Belirli bir türev sınıfı olan hisse senedi opsiyonları, yalnızca dayanak varlık olarak hisseler kullanılarak alınıp satılabilir. Temel olarak, öz sermaye opsiyonları, para birimi veya emtialar gibi diğer opsiyonlara* nispeten benzer şekilde çalışır. Yatırımcıya, seçeneğin süresi dolmadan önceden belirlenmiş sayıda hisseyi önceden belirlenmiş bir fiyattan ("kullanım fiyatı" olarak anılır) satın alma (veya satma) seçeneği sunar - ancak görev değil. Bir opsiyon satın almak için tüccarların bir prim ödemesi gerekir. Her neyse, bunun evlerde bile nasıl çalıştığına gelelim.
Hisse Opsiyonları Nelerdir?
Hisse senetleri, özkaynak seçeneği olarak bilinen bir opsiyon işleminde temel alınan varlıktır. Öz sermaye türevlerinin en yaygın olarak uygulanan şeklidir. Diğer tüm opsiyonlarda olduğu gibi, bir hisse senedi opsiyonunda uzun pozisyona sahip olan bir yatırımcı, dayanak hisse senedini sözleşmenin sona erme tarihinde veya öncesinde önceden belirlenmiş bir kullanım fiyatından alma veya satma hakkına sahiptir, ancak yükümlülüğü yoktur. Alıcı, bir hisse senedi opsiyonunun sağladığı hak karşılığında bir bedel ödemek zorundadır. Bu fiyatın bir diğer adı da primdir. Yatırımcılar, hisse senetlerini fiilen satın almadan veya satmadan hisse senedi opsiyonları aracılığıyla hisse senetlerine maruz kalabilirler.
Tüm öz sermaye seçenekleri, tek öz sermaye güvenliğinden türetilir. Tüccarlar ve yatırımcılar, hisse senedini fiilen satın almadan veya satmadan, hisse senedi opsiyonlarını kullanarak hisse senedi üzerinde uzun veya kısa pozisyon alabilirler. Bu avantajlıdır, çünkü opsiyonlu bir pozisyon açmak, marjda karşılaştırılabilir bir tam uzun veya kısa pozisyon açmaktan önemli ölçüde daha az sermaye gerektirir ve yatırımcı veya tüccara daha fazla kaldıraç sağlar.
Hisse senedi opsiyonları, genellikle onlar hakkında bilgi sahibi olan ve sermaye kaybına dayanabilen insanlar için en iyi finansal ürün olarak kabul edilir. Başlangıçta yatırdığınızdan daha fazla para kaybetmeniz mümkündür. Tipik olarak, bu ürünleri satın alan yatırımcıların yatırımları için kısa bir zaman ufku vardır (beş yıldan az). Çeşitli stok alternatifleriyle ilişkili tehlikelerin değişken olduğu görülmektedir.
Hisse Senedi ve Hisse Senedi Opsiyonları nedir?
Hisse senedi opsiyonu olarak bilinen bir sözleşmenin sahibine, dayanak menkul kıymetin hisselerini belirli bir tarihte veya daha önce belirli bir fiyattan satın alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı verilir.
Hisse Senedi Opsiyonu Nasıl Çalışır?
Hisse senedi opsiyonu kullanarak şirket hisselerini, tercihen mevcut hisse fiyatının altında, önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma şansınız var.
Hisse Senedi ile Opsiyon Arasındaki Fark Nedir?
Hisse senetleri ve hisse senetleri öz sermaye örnekleridir. Hisse senedi seçeneklerini de açıklar. Hisse senedi opsiyonları, belirli bir süre geçtikten sonra belirli sayıda hisseyi belirli bir fiyattan satın alma hakkı verir. Satın alma hakkınız tahakkuk etmedikçe mülkiyeti temsil etmezler.
Hangisi Daha İyi Seçenekler veya Hisse Senedi?
Daha düşük yatırım gereksinimleri ve boşluk açıklıklarının potansiyel olarak feci etkilerine karşı daha büyük dirençleri göz önüne alındığında, seçenekler yatırımcılar için hisse senetlerinden daha az riskli olabilir. Opsiyonlar, riskten korunmanın en güvenilir şekli olduğundan, hisse senetlerinden daha güvenlidir.
Başlangıç Sermayesi Seçenekleri
Hisse senedi opsiyon sözleşmesinin şartlarına göre, size bir şirketin hisselerini belirli bir fiyat ve tarihte satın alma hakkı verilir, ancak yükümlülük verilmez. Hisseleri satın alabileceğiniz miktar, genellikle kullanım fiyatı olarak bilinen uygulama fiyatı olarak adlandırılır. Bazı işletmeler nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonları kullanırken, girişimlerin çoğu çalışanlarına teşvik edici hisse senedi opsiyonları (ISO'lar) (NSO'lar) vermektedir.
Hisse Senedi Opsiyonları Arzumu Ne Yönlendiriyor?
Büyük potansiyele sahip bir şirkette çalışırken, hisse senedi opsiyonları, hisse senetlerini makul bir maliyetle satın almanız için muazzam bir şans olabilir. Opsiyonlarınızın kullanım fiyatı ideal olarak şirketin başarısı hisse değerini artırdığı için değişmemelidir. Başka bir deyişle, değeri artan hisse senetlerini harika bir fiyata bulabilirsiniz!
O halde Stok Seçeneklerini Nasıl Alabilirim?
Tüm çalışanlara hisse senedi opsiyonu verilmez. Çalışanlara daha fazla hisse senedi seçeneği sunmak, başlangıç ortamında yaygındır. Startup'lar, hisse senedi opsiyonu haklarınızı detaylandıran yasal bir belge olan Hisse Senedi Opsiyon Planı'nı kullanarak yatırımcılarına hisse senedi opsiyonları sunar.
Firmaya bağlı olarak, hisse senedi opsiyon planı değişecektir, ancak her zaman bu makalenin başlarında bahsedilenlerle aynı yönergeleri ve kuralları izleyecektir. Bu yaklaşımın dikkatlice düşünülmesi gerekir ve mümkünse yasal tavsiye veya ikinci bir görüş almak çok yardımcı olabilir.
Hisse Dışı Seçenekler
Hisse senedi olmayan opsiyonlar, dayanak varlık olarak hisse senetleri dışındaki menkul kıymetleri içeren türev sözleşmelerdir. Tezgah üstü (OTC) piyasada hemen hemen her türlü yardım alınıp satılabilir, ancak bu genellikle bir hisse senedi endeksini, fiziksel bir öğeyi veya bir vadeli işlem sözleşmesini ifade eder. Bu dayanak varlıklar para, mülk veya sabit getirili menkul kıymetler olabilir. Altın veya para birimi seçenekleri gibi borsada işlem gören hisse senedi dışı seçenekler için, borsa kullanım fiyatlarını, son kullanma tarihlerini ve sözleşme boyutlarını belirler.
Seçenekler, yatırımcılara, diğer türevler gibi, dayanak varlıklardaki değişikliklere bahis oynama veya bunlara karşı korunma olanağı verir. Hisse dışı opsiyonlar sayesinde, bunu borsada işlem gören hisse olmayan varlıklar üzerinde yapabilecekler. Diğer seçeneklere benzer şekilde, özsermaye dışı seçenekler, hamiline dayanak varlığı belirli bir tarihte veya daha önce belirli bir fiyattan alıp almama veya satma seçeneği sunar, ancak bunu yapma sorumluluğuna sahip değildir.
Borsada işlem gören opsiyonlar için mevcut olan herhangi bir teknik, hisse senedi olmayan opsiyonlara uygulanabilir. Bunlar, iki veya daha fazla seçeneği bir araya getiren yayılma ve birleştirme tekniklerine ek olarak sade vanilya çağrılarını ve koymalarını içerir. Kombinasyon ve yayma örnekleri arasında demir kelebekler, boğma ve dikey yayılma yer alır. Altın veya para birimi seçenekleri gibi borsada işlem gören hisse senedi dışı seçenekler için, borsa kullanım fiyatlarını, son kullanma tarihlerini ve sözleşme boyutlarını belirler. Alıcı ve satıcı, tüm şartları belirler ve OTC versiyonlarında ticaretin karşı tarafı olarak hizmet eder.
Ana Sayfa Hisse Seçenekleri
15 yıl gibi önceden belirlenmiş bir süre için belirlenmiş bir ödemeye sahip ikinci bir ipotek, bir ev sermayesi kredisidir. Amortismandan önce, konut kredileri anapara ve faiz ödemeleri arasında eşit olarak bölünür (birincil ipotek ile aynı şekilde). Onaylandıktan sonra teminat olarak kullanamazsınız. Bu tür konut kredisi en yapılandırılmış olanıdır ve ilk ipoteğe benzer. Bununla birlikte, bir ev rehni kredisinin faiz oranı, genellikle birincil ipotekten biraz daha yüksektir. Ev sermayesi, haciz durumunda yüksek riske açıktır ve bunun nedeni, birincil borç verene satış gelirlerinden önce tazminat ödemeniz gerekmesidir.
Evimdeki Hisse Senedini Nasıl Hesaplayabilirim?
Ev sermayeniz, mülkteki mülkiyet çıkarınızın bir temsilidir. Ev sermayenizi hesaplamak için mülkün mevcut piyasa değerini alın ve ipotek bakiyenizi çıkarın (diğer hacizlerle birlikte). Örneğin, eviniz şu anda 400,000 dolar değerindeyse ve üzerinde 150,000 dolar borcunuz varsa, 250,000 dolarlık ev sermayeniz var.
Evimdeki Sermayeyi Nasıl Artırabilirim?
İpoteğinizi ödedikçe ve evinizin değeri arttıkça evinizdeki öz sermaye artar. İpoteğinizi daha hızlı ödemek için daha büyük ve/veya ek ipotek ödemeleri yaparak peşinatınızı artırabilir ve anaparayı azaltabilirsiniz.
Mülkünüzün değerini artırmak için ev geliştirme ve tadilat projelerine yatırım yapabilirsiniz. Ancak, bu sadece herhangi bir iyileştirme değildir, odağınızı evin değerini artıran iyileştirmelere vermelidir.
Evimde Hisse Senedini Nasıl Kullanmalıyım?
Parayla yapmak istediğiniz şey, ev sermayenize erişmenin hangi yönteminin ideal olduğunu belirleyecektir. Doğal olarak finansal durumunuz ve kredi notunuz da çok önemlidir. Hangi yolu seçerseniz seçin, seçiminizi etkileyecektir. Aşağıda açıklanan senaryolar ve hedefler genellikle bu seçenekler kapsamındadır.
#1. Tek Seferlik Maliyetler veya Borç Azaltma için
Tutarın tamamının bir kerede ödenmesi gerçeği, ikinci ipotek olarak da adlandırılan konut kredisinin ana avantajıdır. Pek çok ikinci ipotek başvurusu sahibinin tüm meblağ için acil ihtiyaç duyması şok edici olmamalıdır.
#2. Bir İş Kurmak veya Ev İyileştirmeleri Yapmak İçin
HELOC, zaman içinde düzenli finansal erişime ihtiyaç duyan ev sahipleri için akıllıca bir seçimdir. Çoğu zaman bu harcamalar devam etmektedir. Örneğin, küçük bir işletme kurmak veya çok sayıda ev tadilatı için ödeme yapmak için HELOC'u kullanabilirsiniz.
#3. Kredi Kartı veya Araç Kredisi Borcunu Kapatmak İçin
Evinizin değeri arttıysa, nakit çıkışı yeniden finansmanı düşünmek isteyebilirsiniz. Hemen paraya ihtiyacınız varsa ve ilk ipoteğinizden daha düşük bir faiz oranına sahip bir krediye hak kazanırsanız, genellikle en iyi seçenektir.
Hisse senedi ve hisse senedi opsiyonları nedir?
Hisse senedi türevlerinin en popüler türü olan hisse senedi opsiyonları, bir alıcıya sözleşmenin sona erme tarihinden önce önceden belirlenmiş çarpıcı bir fiyattan bir satım satma veya bir çağrı satın alma hakkı sunar, ancak sorumluluk vermez.
4 tür seçenek nedir?
Opsiyon ticaretindeki dört temel pozisyon, bir alım satın almak, bir çağrı satmak, bir satış satın almak ve bir satış satmaktır. Alım opsiyonlarında alıcı, dayanak varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatının üzerine çıkacağına, satıcı ise bunun altına düşeceğine bahse girer.
Eşitlik seçeneklerden daha mı iyi?
Opsiyon ticareti ile karşılaştırıldığında, hisse senedi ticaretinde ileriye dönük pozisyonlar daha az risklidir. Alım satım opsiyonları, hisse senedi alım satımıyla aynı düşük riske sahip değildir. Yine de, tüm Seçenekler eşit derecede tehlikeli değildir. Satıyorsanız riskiniz, elinde bulunduran veya alıcı olmanızdan farklıdır.
Warren Buffett opsiyon ticareti yapıyor mu?
Kendini mavi çip şirketlerine adamış görünen Buffett gibi birinin karmaşık türevlerden kaçınacağını varsayarsınız, ancak yanılıyorsunuz. Buffett, yatırım kariyeri boyunca, bir riskten korunma stratejisi olarak çıplak satım opsiyonları satmanın en son opsiyon ticareti stratejisini kullanarak kar elde etti.
Opsiyon ticaretinden zengin olabilir misiniz?
Opsiyon anlaşması başarılı olursa, opsiyon alıcısı oldukça büyük bir kar elde edebilir. Bunun nedeni, bir hisse senedi fiyatının kullanım fiyatının çok üzerine çıkabilmesidir. Bu nedenle, opsiyon alıcıları genellikle daha yüksek (hatta sınırsız) kar potansiyeline sahiptir.
Hisse senedi opsiyon planı nedir?
Şirketler, özkaynak tazminat planlarının bir parçası olarak çalışanlara çalışan hisse senedi opsiyonları sunar. Standart alım opsiyonları şeklinde verilen bu hibeler, bir çalışana şirketin hisse senetlerini belirli bir fiyattan sınırlı bir süre için satın alma olanağı sağlar.
Hisse senedi opsiyon tüccarı nedir?
Borsa ile ilgilenen bir finans uzmanına opsiyon tüccarı denir. Müşterilere, hisse senedi sahiplerine hisse senetlerini belirli bir süre için belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı veren anlaşmalar olan çeşitli hisse senedi opsiyonlarına yatırım yapmalarında yardımcı olurlar.
Sonuç
Yeni başlayanların çoğu, hisse senedi opsiyonlarından uzak durur, karmaşık görünür, ancak gerçek şu ki, ticaret söz konusu olduğunda, altta yatan varlık.
Hisse Senedi Opsiyonları SSS
Seçenekler yeni başlayanlar için iyi mi?
İlk kez bir yatırımcıysanız, algılanan karmaşıklık veya risk nedeniyle opsiyon ticaretine dalmakta tereddüt edebilirsiniz. Bununla birlikte, yeni başlayan yatırımcılar bile birkaç basit opsiyon yöntemi kullanarak portföylerini zararlardan koruyabilir ve piyasa riskine maruz kalmalarını azaltabilir.
Opsiyonlar Neden Hisse Senetlerinden Daha İyidir?
Kayıplarınızı belirli bir eşiğin altında tutmak istediğinizde, seçenekler gitmek için yol olabilir. Seçenekler, belirli parametreler dahilinde riskinizi en aza indirmenin bir yolu olabilirken, daha küçük bir yatırımla hisse senetlerine benzer bir getiri elde etmenizi sağlar. Deneyimli bir yatırımcı olduğunuzda, seçenekler harika bir araç olabilir.
- KISA SÜRE SEÇENEĞİ: Genel Bakış, Örnekler (+Ticaret İpuçları0
- Alım Opsiyonu ve Satım Opsiyonu: Hisse Senedi Opsiyonları
- Long Put: Komple Başlangıç Kılavuzu (+Hızlı Araçlar)
- SEÇENEK TİCARET STRATEJİLERİ: Yeni Başlayanlar için En İyi Stratejiler
Referanslar
