İyi bir fikir, her başarılı işin büyüdüğü tohumdur, ancak hiçbir sermaye başarıyı garanti edemez. Fikirden gerçeğe geçmek için, yeni başlayanların önemli miktarda finansmana ihtiyacı vardır ve birçok girişimci için risk sermayesi, gelişimin çok önemli erken aşamalarında bir cankurtaran halatıdır. Teknoloji endüstrisindeki girişimler ve diğer hızlı büyüyen işletmeler, finansmana ihtiyaç duyduklarında ancak bir bankadan geleneksel bir kredi alamadıklarında genellikle risk sermayesine yönelirler. Ancak, stokları seyrelttiğinden ve şirketin kontrolünü kaybetmesine neden olabileceğinden, tüm firmalar bu tür bir finansmandan yararlanamaz. Bu yazıda, en iyi risk sermayesi şirketlerinin kapsamlı bir listesini sunacağız.
Risk Sermayesi nedir?
Girişim sermayesi (VC), genç girişimcilere ve faaliyet geçmişi çok az olan veya hiç olmayan ancak yüksek büyüme potansiyeli olan gelişmekte olan işletmelere fon sağlayan bir özel sermaye türüdür. Finansman, yönetimsel deneyim ve teknolojik yardım karşılığında, yeni kurulan işletmeler mülkiyet varlıklarını girişim sermayesi fonlarına satarlar.
Finans piyasalarına erişim eksikliği nedeniyle, yeni başlayanlar ve küçük işletmeler büyük ölçüde risk sermayesine güveniyor. Ortalamanın üzerinde kar potansiyeli nedeniyle, bu tür fonlama popülerlik kazanmıştır. Risk sermayedarlarının çoğu, önemli finansal kaynaklara ve endüstri bilgisine sahiptir. Bankalar, emeklilik fonları, işletmeler ve diğer finansal kuruluşlar da risk sermayesine katkıda bulunur.
Tipik olarak, risk sermayesi firmaları, bir öz sermaye satın alarak şirkette bir hisse biriktirmek için bu belirsizlik düzeyini üstlenirler. Bu hisseler, girişimin satın alınması veya bir borsada listelenmesi durumunda önemli bir primle nakit olarak değiştirilebilir.
Buna ek olarak, risk sermayesi şirketleri, fonu denetlemek ve onun adına bir aracı olarak hareket etmek için bir genel ortağa (GP) güvenirler. GP, risk sermayesinin tedarik edilmesinden ve denetlenmesinden sorumludur. Startup'ın başarılı olması için GP'nin önemli yatırım kararları vermesi gerekir. Girişim fonu için ek nakit, sınırlı ortaklardan (LP'ler) gelir. Kurumsal yatırımcılar, LP'lerin büyük çoğunluğunu oluşturur.
Bir şirketin yaşam döngüsünün tohumlama veya erken büyüme aşamaları, risk sermayesi şirketlerinin şirkete yatırım yapması için ideal zamanlardır. Uzun vadeli (5-10 yıl) para taahhüt edilir.
Girişim Sermayesi Nasıl Çalışır?
Bir şirket yeni başladığında, yerden kalkmak için paraya ihtiyacı vardır ve risk sermayesi firmalarının devreye girdiği yer burasıdır. Risk sermayesi piyasasında temel olarak dört katılımcı kategorisi vardır:
- Yatırımcılar. Büyük ödül şansı için büyük riskler almaya istekli olanlar.
- Girişimci kapitalistler. İşletme sahipleri, finansörler ve finansörler için pazarlar oluşturarak kendilerini zenginleştirirler.
- Girişimciler. Yeni işler başlatan, ancak planlarını tam olarak gerçekleştirecek kaynaklara sahip olmayanlar.
- Yatırım bankacıları. Satın almak veya halka açılmak için iş arayanlar.
Finans ararken, birçok girişimci risk sermayesi şirketlerine yönelir. Risk sermayesi şirketi, iş planını umut verici bulursa, diğer faktörlerin yanı sıra şirketin iş modelinin, ürününün, yönetiminin ve faaliyet geçmişinin derinlemesine bir analizini yaparak durum tespiti yapacaktır.
Bir risk sermayesi şirketi, gelişiminin herhangi bir aşamasında, şirketin kurucularını derinlemesine inceleyecek ve onların geçmişleri, motivasyonları ve hedefleri hakkında öğrenebilecekleri her şeyi öğrenecektir. Akıllı finansal hamleler yapmak istiyorsanız, ödevinizi yapmanız gerekir.
Ayrıca, risk sermayesi şirketi, durum tespiti süreci sorunsuz bir şekilde ilerlerse ve şirketin gelişme beklentileri iyi görünüyorsa, özkaynak katılımı karşılığında finansmana katkıda bulunacaktır. VC firması genellikle birkaç tur boyunca portföy şirketine yatırım yapacak ve genellikle işin yönetiminde uygulamalı bir rol oynayacaktır. ayrıca oku Risk Sermayesi Nedir: Girişim Sermayesini ve Nasıl Çalıştığını Anlamak
Girişim Sermayesi Türleri Nelerdir?
Risk sermayesi birçok biçimde gelir ve çeşitli firmalar tarafından çeşitli şekillerde kullanılır. Kurumsal gereksinimler sınıflandırmamızı yönlendirir. Adımların ayrıntılı açıklamaları aşağıda verilmiştir.
1 numara. Başlangıç Aşaması Girişim Sermayesi
Bu finansman şirketin başlangıç aşamalarında kullanılır ve bu aynı zamanda işin "tohumlanması" olarak da anılır. Tohum aşaması finansmanı tipik olarak pazar araştırması, başlangıç aşaması faaliyetleri, ürün geliştirme vb. şeyler için kullanılır. Bu tür risk sermayesine hak kazanmak için fonların hareket etmesini sağlayacak sağlam bir konsept veya fikirle hazır olmanız gerekir. Bu tür bir girişim kapitalistine satış konuşması yaparken, şirketin kurucularının kimlik bilgilerini vurgulamak faydalı olacaktır.
2 numara. Erken Aşama Risk Sermayesi
Genel bir kural olarak, bu tür risk sermayesi tarafından sağlanan finansman miktarı, başlangıç aşamasındaki sermaye tarafından sağlanandan daha fazla olacaktır. Bunun nedeni, ürün veya konseptin araştırılmış ve sağlam bir değere sahip olduğu kanıtlanmış olma ihtimalinin yüksek olmasıdır. Hâlâ şirketlerini büyütme sürecinde olan girişimciler, operasyonlarının ilk aşamalarını kendi kişisel nakitleriyle finanse ettikten sonra, genellikle bu tür yatırım sermayesi peşinde koşmaya karar verirler.
#3. Büyüme veya Geç Aşama Risk Sermayesi
Ürünleriyle ilgili gerekli araştırma ve geliştirmeyi tamamlayan ve şimdi genişleme veya ek geliştirme fırsatları arayan işletmeler, gelişimlerinin büyüme aşamasında kabul edilir. Şirket, çoğu zaman, girişim finansmanı için durumu daha da kanıtlamaya yardımcı olan bir karlılık geçmişi oluşturmuştur.
#4. Genişleme Sermayesi
Şirket, satış adedi belirli bir eşiğe ulaşana kadar faaliyetlerine devam edecek; yine de yeni bir aşamaya geçmesi gerekiyor. Firmanız köklü olsa bile, şirketinizin büyümesini iyileştirmede size yardımcı olabilecek bir risk sermayedarı aramanız gerekir.
Ayrıca, şirketiniz genişleme fonunun yardımıyla yeni pazarlara girebilir. Bu noktaya kadar yalnızca yerel düzeyde biliniyorsa, en başarılı risk sermayedarlarını arayarak topu hareket ettirmenin zamanı geldi.
# 5. Köprü Finansmanı
İlk halka arzlara (IPO'lar), yeniden sermayelendirmelere veya satın almalara odaklanan risk sermayesi şirketleri var. Köprü finansmanı, halka açılmak için bir maliyet ödemeniz gerektiğinde kullanılan kısa vadeli finansmanı ifade eder. Firmanız bir halka arz (IPO) yapmayı düşünüyorsa, risk sermayedarı size köprü finansman konusunda yardımcı olacaktır.
Risk sermayedarları bir şirkete daha erken bir aşamada yatırım yaptıklarında, ilgili risk daha yüksektir. Ancak bu sizi endişelendirmemeli; Tek yapmanız gereken, şirketinize gerekli olabilecek her şekilde yardımcı olmaya istekli en güvenilir risk sermayesi organizasyonunu seçmek. İlgili makale İşletmenizin Büyümesini Finanse Etmek: İyi Kredi ve Kötü Kredi Seçeneklerini Keşfetmek
Girişim Sermayesinin Faydaları
İşte risk sermayesinin, bu tür finansın bugün firmalar tarafından neden bu kadar yaygın olduğunu gösteren bazı faydaları.
1 numara. Genişleme İmkanı
Girişim sermayesi finansmanı, çok fazla büyüme potansiyeline sahip bir firmanın büyümesini hızlandırması için harika bir yoldur. Hem girişimciler hem de risk sermayedarları bu çabadan kazançlı çıkacak.
Buna ek olarak, işletme sahipleri sık sık risk sermayesi piyasasından ek finansman arar ve güvence altına alır, bu da şirketlerinin genişlemeyi körükleyen büyük miktarlarda paraya erişmesine olanak tanır.
2 numara. Kolay Ödeme Planları ve Krediler
Risk sermayesi işi için tipik zaman ufku beş ila yedi yıl arasındadır. Bu nedenle, bireyler, şirketin büyümesine katkıda bulunma umuduyla öz sermaye karşılığında paralarını şirketlere yatırırlar. Bu, kurumun banka kredisi veya diğer borç türlerinde olduğu gibi aylık sabit ödemeler veya faiz ödeme yükümlülüğü olmayacağı anlamına gelir.
Bunun yerine firmalar, daha güçlü pazarlama ve satış girişimleri yoluyla yeni işçileri işe almak, uluslararası alanda genişlemek veya marka bilinirliğini artırmak gibi büyüme operasyonlarına harcama yapabilirler.
3 numara. Değerlendirilmiş Riskten Kaçınma ile Geliştirilmiş Başarı Oranları
Firmanızın finansal ve/veya yönetimsel rehberliğe ihtiyaç duyan yüksek riskli bir fikri varsa, risk sermayesi büyük bir varlık olabilir. VC finansmanının birincil faydalarından biri, VC'nin kendi uzman personelinin tüm planlama ve diğer faaliyetleri denetlemesi ve dolayısıyla başarısızlık olasılığını azaltmasıdır.
Risk sermayedarları, piyasa zorluklarını ele almak ve ilgili riskleri azaltmak için genellikle aşağıdaki yardımı sunar:
- Derinlemesine pazar analizini iş modellemesiyle birleştirmek
- Hukukun Kolaylaştırılması
- Karmaşık sözleşmeleri ve yasal müzakereleri analiz edin
#4. Uzun Süreli İstikrar ve Güvenlik
Bazı işletmeler risk sermayesi şirketlerinin sağlayabileceği uzun vadeli destekten yararlanabilir. Risk sermayesi firmaları gibi çapa yatırımcıları, genellikle müteakip finansman turlarının büyük bir kısmında yer alır.
Ayrıca işletmeler, finansmanı sağlayan risk sermayedarının uzmanlığına bağlı olarak büyümelerine yardımcı olmak için farklı türlerde destek alabilirler.
# 5. Ağ Oluşturma ve Bağlantı Kurma Olanakları
Başlangıçlar, işlerini kurarken risk sermayedarlarının geniş profesyonel ağlarından yararlanabilir.
Şirketinizdeki yatırımcılar sizi potansiyel müşterileri, iş ortakları ve hatta çalışanları içerebilecek ağlarıyla tanıştırabilir. Yatırımcılar ayrıca diğer yatırımcılarla gelecekteki yatırım turlarını kolaylaştıracak ve kişisel ve profesyonel ağlarında girişimciler için kapılar açacaktır.
#6. Mentorluk ve Mesleki Deneyim Altın Madeni
Risk sermayedarları, halihazırda uzmanlık sahibi oldukları alanlarda yatırım yapmakta en rahat olanlardır. Bu, işletme sahiplerine yardımcı olabilir çünkü şirketin nasıl genişletileceği, yaygın veya kritik zorluklarla nasıl başa çıkılacağı, finansal performansın nasıl izleneceği ve daha fazlası hakkında uzman tavsiyesi mevcuttur.
Ayrıca, bir risk sermayedarı bir ekibe katıldığında, şirket VC'nin kapsamlı bilgi ve deneyiminden yararlanır. Özellikle ilk kez bir iş kuruyorlarsa, risk sermayesinin yardımı paha biçilmez olabilir.
Girişim Sermayesinin Dezavantajları
Risk sermayesi almak, operasyonunuzu geliştirmek ve büyütmek için para toplama cazibesine rağmen, organizasyonunuzdaki kontrolün bir kısmından vazgeçmeyi gerektirir. Elbette genişlemeye devam etmeniz gerekecek, ancak VC şirketi ayrıca yönetim kurulunuzda temsil edilmek isteyecek ve kendi durum tespitini yapacaktır.
1 numara. Kurucuların Sahiplik Oranında Düşüş
Bir finansman turu sırasında yatırımcılara yeni hisseler sunmak için hisselerinizi seyreltmeniz gerekecektir. Genişledikçe, birçok girişimin melek yatırımcılar ve risk sermayedarları gibi yatırımcılardan yeni finansman turları alması gerekiyor. Sonuç olarak, kurucuların şirketteki hisseleri ve karar verme yetenekleri zamanla azalır. Kurucular, yalnızca gereken minimum fon miktarını arayarak bu tehlikeye maruz kalma oranlarını azaltabilirler.
2 numara. Sermayeye Erişim Sınırlı ve Zorlu
Ulusal Risk Sermayesi Derneği (NVCA), 5,000'de Amerika Birleşik Devletleri'nde yalnızca yaklaşık 2020 risk sermayesi sözleşmesi olacağını tahmin ediyor. Bu işletmelerin yaklaşık 3,000'i daha önce risk sermayedarlarından fon almıştı. Girişimlerdeki yatırımcılar genellikle destekledikleri her üç veya dört şirket için binden fazla fikir aldıklarını söylerler.
İnkübatörler ve hızlandırıcılar, ilk finansman turlarını arayan yeni işletmeler için yardımcı olabilir. Şirketler, 150,000$'a kadar nakit paranın yanı sıra genişlemeye ve ek yatırıma hazır olmaları için tasarlanmış üç aylık yoğun bir eğitim programı alabilirler. Melek yatırım, girişimlerin daha uygun koşullarda daha küçük miktarlarda para toplaması için başka bir seçenektir.
#3. Resmi Raporlama ve Yönetim Kurulu Gerekli
Risk sermayesi almak, saygın bir yönetim kurulu ve organizasyon yapısı oluşturmak anlamına gelir. Şirketin büyümesine ve genişlemesine bu faktörlerin her ikisi de yardımcı olur. Ancak bu, kurucuların şirketi yönlendirme yeteneğini azaltabilir ve kuruluşun genel esnekliğini bozabilir.
Bu yapılar risk sermayesi firmaları tarafından sorun teşhisine ve yönetişim kontrolüne yardımcı olmak için devreye alınır. Hızlı büyümeyle birlikte, kontrolden çıkmadan önce ele alınması gereken sorunların sıklığı ve ciddiyeti de artar. Ek olarak, daha iyi raporlama ve şeffaflık nedeniyle VC'ler bu kurulumla rahat edebilir.
#4. Kapsamlı Araştırma ve İnceleme Gereklidir
Risk sermayesi ortakları, başkalarının parasıyla yatırım yaptıkları için yeni kurulan şirketlerde durum tespiti yapma sorumluluğuna sahiptir. Bu, iki farklı aşamada gerçekleşir. Öncelikle teknolojiniz ve iş modeliniz incelenerek bir pazar olup olmadığı ve şirketinizin genişletilip genişletilemeyeceği incelenir. Daha sonra risk sermayedarları, yatırım yapıp yapmamaya karar vermek için ekibinizin deneyimini ve şirketin mali ve yasal durumunu daha derinlemesine inceler.
Birkaç ay sürse de sonuç ilgili işletmeler için olumludur. Bir girişimin geliştirilmesinde erkenden bulunur ve ele alınırsa sorunları çözmek çok daha kolaydır. Çeşitli endişeleri analiz ettikten ve düzelttikten sonra, gelecekteki finansman turları daha kolay olacaktır.
# 5. Beklenen Operasyonlarda Hızlı Genişleme
Girişiminizin bir satın alma veya halka arza yönelik değer artışı, VC'lerin yatırımlarını telafi etmesi için gereklidir. Kurucular zaten çok fazla baskı altındalar, ancak şirketlerinin belirli bir hedefe ulaşması gerektiğini bilirlerse çok daha fazla stres hissedebilirler.
Bununla birlikte, stres çeşitli şekillerde ele alınabilir. Diğer kurucular ve yatırımcıları ile iletişim kurmak, tüm tarafların aynı fikirde olmasını ve diğerlerinin deneyimlerinden değerli dersler çıkarılmasını sağlamaya yardımcı olur. Zaman kazanmak için mümkün olduğunda görevleri devretmeleri gerekir. Bu, onları şirketin temel yönlerine konsantre olmaları için serbest bırakacaktır.
İşletmeler Neden VC Fonu Arıyor?
Bankalar ve diğer konvansiyonel borç verenler, bunlara yatırım yapma riskini almak konusunda isteksiz olduklarından, pek çok startup ve küçük işletme risk sermayedarlarının yardımına ihtiyaç duyar. Risk sermayesini cezbeden firmalar genellikle yüksek düzeyde ölçeklenebilir teknolojiler yaratmıştır, ancak ileri görüşlü bir firmaya yapılan herhangi bir yatırım, risk sermayesi finansmanı olarak adlandırılabilir.
Girişim sermayesi finansmanı, girişimcilerin yalnızca kredi tutarı artı faizi geri ödemelerinin gerektiği diğer finansman biçimlerinin aksine, genellikle şirketteki öz sermaye karşılığında gelir. Bu, girişim sermayesi şirketlerinin şirkette üstlendikleri riskle orantılı getiri elde etmelerini garanti eder. Risk sermayedarları (VC'ler) mali destek sağlar ve karşılığında şirketin yönetim kurulunda bir koltuk teklif edilebilir.
Girişim Sermayesi Firması Nedir?
Bir risk sermayesi şirketi, yeni kurulan şirketlere ve diğer genç, çoğunlukla teknoloji odaklı işletmelere finansman ve rehberlik sağlayan bir tür yatırım şirketidir. Risk sermayesi firmaları (VC'ler), özel sermaye (PE) firmaları gibi, kısıtlı ortaklardan özel işletmelere para yatıran bir tür yatırım firmasıdır. Ayrıca risk sermayesi şirketleri, özel sermaye şirketlerinin aksine, destekledikleri şirketlerde genellikle %50 veya daha az payla yatırım yaparlar. Bir şirkete ait olan işletmelere portföy şirketleri, bir şirkete ait şirketler topluluğuna ise portföy adı verilir.
Girişim Sermayesi Firmaları Ne Yapar?
Risk sermayesi şirketleri, yeni işletmeler için ortak bir finansman kaynağıdır. Şirketler en çok sevdiklerine borç para vermeden önce araştırma yapacaklar.
Bir risk sermayesi şirketi, işteki azınlık hissesi karşılığında bir girişime yatırım yapacak. Bir yatırım yaptıktan sonra, daha büyük risk sermayesi şirketlerinin çoğu, yatırım yaptıkları şirketlerin başarısının devam etmesini sağlamak için aktif olarak çalışacaktır. Bunu, pazarlama, dağıtım, satış ve genel iş operasyonlarının çeşitli yönleriyle ilgilenmek de dahil olmak üzere çeşitli yollarla başaracaklar.
Bununla birlikte, bir risk sermayesi şirketinin amacı, girişimin değerini artırmak ve ardından fonun hisselerini satarak veya halka açılarak yatırımdan karlı bir şekilde çıkmaktır.
Girişim Sermayesi Firmaları Listesi
İşte dünyadaki risk sermayesi şirketlerinin bir listesi.
- Andreessen Horowitz
- Sekoya Başkenti
- Dragoneer Yatırım Grubu
- Yeni Kurumsal Ortaklar
- Deerfield Yönetimi
- Greenspring Ortakları
- Khosla Ventures
- Efsane Başkent
- Lightspeed Girişim Ortakları
- Sanayi Girişimleri.
En İyi Girişim Sermayesi Firmalarına Genel Bakış
233.9'de 2022 Milyar ABD Doları'na ulaşması beklenen dünya çapında risk sermayesi yatırım pazarının büyüklüğü ile bu alandaki lider şirketleri merak ediyor olabilirsiniz. Aşağıda, en iyi risk sermayesi şirketlerinin bir listesi bulunmaktadır.
1 numara. GV Girişimleri
Google'ın ana şirketi Alphabet Inc., GV Ventures adlı kendi risk sermayesi bölümüne sahiptir. 2009'da Bill Marris, daha önce Google Ventures olarak bilinen GV Ventures'ı başlattı.
Bill Marris, GV girişimlerini başlatmak için 100 milyon dolar yatırdı ve şirketin sonraki yıllarda hızla büyüdüğü görülüyor. Daha önce, GV girişimleri, çok erken, çok geç ve çok tohum dahil olmak üzere çeşitli geliştirme aşamalarındaki firmalara baktı.
GV Ventures, 8'den fazla aktif portföy işletmesinde 300 milyar doların üzerinde varlığı yönetiyor. Şirketin yaklaşık 48 ilk halka arzı ve 168'den fazla birleşme ve devralmayı yönetmesi şaşırtıcı değil.
GV'nin mali desteğinden yararlanan çok sayıda başarılı işletme arasında Uber, Medium, Slack, GitLab, Cloudera ve çok daha fazlası bulunmaktadır.
Aralık 2021 itibarıyla Crunchbase verileri, GV Ventures'ın 918'den fazla yatırıma katıldığını gösteriyor. Raporlara göre GV Ventures tarafından yaklaşık 219 çıkış rapor edildi.
2 numara. Sekoya Başkenti
Amerikan özel sermaye şirketi Sequoia Capital, 1972'den beri risk sermayesi endüstrisinde faaliyet gösteriyor.
Mevcut birçok Silikon Vadisi santrali, Sequoia Capital'i erken bir yatırımcı olarak görüyor. Sequoia Capital, Google, YouTube, Apple, PayPal ve Whatsapp'ın yanı sıra Instagram ve Google'a da erken yatırımlar yaptı.
Ayrıca Sequoia Capital, Stripe, Square, Airbnb ve kripto para türevleri borsası FTX dahil olmak üzere birçok önemli şirketin portföylerini yönetiyor.
Yukarıda adı geçen şirketlerden bazılarının borsa değeri 3.3 trilyon dolar civarında. Crunchbase'e göre Aralık 2021 itibarıyla Sequoia Capital 1605'ten fazla yatırım yapmıştı.
CNBC, kısa bir süre önce Sequoia Capital'in Avrupa'da personel bulma sorunu yaşayan birkaç ABD risk sermayesi şirketinden biri olduğunu bildirdi.
3 numara. Lightspeed Girişim Ortakları
2022'de Lightspeed Venture Partners, dünya çapında en iyi risk sermayesi şirketleri arasında yer aldı. Bu listedeki yedinci ışık hızında keşif.
Silikon Vadisi merkezli LightSpeed Venture Partners'ın ayrıca İsrail, Çin, Hindistan, Güneydoğu Asya ve Avrupa'da ofisleri bulunmaktadır.
Şirketin web sitesine göre, 400'dan beri 1999'den fazla işletmeye yardım ettiler. Portföyünde birçok farklı sektörden birçok tanınmış marka yer alıyor. Ripple Labs, Times Ten, Eleementor, Snapchat, Phone.com vb. sadece birkaç örnektir.
Nisan 2020'de, Coronavirüs salgınının zirve yaptığı dönemde, Lightspeed girişim ortakları, COVID-4'un neden olduğu sallantılı startup ekosistemini istikrara kavuşturmak için 19 milyar dolar topladı.
#4. Genel Katalizör
Amerikan firması General Catalyst, 2000 yılında bir risk sermayesi şirketi olarak Cambridge, Massachusetts'te kuruldu. Bir özel sermaye şirketi olarak General Catalyst, yeni kurulan şirketler ve büyüyen işletmeler konusunda çok heveslidir.
Crunchbase'deki en güncel bilgilere göre, firma kuruluşundan bu yana yaklaşık 1005 yatırım yaptı ve bu yatırımların 169'u 3 Ocak 2022 itibarıyla başarıyla sonlandırıldı.
BBN teknolojileri, Bionx, Big Fish, Big-commerce, Anaconda, Hubspot ve Airbnb gibi şirketlerin tümü General Catalyst'in portföyünün bir parçası olarak adlandırıldı.
Wall Street Journal, Ağustos 2021'de HCA Healthcare ve General Catalyst'in sağlık sektörüne dijital yenilik getirmek için bir ortaklık anlaşması imzaladığını bildirdi.
# 5. Andreessen Horowitz
2022 yılında risk sermayesi şirketleri söz konusu olduğunda, Andreessen Horowitz (AH) Capital Management aynı zamanda en iyi şirketlerden biri olarak yer almaktadır. Andreessen Horowitz, 2009 yılında Marc Andreessen ve Ben Horowitz tarafından kurulmuştur, dolayısıyla şirketin adıdır.
AH, dijital para birimi, oyun, sosyal medya, çevrimiçi perakende, bulut bilgi işlem ve ilgili sektörlerdeki yeni ve mevcut işletmeleri finanse eder.
2011'de AH, Twitter'a 80 milyon dolar yatırdı ve ayrıca Facebook, Okta, Stripe ve Foursquare'e para yatırdı.
Microsoft'un Skype'ı 8.6 milyar $'a satın almasından önce, şirketin başlangıçtaki erken yatırımı tehlikeli bir bahis olarak görülüyordu.
Ağustos 18.8 itibarıyla yaklaşık 2021 milyar dolar AH'nin yönetimi altında olacak.
#6. GGV Sermayesi
2022 itibariyle, GGV Capital aynı zamanda dünyanın en iyi risk sermayesi şirketlerinden biri olarak sıralandı ve onu bir yaptı.
2000 yılında kurulan GGV Capital'in hem Singapur'da hem de Amerika Birleşik Devletleri'nde şubeleri bulunmaktadır. GGV Capital, bir grup yatırım uzmanı tarafından yönetiliyor ve altı ortak tarafından yönetiliyor.
Ayrıca Global Growth Ventures (GGV), Amerika Birleşik Devletleri, Latin Amerika, İsrail, Güneydoğu Asya, Çin ve Hindistan'daki şirketlere 780'den fazla yatırım yapmış bir girişim sermayesi şirketidir.
TechCrunch'a göre, GGV Capital ek 2.52 milyar dolarlık taahhüt parası aldı. Ayrıca şirket, özel bir fırsat fonu için 366 milyon dolar topladı. GGV, kurucuları için 80 milyon dolar ve keşif fonu için 610 milyon dolar toplama hedefine de çarpıcı bir mesafe kat etti.
Bu yatırımların ve önceki başarıların bir sonucu olarak, firma şu anda 9.2 farklı fon üzerinden 17 milyar doları yönetiyor.
Nasıl Risk Kapitalisti Olunur?
Risk Sermayedarları olarak bir kariyere başlamak için aşağıdaki eylemleri gerçekleştirin:
- bir derece elde etmek. Bir finans konsantrasyonu ile işletme alanında lisans derecesi kazanmak, size yatırım endüstrisinde başarı için gerekli bilgi ve becerileri sağlayacaktır.
- Yüksek Lisans veya MBA derecenizi almayı düşünün. Risk sermayesi yatırımında kariyer yapmak, İşletme Yüksek Lisansı tarafından sağlananlar gibi ek eğitim ve öğretimden yararlanabilir.
- Bir bankada iş bul. İşletmelere yatırım yapan bir bankada çalışmak size mesleğinizde değerli bir uzmanlık kazandırabilir. Başlangıç süreci hakkında bilgi, küçük işletme girişimlerini finanse ederek elde edilebilir.
- Kendi işini kur. Kendi şirketlerini kurma deneyimine sahip yatırımcılar çok rağbet görmektedir. Yeni girişimlere yatırım yapan uzmanlığa sahip olanlar, finans alanında resmi bir geçmişe sahip olmadan risk sermayesine girebilirler.
- Bir işletmeye danışın. Bir ortak olarak başlayın ve büyük yatırım çağrılarına katkı sağladığınız bir ortak rolüne kadar ilerleyin.
- Kendi şirketinizi kurun. Önemli ortakları çekmek ve yeni girişimleri finanse etmek için bilgi ve uzmanlığınızdan yararlanarak kendi yatırımlarınızın sorumluluğunu üstlenin.
Büyük Girişim Sermayesi Firmaları
Amerika Birleşik Devletleri, birçok son teknoloji inovasyonu ve girişimi finanse etmekten sorumlu olan çok sayıda varlıklı risk sermayesi şirketine ev sahipliği yapmaktadır. Bu şirketler, büyük getiri elde etme umuduyla seçici bir şekilde yeni girişimlere yatırım yapıyor.
Borç istemek gibi, ancak size parayı veren kişi "sizde bir şeyler görüyor" ve size sağladığı krediden kar elde etmenizi bekliyor. İşte bir işletme sahibi olarak düşünebileceğiniz en iyi büyük risk sermayesi şirketlerinden bazıları.
1 numara. Sekoya Başkenti (Çin)
2020 Portföy Yatırım Sayısı: 76
Toplam Yatırım Sayısı: 632
Toplam Çıkış: 77
Yatırımdan Çıkış Oranı: %12.18
Genel merkez: Pekin, Çin
Çin'in Sequoia Capital dünyanın en büyük 15 girişim sermayesi şirketinden biri ve en aktif şirketlerinden biri. Gelişimin tüm aşamalarında (tohum, orta, geç ve büyüme) finansal teknolojiye yapılan yatırımlar şirketin birincil odak noktasıdır. Çinli risk sermayesi kuruluşu, tarımsal üretim, dağıtım, B2B, eğitim, perakende, enerji, sağlık ve teknoloji sektörlerinde yatırım fırsatları arıyor.
Bununla birlikte, Sequoia Capital China'nın desteklediği önemli girişimlerden biri, seyahat hizmetleri için küresel bir rezervasyon platformu olan Klook'tur. İsteğe bağlı teslimat şirketi Lalamove ve TikTok'un arkasındaki girişim ByteDance, firmadan fon aldı. Şirketin toplam finansmanı 124.6 milyar dolardır ve şirket toplam değeri 60 milyar dolar olan 171.8 halka arzı tamamlamıştır.
2 numara. Hüsrev Ventures
2020 Portföy Yatırım Sayısı: 71
Toplam Yatırım Sayısı: 853
Toplam Çıkış: 116
Yatırımdan Çıkış Oranı: %13.60
Merkez: Menlo Park, CA
Khosla Ventures, yeşil teknolojiye, web'e, bilgisayarlara, mobil cihazlara ve yarı iletkenlere öncelik veren bir VC firmasıdır. Finansal hizmetler, sağlık hizmetleri, büyük veri, tarım ve gıda, yenilenebilir enerji, robotik ve temiz teknoloji, Khosla Ventures'ın yatırım yapmayı umduğu alanlardır.
Square (NYSE: SQ), diğer risk sermayesi şirketlerinin yanı sıra Khosla Ventures'tan fon aldı. Okta (NASDAQ: OKTA) ve Big Switch Network, Khosla Ventures'ın en büyük ve en önemli çıkışlarından ikisi.
3 numara. Greycroft
2020 Portföy Yatırım Sayısı: 79
Toplam Yatırım Sayısı: 606
Toplam Çıkış: 89
Yatırımdan Çıkış Oranı: %14.69
Merkez: New York, NY
New York'ta bulunan Greycroft, büyük bir risk sermayesi şirketidir. VC firması 2006'dan beri var ve yapay zeka (AI), veri (veri), fintech (finansal teknoloji), sağlık hizmetleri (sağlık hizmetleri bilgi teknolojisi), kurumsal yazılım (kurumsal yazılım), oyun ve yayıncılık sektörlerindeki firmalara yatırım yaptı. . Greycroft, çevrimiçi ve mobil sektörlere doğru genişleyen yeni dijital şirketlere para yatırmayı seviyor. İşletmeleri arasında bir nakliye şirketi olan RealReal Inc (NASDAQ: REAL) ve 6 ila 8 milyar dolarlık bir halka arz değerlemesi hedeflediği bildirilen bir flört uygulaması olan Bumble yer alıyor.
Buna ek olarak, Greycroft'un toplam değeri 1.7 milyar dolar olan iki halka arzı var ve bu da portföyündeki toplam fon miktarını 15.9 milyar dolara çıkarıyor.
#4. Hızlanma
2020 Portföy Yatırım Sayısı: 114
Toplam Yatırım Sayısı: 1514
Toplam Çıkış: 306
Yatırımdan Çıkış Oranı: %20.21
Merkez: Palo Alto, CA
Accel, 1983'te Kaliforniya'da kuruldu ve o zamandan beri Londra, Çin ve Hindistan'a genişledi. 2020'de Accel, diğer tüm firmalardan daha fazla risk sermayesi yatırımı (114) yaptı. VC firması, tüketici yazılımı, mobil teknoloji, kurumsal yazılım ve internet pazarlarındaki yatırımlara odaklanmaktadır.
Portföyünde Facebook (NASDAQ: FB), Animoca Brands (NASDAQ: ANIMA) ve bir siber güvenlik yazılım şirketi olan Crowdstrike (NASDAQ: CRWD) gibi popüler markalar bulunmaktadır.
# 5. Yeni Girişim Ortakları (NEA)
Yönetim Altındaki Varlıklar: 17.8 milyar dolar
Merkez: Chevy Chase, Maryland
New Enterprise Associates (NEA), 40 yılı aşkın bir süredir önde gelen bir sermaye şirketi olmuştur ve bu listede doğu kıyısında merkezi bulunan birkaç risk sermayesi şirketinden biridir.
Aslında, 2007'de NEA, dünyanın en büyük firması olarak diğer tüm VC firmalarını geride bıraktı. Şirket, önemli bir yatırımcı statüsünü korumuştur ve şu anda İsrail ve Hindistan'ın yanı sıra ABD'deki birçok lokasyonda faaliyet göstermektedir.
Genel olarak NEA, perakendeden imalata ve sağlık hizmetlerine kadar çok çeşitli endüstrileri finanse eder. %20.96'lık yatırım-çıkış oranı kendi başına etkileyici, ancak ana yatırımcı olarak işletmelere fon sağladıklarında bu oran %57.41'e fırlıyor.
23andMe, Uber, Duolingo, Buzzfeed ve daha pek çoğu gibi şirketler, National Endowment for the Arts tarafından finanse edildikleri için bilinen isimlerdir.
Bir Risk Kapitalisti İçin Hangi Beceriler Gereklidir?
Risk sermayesinde başarılı bir kariyer için aşağıdaki beceriler çok önemlidir:
- Üstün işletme ve ekonomi bilgisi
- bilgili müzakereciler
- Fırsatları kolayca bulma yeteneği
- Matematiksel ve analitik düşünme konusunda üstün yetenek
- Pazarlık ve anlaşma yapma yeteneği
- Yatırım kararı doğruluğu
- Etkili ağ kurma yeteneği
- Başkalarına ilham verme ve liderlik etme kapasitesi
- Yatırım portföylerini yönetmede uzmanlık
- Bir pazarda gelecekteki kalıpları görme yeteneği
Sonuç
Risk sermayesinin felsefesi, Çinlilerin “Gelmiş bir fikir kadar güçlü hiçbir şey yoktur” sözüne dayanmaktadır. Ancak, bir şirket büyüdükçe daha büyük projeleri ve ekipleri yönetmek daha da zorlaşır.
Listedeki şirketlerin tümü sanal anlaşma odası teknolojilerinden yararlanıyor. Bu bir kesinlik. Son zamanlarda yatırım yaptıkları şirketlerin birçoğunun da benzer uygulamalara girmiş olması da muhtemeldir.
Bu, şirket kurucularına finansman için bir risk sermayesi şirketine başvurmadan önce güvenilir bir VDR'ye yatırım yapma ihtiyacı konusunda bir uyarı görevi görmelidir.
Girişim Sermayesi Firmaları SSS
Risk sermayesi yatırımı riskli midir?
Bu anlaşmaların doğası gereği risk sermayesi yatırımları oldukça riskli olabilir. Açık krediler, bu alanda yaygın bir yatırım türüdür ve alıcılar genellikle yeni başlayan işletmeler veya geleneksel finansman reddedilen kişilerdir. Bir girişimin başlangıçta vaatleri olsa da sonunda başarısız olabilir. Yatırımcılar, ilk yatırımlarının bir kısmını veya tamamını kaybetme veya yalnızca kısmi bir getiri elde etme riskiyle karşı karşıyadır. İşletmelerin yalnızca küçük bir yüzdesi başarılı olsa da, bu az sayıdaki şirketin kârı çoğu zaman geri kalanların maliyetlerini karşılayabilir.
Risk sermayesi ile yatırım bankacılığı arasındaki fark nedir?
Risk sermayesi ile yatırım bankacılığı arasındaki ilk ve en belirgin ayrım, risk sermayesinin genellikle şirketlere doğrudan yatırım yapması, ikincisinin ise çeşitli finansal işlemlerde tarafsız bir üçüncü taraf olarak hareket etmesidir. Sonuç olarak, birçok yönden gelir elde ederler.
Benzer Mesajlar
- İŞ DEVİRLERİ ve BİRLEŞMELER
- GRESHAM YASASI: Açıklama, Önem ve Nasıl Çalışır?
- Bir İş Nişi Nasıl Seçilir: Girişimciler İçin Hızlı İpuçları
- LINKEDIN REKLAMCILIĞI: Nedir, Maliyeti, Politikaları ve Nasıl Yapılır?
Referans
