Abonelik sözleşmesi, halka açılmadan özel yatırımcıları çekmek isteyen şirketler için iyi bir seçenektir. Hisse sayısı ve fiyat gibi işlemlerle ilgili tüm detayların yanı sıra gizlilik hükümlerini içerir.
Bir abonelik sözleşmesinde, özel yatırımcı, işletmeye büyük bir meblağ ile yatırım yapmayı kabul eder. Şirket ise abonelik sözleşmesini kullanarak kaç adet hissenin hangi fiyattan satıldığını takip ediyor.
Bu makaleyi okuyarak bir abonelik sözleşmesinin işletmeniz için doğru bir seçenek olup olmadığını öğrenin.
Abonelik Sözleşmesi nedir?
Bir abonelik sözleşmesi, bir şirket ile bir yatırımcı arasında, şirketin hisselerini rızaya dayalı bir fiyattan satın almak için yapılan karşılıklı bir anlaşmadır.
Bir yatırımcının Limited Ortaklığa (LP) davetidir. Burada şirket belirli sayıda hisseyi belirli bir fiyattan satmayı kabul ederken, yatırımcı ise hisseleri anlaşılan fiyattan satın almayı taahhüt eder.
Bir abonelik sözleşmesi, o iş anlaşması için gereken tüm ayrıntıları içerir. Dahası, iyi performans gösteren hisselerin yanı sıra hisse sahipliğinin izlenmesi ve hisse ödemesinin bir sonucu olarak ortaya çıkabilecek olası çatışmaların kontrol edilmesi için kullanılır.
Yatırımcı, ortaklığa yatırım yapmaya uygun olduğunu gösteren bir form doldurur ve sözleşme hükümleri hepsini bağlar.
Bazı anlaşmalar, yatırımcıların alacağından emin oldukları belirli bir getiri oranı içerir. Bu, şirketin net gelirinin bir yüzdesi olabilir veya belirli günlerde ödenmesi gereken toplu ödemelerde belirli bir miktar olabilir.
Abonelik sözleşmeleri, en çok yeni kurulan şirketlerde ve küçük şirketlerde yaygındır. İşletme sahipleri, risk sermayedarlarıyla çalışacak veya şirketi halka arz edecek kaynaklara sahip olmadığında kullanılırlar.
Abonelik sözleşmelerini kabul eden yaygın yatırımcı türleri; Arkadaşlar ve aile yatırımcıları, melek yatırımcılar ve başlangıç yatırımcıları.
AYRICA OKUYUN: Alternatif Yatırımlar: Yeni Başlayanlar İçin Yatırım Seçenekleri Kılavuzu
Abonelik Sözleşmeleri Nasıl Çalışır?
Abonelik sözleşmeleri, dahil olan şirkete ve teklif edilme nedenine göre değişir.
İyi organize edilmiş ve iyi yapılandırılmış bir abonelik sözleşmesi, işlemle ilgili ayrıntıları, satılan hisse sayısını ve hisse başına fiyatı ve yasal olarak bağlayıcı gizlilik sözleşmelerini ve maddelerini içerecektir.
Ayrıca, şirketinizin kullandığı abonelik sözleşmesi, ihtiyaçlarına ve büyüklüğüne bağlıdır.
Şu adımları izleyin: sözleşme danışmanı abonelik sözleşmesi yazmanın nasıl çalıştığını anlamak;
- Abonelik sözleşmelerinizi yazılı olarak almaya karar verin
- Abonelik sözleşmelerinizin basit olduğundan emin olun
- Sözleşme esaslarını ve yatırımcıları doğru tespit edin
- İşlemin tüm önemli ayrıntılarını yazın
- Değerleme yükümlülüklerini taşa koyun
- Bir tarafın sonlandırmak istemesi durumunda bir güvenlik önlemi oluşturun
- Yatırımcılarla olan anlaşmazlıkları nasıl çözeceğinizi belirleyin
- Müzakerelerinizi ve sözleşmelerinizi gizli tutun
- Abonelik sözleşmelerinizi hazırlamak için menkul kıymet avukatları tutun
Abonelik sözleşmesi şablonunu çevrimiçi olarak kullanmakta sorun yoktur. Ancak, herhangi bir hata olmadığından emin olmak için bir avukattan sözleşmelerinizi incelemesini istemeniz gerekir.
DAHA FAZLA OKU: Yatırım Stratejisi: Yeni Başlayanlar İçin En İyi Yatırım Stratejileri
Abonelik Sözleşmeleri Nasıl Düzenlenir?
Bir abonelik sözleşmesi, finansmana ihtiyacı olan ancak halka açılmak istemeyen şirketler için uygun bir seçenektir.
Bununla Yatırımcılar limited ortaklığa girerler, yani sessiz ortak olurlar ve bir kerelik yatırım yapmaları gerekir.
Bu, yatırımın riskini azaltır, ancak yatırımcıların şirketin kararlarına katkısını da sınırlar.
Genellikle abonelik sözleşmeleri SEC Kuralları kapsamındadır. 506 (b) ve 506 (c) Yönetmelik D.
Bu kurallar, şirketlerin yatırımcılara açıklayabileceği bilgi miktarını ve teklif yöntemini açıkça tanımlar.
Yeni yatırımcılar ortaklığa girdikçe, genel ortaklar, abonelik sözleşmesini değiştirmeden önce mevcut ortaklardan onay alır.
D Düzenlemesi yatırımı yoluyla sermaye artırmak, halka arzdan önemli ölçüde daha az zahmetli gereksinimleri karşılamayı içerir. Bu, şirketlerin zamandan tasarruf etmelerine ve bazı durumlarda başka türlü ihraç edemeyecekleri menkul kıymetleri satmalarına olanak tanır.
AYRICA OKUYUN: Pazara Giriş: En İyi 2021 Stratejileri ve Kesin Örnekler (Güncellendi)
Abonelik Sözleşmeleri Neden Önemlidir?
Abonelik sözleşmeleri çeşitli nedenlerle önemlidir. Öncelikle bir şirket, risk sermayedarlarını veya yatırım bankalarını çekebilecek bir noktaya gelmediği için bir abonelik sözleşmesini tercih eder.
Ayrıca, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kaydolmadan özel yatırımcılardan para toplamak için bir abonelik sözleşmesi yapmayı tercih ederler.
Yatırımcılar ise anlaşmanın şartlarını değiştirerek şirketlere karşı kendilerini koruyabilirler.
Hisse senedi veya hisse satan bir şirket olarak bu, yatırımcının anlaşmaya varmadan hemen önce fikrini değiştirmesini engeller. Bir abonelik sözleşmesine sahip olmak, bir taahhüdün sabit bir işleme dönüşmesine yardımcı olacaktır.
AYRICA OKUYUN: DEVAM EDEN ENDİŞE: Anlam, Konsept, Aktarım ve İhtiyacınız Olan Her Şey
Özel Yerleşimlerle Abonelik Sözleşmeleri
Bir şirket sermaye artırmak istediğinde, ya genel halk tarafından ya da özel bir yerleşim yoluyla satın alınmak üzere hisse senedi çıkaracaktır.
Özel yerleşim, istenen kriterleri karşılayan sınırlı sayıda akredite yatırımcıya hisse satışıdır.
SEC'e göre, istenen kriterler belirli bir düzeyde yatırım deneyimi, varlıkları ve net değeri içerir.
Yatırımcılar, izahnameye alternatif olarak bir tahsisli satış memorandumu alacaklardır. Mutabakat, yatırımın daha az kapsamlı bir tanımını sağlar.
Çoğu durumda, mutabakata bir abonelik sözleşmesi eşlik eder. Bazı anlaşmalar, şirketin net gelirinin belirli bir yüzdesi veya toplu ödemeler gibi yatırımcının alacağı belirli bir getiri oranını belirler.
Bu yapı, yatırımcılara şirket fon sağlayıcılarından veya diğer sahiplerden önce yatırım getirisi oranı elde ettikleri için daha fazla öncelik verir.
AYRICA OKUYUN: Ticaret Finansmanı: Genel Bakış, Tanım, Kurs, Örnekler
Abonelik Sözleşmesinin Önemli Bölümleri
Bir abonelik sözleşmesinin önemli bölümleri şunları içerir;
- yönetmen kararı
- Olağanüstü hisseler
- gizlilik maddesi
- Hisse sahiplik yapısı
- Hissedarlar kararı
- ödeme koşulları
- Koşullar emsal
- Dakika kitapları
- Tazminat ve garanti
- Tamamlanmamış anlaşma
AYRICA OKUYUN: İş E-posta Adresi: İş E-postası Nasıl Kurulur
Abonelik Sözleşmesinin Artıları ve Eksileri
Aşağıda bir abonelik sözleşmesinin iyi ve kötü yanları bulunmaktadır.
Abonelik Sözleşmesinin Artıları
Bir abonelik sözleşmesi aşağıdaki avantajlara sahiptir;
- Abonelik anlaşmaları, menkul kıymetleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kaydettirmek zorunda kalmadan hisse satmanın bir yolunu sağlar.
- Piyasa için cazip bir yatırım fırsatı olarak hizmet eder.
- Bir abonelik sözleşmesi genellikle herhangi bir kişisel sorumluluğu olmayan sınırlı bir ortaklıktır.
- Birden fazla yatırım gerektiren risk sermayedarı yatırımından farklı olarak tek seferlik bir yatırım fırsatıdır.
- Esnek hüküm ve koşullara sahiptir.
- Sessiz bir yatırımcı olduğunuz için sizden fazla bir taahhüt gerektirmez.
- Erken yatırım yapma ve şirket büyüdükçe yatırımınızın büyümesini izleme fırsatı sunar.
- İlgili taraflar arasında şeffaflık vardır.
AYRICA OKUYUN: Öz Sermaye Getirisi: Anlam, Formül ve Nasıl Hesaplanır (+Hızlı araçlar)
Abonelik Sözleşmesinin Eksileri
Aşağıda bir abonelik sözleşmesinin dezavantajları bulunmaktadır.
- Bir abonelik sözleşmesinde, işletmenin daha başarılı olmasına yardımcı olacak oy hakkınız yoktur.
- Şirket beklendiği gibi büyümezse yatırımcılar para kaybedebilir.
- Tek seferlik bir şey. Bu, paranızı yatırdıysanız, geri almanın bir yolu olmadığı anlamına gelir.
- Daha küçük miktarlarla satın alabileceğiniz geleneksel hisse senetleri yerine büyük bir katkı payı gerektirir.
- Diğer taraflara karşı yasal ve mütevelli görevlerini yerine getirmeli
- SEC dahil olmadığı için gözetim eksikliği var.
- Anlaşmayı inceleyecek ve uzman tavsiyesi sağlayacak uygun bir danışman yoksa birçok yasal sorun ortaya çıkabilir.
AYRICA OKUYUN: Bir İşletme İçin Nasıl Kredi Alınır: Şimdi İzlenecek En Etkili Adımlar!!!
Abonelik Maddesini Nasıl Yazarsınız?
Buradaki hüküm ve koşullara tabi olarak, Abone, Kapanışta (aşağıda tanımlandığı gibi) Abone Hisselerini Satın Alma Fiyatının ödenmesi üzerine Aboneye abone olmayı ve satın almayı kabul eder ve Şirket işbu vesileyle Aboneye ihraç etmeyi ve satmayı kabul eder.
Abonelik hizmetleri sözleşme teşkil eder mi?
Aboneliğe dayalı işletmeler için en önemli sözleşme hizmet şartları olsa bile (evet, teknik olarak bir sözleşmedir), aboneliğe dayalı bir hizmet ilk satışını gerçekleştirmeden önce yapılması gereken başka sözleşmeler vardır.
Kanada Abonelik Sözleşmesi Nedir?
İhraççı ile yatırımcı veya ikame alıcılar arasındaki borç yükümlülüklerinin veya hisse senetlerinin özel yerleşiminde ana sözleşme abonelik sözleşmesidir.
Üç Abonelik Türü Nedir?
Gördüğümüz gibi, e-ticaret şirketleri genellikle üç farklı abonelik modeli türünden birini kullanır: düzenleme, yenileme veya erişim.
Neden Abonelik Sözleşmesi Olarak Adlandırılır?
Abonelik sözleşmesi, yatırımcıların sınırlı bir ortaklığa abone olmak için kullandıkları bir belgedir. Şirket hisselerinin belli bir yüzdesi anlaşma kapsamında yatırımcıya önceden belirlenmiş bir fiyattan satılır ve yatırımcı gelecekte bu hisseleri bu fiyattan almayı taahhüt eder.
Abonelik sözleşmeleri bağlayıcı mıdır?
Hisse senedi satışı tamamlanmadan önce her iki taraf da yasal olarak bağlayıcı bir satış sözleşmesi yapmalıdır. Kurumsal abonelik sözleşmesi veya hisse senedi sözleşmesi buna denir.
Aboneliğin amacı nedir?
Müşteriler, bir abonelik modeli kapsamında bir mal veya hizmet için tekrar tekrar faturalandırılır. Her bir teklifi ne sıklıkta ve ne kadar süreyle almak istediklerine kendileri karar verirler ve aboneliklerin çoğu onlara istedikleri zaman yenileme veya iptal etme esnekliği sağlar. Abonelik, siz ve müşteri arasındaki bir sözleşme olarak düşünülebilir.
Bottom Line
Umarım bu makale bir abonelik sözleşmesinin ne olduğunu ve işletmeniz için sağladığı faydaları dikkatlice açıklar.
Herhangi bir sorunuz veya öneriniz varsa, lütfen yorumlar bölümünde bana bildirin.
İyi şanslar!
Tavsiye
- İş Giderleri: İş Giderlerinin Listesi
- Yönetim Satın Alma: Yönetim Satın Alma Süreci ve Finansman Rehberi
- İş Analitiği: Tanım ve Gerçek Dünya Örnekleri
- TAHMİN YÖNTEMLERİ: Kesin Tahmin Rehberi
- Oylayın: Her İşletme için En İyi Uygulamalar (+ Ücretsiz İpuçları)
Referanslar
