Bazı tahvil yatırımcıları tahvilleri kafa karıştırıcı bulabilir. Portföyünüzü sabit getirili yatırımları dahil ederek çeşitlendirmeniz gerektiğinin farkındasınız ancak tahvil piyasasında gezinmekte zorlanabilirsiniz. Basit bir çözüm, tüm tahvil piyasasını izleyen bir endeks fonu satın almaktır. Bu yazıda tahvillerin şu anda iyi bir yatırım olup olmadığını ve enflasyon sırasında etkilenip etkilenmediğini öğreneceksiniz. Dalalım!!!
Tahviller 2023'de İyi Bir Yatırım mı?
ABD tahvil piyasasının tamamını temsil eden bir fona yatırım yaptığınızda, tüm tahvil piyasasına maruz kalırsınız. Çok çeşitli sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapabilirsiniz (U. (alprazolam) S. Hazine tahvilleri, kurum tahvilleri, şirket tahvilleri ve para piyasası hesapları) 15 baz puan veya daha düşük gider oranı ile tek bir fon aracılığıyla.
Emeklilik ve vergiye tabi yatırım planlarınız için bir tahvil tahsisi esastır. Toplam tahvil piyasası fonu, basit iki fonlu veya üç fonlu kurulum veya daha ayrıntılı bir şey olsun, herhangi bir portföy için mükemmel bir ektir. Yapılması gereken 2023 yatırım tahvilleri aşağıdadır:
#1. T. Rowe Fiyat QM ABD Tahvil Endeksi Fonu (PBDIX)
Listemizde Bloomberg Barclays ABD Toplam Tahvil Endeksi'ni takip eden fonlar arasında T. Rowe Price QM ABD Tahvil Endeks Fonu en güçlü beş yıllık getirilerden birine sahip. Bu ürünün izahnamesinde, yöneticileri aktif olarak “endeksin üzerinde artan getiriler” ararlarsa, “pasif bir endeksleme stratejisini katı bir şekilde benimseyen bir fonla karşılaştırıldığında, fonun getirilerinin kıyaslamanın getirilerinden farklı olabileceği” konusunda uyarıda bulunuyor. Bu, hem marjinal olarak daha iyi performansını hem de 25 baz puanlık daha yüksek harcama oranını açıklamaya yardımcı olur.
#2. Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeks Fonu (VBTLX)
Bloomberg ayrıca, gösterge ABD Toplam Tahvil Endeksini önemli ölçüde değiştiren bir dizi alt endeks yayınladı. Vanguard, toplam tahvil endeksi fonunda bu endekslerden birini kullanır; kayan nokta ayarlı bir dizindir. Federal Rezerv 2009 yılında niceliksel genişleme programı kapsamında tahvil satın almaya başladığından beri, bu alt endeks Bloomberg'in tekliflerinin bir parçası oldu. Float ayarlı karşılaştırma ölçütüne, Federal Rezerv menkul kıymetleri dahil edilmemiştir. Bu alt endeksin birincil endekse göre devlet tahvillerinde daha küçük bir ağırlığa ve şirket tahvillerinde biraz daha yüksek bir ağırlığa sahip olması, Federal Rezerv'in bunları satın alma eğilimini yansıtmaktadır. Fonun minimum 3,000$ yatırımı vardır, ancak sadece %5 yönetim ücreti vardır.
#3. Fidelity ABD Tahvil Endeksi Fonu (FXNAX)
Bloomberg Barclays ABD Toplam Tahvil Endeksi, çoğu toplam ABD tahvil endeksi fonu için ölçüttür. FXNAX'ın önerilen listemizdeki tahvil fonlarının çoğuna benzer olduğu bir gerçektir. Endeks, ABD doları cinsinden yüksek kaliteli, sabit oranlı, vergilendirilebilir tahviller için piyasayı takip ediyor. Endeks, hem devlet tahvillerini (Hazine tahvilleri gibi) hem de şirket tahvillerini (yatırım yapılabilir olarak kabul edilebilecek kadar yüksek kalitede) içerir. Minimum yatırım gerekli değildir ve fonun ücreti 2.5 baz puandır.
#4. Schwab ABD Toplam Tahvil Endeksi Fonu (SWAGX)
Schwab ABD Toplam Tahvil Endeksi Fonu, Bloomberg Barclays ABD Toplam Endeksini takip etmek için sadece dört baz puan alıyor. Minimum yatırım olmadan önceki on iki ayda %1.94 getiriye sahip olmanın yanı sıra, minimum yatırım şartı da yoktur. Şu anda 2017'de başlayan bir yatırımın beş yıllık getirisini hesaplamanın bir yolu yok.
Fon varlıklarının çoğu, fonun karşılaştırma endeksinin parçası olan menkul kıymetlere yatırılacaktır; kalan %10, endeksin parçası olmayan yüksek likiditeye sahip menkul kıymetlere yatırılacaktır. Bunlar, kısa vadeli hükümet veya ajans borçlarını, diğer fonları ve hatta vadeli işlem sözleşmelerini içerebilir.
#5. Kuzey Güven Tahvil Endeksi (NOBOX)
Northern Trust Bond Index Fund'a yatırım yapmak için yılda 15 baz puan ödemeniz gerekecek. 12 aylık getirisi %2.09 ve 5 yıllık performansı %2.80'dir. Morningstar'ın hesabına göre, kısa listemizde elinde nakit olmayan tek fon bu.
Tahviller Şu Anda İyi Bir Yatırım mı?
Bir şey önemli ölçüde daha ucuz hale gelirse, onu satın almayı ciddi olarak düşünmelisiniz. Bağlar olgunlaştı. Getiri açlığı çeken yatırımcı artık dünyanın en güvenli varlığı olan ABD Hazinelerini satın alma seçeneğine sahip. Daha fazla faiz düşüşünden yararlanmak için yeterli para biriktirdiğiniz sürece, belki de şimdi tahvil yatırımına başlamanın tam zamanıdır. Bilinmeyen tek şey ne zaman satın alınacağı ve hangi vadelere öncelik verileceğidir.
Daha da önemlisi, Federal Rezerv işin içindedir ve enflasyon, Fed politikası için ana faktördür. Fed, enflasyonun kalıcı olduğunu anlamakta yavaş olduğundan, aynı hatayı iki kez yapmaktan kaçınmaya kararlıdır. Enflasyon bir su aygırı sürüsünün ateşi gibi sönecek ve piyasa yavaş yavaş bu gerçeği anlamaya başlıyor.
2 yıllık Hazine bonosunun getirisi, 3.74'den bu yana tüm zamanların en yüksek seviyesi olan yüzde 2007 ile günü kapattı. Sonuç olarak, yine keskin bir yükselişle 10'ye yükselen 3.42 yıllık tahvil getirisiyle ilginç bir kopukluk yaşandı. %. Sonuç olarak, 32-2 getiri eğrisine 10 baz puan eklendi. Daha da ilgi çekici bir fark, 2 yıllık getiri tüm zamanların en yüksek seviyesine yükselirken, şimdi 29 Haziran'da belirlenen 10 yıllık getiri rekorundan 14 baz puan daha düşük.
Hemen İyi Bir Tahvil Yatırımına Sahip Olma Stratejileri
Burada birkaç bakış açısı dikkate alınabilir. Ortak bir strateji, müteakip oran artışlarından kâr elde etme umuduyla Fed'in kısa vadeli faiz hareketlerini yansıtmaktır. Açıkçası, bu en azından geçici olarak etkili olacaktır. Fed sonunda çok kısa vadelerin geri çekilmesine izin vermeyi bırakacak, ki bu tek dezavantaj. Bu durumda, şu anda nispeten yüksek oranları güvence altına almak, vadeye kadar daha uzun bir süreye sahip bir pozisyona geçişi haklı çıkarabilir.
Bu nedenle, hemen iyi bir yatırım tahvili için bir takım taktikler oynanmaktadır:
- Tahvil merdivenleri, daha kısa vadelerdeki anında fırsatlardan yararlanarak, iki veya üç ay gibi kısa ve iki yıla kadar değişen vadelerle yapılandırılabilir.
- Önümüzdeki beş veya on yıl için oldukça düşük olan oranları kilitleyin. En fazla 5 yıl bakarım.
- İki taktiği tek bir taktikte birleştirin.
- Vadesine kadar istediğiniz vadeye sahip bir tahvil satın alarak istediğiniz yatırım getirisini elde edebilirsiniz.
- Daha iyi bir teklifin gelmesi durumunda önce mevcut paranızın yarısını yatırmalısınız. Şimdiye kadar kullandığım strateji bu.
Tahviller Enflasyon Sırasında İyi Bir Yatırım mı?
Mal ve hizmet fiyatları ücretlerden daha hızlı yükseldiğinde, müşteriler satın alma gücü kaybı yaşarlar. Bir yatırımcının tahvil yatırım portföyünün bir kısmı, değeri enflasyondan daha hızlı büyüyen varlıklara yeniden tahsis edilmelidir. Enflasyon dönemlerinde genellikle iyi sonuç veren birkaç varlık türü vardır ve bunlar aşağıdaki gibidir:
- Altın, petrol ve soya fasulyesi gibi emtialardan elde edilen ürünlerin fiyatları da artmalıdır.
- Enflasyona endeksli tahvillerin ve Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetlerin (TIPS) faiz oranları, yatırım amaçlı tahvillerin fiyatlarıyla paralel olarak yükseliyor.
- Günlük yaşam için gerekli malzemeleri üreten şirketlerin hisse senetleri, herhangi bir fiyat artışının yükünü genellikle tüketicilerin üstlenmesi gerçeğinden dolayı iyi bir performans sergileme eğilimindedir.
- İpoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) ve teminatlı borç yükümlülükleri (CDO'lar) gibi riskli yatırımlar, enflasyonla karşı karşıya kaldıklarında genellikle iyi sonuç verir.
- Gayrimenkul yatırımı genellikle güvenli bir bahis olsa da, sektördeki belirsizlik nedeniyle dikkatli davranmak en iyisidir.
Tahvil Yatırımı Sırasında Enflasyon Kayıtlarını Tutmak İçin Hangi Yöntemler Kullanılabilir?
Enflasyon oranlarını ölçmek için Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) gibi ekonomik veriler sıklıkla kullanılmaktadır. Enflasyon sırasında tahvil yatırımını kontrol etme yöntemleri aşağıdadır:
- Tüketici Fiyat Endeksi, kentsel tüketiciler tarafından satın alınan mal ve hizmetlerden oluşan bir pazar sepetinin ağırlıklı ortalama maliyetini hesaplar. BLS, her ay bununla ilgili bir rapor yayınlar (BLS).
- Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Amerikalı üreticilerin maruz kaldığı tüm maliyetlerin bir hesabıdır. İlk ticari satışlarına kadar uzanan çeşitli mal ve hizmetlerin fiyatları dahildir. BLS ayrıca bununla ilgili aylık raporlar yayınlar.
- PCE Fiyat Endeksi, tüketici fiyat eğiliminin TÜFE'den daha kapsamlı bir göstergesidir. Amerika Birleşik Devletleri Ticaret Bakanlığı'nın Ekonomik Analiz Bürosu bunu her ay yayınlıyor.
Tahviller Ne Zaman İyi Bir Yatırımdır?
Tahvil yatırımı iki şekilde karlı olabilir. Bir seçenek, tahvilleri vadeye kadar ve faizde nakit tutmaktır. Tahvil faizleri genellikle yılda iki kez ödenir. Tahvillerle para kazanmanın ikinci yolu, onları ödediğinizden daha fazla satmaktır.
Tahvil fiyatının değer kazanmasının iki ana nedeni vardır. Bir tahvilin fiyatı, yatırımcıların borçlunun vadesi geldiğinde tahvili geri ödeyebileceği konusunda daha fazla güven duyması halinde yükselme eğilimindedir. Piyasa faiz oranı düşerse, daha yüksek faiz oranına sahip bir tahvilin değeri artar. Tahvil fiyatları ve getirileri, bir tahvilin ödediği faiz oranı, ters bir bağlantıya sahiptir, yani ters yönde hareket ederler. Faiz oranları yükseldiğinde tahvil değerleri düşme eğilimindedir, çünkü eski tahvillerdeki kupon yeni tahvillerdekinden daha az değerlidir.
Tahviller Neden İyi Bir Yatırımdır?
Tahvil ve hisse senetleri, portföy çeşitlendirmesinde önemli bir rol oynamakta ve çeşitli faydalar sunmaktadır. Tahvillerin bazı faydalarını ve neden portföyünüze iyi bir katkı sağlayabileceklerini gözden geçireceğiz. Aşağıda tahvillerin iyi yatırımlar olarak görülmesinin bazı nedenleri bulunmaktadır:
#1. Paranız İçin Daha Güvenli Bir Cennet
Hisse senetleri ve tahviller arasındaki temel ayrımı bir cümle özetler: borç ve öz sermaye. Hisse senetleri bir tür öz sermaye sahipliği iken, tahviller bir tür borçtur. Bu ayrım bizi tahvillerin ilk büyük yararına götürür: Tipik olarak, borç yatırımları öz sermaye yatırımlarından daha güvenlidir. Bunun nedeni, alacaklıların hissedarlardan daha üst sıralarda yer almasıdır.
#2. Daha Öngörülebilir Getiriler
Geçmiş performansa dayalı olarak, hisse senetleri zamanla değer kazanırken, tahvillerin değeri düşer. Ancak, ekonomik döngüde tahvil getirilerinin hisse senedi getirilerini aştığı noktalar vardır. Tahviller, hisse senedi piyasasının %10 veya daha fazla düşmesinin olağandışı olmadığı bir durgunluk sırasında portföyünüzün performansını eşitlemeye yardımcı olabilir.
#3. Banka Kredisinden Daha Ucuz mu?
Tahvil faiz oranları genellikle bankaların tasarruf hesapları ve mevduat sertifikaları için sunduğu oranlardan daha yüksektir. Bu nedenle, para biriktirmeye çalışıyorsanız ve fonlara en az bir yıl ihtiyaç duymayacaksanız, tahviller daha az riskle daha yüksek getiri oranı sunar.
İleri eğitim için ayrılan para, güvende tutarken yatırım yoluyla büyümek isteyebileceğiniz harika bir tasarruf örneğidir. Bankaya para yatırmak iyi bir ilk adımdır, ancak herhangi bir faiz getirmeyecektir. Tahviller, potansiyel üniversite öğrencilerinin (veya ebeveynlerinin) yatırım getirilerini ve üniversite masrafları için biriktirmeleri gereken toplam tutarı tahmin etmelerini sağlar.
Tahvillerde Para Kaybedebilir misiniz?
Bir tahvilin likidite eksikliği, potansiyel olarak yatırımınızdaki bir kaybı kabul etmenize neden olabilir.
Tahvillere Yatırım Yapmaya Değer mi?
Tahvil satın almak, genel olarak güvenli bir yatırım olma avantajına sahiptir. Tahvil fiyatları hisse senedi fiyatları kadar sık değişmez.
Bir Tahvilden Ne Kadar Para Kazanabilirsiniz?
Dengeli bir portföy, önemli bir bileşen olarak tahvilleri içermelidir. Hisse senetlerinin tarihsel ortalama yıllık getirisine kıyasla, uzun vadeli devlet tahvilleri tarihsel olarak ortalama yıllık getirilerde kabaca %5 kazanmıştır.
Tahviller Aylık Ödeme Yapar mı?
Çoğu tahvil fonu tutarlı aylık gelir sağlar, ancak miktar piyasanın durumuna bağlı olarak değişebilir.
Ne Zaman Tahvil Almalıyım?
Amacınız genel getiriyi artırmaksa ve “ne kadar yatırım yapacağınız veya ne zaman yatırım yapabileceğiniz konusunda bir seçeneğiniz var” ise, faiz oranları yüksek ve zirveye ulaştığında tahvil satın almak tercih edilir.
Tahvillerle Nasıl Para Kazanırsınız?
Tahviller yatırımcılar için iki farklı şekilde karlı olabilir. Doğrudan tahvil alımları, özel yatırımcılar tarafından vadeye kadar elde tutmak ve elde ettikleri gelirden yararlanmak amacıyla yapılır.
Bir Bonoyu Ne Kadar Süre Tutmalısınız?
Vadesi gelen faiz tutarının tamamına hak kazanabilmek için, tahvilin en az beş yıl boyunca sahibi olmanız gerekir. Bir I tahvili, paraya çevrilmeden önce bir yıl süreyle tutulmalıdır; bu süreden sonra ancak beş yıldan önce yaparsanız, üç aylık faizinizi kaybedersiniz.
SSS
Tahvillere yatırım yapmaya değer mi?
Ek olarak, banka varlıklarından veya para piyasası fonlarından daha yüksek bir kâr potansiyeline sahiptirler. Bütün bunlar, tahvillerin, yaşamları için yatırım gelirlerine bağlı olan insanlar için mükemmel bir yatırım olduğunu gösteriyor.
Tahvillere yatırım yaparak para kaybedebilir misiniz?
Tahviller genellikle hisse senetlerinden daha az riskli olsa da, aksine popüler iddialara rağmen, tahvil sahipliği bir karı garanti etmez.
Neden tahvillere yatırım yapasın ki?
Tahviller yatırımcılar tarafından güvenilir bir gelir kaynağı olarak satın alınır. Tahviller genellikle yılda iki kez faiz öder.
İlgili Makale
- Endeks Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır: 7 Basit Adım (+ Ücretsiz İpuçları)
- YATIRIM NEDEN ÖNEMLİDİR: İş Hayatında ve Gelecek Yaşamda
- PARANIZI NASIL HIZLI VE GÜVENLİ BİR ŞEKİLDE ARTIRIRSINIZ: 2023'de İzlenecek Akıllı İpuçları
- Yüksek Getirili Yatırımlar: Yüksek Getirili Yatırımlar Nasıl Belirlenir (En İyi Seçenekler Güncellendi!)
Referanslar
