Borç verenlerin borç alanlara veya borçlanma aracı ihraç edenlere uyguladığı faiz oranındaki bir artış, borçlanma talebinde düşüşe ve yatırım talebinde artışa neden olur. Buna karşılık, enflasyon oranındaki bir artış, enflasyon nedeniyle mal ve hizmet fiyatlarında bir değişikliği, çeşitli mallar için fiyat ve talepte bir artışı ifade eder.
İstatistiksel olarak, faiz oranları şu anda yüzde 4.25'te ve yıldan yıla enflasyon Ekim 11.1'de yüzde 2022'den Mart 10.1'te yüzde 2023'e düştü.
Bununla birlikte, faiz oranlarındaki artış enflasyonu yavaşlatabilirken, aynı zamanda borçlanma maliyetini de artırır. Bunu daha yakından inceleyelim; faiz oranları ve enflasyon arasındaki ilişki.
Enflasyon Ne Demektir?
Enflasyon, mal ve hizmet fiyatlarının yükselme oranıdır. Fiyatlar yükseldiğinde, bir para biriminin değeri düşer çünkü o kadar fazla satın alamaz. Enflasyon oranının kabul edilebilir sınırlar içinde tutulması bir ekonominin iyi işlemesi için şarttır.
Enflasyonun nasıl çalıştığını göstermek için bir örnek verelim: 1990'da bir litre benzin 40 dolardı, yani bir adam arabası için benzine günde 100 dolar harcasaydı, 2.5 litre alabilirdi. Şu anda litresi 100 dolar olan benzine 90 dolar harcarsa 1.1 litre benzin alacak. 100 doların değeri değişmemiş olsa da, 28 yıl öncesinden daha azdı, yani bugün 2.5 litre ile aynı fiyata 1.1 litre benzin alabilir. Bu enflasyon.
Faiz Oranı Nedir?
Bir borç veren bir borç alana para verdiğinde, faiz oranı borç verenin talep ettiği şeydir. Faiz oranı, ülke ekonomisini ve hisse senedi ve tahvil gibi yatırımları büyük ölçüde etkiler.
Faiz oranı hesaplanırken iki şey dikkate alınır.
- Sermaye Kullanılabilirliği: Faiz oranı yüksekse, borç para almak çok maliyetlidir.
Faiz oranı düşükse, banka müşterileri paralarının karşılığını alamayacak ve bankada tutma olasılıkları azalacaktır. Bu nedenle, bankanın hiç parası olmayacak.
Para ucuzsa, insanların para almak için pazara gitme olasılığı daha yüksek olacaktır.
Bundan dolayı paranın değeri düşecektir. Fiyatların yükselmesine neden olacak. - Krediler ve mevduatlar farklı faiz oranlarına sahiptir: Kredi faizi yüksek, mevduat faizi ise düşük. Faiz oranı, parayı tutmanın veya ödünç vermenin maliyetidir. Aynı zamanda bir banka hesabına para yatırmanın veya borç para almanın maliyetidir.
Enflasyon ve Faiz Oranları Birlikte Nasıl Çalışır?
Paranın Miktar Teorisi, enflasyonun para arz ve talebinden kaynaklandığını söylüyor. Dolaşımdaki para miktarı artarsa enflasyon yükselir, dolaşımdaki para miktarı azalırsa enflasyon düşer.
Bu ilke, enflasyon ve faiz oranlarının birbirini nasıl etkilediğini incelemek için kullanılır. Faiz oranı yüksek olduğunda, daha az kullanılabilir para vardır. Bu enflasyonun düşmesini sağlar, bu da kamuda daha az para olduğu anlamına gelir. Öte yandan, faiz oranı düştüğünde veya düştüğünde para arzı artar ve enflasyon yükselir, bu da talebin arttığı anlamına gelir.
Enflasyon çok fazla olduğunda, merkez bankası faiz oranını yükseltir. Faiz oranı yükseldiğinde, borç para almak daha pahalıya mal olur. Borç almayı pahalı hale getirir. Böylece insanlar daha az borçlanacak ve para azalacak. Piyasada daha az para varsa, insanlar pahalı mal ve hizmetlere harcayacak daha az paraya sahip olacaklardır. Mal ve hizmet arzı aynı kalırsa, talep azalır ve bu da mal ve hizmet fiyatlarının düşmesine neden olur.
Ayrıca Oku: 2023 En İyi Birikim Hesabı Faiz Oranları (Güncellendi)
Enflasyon düşükken faiz oranları da düşüyor. Faiz oranı düşerse, borç para almak daha az maliyetli olacaktır. Böylece insanlar daha fazla borçlanacak ve para arzı artacaktır. Dolaşımdaki para miktarı artarsa, insanların mal ve hizmet satın almak için daha fazla parası olacaktır. Yani mal ve hizmetlere olan talep artacak ve arz aynı kalırsa fiyatlar artacaktır. Buna enflasyon denir.
Yani birbirine zıt etkileri var. Yukarıda da belirtildiği gibi, bir piyasada faiz oranı yüksekse, enflasyon ve para akışı düşük olacaktır. Öte yandan, faiz oranı düşükse, piyasada çok fazla para hareket edecek ve enflasyon yükselecektir.
Faiz Oranları Enflasyonu Kontrol Edebilir mi?
Faiz oranları, Fed'in enflasyonla mücadelede kullandığı bir araçtır. Aynı anda yükseliyor gibi görünebilirler, ancak ekonomiden para almak, savaşmanın denenmiş ve gerçek bir yoludur. Yine de enflasyon ve faiz oranları arasında güçlü bir bağlantı yoktur. Fed çok hızlı hareket ederse kötü şeyler olabilir.
Fed, enflasyonla mücadele için birden fazla strateji kullanıyor. Daraltıcı para politikası, faiz oranlarını yükselterek ekonomideki para miktarını azaltmaya çalışır. Bu, krediyi daha pahalı hale getirerek insanların ve işletmelerin daha az harcama yapmasına neden olduğu için ekonomik büyümeyi yavaşlatır. Örneğin, faiz oranları yükselirse, çok istediğiniz yeni arabayı alamayabilirsiniz. Faiz oranları yeterince insanı satın almaktan alıkoyarsa, bayi daha fazla ürün satmak için fiyatları düşürmek zorunda kalacaktır.
Federal fon oranı doğrudan Fed'e bağlı olmasa da, bankalar bunu enflasyonu kontrol altında tutmak için kullanabilir. Bankalar ve diğer borç verenler, bu oranları yükselterek riskli krediler için daha fazla ücret alabilirler. Bu da dolaşımdaki para miktarını azaltır ve enflasyonu düşürür.
Ayrıca Oku: Kredi Kartı İyi Faiz Oranı Nedir? (Güncellenmiş)
Enflasyon ve faiz oranları arasındaki ilişki ve bunun yatırımlarınızı nasıl etkilediği, sahip olduğunuz şeye bağlıdır. Enflasyon yüksek olduğunda, yatırımcılar tahvillere ve diğer sabit getirili yatırımlara daha az para yatırmayı ve borsaya geri koymayı düşünmelidir. Enflasyon parayı daha az değerli kılar, dolayısıyla sabit getirili bir yatırımdan gelen nakit akışı bugün dün olduğundan daha az değerlidir.
Ancak faiz oranları yükselirse ve şirketler krediler için daha fazla ödemek zorunda kalırsa hisse senedi fiyatları düşebilir ve bu da onları daha az karlı hale getirir. Yüksek enflasyon, tıpkı günlük harcamalarınıza zarar verdiği gibi, hammadde fiyatları konusunda da onlara zarar verir. Hemen hemen her şey daha pahalı.
Yatırımlarınızın uzun vadeli hedeflerinizle uyumlu olmasını sağlamak için, artan enflasyon ve faiz oranlarıyla başa çıkmak için yatırımlarınızı yeniden dengelemek isteyebilirsiniz.
Hem enflasyon hem de faiz oranları yükseliyor, bu yüzden şimdi hazırlanın. Enflasyon ve faiz oranları arasındaki ilişkinin, yatırımcıların bilmesi gereken iyi ve kötü etkileri vardır. Faiz oranları, fiyatlar yükseldiğinde yükselir ve ekonominin canlanmaya ihtiyacı olduğunda düşer.
Faiz Oranlarını Yükseltmek Fiyatları Nasıl Daha Ucuz Hale Getirir?
Banka oranı, enflasyonu yavaşlatabilecek bir kaldıraç gibidir.
Arttırırsanız, insanlar mal ve hizmetlere olan talebi ve fiyatları düşürerek daha fazla tasarruf etmeye başlamalıdır.
Aralık 2021'den önce faiz oranları tüm zamanların en düşük seviyesindeydi. Borç almak çok ucuz olduğu için insanlar bunu çok yaptı. Tasarruf hesaplarındaki faiz oranları da yetersizdi, bu da insanların tasarruf etme ve harcama yapma olasılığını artırdı.
Ancak faiz oranları yükseldiği için borç para almanın maliyeti arttı. Bu durumda, insanların ve işletmelerin para harcaması veya borç alması daha az olasıdır.
Mal ve hizmet satın almak isteyenlerin sayısı azaldıkça fiyatların da düşmesi gerekir. Mağazalar, insanların onları satın almasını sağlamak için ürünlerin maliyetini bile düşürebilir.
İyi haber şu ki fiyatlar düşmeye başladı. Ekim 2022'de %11'in biraz üzerindeydi, ancak şimdi %10.1.
Bu iyi bir haber olsa da, taban faiz oranını takip eden ipotek sahipleri oranlarının yükseldiğini gördüler ve sabit oranlı anlaşmaları olanlar, yeniden ipotek zamanı geldiğinde oranlarının yükseldiğini görebilirler. Taban oran aynı zamanda kredi kartlarını, kişisel kredileri ve otomobil kredilerini de etkiler.
Sonuç olarak, İngiltere Merkez Bankası enflasyonu düşürerek oranları yükseltmeye çalıştığı için bir milyondan fazla ev sahibinin ipotekleri arttı.
Enflasyon Yükselirse Faiz Oranları da Yükselir mi?
Teorik olarak, enflasyon ve faiz oranları arasındaki ilişki “ters”tir:
- Faiz oranları düştüğünde, fiyatlar yükselme eğilimindedir.
- Oranlar yüksek olduğunda, fiyatlar düşme eğilimindedir.
Pandemi başladığından beri faiz oranları rekor düşük seviyelerde. Bu da enflasyonun yükselmesine neden oldu.
Yaşam maliyeti çok hızlı artarsa, İngiltere Merkez Bankası faiz oranlarını yükselterek bunu yavaşlatmaya çalışabilir.
Fiyatlar Yükseldiğinde Tasarruflarınız İçin Ne Anlama Geliyor?
Fisher Etkisi, enflasyonun reel ve nominal faiz oranlarını nasıl etkilediğine dair bir teoridir. Nominal oranlar, bir bankada para biriktiren bir kişinin ne kadarını geri aldığını gösterir.
%3,000 faiz oranıyla bir tasarruf hesabına 3.5$ yatırırsanız, bir yıl sonra 105$ geri alırsınız. Ancak bu 105 dolar tam olarak göründüğü gibi değil.
Aynı anda enflasyon oranı %10 olursa, tasarruf hesabınızdaki para sadece değer kaybeder. Enflasyon göz önüne alındığında, 3,000$'lık potunuz bir yıl sonra yalnızca 2,727$ değerinde olacaktır. Enflasyon aynı kalsaydı, beş yıl sonra sadece 1,863 dolar ederdi.
Başka bir deyişle, fazladan 105 dolarla bile paranızın değeri eskisinden daha düşük. Zamanla, bu çok şey katıyor.
Unutulmaması gereken en önemli şey, reel ve nominal faiz oranları arasında bir fark olduğu ve enflasyonun bu iki oranın ilişkisini etkilediğidir.
Gelecek için plan yaparken enflasyonun mali durumunuzu nasıl etkilediğini bilmek çok önemlidir. Bu araç ile enflasyon oranınızı hesaplayabilirsiniz.
Fiyatlar Artınca Emekli Maaşıma Ne Olacak?
Daha yüksek enflasyon oranları, nakit ve emekli maaşlarımızı daha az değerli hale getiriyor çünkü onlarla çok fazla şey satın alamıyoruz.
Örneğin, emekli maaşınız bu yıl %5 artarsa ancak enflasyon %10.1 ise, emekliliğiniz öncekinden %5.1 daha az olacaktır. Bunun "gerçek terimlerle" veya benzer bir şey olarak yazıldığını görebilirsiniz.
“Bileşik enflasyon” da düşünülmesi gereken bir şeydir. Enflasyonun tasarruflarınız veya yatırımlarınız üzerindeki etkisi, tasarruflarınız veya yatırımlarınız üzerindeki “bileşik faiz” gelişimine benzer.
Enflasyon, fiyatların her yıl sıfıra indiği bir boşlukta gerçekleşmez. Bunun yerine, zamanla oluşur. Yani, emeklilik gibi uzun vadede tasarruflar üzerinde önemli bir etkisi olabilir.
Bu nedenle, bazı varlık yöneticileri ve emeklilik sağlayıcıları, belirli yatırımlarda "enflasyona göre düzeltilmiş getirileri" ölçer.
"Üçlü kilit", enflasyonun emekli maaşlarını nasıl etkilediği hakkında bilinmesi gereken bir başka önemli şeydir. 2010 yılında yürürlüğe giren bu politika, devlet emekli maaşının her yıl aşağıdaki üç faktörün çoğuna göre arttığını söylüyor:
- %2.5
- TÜFE enflasyonu nasıl hesaplar?
- Ortalama ücret artışı
Hastalık izninden sonra işe dönen milyonlarca insan ücretlerin %8.8 artmasına neden oldu, bu nedenle hükümet 2022'de üçlü kilidi geçici olarak durdurdu.
Nisan 2022'de ücret artış faktörü çıkarıldığında, devlet emekli maaşı %3.1 arttı ve enflasyon oranı Eylül 2022'deydi.
Akıllıca Para Harcama
Warren Buffett gibi ünlü yatırımcıların söylediklerini yapmak, yatırımlarınızın uzun vadede işe yaramasını sağlamanın başka bir yoludur.
Paranızı sadece kendi kendine yatırım yapan bir bireysel emekliliğe (SIPP) veya hisse senetlerine ve hisse senetlerine (ISA) yatırmayın; pound-maliyet ortalamasını düşünün.
Bu, ne kadar yatırım yapabileceğinize karar vermek, örneğin 250 $ ve nokta üzerinde aylık hisse satın almak anlamına gelir.
Piyasaların yukarı veya aşağı gitmesine ve enflasyonun ne kadar hızlı olduğuna bağlı olarak, paranızın karşılığını bazen daha fazla, bazen daha az alabilirsiniz.
Önemli olan, bu yöntemin bu oynaklığı yumuşatabilmesi ve böylece bir emekli maaşı potunun değerinin zaman içinde artabilmesidir.
Enflasyonla mücadele etmek istiyorsanız IVOL düşünmeniz gereken başka bir şeydir. Bu borsa yatırım fonu (ETF), beklenen enflasyon oranı arttığında para kazanmak için tasarlanmıştır.
IVOL, New York Menkul Kıymetler Borsası'nın küçük bir piyasası olan NYSE Arca'da işlem görmektedir. ABD merkezli bir ETF olduğu için, İngiliz yatırımcıların hisse senetlerine ve ISA veya SIPP hisselerine dahil etmek için bir W-8 BEN formu doldurmaları gerekebilir.
Ancak yatırımlarınızın değeri düşebilir ve yükselebilir ve koyduğunuz tüm parayı geri alamayabilirsiniz. Tüm varlıkların ve sermayenizin de bir miktar riski vardır.
Nihayetinde, enflasyon ve faiz oranları arasındaki bağlantı karmaşık ama esastır.
Her birinin nasıl değişebileceğine dair iyi bir fikre sahip olmak, ne kadar tasarruf edeceğiniz ve emekli olduğunuzda ne kadar iyi durumda olacağınız konusunda büyük bir fark yaratabilir.
Enflasyon ve GSYİH Birlikte Nasıl Dans Eder?
Faiz oranları para politikası aracı olarak kullanılmaktadır.
Federal Rezerv'in para politikasını belirlemek için birincil aracı, federal fon oranıdır.
2008'den beri, federal fon oranı bir aralık olarak belirlendi. Bankaların birbirlerine bir gün için borç verme oranlarıdır.
Geçmişte Federal Rezerv, bankacılık sistemindeki rezerv sayısını değiştirmek ve federal fon oranını sabit tutmak için menkul kıymet alım satımı gibi açık piyasa işlemlerini kullandı. Bankaların güvenli olduklarından emin olmak için takip etmeleri gereken kaynaklara neden olan kurallar.
2008 küresel mali krizinden sonraki yıllarda, banka düzenlemesi, bankaların faturalarını uzun vadede ödeyebilmelerini sağlamak için sermaye tamponu gereksinimlerine ve stres testlerine odaklandı. 2019'da Fed, federal fon oranını belirlediği diğer iki oran ile hedefleyeceğini duyurdu.
Fed'in bankalara bir gecede Fed hesaplarına para koymaları için ödediği orana, rezerv bakiyeleri faizi (IORB) oranı denir. Federal fon oranının bu seviyenin altına düşmemesini sağlar. Gecelik ters alım anlaşmaları, para piyasasındaki banka dışı katılımcılara gecelik mevduatlar için biraz daha düşük faiz oranı sağlayan ekstra bir araçtır.
2020'de Federal Rezerv, bankaların ve diğer finansal kurumların rezerv tutma ihtiyacını kaldırdı.
Faiz Oranları ve Enflasyon Arasındaki İlişki: Sonuç
Faiz oranları ve enflasyon aynı yönde ancak gecikmelerle hareket etme eğilimindedir. Bunun nedeni, politika yapıcıların gelecekteki enflasyon eğilimlerini tahmin etmek için verilere ihtiyaç duymaları ve belirledikleri faiz oranlarının ekonomiyi tam olarak etkilemesinin zaman almasıdır. Enflasyon kontrolden çıkıyorsa, oranların artması gerekebilir, ancak ekonomik büyüme yavaşladığında enflasyon genellikle düşer ve bu da faiz indirimlerine yol açabilir.
Fed, kısmen banka rezerv bakiyelerine ne kadar ödeyeceğine karar vererek federal fon oranını belirli bir aralıkta tutmaya çalışır.
Faiz Oranları ve Enflasyon İlişkisi: İlgili Makaleler
- EMEKLİLİK VE YATIRIM: En İyi 2023 Rehberi
- YATIRIM NEDEN ÖNEMLİDİR: İş Hayatında ve Gelecek Yaşamda
- Emeklilik Planı: Anlamı, Nasıl Çalışır ve Türü
- ENFLASYON DÖNEMİNDE NEREYE YATIRIM YAPILMALI: 2023'ün En İyi Yatırımları Açıklandı!
Faiz Oranları ve Enflasyon İlişkisi: Referanslar
