse senetlerinden tahvillere veya diğer varlıklara geçerek hisse senedi değerlerinin düşmesine neden olabilir.
Temettü Hisselerine Yatırım Stratejileri
Temettü yatırım stratejileriyle ilgilenenler için incelenecek genel olarak iki yaklaşım vardır:
Temettü verimi:
İlk strateji, mevcut temettü getirisi yüksek hisse senetleri veya yatırım fonları satın almaktır. Bazı firmalar ucuz olabilir veya hisse senedi fiyatlarını düşüren ve temettü getirisini artıran iş sorunları yaşıyor olabilirler. Mali sorunları çözmek için, nadir durumlarda temettü azaltılabilir ve hatta iptal edilebilir.
Temettü Büyümesi:
Diğer bir alternatif ise temettülerini zaman içinde tutarlı bir şekilde artıran şirketlere veya fonlara yatırım yapmaktır. Bu hisse senetleri genellikle yüksek temettü hisse senetlerinden daha düşük verime sahiptir, ancak artan kazanç geçmişine sahip sağlam temel işlere sahiptirler.
Temettü Hisse Senetleri ve Temettü Yatırım Fonları
Yatırımcıların vermesi gereken kritik kararlardan biri, temettü hisse senetleri mi yoksa temettü ETF'leri mi satın alacağınızdır. Bir temettü hissesi, temettü ödeyen halka açık bir şirkettir, ancak temettü odaklı bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF), birden çok temettü ödeyen hisse senedi koleksiyonudur. Bir fon kullanmanın en önemli avantajı, kendi başınıza bir avuç bireysel hisse senedi seçmek yerine, riskinizi daha fazla sayıda firmaya yaymanızdır. Bu, çeşitlendirmenin avantajlarından biridir.
Öte yandan, şirket araştırması yapmaktan zevk alan daha deneyimli bir yatırımcıysanız, varlıklarınızı iyi tanıdığınız ve anladığınız birkaç şirkete yoğunlaştırarak daha büyük getiriler elde edebilirsiniz. Bazı yüksek temettü hisseleri, belirli bir ticari zorlukla karşı karşıya olabilir ve bu sorunu kapsamlı bir şekilde analiz etmek, çekici bir satın almanın keşfedilmesine yardımcı olabilir. Temettü fonları ise çoğu yatırımcı için daha güvenli bir bahis olmalıdır.
Sonuç
Temettülerin portföyünüz üzerinde uzun vadeli önemli bir etkisi olabilir. Emeklilik sırasında veya daha önce gelir sağlayabilirler ve toplam yatırım getirinizi artırmak için yeniden yatırılabilirler. Uzun vadeli yatırım stratejinizin bir parçası olarak, vergi avantajlı bir hesapta düşük maliyetli bir fon veya ETF aracılığıyla temettü ödeyen şirketlere sahip olmayı düşünün.
Hisse Temettüleri Nasıl Çalışır? İlgili Makaleler
- Temettü Getirisi: Anlamı, Ayrıntılı Örnekler, Formül ve Serbest Yatırımcı İpuçları
- YÜKSEK VERİMLİ TEMETTÜ STOKLARI: Anlamlı ve En Güvenli Temettü Stokları ve Nasıl Çalışırlar?
- BÜYÜME YATIRIMI NEDİR: Büyümeye Yeni Başlayanlar İçin Yatırım Rehberi
- TEMETTÜ YATIRIMI: Anlamı, Nasıl Çalışır ve Eksileri
- En İyi Temettü Fonları 2023
Hisse Temettüleri Nasıl Çalışır? Referanslar
