Tahvil fiyatları faiz oranlarına karşı hareket ettikçe, faiz oranları yükseldikçe tahvil fiyatları düşer. Bununla birlikte, Hazine bonoları, vadeye kadar altı ayda bir ödenen sabit faiz oranıyla güvenli bir yatırımdır. Tahviller, istikrarlı getirileri hisse senedi fiyatlarının oynaklığını dengelemeye yardımcı olduğundan, bir portföyün varlık dağılımında çok önemlidir. Hazine getirisi ise ABD hükümetinin borç yükümlülüklerine yapılan yatırım getirisinin yüzdesidir. Peki, tahvillere yatırım yapmaya başlamak isteyen bir acemi misiniz? O zaman buna ihtiyacın var. Bununla birlikte, yatırıma başlamadan önce, onlar ve nasıl çalıştıkları hakkında daha fazla bilgi edinmek, 10 yıllık bir hazine bonosu canlı tablosunda getiri elde etmek önemlidir.
Şimdi işe başlayalım.
10 Yıllık Hazine Getirisi
Hazine getirisi, ABD hükümetinin çeşitli dönemlerde borç para almak için ödediği efektif faiz oranıdır.
Bununla birlikte, Hazine oranları, hükümetin kredi almak için ne kadar ödediğinden daha fazlasını etkiler. Bu faktörler aynı zamanda gayrimenkul, otomobil ve ekipman türlerinin yanı sıra gayrimenkul satın almak için verilen kredilerin faiz oranlarını da benzer şekilde etkiler. Hazine getirileri de yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor. Genel olarak, uzun vadeli ABD Hazine getirileri ne kadar yüksek olursa, yatırımcılar ekonomi hakkında o kadar iyimser olur. Ancak yüksek uzun vadeli getiriler gelecekteki enflasyonu da öngörebilir.
Kısacası, ABD hükümetinin altyapı iyileştirmeleri, ABD Hazinesi aracılığıyla borç verme gibi girişimler için fona ihtiyacı olduğu her an. Ancak, Hazine bonoları (T-bonoları), Hazine bonoları (T-bonoları) ve Hazine bonoları (T-bonoları) hükümet tarafından ihraç edilen borçlanma senetleridir.
- T- Bono – Bir yıldan daha kısa sürede olgunlaşan bir menkul kıymet.
- Hazine Bonoları - Bir ila on yıl arasında olgunlaşan bir menkul kıymet.
- Hazine Bonoları - Vadeye ulaşması on yıldan fazla süren bir menkul kıymet.
Hazine Getirisi Nasıl Çalışır?
Hazine bonoları, ABD hükümetinin inancı ve kredisinin desteğine sahip oldukları için düşük riskli yatırımlardır. Genellikle, Hazine bonoları satın alanlar ABD hükümetine borç para verir. Ve borçlanmanın geri ödemesi olarak hükümet, yatırımcılara borçlanma maliyeti olarak faiz öder. Ancak, piyasa güçleri, hissedarların hükümete borç vermeleri için gerekli sermaye getirisini belirler.
Genellikle, Hazine bonolarının belirli bir faiz oranı vardır ve en yüksek teklifi veren onları ilk müzayedede satın alır. Bu arada, güvenlik için büyük bir pazar olduğunda, fiyatlandırma, nominal değerinin üzerinde teklif edilecektir. Bununla birlikte, hükümet yalnızca aracın nominal değerini vade sonunda geri ödeyerek getiriyi düşürür. 10,000 ABD Doları değerinde tahvili olan bir tahvil sahibi, vadesi geldiğinde yalnızca 10,000 ABD Dolarını geri alacaktır. Öte yandan, düşüş olduğunda tüketici ve kurumsal kredi faiz oranları düşüyor.
Aynı şekilde, Hazine bonoları piyasası düşerse, Hazine getirisi telafi etmek için yükselir. Bununla birlikte, talep minimum olduğunda, yatırımcılar ortalamanın altında ödeme yapacaklardır. Bu yine de yatırımcının getirisini artırır. Bunun nedeni, tahvili indirimli fiyattan satın alabilmesi ve vade sonunda tam yüz değerini geri alabilmesidir. Bu nedenle, hükümet gelecekteki müzayedelerde daha fazla potansiyel alıcı çekmek için daha yüksek faiz oranları ödüyor.
Her Hazine menkul kıymetinin benzersiz bir getirisi vardır. Normalde, uzun vadeli Hazine bonoları, kısa vadeli Hazine bonolarından daha fazla getiri sağlar. Hazine bonolarının kısa vadesi, onları T-bonoları ve T-tahvilleri arasında en düşük getiriyi sağlar. 3 Nisan 0.711 itibarıyla 10 aylık tahvil faizi %2.628, 30 yıllık tahvil getirisi %2.624 ve 5 yıllık tahvil getirisi %2.7, 5 yıllık ABD devlet tahvili %2022 seviyesinde bulunuyor. Bu arada, tüm bu getiriler Hazine'nin web sitesinde günlük olarak mevcuttur.
10 Yıllık Hazine Bonosu Getirisinin Tahmin Edilmesi
10 yıllık Hazine notu, ABD'de federal hükümet tarafından ihraç edilen en likit ve en çok işlem gören borç varlığıdır. Tipik olarak, ilk olarak açık artırmada sabitlenen 10 yıllık tahvil getirisi, sonunda açık piyasada alıcılar ve satıcılar tarafından belirlenir.
10 yıllık ABD Hazine Bonosu, ABD Hazine Bakanlığı tarafından 10 yıl vadeli olarak ihraç edilen bir borç yükümlülüğüdür. Her altı ayda bir sabit bir getiri oranı öder. ABD Hükümeti değer başına ödeme yapar. Par değer, bir tahvilin, hisse senedinin veya kuponun gerçek veya piyasa değeridir (yüz değeri). Aynı şekilde, senedin vade sonunda hamiline verdiği değerdir. Hükümetin veya şirketlerin borçlarını ödemesine yardımcı olmayı ve aynı zamanda çalışan maaşları gibi devam eden masrafları karşılamayı amaçlar.
Hazine bonolarının azami süresi on yıldır. Ancak, 10 yıllık ABD Hazine notları en olgun olanlardır. Bununla birlikte, iki, üç, beş ve yedi yılda olgunlaşan başkaları da var. Ve vadeye kadar, bu senetler genellikle altı ayda bir faiz ödüyor. Bu arada, 10 yıllık Hazine bonosu, diğer piyasa faiz oranlarını etkileyen sabit bir orana sahiptir.
Durgunluk Olgusu
Güvenlik arayan yatırımcılar, piyasalar çalkantılı olduğunda 10 yıllık ABD Hazinelerini arar. ABD Hazinesi borçlanma senetlerini açık artırmaya çıkardığında, yoğun talep genellikle yatırımcıları Par Değer veya üzerinde teklif vermeye teşvik eder.
Hazine bonosu getirisi düşse bile, yatırımcılar sadece güvenli yatırımlar arıyor. Genel olarak, bir durgunluk sırasında verim genellikle daha düşüktür.
Genişleme Aşaması
Bu arada, genişlemeci iş döngüsü dönemi, 10 yıllık Hazine tahvillerine olan talep düşük. Bunun nedeni, diğer birçok borçlanma aracının daha cazip olmasıdır. Ancak bu koşullar altında yatırımcılar daha büyük getiriler için daha riskli yatırımları seçerler. Bu, Hazine tahvillerinin çok az getirisinin bir sonucudur. Ve bunun gibi. yatırımcılar fonlarını daha yüksek getirili alternatiflere kaydıracak.
10 Yıllık Hazine Bonosu Getiri Hesaplaması
Diğer borçlanma ürünlerinin faiz oranları, 10 yıllık Hazine Bonosu talebinden doğrudan etkilenmektedir. Ancak talebin düşük olduğu bir dönemde 10 yıllık T-bono getirisinin artması sonucu uzun vadeli borçlarda faiz artışı olacak. Sonuç olarak, yatırımcılar ABD Hazinesi tarafından garanti edilmeyen uzun vadeli borçlar için daha yüksek bir faiz oranı talep edecekler.
İlk Yüzde Oranı
Devlet ihaleleri, 10 yıllık Hazine tahvillerini satmak için kullanılır. Arz ve talep verimi belirler. Ancak, faiz çok olduğunda tahvil talebi azalır, ancak talep düşük olduğunda getiri artar. Müzayedenin hemen ardından, bireysel yatırımcıların açık piyasada tahvil alma veya satma izni olacak.
Piyasa Fiyatı
İkincil piyasa, açık artırma fiyatı belirlendikten sonra tahvillerin işlem gördüğü yerdir. Talep ve arzın yanı sıra ek faktörler komisyoncu komisyonu gibi, tümü ikincil piyasa tahvillerinin getirisinin belirlenmesinde rol oynar. Normalde, tahvillerin belirli bir vade tarihi vardır, bu nedenle ikincil piyasada zaman da bir husustur. Bununla birlikte, bir tahvilin vadesine kadar geçen süre, günler geçtikçe kısalmakta ve bu da daha düşük bir getiri ile sonuçlanmaktadır.
Verim Hesaplamaları
Mevcut getiri ve vadeye kalan getiri, bir tahvili analiz ederken en önemli iki getiri hesaplamasıdır. Bir tahvilin cari getirisi, tahvilin cari fiyatına bölünen yıllık faiz ödemesidir. %1,000 faiz oranı veya kupon oranı ile 3$'lık bir tahvil satın alırsanız, yatırımınız üzerinden her yıl 30$ faiz alırsınız.
Tahvilin fiyatının yüzde üçü, cari getiride 1,000 dolar. Tahvilin değeri 3.33$'a veya 900$'ın 30$'a bölünmesi durumunda mevcut getiriniz yüzde 900 olacaktır. 1,100 dolara fiyat artışı veriminizi yüzde 2.73'e düşürür.
Öte yandan, vadeye kadar getiriyi hesaplamak için, bir tahvil sahibi faiz ödemelerini, tahvilin değerindeki artış veya düşüşü ve tahvilin anaparasına yeniden para yatırmayı hesaba katmalıdır. Bununla birlikte, nominal değerde 4 ABD Doları karşılığında yüzde 1,000'lük bir tahvil satın alırsanız, vadeye kadar olan getiriniz de yüzde 4 olacaktır. Bunun nedeni, tahvilin fiyatının vade sonunda değişmeyeceğidir. Yıllık kupon %4.5 olmasına rağmen, 100$'lık bir tahvil satın aldığınızda vade sonunda fazladan 900$ alacaksınız. Aşağıdaki formül vadeye kadar getiri hesaplama:
- P = tahvilin fiyatı
- n = dönem sayısı
- C = kupon ödemesi
- r = yatırımın gerekli getiri oranı.
- F = menkul kıymet yaşı/vade değeri anlamına gelir
- t = ödemenin yapılacağı süre
Normalde, matematik deneyimli yatırımcılar için bile korkutucu olabilir. Bununla birlikte, vadeye kadar getiriyi hesaplamanıza yardımcı olabilecek web sitelerinin yanı sıra birçok finansal hesaplayıcı vardır. Bu, satın almak istediğiniz tahvilin nominal değerini, faiz oranını, cari fiyatını, yıllık ödeme sayısını ve vadesine kalan süreyi biliyorsanız.
Grafik 10 Yıllık Hazine Getirisi
Genel olarak, 10 Yıllık Hazine Oranı, ABD hükümetinin ihraç ettiği 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisidir. Ve 10 yıllık hazine getirisi, eğrinin uzun ucunda gösterilir. Bununla birlikte, piyasaları veya yatırımı değerlendirmek için birçok analist, risksiz oran olarak 10 yıllık getiriyi kullanır.
10 yıllık Hazine oranı, 2.54 Nisan 5'de önceki gün yüzde 2022 ve geçen yıl yüzde 2.42'ten yüzde 1.73'e düştü. Ancak, uzun vadeli ortalama yüzde 4.28 olup, bu mevcut orandan daha düşüktür; ABD Hazine Bakanlığı'na göre.
Hazine bonoları ve tahvil verileri gösterge OTC kotasyonlarıdır. Bununla birlikte, bono veya tahvilin vadesinden önce geri çağrılabilir olması durumunda getiri, en erken çağrı tarihine kadar hesaplanır.
OTC- Tezgah Üstü
10 yıllık Hazine Getiri grafiğinin yanı sıra ABD 10 Yıllık Hazine Bonosu ile ilgili gerçek yaşam verileri hakkında daha fazla bilgi için şu adresi ziyaret edebilirsiniz: Wall Street Journal.
10 Yıllık Hazine Getirisi SSS
Hazine tahvilleri şimdi ne ödüyor?
Kasım 2021'den Nisan 2022'ye kadar ihraç edilen I tahvilleri için bileşik oran yüzde 7.12'dir. Bu oran, tahvilin sahibi olduğunuz ilk altı ay için geçerlidir.
10 yıllık hazineye nasıl yatırım yaparım?
ABD Hazinesi, minimum 10$'lık satın alma ve 100$'lık artışlarla rekabetçi veya rekabetçi olmayan ihale yoluyla doğrudan Hazine Doğrudan web sitesi aracılığıyla 100 yıllık T-bonoları ve daha kısa vadeli senetler ile T-bonoları ve tahviller satar. Ayrıca bir banka veya komisyoncu aracılığıyla dolaylı olarak da satın alınabilirler.
10 Yıllık Hazine getirisi tarihsel grafiği nedir?
10 Yıllık Hazine Oranı 54 Yıllık Tarihsel Grafik, 10 yılına kadar günlük 1962 yıllık hazine getirisini gösteren interaktif bir grafiktir. 10 Nisan 05 tarihi itibariyle mevcut 2022 yıllık hazine getirisi, %2.54 hangi grafikte görülebilir.
Faiz oranları düşükken tahvil almalı mıyım?
Düşük faiz oranlı ortamlarda, tahviller yatırımcılar için diğer varlık sınıflarından daha az çekici hale gelebilir. Tahviller, özellikle devlet destekli tahviller, genellikle daha düşük getiriye sahiptir, ancak bu getiriler, birkaç yıl boyunca hisse senetlerinden daha tutarlı ve güvenilirdir, bu da onları bazı yatırımcılara çekici kılmaktadır.
İlgili Makaleler
