Sabit Vadeli Hazine (CMT) ve ABD Hazinesi oranı, ayarlanabilir oranlı ipoteklerle (ARM'ler) bağlantılı ipotek faiz oranlarının belirlenmesinde önemli bir role sahiptir. CMT oranlarının ipotek faiz oranlarını nasıl etkilediğini bilmek, daha etkili bir şekilde bütçeleme yapmanıza yardımcı olabilir. Yeni veya mevcut bir ev satın almayı planlıyorsanız, sabit vadeli hazine oranlarının 10 ve 5 yıllık vade oranlarına göre nasıl çalıştığını ve bunların ARM'lerdeki faiz oranlarını nasıl etkilediğini anlayarak, bu makale size tüm bu ayrıntıları anlatacaktır. . Devam edelim.
Hazine CMT'si nedir?
ABD Hazine bonoları (T-bonoları), Hazine bonoları (T-bonoları) ve Hazine bonoları (T-bonoları) gibi hazine tahvilleri, federal hükümet destekli borç yükümlülükleridir. Büyük ve ikincil piyasalarda alınıp satışa sunulabilen bu hazine bonolarının sahipleri (yatırımcılar), onları güvence altına almak için ödeyeceğiniz fonlar karşılığında ödeme alırlar.
- faturalar: Tahviller, vadesi bir yıldan kısa olan ve genellikle düşük riskli yatırımlar olarak görülen kısa vadeli borçlardır. Hazine bonosunun olgunlaşması ne kadar uzun sürerse, yatırımınızın getirisi olarak o kadar fazla ilgi görmeyi bekleyebilirsiniz.
- T notları: T-bonolar, devlet güvenceli, sabit faiz oranlı ve 2 ila 10 yıl arasında değişen vadelere sahip borçlardır. T-not sahipleri, senet vadesi gelene kadar her altı ayda bir ödeme alır.
- T-bağları: Bunlar, vadeleri 10 ila 30 yıl arasında değişen sabit faizli devlet iç borçlanma senetleridir. T-tahvilleri, tahvillerin vadesi gelene kadar yatırımcılara altı ayda bir faiz ödemesi yapar ve bu noktada sahibine tahvilin nominal değerinin ödenmesini bekleyebilir.
CMT oranı, farklı zaman dilimlerinde vadesi dolan çeşitli Hazine menkul kıymetlerinin ortalama getirisinin alınması ve birkaç zaman dilimi için ayarlanmasıyla elde edilen hesaplanmış bir getiridir. Genellikle gözlemcilere, muhtemel Hazine bonosu alıcılarına bu borçlanma araçlarına yapılan yatırımlardan ne tür bir ortalama getiri bekleyebileceklerini gösteren bir Federal Rezerv Kurulu endeksi şeklinde gösterilir.
CMT'yi gösteren güncel bir anlık görüntü olarak görmek en iyisidir. Halihazırda işlem gören menkul kıymetlerdeki modellere bağlı olarak, belirli Hazine tahvili türlerinin mülkiyeti, onlara yatırım yapmayı seçerseniz, sonuçta ne kadar değer sağlayabilir?
Sabit Vadeli Hazine, en son açık artırmaya çıkarılan "gerçek" varlıklara dayanan "teorik" menkul kıymetler koleksiyonudur: 1-, 3- ve 6 aylık bonolar, 2-, 3-, 5-, 10- ve 30-yıllık 7 ila 20 yıllık vade aralığında 'kaçak' senetlerin yanı sıra. Hazine getiri eğrisi oranları, sabit vadeli Hazine oranları için başka bir isimdir.
CMT Endeksi Mortgage Oranlarını Nasıl Etkiler?
CMT Endeksini, ayarlanabilir oranlı ipotekler gibi değişken oranlı kredilerin maliyetini belirlerken finansal borç verenler (bankalar, kredi birlikleri, çevrimiçi borç verenler vb.) için bir referans noktası olarak düşünün. Borç verenler, piyasa koşulları değiştiğinde bu ev ipotek programlarına uygulanan faiz oranlarını değiştirir.
Değişken oranlı borç verenler, önce CMT'ye dayalı bir ipotek faiz oranı hesaplayacaktır. Ardından, borçlunun nihai olarak kredi için ne kadar ödeyeceğine karar vermek için ek yüzde puanları (marjları) ekleyin. Kişisel risk profiliniz, kredi geçmişiniz ve diğer özelliklerin tümü, kullanabileceğiniz ipotek faiz oranı üzerinde etkili olabilir. Yine de, genel bir kural olarak, CMT endeksi yükseldikçe, onunla bağlantılı krediler (ARM'ler ve diğer değişken oranlı ürünler) de yükselme eğilimindedir.
Bilgiye dayalı bir ipotek veya yeniden finansman kararı vermek için sabit vadeli hazine (CMT) oranlarını veya diğer ölçütleri kullanıp kullanmayacağınıza karar verirken dikkatli olmanız gerekir. Ulusal ekonomik faktörleri, küresel jeopolitik ortamı ve emlak ve konut sektörlerinin mevcut durumunu göz önünde bulundurun
Sabit Vadeli Swaplar
Sabit vadeli takaslar (CMS), alıcının bir takasta gelen akışların süresini sabitlemesine izin veren bir tür faiz oranı takasıdır. Sabit vadeli bir takasın bir ayağındaki oran, Londra Bankalararası Teklif Edilen Faiz Oranı (LIBOR) veya bir CMS kapsamında başka bir dalgalı referans endeks oranından veya buna göre düzenli olarak sıfırlanır. Sabit vadeli bir takasın değişken ayağı, alınan nakit akışlarının süresini koruyarak, periyodik olarak takas eğrisi üzerindeki bir noktaya sabitlenir.
Genel olarak, takas gerçekleştikten sonra getiri eğrisinin düzleşmesi veya ters çevrilmesi, sabit vade oranlı ödeme yapanın değişken oranlı ödeme yapana göre konumunu iyileştirecektir. Bu senaryoda uzun vadeli oranlar kısa vadeli oranlara göre düşer. Sabit vade oranlı ödeme yapanın ve sabit oranlı ödeme yapanın göreli konumları daha karmaşıktır. Herhangi bir takasta sabit oran ödeyen, verim eğrisindeki yukarı doğru bir kaymadan en çok yararlanacaktır.
Örneğin bir yatırımcı, genel verim eğrisinin yükseleceğine inanıyor ve bu da üç yıllık takas oranının aksine altı aylık LIBOR oranının düşmesine neden oluyor. Eğrideki bu kaymadan yararlanmak için yatırımcı, altı aylık LIBOR oranını ödeyen ve üç yıllık takas oranını alan sabit vadeli bir takas satın alır.
Sabit Vadeli Kredi Temerrüt Swapları
Sabit vadeli bir kredi temerrüt takası (CMCDS), düzenli olarak sıfırlanan değişken primli bir kredi temerrüt takasıdır ve temerrüt kayıplarına karşı bir risk yönetimi aracı olarak hizmet eder. Periyodik sıfırlama tarihlerinde değişken ödeme, aynı başlangıç vadesine sahip bir CDS'deki kredi marjına karşılık gelir. CMCDS, koruma alıcısı tarafından sağlayıcıya ödenen primin standart bir CDS'de sabitlenmesinin aksine dalgalı olması bakımından standart bir kredi temerrüt yayılımından farklıdır.
CMT'ler ve Mortgage Faiz Oranları
Aylık bir yıllık CMT değeri, birçok sabit dönemli veya hibrit ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) ile bağlantılı olan yaygın bir ipotek endeksidir. Ekonomik koşullar değiştikçe, borç verenler, borçlunun ödemesi gereken faiz oranını belirlemek için endekse marj adı verilen sabit sayıda yüzde puanı ekleyerek faiz oranlarını değiştirmek için bu değişken endeksi kullanır. Bu endeks yükseldiğinde, onunla bağlantılı olan herhangi bir kredinin faiz oranları da yükselir.
Ödeme seçeneği ARM'leri gibi bazı ipotekler, borçluya bir faiz oranı hesaplamak için çeşitli endeksler sunar. Bununla birlikte, farklı endekslerin geleneksel olarak belirli bir aralıkta nispeten tutarlı olan göreceli değerleri olduğundan, Borçlular bu seçeneği bir yatırım analistinin yardımıyla dikkatlice analiz etmelidir.
Örneğin, bir yıllık CMT endeksi, daha önce bir aylık Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR) endeksinden daha düşük ayarlanmıştı (ancak LIBOR, oran belirleme için kademeli olarak kaldırılıyor).
Bu nedenle, hangi endeksin en uygun maliyetli olduğuna karar verirken, CMT ile bazı karşılaştırmalı oran veya endeksler arasındaki marjı veya farkı göz önünde bulundurun. Marj ne kadar büyük olursa, bir indeksin diğer bir indekse göre o kadar düşük olur.
1 yıl Sabit Vadeli Hazine Nedir?
Faiz oranlarının vade yapısı, Hazine menkul kıymetlerinin ortalama getirileri bir yıllık menkul kıymetin eşdeğerine ayarlandığında, bir yıllık sabit vadeli Hazine olarak kabul edilen bir endeksle sonuçlanır.
ABD Hazinesi günlük bazda bir yıllık CMT değerinin yanı sıra haftalık, aylık ve yıllık bir yıllık CMT değerlerini sağlar. Sabit vadeli Hazine oranları, firma ve kurumlar tarafından ihraç edilen borçlanma senetlerinin fiyatlandırılmasında bir ölçüt olarak kullanılmaktadır.
Verim Eğrisine Bağlı
Tahvil fiyatlaması için bir ölçüt oluşturmada önemli olan verim eğrisi, yatırımcılara kısa, orta ve uzun vadeli tahvillerin sunduğu getirilere hızlı bir şekilde bakma olanağı sağlar. “Faiz oranlarının vade yapısı” olarak da bilinen bu getiri eğrisi, benzer nitelikteki tahvillerin 3 aydan 30 yıla kadar değişebilen getirilerini vadelerine göre gösteren bir grafiktir.
Getiri eğrisinin 11 vadesi vardır: 1, 3 ve 6 ay ile 1, 2, 3, 5, 7, 10, 20 ve 30 yıl ve sabit vadeli hazine (CMT) oranları bunların getirileridir. vadeler eğri üzerinde.
Enterpolasyonlu Bir Eğri
Bir yıllık CMT, enterpolasyonlu bir getiri eğrisine (I-eğrisi) bağlıdır. ABD Hazinesi, sabit vade getirilerini günlük getiri eğrisinden tahmin ediyor. Bu, tezgah üstü (OTC) piyasada aktif olarak alınıp satılan Hazine tahvillerinin kapanış piyasası teklif getirilerine dayanmaktadır ve New York Federal Rezerv Bankası'nın kotasyon bileşiklerinden tahmin edilmektedir.
Bu örnekte CMT, bu enterpolasyon yaklaşımının belirli bir vade için getiri sağladığını, ancak hiçbir ödenmemiş varlığın bu sabit vadeye sahip olmadığını belirtir. Başka bir deyişle, mevcut borç senetlerinin hiçbiri tam olarak bir yılda vadesi gelmese bile, yatırım yapan profesyoneller bir yıllık menkul kıymetin getirisini hesaplayabilirler.
10 yıllık Hazine Sabit Vade Oranı Bugün Ne Kadar?
10 yıllık oran, ABD Hazine tahvillerinin sabit vadeye kadar haftalık ortalama getirisinin ortalamasıdır. Bir mali çeyrek boyunca, Hazine tahvilleri (on (10) yıllık sabit bir vadeye göre ayarlanmış), Federal Rezerv Kurulu tarafından yayın H.15'te veya herhangi bir ardıl yayında haftalık olarak yayınlanır. Veya Federal Rezerv Kurulu, herhangi bir Federal Rezerv Bankası veya Şirket tarafından seçilen federal hükümetin kurumu veya departmanı tarafından böyle bir oran yayınlanmıyorsa.
Şirket, iyi niyetle, 10 Yıllık ABD sabit vadeli hazine oranının yukarıda belirtilen şekilde hesaplanamayacağını belirlerse. Oran, vadelere göre yıllık ortalama getirilerin aritmetik ortalaması olacaktır. Aktif olarak işlem gören her bir ABD Hazinesi için, üç aylık dönem boyunca her iş gününde kapanış teklif fiyatlarına dayalıdır. Nihai vadesi kapanış tarihinden itibaren sekiz yıldan az ve on iki yıldan fazla olmayan sabit getirili Hazine menkul kıymeti, New York City'de bu tür her üç aylık dönemde her iş günü için seçilen ve kote edilen fiyatlardan en az üçü tarafından kabul edildi. Şirket tarafından seçilen ABD devlet tahvili satıcıları.
5 yıllık sabit vadeli Hazine nedir?
Sabit vadeli 5 yıllık Hazine oranı, ABD hükümeti tarafından ihraç edilen 5 yıllık bir Hazine enstrümanına yatırım yapmak için ortaya çıkan getiridir. 5 yıllık sabit vadeli Hazine oranı, şirket tahvilleri gibi diğer menkul kıymetlerin fiyatlandırılmasında bir ölçüt olarak kullanılmaktadır. Getiri eğrisinin daha uzun olan ucu, 5 yıllık sabit vadeli Hazine faiz oranını içermektedir. Geçmişte, 5 yıllık hazine getirisi, Federal Rezerv'in enflasyonla mücadele etmek için gösterge oranlarını hızla artırdığı 16.27'de %1981'ye kadar tırmandı.
5 yıllık sabit vadeli Hazine oranı, bir önceki piyasa gününde %4.03 ve geçen yıl %4.06'ten %1.85'e geriledi. Bu, uzun vadeli ortalama olan %3.74'ün üzerindedir.
3 Yıl Sabit Vadeli Hazine Faizi Ne Kadardır?
3 yıllık sabit vade oranı uzun vadeli ortalama olan %3.36'nın üzerindedir.
CMT Finans'ın açılımı nedir?
CMT, Finansta Sertifikalı Piyasa Teknisyeni'nin (CMT) kısaltmasıdır.
Sonuç olarak
CMT oranları, ayarlanabilir oranlı ipotekler ve diğer değişken oranlı ev kredisi ürünleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir, bu nedenle bir ipotek başvurusunda bulunmadan önce bunların farkında olmalısınız. Mortgage faiz oranları, piyasa oranlarıyla uyumlu olarak yükselir ve faiz oranı ne kadar yüksek olursa, her ay o kadar fazla ödeme yapmayı bekleyebilirsiniz.
Mortgage faiz oranlarınız, birincil olarak ABD devlet tahvillerinin getirilerine göre belirlenmez. Borç verenlerin ipotek faiz oranlarını nasıl hesapladıklarını ve mümkün olan en iyi ipotek oranını elde etmek için kredi ödemelerini hangi faktörlerin etkilediğini anlayın.
İlgili Makaleler
- Döviz Değişimi: Temel, Örnekler, Oranlar ve Nasıl Çalışır?
- İşletmeler İçin Nakit Yönetimi Yazılımları ve Çözümleri
- 2023 YILINDA EN İYİ HAZİNE YÖNETİM SİSTEMLERİ SAĞLAYICILARI
- TAHVİLLERE NASIL YATIRIM YAPILIR: Rehber ve Bilmeniz Gerekenler
- Getiri Eğrisi Teorileri: Getiri Eğrisi Teorilerini Anlamak
- FEIN SAYISI NEDİR? Nasıl Alınır
- ÖZ DEĞERLENDİRME: Ayrıntılı Açıklama ve Bilmeniz Gereken Her Şey
Referanslar
