Borsa yatırım fonları (ETF'ler), düşük maliyetleri ve tutarlı getirileri nedeniyle yatırımcılar arasında popülerdir. Yeni yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmeleri için ucuz bir yoldur. Öte yandan, sabit getirili borsa yatırım fonları, özellikle devlet tahvili satın almak istiyorsanız faydalı olabilecek bir ETF türüdür. Yeni veya deneyimli bir yatırımcı olmanız fark etmez.
Sabit getirili bir ETF nedir? Yatırım yapmak için en iyi sabit getirili ETF hangisidir? Bu makale, sabit getirili ETF'ler hakkındaki birçok sorunuzu yanıtlayacaktır. İyi okumalar!
Bu Sabit Gelirli ETF'ler Nedir?
Yalnızca tahvillere yatırım yapan bir borsa yatırım fonu, sabit getirili bir ETF olarak bilinir (“tahvil ETF'si” olarak da bilinir). Sabit getirili bir ETF yalnızca tahvil tutarken, normal bir ETF bir hisse senedi veya emtia koleksiyonuna sahiptir.
Sabit getirili ETF'ler, binlerce olmasa da yüzlerce farklı tahvil tutabilir. Sabit getirili ETF'lerin çoğu yalnızca bir tahvil alt kümesini tutacaktır.
İşte en popüler konsantrasyon alanlarından bazıları:
# 1. Devlet tahvilleri:
Bu sabit getirili ETF'ler, federal hükümet veya yerel yönetimler (belediye tahvilleri) tarafından ihraç edilen tahvilleri tutar. Amerika Birleşik Devletleri tarafından ihraç edilen hazine tahvilleri, yaygın olarak en karlı devlet tahvili türü olarak kabul edilmektedir.
# 2. Kurumsal tahviller:
Bazı sabit getirili ETF'ler yalnızca büyük şirketlerin ihraç ettiği şirket tahvillerini içerecektir.
# 3. Uluslararası tahviller:
Bu sabit getirili ETF'ler, yabancı hükümetlerin ihraç ettiği tahvilleri içerecektir.
# 4. Olgunluk:
Bazı sabit getirili ETF'ler yalnızca kısa vadeli tahviller tutarken, diğerleri yalnızca uzun vadeli tahviller tutar.
Sabit getirili ETF'ler iyi bir yatırım mıdır?
Sabit gelir, sermaye ve gelirin korunmasına odaklanan bir yatırım stratejisidir. Genellikle devlet ve şirket tahvilleri, mevduat sertifikaları ve para piyasası fonları gibi yatırımları içerir.
Sabit getirili yatırımlar, finansal hedeflerinize bağlı olarak aşağıdakiler de dahil olmak üzere potansiyel faydalarla birlikte çeşitli sabit getirili ETF getirileri sağlayabilir:
Borsa risk çeşitlendirmesi
Sabit gelir, yaygın olarak hisse senetlerinden daha az riskli olarak algılanmaktadır. Bunun nedeni, sabit getirili varlıkların durgunluklara ve diğer makroekonomik kaygılara karşı daha az savunmasız olmasıdır.
Emeklilik veya diğer uzun vadeli hedefler için birikim yapmak amacıyla servet yatırımlarınızı zaman içinde büyütmek istiyorsanız, muhtemelen portföyünüzde önemli miktarda hisse senedi vardır. Ancak, portföyünüzün bir kısmını sabit getirili yatırımlara ayırarak, hisse senedi piyasalarında dalgalanma olduğunda kayıpları telafi edebilirsiniz.
Sermaye koruması
Bu, yatırımınızın mutlak değerini anapara getirisi hedefi belirtilen varlıklar aracılığıyla korumayı gerektirir. Emekliliği yaklaşan yatırımcılar gelir için yatırımlarına güvenebilirler.
Sabit getirili varlıklar, genellikle daha az risk taşıdıkları için kayıpları telafi etmek için daha az zamanı olan yatırımcılar için iyi bir seçim olabilir. Bununla birlikte, yatırımlarınızın zaman içinde değer kaybetmesine neden olabileceğinden, enflasyonu göz önünde bulundurmak yardımcı olacaktır.
Gelir elde etmek
Sabit getirili ETF yatırımları, tutarlı bir gelir kaynağı oluşturmanıza yardımcı olabilir.
Tahvil sahipleri, kupon ödemeleri yoluyla düzenli aralıklarla sabit bir gelir elde ederler. Bazı belediye tahvillerinde sabit gelir vergiden muaf olabilir.
Toplam kar
Bazı sabit getirili ETF yatırımları, cazip sabit getirili ETF getirileri sağlama potansiyeline sahiptir. Yatırımcılar, daha fazla kredi veya faiz oranı riski alarak sabit getirili ETF getirilerini artırabilir.
Tahvil ETF'leri / sabit getirili ETF'ler iyi bir fikir mi?
Hisse senedi ETF'leri yerine sabit getirili ETF'ler, yatırımcıların faiz ödemelerinden düzenli bir gelir elde etmelerini sağlayan sabit getirili fonlardır. Birçok tahvil borsa yatırım fonu (ETF), belediye, şirket, hükümet ve uluslararası borç konusunda uzmanlaşmıştır. Diğerleri, Bloomberg ABD Toplam Tahvil Endeksi gibi kriterleri takip ediyor.
Belirli vade tarihlerine sahip sabit getirili BYF'ler de yatırımcılar tarafından satın alınabilir.
Sabit Getirili Bir ETF'yi Nasıl Seçmeliyim?
Hisse senedi ETF'leri gibi sabit getirili ETF'ler, bir menkul kıymetler sepetine, bu durumda bir tahvil sepetine maruz kalma sağlar. Sabit getirili ETF'ler, spekülatif gelişen piyasa borcundan üst düzey ABD devlet borcuna kadar tüm piyasayı kapsar.
Sabit getirili bir ETF seçmek, başka herhangi bir varlık sınıfı seçmeye benzer. İlk olarak, hedeflenen riskinizi ve ilgilendiğiniz tahvil türlerini belirlemelisiniz. Ardından, ETF'nin altında yatan menkul kıymetlerin kredi notlarını ve faiz oranı riskini göz önünde bulundurun.
Sabit getirili ETF'ler genel olarak dört türe ayrılır:
# 1. Egemen
Egemen hükümetler, ABD Hazinesi ve Birleşik Krallık tahvilleri tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymet ihraçlarını hedefleyen ETF'ler bu kategoriye girer.
# 2. Kurumsal
Kurumsal sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapan ETF'ler burada örnektir.
# 3. belediyeler
Bunlar, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki belediyeler tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapan ETF'lerdir.
# 4. Geniş Pazar ETF'leri
Geniş piyasa ETF'leri, hem ülke hem de şirket borcuna yatırım yapan ETF'lerdir.
Sabit getirili bir ETF seçerken, arzu ettiğiniz coğrafi teşhiri de seçmelisiniz. Amerika Birleşik Devletleri'nde ihraç edilen menkul kıymetlere yatırım yapmak ister misiniz? Veya Birleşik Krallık'ta veya Avrupa Birliği'nde ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetler? Geleneksel görüş, büyüme fırsatlarının az gelişmiş pazarlarda var olduğunu ancak ek risklerle birlikte geldiğini söylüyor.
Sabit getirili bir ETF'nin izlediği endeksin varlıklarını nasıl seçtiğini ve tarttığını anlamak da önemlidir. ETF'ler tarafından izlenen sabit getirili endekslerin çoğu piyasa değerine (toplam ödenmemiş borç ihracı) göre seçilip ağırlıklandırılırken, diğerleri kredi notlarına, likiditeye veya para birimine göre seçilir.
En İyi Sabit Getirili ETF Nedir?
iShares sabit getirili ETF (çekirdek Birleşik Devletler Toplamı), 79 milyar dolarlık fonuyla piyasanın en büyük sabit getirili ETF'sidir. Toplam 8,000'den fazla pozisyona sahip olan fon, ABD piyasasından tahvilleri elinde tutuyor.
Küçük ve büyük işletmeler tarafından ihraç edilen federal ve yerel hükümet tahvillerini ve şirket tahvillerini içerir. Boyutu göz önüne alındığında, aynı zamanda en likit tahvil ETF'sidir.
# 2. ETF Vanguard Toplam Tahvil Piyasası (BND)
Vanguard ayrıca yaklaşık 60 milyar dolarlık varlığa sahip büyük ve iyi çeşitlendirilmiş bir tahvil fonuna sahiptir. Vanguard fonu, yukarıda belirtilen iShares sabit getirili ETF fonunun sahip olduğu pozisyon sayısının iki katından fazla olan yaklaşık 18,000 pozisyona sahiptir. Ayrıca ABD Hazine tahvillerinin daha yüksek bir oranına sahiptir ve bu da onu daha az riskli hale getirir.
Bu daha riskli tahvil, devlet tahvili içermez ve yalnızca daha yüksek kazanç potansiyeline sahip şirket tahvillerini içerir. Anheuser-Busch, CVS ve Microsoft, dahil edilen şirket tahvilleri arasındadır, dolayısıyla şirketlerin geri ödeme yükümlülüklerini yerine getireceklerinden emin olabilirsiniz.
# 4. Vanguard Total Uluslararası Tahvil ETF'si (VTI) (BNDX)
İşte yaklaşık 30 milyar dolarlık uluslararası tahvil içeren bir tahvil ETF'si. Fonun en yüksek oranları, daha az ABD tahvili ile Japon, Fransız ve Alman tahvilleridir. Bu, zaten çok sayıda ABD varlığınız varsa, yatırım yapmak için iyi bir tahvil ETF'si olduğu anlamına gelir.
# 5. SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Aylık T-Bill ETF
Daha uzun vadeli tahviller yatırımcılar için daha risklidir, bu nedenle düşük risk toleransınız varsa bunun gibi kısa vadeli bir tahvil ETF'si arayın. Bu fonun vadeleri bir ila üç ay arasında değişen bir düzineden fazla tahvilden oluşan çok küçük bir portföyü var.
Tahvil piyasasında deneyim kazanmak isteyen yeni yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir.
# 6. Vanguard Orta Vadeli Kurumsal Tahvil ETF'si (Vanguard) (VCIT)
Düşük getirili devlet tahvilleri yerine yüksek getirili şirket tahvillerine yatırım yapmakla ilgileniyor musunuz? VCIT, Bank of America ve Allstate gibi tanınmış şirketlerden alınan borçları içerir.
46 milyar dolarla bu fon, mevcut en büyük ETF'lerden biridir. Yatırımcılar, bu fonun yalnızca köklü şirketler tarafından ihraç edilen tahvillere ve mavi çipli hisse senetlerine yatırım yaptığını bilerek rahat edebilirler.
# 7. Direxion Günlük 20+ Yıl Hazine Boğası (TMF)
En iyi tahvil performanslarından biridir. Yatırımcılara yüksek getiri sağlamayı hedefleyen 20 yıllık Hazine tahvilinde üç kez kaldıraçlı bir pozisyon alıyor. Şu anda 300 milyon dolarlık varlıkları yönetiyor.
iShares sabit getirili ETF, muhtemelen küresel pazarda mevcut olan en tutarlı ve sağlam yatırımlardan biri olan Amerika Birleşik Devletleri Hükümetini içerir. Bu ETF, tümü 20 yaşında veya daha eski olan ve tahvil piyasasına girmenin düşük riskli bir yolu olan hazine tahvillerine yatırım yapar.
Dönüştürülebilir tahvil tam olarak nedir? Bir endeksin menkul kıymetleri nakit veya hisse senedine dönüştürülebilir. Bu, alım satım fiyatlarının faiz oranlarındaki değişikliklere duyarlılığını azalttığı için caziptir.
iShares (ICVT), yatırımcılara dönüştürülebilir tahvil stratejisi sağlar. Tesla ve Zillow gibi büyük isimlerin bu bağda önemli payları var.
LKOR, tescilli bir puanlama yöntemi kullanarak en az on yıllık yatırım sınıfı tahvilleri seçer. Yalnızca ödenmemiş anaparası en az 500 milyon dolar olan şirketler tarafından ihraç edilen tahvilleri seçerler.
FlexShares, Verizon, Home Depot, Citigroup ve diğer ünlü isimlerden gelen 51 milyon dolardan az tahvili yönetiyor.
Sonuç
Sabit getirili ETF'ler tahvillere yapılan yatırımları içerir. Yalnızca tahvil tutar, ancak normal bir ETF, bir hisse senedi veya emtia koleksiyonuna sahiptir.
Bu sabit getirili ETF'lerden bazıları yüzlerce farklı tahvil tutabilirken, diğerleri yalnızca bir tahvil alt kümesini tutabilir.
Sabit Gelir ETF'leri SSS
Sabit getirili bir ETF'nin işleyişi nedir?
Sabit getirili ETF'ler, hisse senetleri borsada günlük olarak işlem gören tahvil fonlarıdır. Bloomberg Barclays Toplam Tahvil Endeksi'ni izleyen kurumsal, devlet, belediye, uluslararası ve küresel borç ve fonlarda uzmandırlar.
Sabit getirili bir ETF'yi nasıl seçmeliyim?
Sabit getirili bir ETF seçmek, başka herhangi bir varlık sınıfı seçmeye benzer. İlk olarak, hedeflenen maruziyetinizi, ardından ilgilendiğiniz tahvil türlerini belirlemelisiniz. ETF'nin altında yatan menkul kıymetlerin kredi notları ve faiz oranı riski de dikkate alınmalıdır.
Faiz oranları yükseldiğinde, sabit getirili ETF'lere ne olur?
Artan faiz oranları, tahvil fiyatlarının düşmesine neden olarak çoğu tahvil ve bono fonu için hisse fiyatlarının düşmesine ve hissedarlar için sermaye kayıplarına neden olur.
Sabit getirili ETF'ler temettü ödüyor mu?
Sabit getirili ETF'ler temettü yerine faiz öder. Niteliksiz temettüler genellikle gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) ETF'leri tarafından ödenir (ancak bazıları nitelikli olabilir).
En yaygın olarak tutulan tahvil ETF'si nedir?
En yaygın olarak tutulan tahvil ETF'leri şunlardır:
- Sadakat Toplam Tahvil ETF FBND.
- iShares Çekirdek Toplam ABD Doları Tahvil Piyasası ETF IUSB.
- iShares Core US Toplu Tahvil ETF AGG.
- SPDR Portföy Toplu Tahvili ETF SPAB.
- Vanguard Vergiden Muaf Tahvil ETF VTEB.
- Vanguard Toplam Tahvil Piyasası ETF BND.
İlgili Makaleler
- SATIN ALMAK İÇİN İYİ ETFS: 2023 için En İyi ETFS
- Gelir Fonları: Gelir Fonları Yatırımına Genel Bakış ve Kılavuz
- İKİNCİ PİYASA: İkincil Piyasada Nasıl İşlem Yapılır?
- ETF Portföyü: 7'de 2023+ En İyi Temettü Portföyü
- Borç Sermaye Piyasaları (DCM): Ayrıntılı Rehber!
Referanss
