Bir işletmeye değer biçerken, onun hem maddi hem de maddi olmayan varlıklarını dikkate almak esastır. Bununla birlikte, ekipman, arazi ve binalar gibi maddi varlıkların değerlemesi, bir şirketin toplam değerinin önemli bir bölümünü oluşturabilen maddi olmayan varlıklara göre daha kolaydır. Bu makale önemini açıklayacaktır BTLQ İş değerlemesindeki varlıklar, ne oldukları ve nasıl değerlendikleri.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Nelerdir?
Maddi olmayan varlıklar, bir işletmeye rekabet avantajı sağlayan, gelir yaratan ve genel değerini artıran fiziksel olmayan varlıklardır. Maddi olmayan varlıklara örnek olarak patentler, ticari markalar, telif hakları, marka bilinirliği, fikri mülkiyet ve müşteri ilişkileri verilebilir. Maddi varlıkların aksine, maddi olmayan varlıkların miktarını ölçmek ve bir dolar değeri atamak zordur. Bu nedenle, iş değerlemesinde önemleri genellikle hafife alınır.
Maddi Olmayan Duran Varlıkların Önemi
Maddi olmayan varlıklar, bir şirketin başarısı için kritik öneme sahip olabilir ve şirketin değerini önemli ölçüde etkileyebilir. Örneğin, güçlü bir markaya ve müşteri sadakatine sahip bir işletme, bu avantajlara sahip olmayan bir şirkete göre muhtemelen daha yüksek satış ve kar elde edecektir. Ek olarak, patentler ve telif hakları gibi fikri mülkiyet, bir şirketin ürünlerini veya hizmetlerini koruyarak onlara pazarda rekabet avantajı sağlayabilir.
Maddi olmayan varlıkların değeri önemli olabilir ve genellikle bir şirketin toplam değerinin büyük bir bölümünü oluştururlar. Ocean Tomo tarafından yürütülen bir araştırmaya göre, 84'de S&P 500'ün değerinin %2018'ünü maddi olmayan varlıklar oluşturuyordu. Bu nedenle, bir şirketin değerinin doğru bir resmini elde etmek için maddi olmayan varlıkların işletme değerlemesine dahil edilmesi çok önemlidir.
Maddi Olmayan Varlıkların Değerlendirilmesi
Maddi olmayan varlıklara değer biçmek zordur ve genellikle profesyonel bir değerleme uzmanının veya değerleme uzmanının uzmanlığını gerektirir. Bununla birlikte, maddi olmayan duran varlıkları değerlemek için kullanılan birkaç yöntem vardır:
- Maliyet yaklaşımı: Bu yöntem, maddi olmayan duran varlığı yaratma veya değiştirme maliyetinin tahmin edilmesini içerir. Bu yöntem, patentler gibi yeni oluşturulan varlıklar için iyi çalışır.
- Pazar yaklaşımı: Bu yöntem, piyasada satılan benzer maddi olmayan varlıkların değerini karşılaştırır. Bu yöntem, ticari markalar ve telif hakları için iyi çalışır.
- Gelir yaklaşımı: Bu yöntem, maddi olmayan duran varlığın gelecekteki gelirini tahmin eder ve bugünkü değerine indirir. Bu yöntem, gelir elde etme geçmişi olan yerleşik işletmeler için iyi çalışır.
Kullanılan değerleme yönteminden bağımsız olarak, değerleme uzmanının maddi olmayan duran varlıkları doğru bir şekilde değerlemek için gerekli uzmanlığa ve deneyime sahip olduğundan emin olmak önemlidir.
Maddi Olmayan Duran Varlıkların Değerini Etkileyen Faktörler
Maddi olmayan duran varlıkların değerini birkaç faktör etkileyebilir. Bu faktörleri anlamak, işletme sahiplerinin maddi olmayan varlıklarının değerini en üst düzeye çıkarmasına ve şirketlerinin toplam değerini artırmasına yardımcı olabilir. Maddi olmayan duran varlıkların değerini etkileyen faktörlerden bazıları şunlardır:
- Yaş: Bir maddi olmayan duran varlığın yaşı, değerini etkileyebilir. Örneğin, uzun yıllardır kullanılan bir marka, yeni bir markadan daha değerli olabilir.
- Pazar rekabeti: Pazardaki rekabet düzeyi, maddi olmayan duran varlıkların değerini etkileyebilir. Piyasada az sayıda rakip varsa, bir ticari marka veya marka daha fazla değere sahip olabilir.
- Sektör eğilimleri: Sektör eğilimleri, maddi olmayan varlıkların değerini etkileyebilir. Örneğin, teknolojik gelişmelerin hızlı olduğu bir sektörde bir patent daha değerli olabilir.
- Yasal koruma: Bir maddi olmayan duran varlığın sahip olduğu yasal koruma seviyesi, değerini etkileyebilir. Örneğin, güçlü fikri mülkiyet kanunlarıyla korunan bir patent, daha zayıf korumaya sahip bir patentten daha değerli olabilir.
Maddi Olmayan Duran Varlıkların Değerini Maksimize Etmek
İşletme sahipleri, maddi olmayan varlıklarının değerini en üst düzeye çıkarmak için birkaç adım atabilir. Bu adımlardan bazıları şunlardır:
- Fikri mülkiyet haklarının korunması: Ticari markaların, patentlerin ve telif haklarının tescili, maddi olmayan varlıklar için yasal koruma sağlayabilir ve değerlerini artırabilir. Bu varlıkları korumak için gerekli tüm adımların atıldığından emin olmak için bir avukat veya fikri mülkiyet uzmanıyla çalışmak çok önemlidir.
- Güçlü bir marka oluşturmak: Güçlü bir marka, müşteri sadakatini artırabilir ve pazarda rekabet avantajı sağlayabilir. İşletme sahipleri, güçlü bir marka oluşturmak ve şirketlerinin değerini artırmak için pazarlama ve markalaşma çabalarına yatırım yapabilir.
- Müşteri ilişkileri geliştirme: Güçlü müşteri ilişkileri geliri artırabilir ve bir işletme için değer yaratabilir. İşletme sahipleri, müşterileriyle güçlü ilişkiler geliştirmek için müşteri hizmetlerine ve katılım girişimlerine yatırım yapabilir.
- Araştırma ve geliştirmeye yatırım yapmak: Araştırma ve geliştirmeye yatırım yapmak, bir şirketin değerini artıran patentler ve fikri mülkiyet gibi yeni maddi olmayan varlıklar yaratabilir.
Sonuç
Maddi olmayan varlıklar, bir şirketin başarısı için çok önemlidir ve şirketin değerini önemli ölçüde etkileyebilir. Ancak, değer vermek zor olabilir ve iş değerlemesinde genellikle hafife alınırlar. Maddi olmayan varlıkların önemini, nasıl değerlendirildiklerini ve değerlerini hangi faktörlerin etkilediğini anlamak, işletme sahiplerinin değerlerini en üst düzeye çıkarmasına ve daha değerli bir şirket kurmasına yardımcı olabilir. İşletme sahipleri, fikri mülkiyetlerini koruyarak, güçlü bir marka oluşturarak, müşteri ilişkileri geliştirerek ve araştırma ve geliştirmeye yatırım yaparak maddi olmayan varlıklarının değerini artırabilir ve genel olarak daha değerli bir işletme yaratabilir.
