Birçok yatırımcı, "ayı piyasası" terimini duyduklarında somut bir korku duygusu yaşar. Ancak ciddi piyasa düşüşlerinden kaçınılamaz ve genellikle piyasa değeri yükseldiğinde boğa piyasalarına kıyasla yalnızca kısa bir süre devam eder. Bir ayı piyasası sırasında bile, kripto veya hisse senetlerine karlı yatırımlar yapmak için fırsatlar olabilir. Ayı piyasasının ne olduğu, ayı piyasasında ne yapılması gerektiği, ayı piyasası ile ara piyasa düzeltmesi arasındaki fark ve ayı dönene kadar portföyünüzün hayatta kalmasını (ve hatta iyi durumda olmasını) nasıl sağlayacağınız hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin. yükseliş piyasasına girdi.
Ayı Piyasası Nedir?
Ayı piyasası, varlıkların değerinin düştüğü bir zamandır. Bu genellikle, geniş bir piyasa endeksi en son yüksek seviyesinden %20 veya daha fazla düştüğünde olur. Boğa piyasası, ayı piyasasının tam tersidir ve %20 veya daha fazla kazançlarla tanımlanır.
Ayrıca, eşik %20'lik bir düşüştür, ancak fiyatlardaki bir düşüş genellikle zaman içinde bundan çok daha fazla düşer. Yardım rallileri, fiyat düşüşünde çok nadiren meydana gelen kısa süreli göreceli istikrar dönemleridir, ancak genel olarak, piyasa hala kötü bir yönde hareket etmektedir. Ayı piyasaları, yatırımcıların piyasaya olan inancını kaybettiği zaman ortaya çıkar. Ayı piyasasında fiyatlar hızla düşerken, yatırımcılar genellikle herhangi bir iyi haberi göz ardı etme ve satış yapmaya devam etme eğilimindedir. Fiyattaki düşüş, yatırımcılar hisse senetlerinin iyi bir anlaşma olduğuna karar verip onları almaya başladığında sona erer.
Ayı piyasaları, tüm piyasayı (Dow Jones Sanayi Ortalamasında görüldüğü gibi) veya sadece bir hisse senedini etkileyebilir. Yatırımcılar belirli bir hisse senedi hakkında düşüş eğilimi gösterdiğinde, piyasanın bir bütün olarak kötü tepki vermesi pek olası değildir. Mükemmel haberlere ve artan kazançlara rağmen, piyasa veya endeks düştüğünde hisse senedi değerleri düşme eğilimindedir.
Ayı Piyasasında Satın Almak İyi mi?
Ayı piyasaları korkutucudur, ancak yeterince uzun sürerlerse harika satın alma fırsatlarına yol açabilirler. Normalde maliyetinin çok altında bir fiyata çok sayıda yüksek kaliteli hisse senedi satın almak istiyorsanız, şimdi yatırım yapma zamanı. Öte yandan, hisse senedi satın almak yalnızca bir adımdır; asıl zorluk, bu tür yatırımları düşen bir piyasaya karşı korumaktır. Bu, yatırım yapmanın daha zorlu yönüdür.
Ayı Piyasasının Özellikleri Nelerdir?
Finans sektöründe, her zaman işlerin iyiye gittiği zamanlar olduğu gibi, işlerin kötüye gittiği zamanlar da vardır. Aşağıdaki özellikler fiyat düşüşünün başladığını gösterir:
- Borsa düşüyor: Geniş piyasa endeksleri uzun bir süre boyunca %20 veya daha fazla düşmeye devam ettiğinde, bir ayı piyasası yaşıyoruz.
- Ekonomik gerileme: Hisse senedi piyasaları bir ayı piyasası yaşadığında, ekonomi bir bütün olarak düşüş halinde olma eğilimindedir. Bu, artan işsizlik, gayri safi yurtiçi hasıladaki (GSYİH) düşüş ve şirketlerin kazançlarındaki düşüş ile karakterize edilir.
- Olumsuz duygu: Bir ayı piyasası sırasında, piyasa duyarlılığı zayıftır. Yatırımcıların borsanın geleceğine ilişkin sahip oldukları karamsarlık nedeniyle varlıklarını elde tutmaktansa satmaları daha olasıdır. Piyasanın gelecekte nasıl performans göstereceğine dair korkuları nedeniyle, yatırımcılar paralarını tahvil gibi daha güvenli yatırımlara yatırma eğilimindedirler.
- Fiyattaki düşüş, hisse senedi ve kripto piyasalarındaki tipik düşüşlerden çok daha uzun sürer. Ayı piyasası olarak kabul edilebilmesi için en az iki aylık bir düşüş trendinin olması gerekiyor. Fiyat düşüşünün ortalama süresi yaklaşık on aydır.
Ayı Piyasasının Sebepleri Nelerdir?
Ayı piyasasının başlıca nedenlerinden bazıları şunlardır:
- Durgunluk
- Pazar balonları patlıyor (Teknoloji balonu, ABD subprime konut krizi)
- Gerek para gerekse mali alanda aşırı derecede daraltıcı politikalar
- Halk sağlığı sistemindeki krizler (SARS ve COVID-19 gibi)
- Ekonominin yavaş büyümesi ve zayıf ekonomik veriler
- Jeopolitik krizler (Basra Körfezi Savaşı ve Ukrayna Savaşı gibi)
Bir ayı piyasasının süresi, seküler mi yoksa döngüsel mi olduğunu belirlemede çok önemli bir faktördür. Fiyattaki laik bir düşüş, uzun bir süre boyunca, genellikle yıllarca devam eden ve varlıkların fiyatının düşmesine neden olan güçler ve etkiler tarafından yönlendirilen bir düşüştür.
Öte yandan, döngüsel bir ayı piyasası tipik olarak piyasanın doğal oynaklığından kaynaklanır ve süresi tipik olarak aylarla ölçülür.
Ayı Piyasası Ne Kadar Sürer?
Ayı piyasaları bir ülkenin zenginliği için çok kötü olabilir ama genellikle şok edici derecede kısa sürerler. Aslında, bir ayı piyasasının tipik süresi sadece 9.6 aydır. Bu nedenle, ayı piyasası vakaların büyük çoğunluğunda on iki aydan daha kısa sürede sona ermelidir.
Ayı Piyasasında Ne Yapmalı?
Ayı piyasaları yatırımcılar için korkutucu olabilir ve hiç kimse varlıklarının değerinin düşmesini istemez. Ancak, hisse senetleri iskontolu işlem gördüğünde, uzun vadeli bir yatırım yapmak için iyi bir zaman olabilir.
Ayı piyasasında yapılması gerekenler şunlardır:
1 numara. Herhangi Bir Eylemde Bulunmaktan Kaçının
Pek çok yatırımcı, yeterli disipline veya iyi yatırım alışkanlıklarına sahip olmadığı için genellikle kendi ayaklarına kurşun sıkar. Özetlemek gerekirse, yatırımcılar bir yükseliş eğiliminin "neşesini satın alma" ve bir ayı piyasasının "kasvetini satma" eğilimindedir. Yatırım dünyasında, tipik bir yatırımcıyı hiçbir şey yapmadan yenebilirsiniz. Yatırım hesaplarınızı kontrol etmeyin. Borsa raporlarını görmekten kaçının. Gazete okumaktan kaçınmalısınız. Yatırım hesabı ekstrelerinizi kapatın.
Fiyat düşüşü sırasında başka hiçbir şey yapmazsanız, mümkün olduğunca az şey yapmaya özen gösterin. Yüksekten satıp düşükten satın almadan önce piyasanın düşmeye başlamasını beklerseniz, pişman olabilirsiniz. Ek olarak, opak kristal küreniz size ne zaman satacağınızı söylemediği gibi ne zaman alacağınızı da söylemez. Piyasada geçirilen zamanın, piyasada zaman tutmaya çalışmaktan daha önemli olduğunun farkına varın. Emeklilik hesabınızdan onlarca yıl para çekmeniz gerekmeyeceğinden, buna göre yatırım yapmalısınız.
2 numara. Büyük Satın Almaları Erteleyin, Yatırımlara Odaklanın
Hisse senedi ve kripto piyasalarına para yatıran birçok kişi, bir ayı piyasasının aslında uzun vadede kâr etmek için en iyi fırsatlardan bazılarını sunduğunun farkında değil. Bir ayı piyasasında, daha iyi bir anlaşma elde edebileceğiniz için varlıklarınızı satmak yerine varlıklarınıza ekleme yapmalısınız. Bu nedenle, birkaç büyük bilet satın almayı bir süreliğine ertelemek akıllıca bir hareket. Her zaman istediğin o yeni arabayı, tekneyi, mutfağı veya egzotik tatili almanın zamanı değil.
Arka kapı Roth IRA'lara katkıda bulunarak, 401(k) katkı payını hızlandırarak, vergilendirilebilir yatırım hesabı açarak vb. Doktorlar, uzun vadeli kazançlarını artırmak için piyasanın düşük seviyelerinden yararlanarak bir ayı piyasası sırasında yatırım yapabilirler.
#3. Vergi İndirimi Makbuzu
Vergiye tabi ve niteliksiz hesaplardaki kayıpların mali etkisini hafifletmek için devlet yardımı mevcuttur. Kayıpları telafi etme umuduyla azalan yatırımlara devam etmek mantıksız; bunun yerine, onları satmalı ve çok benzer bir şey satın almalısınız, ancak İç Gelir İdaresi'nin dediği gibi "esasen aynı" değil. Yatırımlarınızın performansında çok az değişiklik görürken zararınızı vergilerinizden düşebilirsiniz.
Vergi kaybı hasadı bu uygulamayı açıklar. Olağan gelirinizden 4,000$'a kadar kesinti yaparsanız, vergi kayıplarınız gelecekteki sermaye kazançlarını mahsup edebilir. Bu muhtemelen tabanınızı düşürecek ve gelecekteki vergiye tabi kazançlarınızı artıracak olsa da, muhtemelen daha düşük bir sermaye kazançları vergi bandına girene kadar, bu kazançlar üzerinden vergi ödemeyi uzun bir süre erteleyebileceksiniz.
Takdir edilen hisselerin hayır kurumlarına bağışlanması veya ölümde mirasçılara bırakılması, alıcıların değer artışı üzerinden sermaye kazancı vergisi ödemek zorunda kalmadan ölümde matrahtaki keskin artıştan faydalanmalarını sağlar. Bu, yatırımı, yaşamınız boyunca tahakkuk eden kazançlar için herhangi bir vergi yükümlülüğünden muaf olarak satmalarına izin verecektir.
#4. Varlık Tahsisinizi ve Risk Toleransınızı Düşünün
Özellikle ilk düşüşünüzse, fiyat düşüşünde risk toleransınız hakkında çok şey öğrenebilirsiniz. Varlık tahsisi veya yatırım stratejinizi risk toleransınızın bir tahminine dayandırdıysanız, artık çok yüksek, çok düşük veya yaklaşık doğru tahmin edip etmediğinizi öğrenebilirsiniz.
Risk toleransınız mevcut varlık dağılımınızdan yüksekse, riskli yatırımlara daha fazla para yatırmanın zamanı gelmiş olabilir. En dipten satın almasanız bile, piyasanın en yüksek seviyesinden daha iyi bir değer elde edebilirsiniz.
Birçok yatırımcı gibi kayıplarınız nedeniyle uyuyamıyorsanız, bu çok fazla riskli varlığınız olduğunun bir işaretidir. Ancak, daha az riskli bir varlık tahsisine geçmenin zamanı şimdi değil. Bir, iki hatta üç yıl sonra, boğa kaçınılmaz olarak geri dönecek ve önceki tüm kayıplarınızı telafi etmiş olacaksınız. Artık dayanamıyorsanız, biraz satmaya çalışın. Ne kadar çabuk tekrar uykuya dalabileceğinize inanamayacaksınız. Sahip olduğunuz her şeyi panik içinde satmayın, ancak rahat uyuyana kadar yetecek kadar satış yapın. Geçmişte birlikte çalıştığım doktorlar tam da bu konuda suçluydu. Kendi yaşlarında daha iyi yatırım disiplinine sahip diğer doktorların aksine, onlar hala aktif olarak tıp uyguluyorlar.
2022'de Ayı mı yoksa Boğa Piyasasında mıyız?
2022'de ABD hisse senetleri, %20 veya daha fazla düşüş olarak tanımlanan bir ayı piyasası yaşadı. Federal Rezerv'in geçen yılın başındaki sert politika hamlesi, mevcut ayı piyasasına katkıda bulunan önemli bir bileşendi. 2023 hisse senedi piyasası iklimi değişken olmaya devam edecek.
Ayı Piyasası Kripto
Kriptodaki ayı piyasaları, piyasa döngüsünün kaçınılmaz bir bileşenidir. Ayı piyasaları ve trendleri, özellikleri ve olası yatırım fırsatları ayrıntılı olarak incelenir.
Bununla birlikte, piyasa durma belirtisi göstermeden yükselişe geçtiğinde, herkes bir finans dehası gibi görünebilir. Düştüklerinde, özellikle de bir süre aşağıda kaldıklarında işler karışabilir. Bu, "kripto ayı piyasası" olarak bilinir ve ister fiziksel ister dijital olsun, her türlü varlıkta yatırımcıların başına gelebilecek en kötü şeydir. Bir kripto ayı piyasasının ne kadar süreceğini kimse bilemez, ancak portföyünüzü düşüşe hazırlamak önemlidir.
Ayı Piyasasında Dikkate Alınacak Kripto Stratejileri
Bir kristal topunuz yoksa, inanılmaz derecede şanslı değilseniz veya piyasanın nasıl çalıştığı hakkında Warren Buffett'tan daha fazla şey bilmiyorsanız, ayı piyasalarını yenmek çok zordur. Ancak, yatırım portföyünüzün bir gün daha hayatta kalma ihtimalini artırmak için kullanabileceğiniz stratejiler vardır.
1 numara. Paranızı Ekonomik Gerileme Sırasında Gelişen Sektörlere Yatırın
Ayı piyasasında ne tür yatırımlar iyi sonuç verir? Ayı piyasasında gelişme olasılığı en yüksek sektörler olduklarından, müşterilerin satın almaktan başka seçeneği olmayan ihtiyaçları göz önünde bulundurun. Temel tüketici ürünleri ve kamu hizmetleri, ayı piyasalarında daha iyi durumda olma eğilimindedir, çünkü enflasyon yüksek olduğunda bile insanlar bunlara hala ihtiyaç duyar.
Bir piyasa karşılaştırmasını takip eden borsa yatırım fonları ve endeks fonları, tek bir alımla çok çeşitli sektörlere yatırım yapmanıza olanak tanır. Örneğin, temel tüketici ürünlerine odaklanan bir borsa yatırım fonu (ETF), ekonomik gerilemelerde bile genellikle iyi performans gösteren bir sektördeki şirketlere görünürlük sağlar. Tek bir hisse senedi satın almak, bir endeks fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) satın almaktan daha az çeşitlendirilmiştir.
2 numara. Dolar-Maliyet Ortalamasını Kendi Avantajınız İçin Kullanmayı Öğrenin
Pek çok yatırımcının bir fırsat olarak gördüğü ayı piyasasından kar elde etme şansınızı artırmak için dolar maliyeti ortalaması (DCA) stratejisini benimsemeyi düşünün. DCA, piyasa ne yapıyor olursa olsun, düzenli zamanlarda varlıklara belirli miktarda para yatırmak anlamına gelir. DCA'nın özü, size belirli bir fiyat düzeyinde belirli bir varlığın daha fazlasını biriktirme olanağı sağlamasıdır. Ayrıca, bir varlığın birimi başına ödediğiniz ortalama tutar olan maliyet tabanınızı da yavaş yavaş düşürür.
#3. Çıldırmayın ve Grubun Zihni Hakkında En Kötü Şeyi Düşünmeyin
Duygularınızın yatırım kararlarınızın önüne geçmesine asla izin vermeyin. piyasa elverişsiz olduğunda daha da fazla. Yatırımcılar korktuklarında, genellikle hisse senetlerini çok erken satarlar ve bu da onların önemli kayıplara uğramasına neden olur. Her zaman yüksek düzeyde şüphecilik sürdürün, ancak Kripto Twitter gibi yerlerin korku, endişe ve şüpheyle doyduğu piyasa koşulları özellikle önemlidir (FUD). Yaşayabileceğiniz coşku veya dehşete kapılıp gitmeyin. Size kripto para satın almanızı tavsiye eden "Twitter'daki bazı adamlara" kulak asmayın.
#4. Yatırımlarınızı çeşitlendirin
Portföyünüzün çeşitlendirmesini, çeşitli varlıkları içerecek şekilde artırmak, daha düşük fiyatlarla hisse senetleri satın almanıza izin verdiği için, piyasada olsun ya da olmasın, başka bir önemli stratejidir.
Bir ayı piyasasında, S&P 500 gibi bir hisse senedi endeksindeki her şirketin değeri, aynı miktarda olmasa da, tipik olarak düşer. Bu yüzden yatırımlarınızı yaymak çok önemlidir. Yatırım sermayenizi birkaç farklı sektöre ve şirkete yayarak, herhangi bir sektördeki düşük performansın portföyünüzün genel performansı üzerindeki etkisini azaltabilirsiniz.
Oyun başlamadan önce kimin kazanacağını ve kimin kaybedeceğini bilmek istersiniz. Kripto ayı piyasası ile ekonomideki gerileme arasındaki bağlantı nedeniyle, akıllı yatırımcılar genellikle piyasa değişse bile para kazandırmaya devam eden varlıklar ararlar.
#5. Uzun Vadeli Düşünün
Bir ayı piyasası sırasında tüm yatırımcıların cesareti teste tabi tutulur. Bir ayı piyasası asla eğlenceli değildir, ancak önceki deneyimler, iyileşmek için çok uzun süre beklemeniz gerekmeyeceğini gösteriyor. Emeklilik veya başka bir uzun vadeli hedef için yatırım yapıyorsanız, yaşayacağınız yükseliş piyasaları, içinden geçeceğiniz ayı piyasalarını telafi etmekten daha fazlasını yapacaktır. Zaman ufku beş yıldan az olan hedefler olarak tanımlanan kısa vadeli hedefler, fonlarını borsaya yatırmamalıdır.
Kripto veya hisse senedi portföyünüz için yapabileceğiniz en iyi şeylerden biri, ayı piyasasındaki yatırımları satma arzusundan kaçınmaktır. Hem yükseliş hem de düşüş piyasaları sırasında piyasanın dışında kalmakta zorlanıyorsanız, bir mali danışmanın varlıklarınızı halletmesini sağlayın.
Boğa ve Ayı Piyasası
Ayı piyasası ile karşılaştırıldığında, yükseliş piyasası tam tersidir. Hisse senedi fiyatlarında uzun vadeli bir artışa "boğa piyasası" denir ve buna genellikle yüksek tüketici iyimserliği, düşük işsizlik ve güçlü ekonomik büyüme eşlik eder.
Genel fikir birliği, fiyatların ayı piyasasının düşük seviyelerinden en az %20 arttığı zaman bir yükseliş piyasasının başladığı yönündedir; ancak, bu eşik bir ayı piyasasınınkinden daha az katıdır. Bir ayı piyasasının sonunda, yatırımcılar genellikle bir sonraki boğa piyasasının başladığını ilan ederler. Örnek olarak S&P 500'ü ele alalım; 2009 yılının Mart ayında dibe vurdu ve 2020'nin başlarına kadar devam edecek olan boğa piyasasının başlangıcı oldu.
Spesifik olarak, kıyaslama endeksleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştığında ve hisse senetlerinin fiyatı son ayı piyasası dip seviyelerinden %20 arttığında yeni bir yükseliş piyasası çağrılabilir.
Bazı dikkate değer farklılıklar şunları içerir:
1 numara. Gayri Safi Yurtiçi Hasıla Düzeltmeleri
Bir ayı piyasasını takip eden durgunluk, genellikle tüketicilerin harcamalarını kısmasına neden olur ve bu da GSYİH'yı azaltır. Şirketler, yükselen bir piyasada gelirlerinde bir artış görüyor ve tüketiciler, ekonomik genişleme dönemlerinde harcamaya daha istekli oluyor.
2 numara. Ölçek Ekonomileri: Arz ve Talep
Hisse senedi fiyatları, bu hisse senetlerine yönelik yatırımcı talebindeki artış nedeniyle yükseliş piyasasında yükselir. Bir ayı piyasası sırasında, bunun tersi daha yaygındır. Yatırımcılar paralarını olabildiğince çabuk geri almaya çalışıyorlar, bu da menkul kıymet arzının artmasına ve fiyatlarının düşmesine neden oluyor.
#3. İşsizlik Oranındaki Değişimler
Boğa piyasası sırasında, işletmeler genişlerken ve daha fazla para getirirken, daha fazla insanı işe almaları gerekebilir ve bunu yapmak için mali kaynaklara sahip olabilirler, bu da belki de daha düşük bir işsizlik oranıyla sonuçlanabilir. Bir ayı piyasası sırasında, işletmelerin yeni insanları işe almayı bırakması ve hatta bazı kişilerin gitmesine izin vermesi yaygın bir durumdur.
Ayı Piyasası ve Ara Piyasa Düzeltmesi
Piyasa düzeltmesi ile ayı piyasası arasındaki fark, hisse senedi fiyatlarındaki düşüşün boyutudur. Bu iki gelişme de farklı oranlarda ve farklı zaman dilimlerinde gerçekleşir. İnsanlar "düzeltme" ve "ayı piyasası" terimlerini birbirinin yerine kullanır. "Düzeltme", piyasanın tamamında bir düşüş anlamına gelirken, "ayı piyasası" belirli varlıklarda bir düşüş anlamına gelir. İşte kısa bir fark:
| Piyasa Düzeltmesi | Pazar Bear | |
| İyileşme Zamanı | Daha kısa iyileşme süresi | Daha uzun iyileşme süresi |
| Zaman Çerçevesi | Belirsiz zaman | En az iki ay sürer |
| Son yüksekten yüzde düşüşü | %10 | %20 |
| Sıklık | Daha | Az |
Piyasa düzeltmesi, geniş bir piyasa endeksinde (veya tek bir varlıkta) en son zirvesinden en az %10, ancak %20'den az bir kayıp olarak tanımlanır. Tersine, bir ayı piyasası, geniş bir piyasa endeksi önceki yüksek seviyesinden %20 veya daha fazla düştüğünde oluşur.
Ayı Piyasasında Ne Kadar Nakit Tutmalısınız?
Beklenmeyen harcamalar için nakit rezervi bulundurmak önemlidir ve ayrıca doğru zaman olduğuna inandığınızda borsaya yatırım yapmak için elinizde biraz para bulundurmayı düşünmelisiniz. Finans uzmanları tarafından verilen yaygın bir tavsiye, altı aylık yaşam giderlerini nakit olarak bir kenara bırakmaktır.
Sonuç
Piyasa fiyatları en son yüksek seviyelerinden yüzde 20'den fazla düştüğünde, yatırımcılar için rahatsız edici olabilir, ancak yapmaktan kaçınmaları gereken tek şey paniğe kapılmak. Ancak bir ayı piyasası genellikle bir yıldan az sürer ve yatırımcılar dolar-maliyet ortalaması alma, çeşitlendirme, durgunluktan daha az etkilenen sektörlere yatırım yapma ve uzun vadeye göz kulak olma gibi basit stratejiler kullanarak bu gerilemelerin etkisini azaltabilirler. .
Ayı Piyasası SSS
Piyasa düzeltmeleri ne sıklıkla yapılır?
26'dan bu yana yaklaşık 1929 ayı piyasasına rağmen, piyasa düzeltmeleri önemli ölçüde daha sık, ortalama olarak iki yılda bir gerçekleşir.
Borsadaki en uzun ayı koşusu nedir?
En uzun ayı piyasası için mevcut rekor, 929 ile 2000 yılları arasında süren 2002 gündür.
Ayı piyasasının aşamaları nelerdir?
- Tanıma
- Panik
- Stabilizasyon
- Umma
Benzer Mesajlar
- BEAR RIVER ARABA SİGORTASI: Fiyatlar, Kapsamlar ve İncelemeler (Güncellendi!).
- BURUN AMELİYATI MALİYETİ: Tüm Senaryolar İçin Kapsamlı Maliyet Dökümü (Güncellendi).
- SATIŞ SEÇENEĞİ SATIN ALMAK: Örneklerle bilmeniz gereken her şey.
- Bankalar Neden Artık Kripto Borsasına Giriyor?
- KİRALIK İŞ MÜLKİYETİ: Tanım, Fikirler ve Nasıl Başlanır
Referans
