Birçok Wall Street profesyoneli, büyüyen borsa yatırımının olduğundan çok daha karmaşık olduğuna inanmanızı isterdi. Gerçek şu ki, herkes kendi portföyüne uygun bir portföy tasarlayabilir. emeklilik hedefleri çeşitlendirme, ihtiyat ve uzun vadeli düşünme gibi birkaç temel finansal ilkeyi onurlandıran tutarlı bir yaklaşım izleyerek.
Büyüme yatırımı mevcut en popüler türlerden biridir ve burada bu stratejiyi uygulamak için gereken prosedürlere tam olarak göz atacağız.
Büyüme Yatırımı Nedir?
Büyüme yatırımı, bir yatırımcının parasını artırmayı amaçlayan bir tür yatırım tarzı ve stratejisidir. Büyüme yatırımcıları genellikle, kazançlarının endüstri sektörlerinden veya daha geniş pazardan daha hızlı artması öngörülen yeni veya küçük işletmeler olan büyüme hisse senetlerine yatırım yaparlar.
Birçok yatırımcı büyüme yatırımına çekilir çünkü yükselen şirketlere yatırım yapmak (şirketler başarılı olduğu sürece) önemli karlar sağlayabilir. Ancak, bu tür işletmeler test edilmediği için sıklıkla önemli risk taşırlar.
Büyüme yatırımı ve değer yatırımı kontrast oluşturulabilir. Değer yatırımı, gerçek veya defter değerinden daha düşük bir fiyatla işlem görüyor gibi görünen hisse senetlerinin seçilmesini gerektiren bir yatırım stratejisidir.
Büyüme Yatırımının Temelleri
Bazı yatırımcılar finansal varlıklarından gelir ararken, çoğunluk sermaye değerlemesi ve büyümesi için yatırım yapıyor. Bu hedefe ulaşmanın en önemli yöntemlerinden biri de büyüme yatırımlarıdır.
Büyüme hisse senetleri, gelişmekte olan pazarlarda ve endüstrilerde heyecan verici, taze girişimleri temsil ettikleri için oldukça değerlidir. Altta yatan tehlike, büyüme hisse senetlerinin satın alınması ve elde tutulmasının pahalı olmasıdır. Bununla birlikte, inatçı büyüme yatırımcıları, artan primi, gelecek yıllar için gelecekteki büyüme için kabul maliyeti olarak algılıyorlar.
Dikkate alınması gereken başka bir tehlike: Büyüme işletmelerinin işi genişletmek ve daha fazla genişlemeyi teşvik etmek için kazançlarını yeniden yatırıma çevirme olasılığı daha yüksek olduğundan, büyüme stokları en azından büyüme yavaşlayana kadar genellikle temettü ödemez.
Sonuç olarak, büyüme yatırımı, hızlı kar arayan riskten kaçınan yatırımcı için uygun olmayabilir. Öte yandan, büyüme yatırımı, daha büyük risk toleransına ve daha uzun bir yatırım ufkuna sahip olanlar için daha uygun olabilir.
Sağlam bir büyüme stokunu ayıran özellikler nelerdir?
Büyüme yatırımını uzun vadeli bir stratejiye dönüştürmek için yatırımcılar, büyüme hisse senetleri olma potansiyeli en yüksek olan firmaları nasıl keşfedeceklerini öğrenmelidir. Bu tam bir liste olmasa da, iyi büyüme stoklarını belirlemek için üç temel özellik:
#1. Yeni, hızlı büyüyen endüstrileri arayın:
İlk adım, ortalamadan daha hızlı büyüyen yeni endüstriler ve sektörler aramaktır. Açıkça, büyüme kategorilerini belirlemek ve ardından ortaya çıkan her erken aşamadaki firmaya yatırım yapmak yetersizdir. Her bir şirketin ne yaptığı ve sektörlerine nasıl uyduğu konusunda araştırma yapmanız da çok önemlidir.
#2. Bir şirketin gelecekteki kazanç gücünü değerlendirin:
Değerlendirilmesi gereken bir diğer önemli faktör, bir şirketin uzun vadede kar elde etme yeteneğidir. Bunu, varlıkların getirisine (ROA), özkaynak karlılığına (ROE) ve cari gelirlere, varlıklara ve karlara bakarak başarabiliriz.
#3. Üst yönetimin kalitesini değerlendirin:
Tabii ki bir şirketin sektörüne ve mevcut finansal durumuna bakmak yeterli değil. Gelecekte sürdürülebilir bir şekilde büyüyüp büyüyemeyeceğini bilmek istiyorsanız, üst yönetiminin kalitesine bakmalısınız. Bu, yönetim kurulunu ve yönetimini, deneyimlerini ve geçmiş sicillerini incelemeyi gerektirir. Üst yönetimde önemli uzmanlığa sahip kimse yoksa, şirketin güçlü ve sürdürülebilir bir şekilde çalışmasını beklemek tehlikeli olabilir.
Büyüme Fonlarının Etkisi
Yeni kurulan şirketler ve gelişmekte olan pazarlar aramanın yanı sıra, potansiyel büyüme stoklarını ortaya çıkarmak için ilk halka arzları aramak bir cazibe olabilir. Çok Halka arzların genellikle yüksek büyüme gösteren sektörlerdeki şirketler tarafından tutulur ve ortalamanın üzerinde getiri sağlayabilir.
Ancak araştırmalar, halka arzların birçok insanın inandığı kadar karlı olmadığını ortaya koyuyor. Florida Üniversitesi'nden Jay Ritter tarafından toplanan tarihsel veriler, halka arzların kabaca %60'ının, halka arzlarını takip eden beş yıl boyunca negatif getiri elde ettiğini ortaya koymaktadır. halka arz.
Bu tür riskler karşısında, büyüme hisse senetlerini ve sektörleri izleyen ve çeşitli şirketler portföyüne sahip bir yatırım fonuna veya ETF'ye yatırım yapmak daha güvenli bir seçim olabilir.
Arasında en popüler büyüme ETF'leri şunlardır:
- iShares Russell 1000 Growth ETF, Russell 1000 endeksine yatırım yapan bir yatırım fonudur.
- Invesco QQQ ETF'si
- Öncü Bilgi Teknolojisi ETF
- Küresel İnternet Devleri ETF (O'Shares)
Örneğin, iShares Russell 1000 Growth ETF, en iyi performans gösteren 500 büyük ABD hissesine yatırım yapıyor. S&P 37.2 ve Dow Jones için sırasıyla yüzde 12 ve yüzde 2020'ya kıyasla, Eylül 13'ye kadar 6.6 ayda yüzde 500 getiri sağladı. Bununla birlikte, NASDAQ aynı dönemde yüzde 45.8 büyüdü, bu da tüm yüksek büyüme fonlarının yalnızca bir endeksi izleyen bir fona yatırım yapmaktan daha karlı olmadığını ima ediyor.
Benzer şekilde, en iyi bilinen ve en iyi performans gösteren büyüme yatırım fonlarının kısa bir örneğini burada bulabilirsiniz:
- Fidelity Trend Fonu
- Zevenbergen Büyüme Fonu
- T. Rowe Price Blue Chip Büyüme Fonu
- Franklin DynaTech Fonu
Değer Yatırımı ve Büyüme Yatırımı
Takdir odaklı yatırımcılar hem büyümeyi hem de değer yatırım stratejileri. Öte yandan, büyüme yatırımı, strateji açısından değer yatırımının tam tersidir.
Her ikisi de yüksek bir yatırım getirisi oranı ister. Bununla birlikte, değer yatırımı, temel değerlerine göre düşük fiyatlandırılmış şirketleri ararken, büyüme yatırımı, daha yüksek büyüme potansiyeline sahip gelecek vaat eden şirketlere yatırım yapmakla ilgilidir.
Hisse senetleri sıklıkla “büyüme” veya “değer” olarak sınıflandırılır. Büyüme ve değer stokları arasındaki ayrım oldukça kolaydır ve genellikle sadece getiri oranlarına değil aynı zamanda fiyatlara da dayanır.
Değer hisseleri daha düşük fiyat-kazanç oranları bir şirketin hisse senedi fiyatının hisse başına kazanç oranını değerlendiren büyüme hisse senetlerinden daha fazla. S&P 500 için tipik F/K oranının geleneksel olarak bu aralıkta olduğu göz önüne alındığında, 13 ila 15'in altındaki herhangi bir şey nispeten ucuz olarak kabul edilir.
Bir değer hissesine yatırım yaparken, bir şirket düşük performans gösterirse veya olumsuz haberlerle karşılaşırsa, yatırımcı önemli bir fiyat düşüşü tehlikesinden daha azına sahiptir. Ayrıca fiyatının yükselmesi için daha fazla yer olabilir.
Öte yandan, etkin piyasa hipotezi, ucuz ama iyi hisse senetlerinin çok az olması gerektiğini veya piyasa nihai olarak kendini düzeltmeden önce yalnızca sınırlı bir süre için var olması gerektiğini savunur.
Bu nedenle değer ve büyüme yatırımını harmanlamak çok önemlidir çünkü hiçbir strateji tek başına büyük getirileri garanti edemez.
Büyüme Yatırımı Örneği
Amazon Inc. (AMZN) uzun zamandır yüksek büyüme gösteren bir hisse senedi olarak görülüyor. Bir süredir olduğu gibi 2021'de de hala dünyanın en büyük firmalarından biri. Amazon, 1 yılının ilk çeyreği itibarıyla piyasa değeri açısından ABD'nin en büyük üç hissesinden biridir.
Tarihsel olarak, Amazon'un hisseleri yüksek bir fiyat/kazanç (F/K) oranında işlem gördü. 2019 ile 2020'nin başı arasında, hisse senedinin F/K oranı 70'de yaklaşık 60'a düşmeden önce 2021'lerde kaldı. Şirketin büyüklüğüne rağmen, önümüzdeki beş yıl için hisse başına kazanç (EPS) büyüme beklentileri düşük 30'larda.
Yatırımcılar, bir şirketin büyümesi için bir tahmin olduğunda (F/K oranı yüksek olsa bile) yatırım yapmaya hazırdır. Bunun nedeni, geriye dönüp bakıldığında, mevcut hisse senedi fiyatının bundan birkaç yıl sonra ucuz görünebilir. Risk, büyümenin planlandığı gibi devam etmemesidir. Yatırımcılar, elde edemedikleri bir şey için ağır bir bedel ödediler. Bu gibi durumlarda, bir büyüme stokunun fiyatı önemli ölçüde düşebilir.
Büyüme Yatırımına İlişkin İpuçları
Büyüme yatırımıyla sürekli olarak kâr edeceğinizin garantisi yok, ancak şansınızı artırmak için yapabileceğiniz birkaç eylem var.
#1. Çeşitlendirmek:
Çeşitlendirme, genel yatırımda olduğu gibi büyüme yatırımında da önemli bir stratejidir. İyi dengelenmiş ve bakımlı bir hisse senedi portföyü, riske maruz kalmanızı azaltırken ödüle maruz kalmanızı en üst düzeye çıkaracaktır. Büyümeye yatırım yaparken, yatırımcılar firmalar, endüstriler, büyüklük ve likidite arasında çeşitli risklere sahip olmalıdır. Yatırımcılar, genel portföye orantısız bir şekilde risk ekleyebilecekleri için bu varlıkların pozisyon büyüklüğünü göz önünde bulundurmalıdır.
#2. Dünya çapında ol:
Bilgili bir büyüme yatırımcısı, yabancı ve gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmayı ve sermayeyi hisseler dışında çeşitli varlık türleri arasında dağıtmayı düşünür. Yatırımcılar, volatilite vurduğunda denge sağlayabilecek sabit gelir ve nakit gibi diğer varlıkların yanı sıra yurt içi ve yurt dışı yatırımları ve hisse senetleri gibi riskli varlıklar arasında bir denge sağlamalıdır.
#3. Piyasa hakimiyeti olasılığını araştırın:
Teknoloji endüstrisi, büyüme stoklarının hakim olduğu bir alandır. Bunun temel nedeni, teknoloji endüstrisinin neredeyse her zaman, üreticilerinin pazar hakimiyeti kazanmalarına izin veren yıkıcı mallar üretmesidir. Büyüme şirketleri genellikle daha fazla kar artışı, farklı bir ürün veya iş modeli veya sektörlerinde hakimiyet gibi çeşitli nedenlerle piyasaya değerleme primi ile ticaret yaparlar.
#4. İyi bir fon seçin ve sabırlı olun:
Çeşitlendirme hayati önem taşır, ancak çok azımızın yüzlerce hisse senedini elle seçecek zamanı veya parası var. Sonuç olarak, çeşitlendirmeye yönelik en etkili yaklaşım genellikle bir ETF veya yatırım fonu aracılığıyladır. Yine de, iyi bir fon bulduktan sonra sabırlı olmanız gerektiğini hatırlamak çok önemlidir. En iyi performans gösteren büyüme yatırım hisse senetlerinin çoğu, güçlü orta ve uzun vadeli getirilere sahiptir, ancak kayda değer bir yükseliş görmeden önce en az bir veya iki yıl beklemeniz gerekebilir. Bazı ünlü büyüme işletmelerinin (örneğin, Amazon) kâr elde etmeden önce yıllara ihtiyacı olduğu düşünüldüğünde, bu özellikle büyüme yatırımları için geçerlidir.
#5. Araştırma, araştırma ve daha fazla araştırma
Büyüme yatırımından ne bekleyeceğinizi bilmek istiyorsanız, kapsamlı bir araştırma yapmalısınız. Bu, yatırım yapmayı düşündüğünüz her firmanın temellerini analiz etmeyi ve büyüme yatırımı için iyi bir iklimin (örneğin, düşük faiz oranları) kanıtı için daha geniş ekonomiyi izlemeyi gerektirir. Bu son nokta kritiktir. Spesifik ekonomik koşullar karşılandığında, büyüme stoklarının düşük faiz oranlarıyla yükselme veya düşme olasılığı daha yüksek olabilir. Örneğin, hisse senetleri için daha geniş bir arzunun önemli bir göstergesidir.
Sonuç olarak;
Büyüme yatırımı, temel analiz gibi diğer konularla sıklıkla iç içe geçen karmaşık bir konudur. teknik analiz için kullanılırve pazar araştırması. Bireysel ve kurumsal yatırımcılar çok sayıda başka büyüme stratejisi kullanır ve kapsamlı bir liste bu makalenin kapsamının çok ötesindedir. Yatırım büyüme stratejileri hakkında daha fazla bilgi için brokerinize veya finansal danışmanınıza danışın.
Büyüme Yatırımı SSS'leri
Büyüme yatırımının babası kim?
Benjamin Graham, "Değerli Yatırımın Babası" olarak bilinir, ancak en büyük finansal başarısı, net değerini önceki tüm yatırımlarının toplamından daha fazla artıran tek bir büyüme hissesinden geldi.
Büyüme yatırımı yüksek riskli mi?
Büyüme hisse senetleri, daha istikrarlı, yavaş büyüyen şirketlerdeki hisselerden daha risklidir.
İyi bir uzun vadeli büyüme oranı nedir?
Ortalama beklenen uzun vadeli büyüme oranı Yüzde 11 artış. yüzde 5 ila 20 aralığında.
- Değer Yatırımı: Değer Yatırım Stratejisi İçin Ayrıntılı Kılavuz
- Uzun Vadeli Hisse Senedi Yatırımının Başucu Kitabı
- Endeks Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır: 7 Basit Adım (+ Ücretsiz İpuçları)
- ETF Portföyü: 7'de 2021+ En İyi Temettü Portföyü
- Aktif Yatırıma Karşı Pasif: Neden Her İkisine de İhtiyacınız Olduğunu Anlamak (+Ayrıntılı Kılavuz)
- ETF'ler ve Endeks Fonları: Yeni Başlayanlar ve Profesyoneller için En İyi Seçenek
