Genellikle “finansal durum tablosu” olarak bilinen bir işletmenin bilançosu, şirketin varlıklarını veya stoklarını, borçlarını ve öz sermayesini (net değer) gösterir. Bilanço, gelir ve nakit akış tablolarıyla birlikte her şirketin mali tablolarının temelidir. Bir şirketin hissedarı veya potansiyel bir yatırımcıysanız, bilançonun nasıl yapılandırıldığını, hisse senetleriniz için nasıl okunacağını ve nasıl analiz edileceğinin temellerini anlamak önemlidir. Bu kılavuzda, aptalların bile anlayabileceği bir bilanço veya gelir tablosunun nasıl okunacağına dair basitleştirilmiş bir yöntemi ele alacağız.
Bilanço nedir?
Bilanço, bir firma veya kuruluşun gerçek değerini, yani "defter değerini" ileten bir mali kayıttır. Bu, genellikle "raporlama tarihi" olarak bilinen belirli bir tarih itibariyle bir şirketin tüm varlıklarını, yükümlülüklerini ve öz sermayesini listeleyerek ve hesaplayarak gerçekleştirilir.
Bilanço, yasa veya şirket politikasının gerektirdiği raporlama sıklığına bağlı olarak genellikle üç ayda bir veya ayda bir oluşturulur ve dağıtılır.
Bilanço Nasıl Çalışır?
Bilanço üç bileşene (varlıklar, stoklar, borçlar ve özkaynaklar) bölünmüş olsa da, üçünün de dengelenmesi gerekir. “Üç şey nasıl dengede kalabilir?” şüphesiz merak ediyorsunuz. Bu bir çeşit sirk hokkabazlığı mı?” Neyse ki, hokkabazlık gerekmez. Ancak, dengelenmesi gereken matematiksel bir denklem vardır.
Bu, muhasebe denklemi olarak bilinir ve aşağıdaki gibidir:
Varlıklar = Borçlar + Özkaynaklar
Bu, şirketinizin toplam yükümlülükleri artı toplam hissedar özkaynaklarının, toplam varlıklarına eşit olması gerektiği anlamına gelir.
Bilanço Neden Önemlidir?
Bilanço, bir şirketin belirli bir zamandaki anlık görüntüsüdür. Varlıklar, yükümlülükler ve öz sermaye tarafından tanımlandığı şekliyle bir şirketin finansal durumunun anlık görüntüsüdür. Bilançolar, onları kimin incelediğine bağlı olarak iki farklı işleve hizmet eder.
Bilanço, bir iş lideri, önemli bir paydaş veya çalışan tarafından dahili olarak gözden geçirildiğinde, bir firmanın başarılı mı yoksa başarısız mı olduğuna dair içgörü sağlamayı amaçlar. Bu verilere dayanarak, dahili bir hedef kitle, politikaları ve yaklaşımları düzenleyerek başarıları ikiye katlayabilir, hataları düzeltebilir ve yeni fırsatlara yönelebilir.
Bilançonun amacı, bir firma için hangi kaynakların mevcut olduğu ve şirketle ilgilenen biri tarafından harici olarak gözden geçirildiğinde nasıl finanse edildiği hakkında fikir vermektir. Potansiyel yatırımcılar bu bilgilere dayanarak bir firmaya yatırım yapıp yapmamaya karar verebilirler. Benzer şekilde, bir bilançodaki bilgiler likidite, kârlılık ve borç-özsermaye oranı gibi önemli ölçütleri hesaplamak için kullanılabilir.
Öte yandan dış denetçiler, bir şirketin kendisi için geçerli olan raporlama düzenlemelerine uyduğunu doğrulamak için bir bilanço kullanabilir.
Bir bilançonun belirli bir tarih itibariyle bilgi sunduğunu unutmayın. Bilanço, tanımı gereği önceki verilere dayanmaktadır. Yatırımcılar ve paydaşlar gelecekteki performansı tahmin etmek için bir bilanço kullanabilirken, önceki sonuçlar gelecekteki sonuçların garantisi değildir.
Bir Şirketin Bilançosunu Okuma Adımları
Bir şirketin bilançosunu okumak için öncelikle bilançonun birçok bileşenini ve rakamların şirketinizin sağlığı hakkında ne gösterdiğini kavramalısınız. Bir bilanço üç bölüme ayrılır:
- Varlıklar – Dönen Varlıklar / Uzun vadeli varlıklar
- Yükümlülükler – Kısa Vadeli Yükümlülükler/Uzun Vadeli Yükümlülükler
- hissedarlar' (veya sahibinin) öz sermayesi - Adi hisse senedi / Birikmiş karlar
En önemli Bilanço denklemini hatırlayın – Varlıklar = Borçlar + Özkaynaklar
Her bir başlığın neleri kapsadığına dair kısa bir özet ile birlikte aşağıda listelenen üç ana “başlığı” vardır:
1 numara. Bir Şirketin Bilanço Varlıkları veya Stokları Nasıl Okunur?
Şirket hisse senetlerinizin bilançosunu nasıl okuyacağınız söz konusu olduğunda, şirketin sahip olduğu veya dört kriteri karşılayan her şeyi kapsar: gelecek, muhtemel, ekonomik ve bu başlık altında olacak fayda. Ayrıca iki kategoriye ayrılır: dönen varlıklar ve uzun vadeli varlıklar.
Dönen Varlıklar
İşte bu kategoriye giren birkaç ürün örneği:
- Nakit: İster fiziksel nakit ister banka bakiyesi olsun, şirketin nakit bakiyesini görüntüler.
- Menkul Kıymetler: Menkul Kıymetler Şirket tarafından yapılan kısa vadeli yatırımlardır. Diğer şirketlerde tahvil veya sermaye stoğu şeklinde olabilirler. Yüksek likiditeye sahip oldukları ve kolayca nakde çevrilebildikleri için, bu varlıklar yeterli fonumuz olmadığında faydalı olabilir.
- Alacak hesabı: Alacaklar şirket tarafından yapılan vadeli satışlardır. Bu bir varlık çünkü şirket onu sattı ama geliri henüz almadı.
- Envanter: Stok, şirketin stoğudur.
- Ön ödemeli giderler ve birikmiş gelirler: Firma herhangi bir ürünü almadan önce bazı ön ödemeli masraflara katlanmak zorunda kalabilir. Örneğin, reklamlara para harcanır. Ancak, faydalar zamanla fark edilecektir. Kazanılan ancak alınmayan gelir olan birikmiş gelirimiz de olabilir. Sonuç olarak, bu tür bir gelir alınsın veya alınmasın, cari mali yılda kayıt altına alabiliriz. Yani alacak hesaplarına benzer olacak ve gelecekte paramızı alacağımızdan emin olacağız.
Uzun Vadeli Varlıklar
Bu öğenin altında aşağıdakileri içeren birkaç öğe vardır:
Tesis ve Ekipman: Bu bölüm, şirketin ürünlerini üretmek için kullandığı tüm makineleri gösterir. Ayrıca zaman içinde değerini düşürmek için amortisman tutarı da hesaplıyoruz. Amortisman, şirketimizde bu varlıkların tam değerini göstermemizi sağlar.
Ardından arazi, mobilya, araç, bilgisayar vb. gibi diğer varlıkları satın alabiliriz.
2 numara. Bir Şirketin Bilanço Yükümlülükleri Nasıl Okunur?
Şirket tarafından yabancılara borçlu olunan meblağın tamamını içerir. Çoğu kuruluş, kar marjlarını artırmak için kaldıraç kullanır. Kaldıraç, şirketimizi finanse etmek için borcun kullanılmasıdır ve şirketin günlük operasyonları desteklemek için sahibinin sermayesine olan güvenini azaltır. Ayrıca cari ve uzun vadeli yükümlülükler olarak ayrılır.
Mevcut Borçlar
Aşağıdaki öğeleri içerir:
- Ödenebilir hesaplar: Alacak Hesapları, şirketin hammadde veya mal tedariki için tedarikçilerine borçlu olduğu toplam tutardır. Çoğu sektör, alıcıya ödemeyi yapmadan önce finansmanı ayarlaması için zaman tanıyan ticari krediyle çalışır. Ön ödeme yapacak parası olmayan ancak yakında yapacak olan müşterilere satış yapmalarına izin vererek işletmenin satışlarını artırır.
- Kazanılmamış gelir: Birikmiş Gelirin tersi Kazanılmamış Gelirdir. Bu durumda tüketicilerimizden ödeme aldık, ancak henüz ürünleri teslim etmedik. Sonuç olarak, mallar teslim edilene kadar kısa vadeli bir yükümlülük haline gelir.
- Uzun vadeli borçların cari kısmı: CPLTD, bir yıl içinde tahakkuk eden tüm borç ödemelerini içerir.
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli borç: Uzun vadeli borç, daha uzun bir süre için toplanan fonları içerir ve bu nedenle sermaye yapımızın önemli bir bileşenidir.
#3. Bir Şirketin Bilanço Özkaynağı Nasıl Okunur?
Sahibi tarafından firmaya sağlanan tam tutarı içerir. Ayrıca iki ana öğe içerir:
Ödenmiş Sermaye: Ödenmiş Sermaye, işletmenin ana sermayesidir. Büyük şirketlerde, adi hisse senedi ve imtiyazlı hisse senetlerine bölünebilir. Temettü dağıtımı açısından adi hisse senetlerine tercih etme eğilimindeyiz, ancak oy hakları yoktur, oysa adi hisse senedi şirketin sermaye yapısının temelidir.
Dağıtılmamış kârlar: Sahipler tarafından kazanılan ve temettüyü kabul etmek yerine firmaya yeniden yatırılan toplam miktarın anlık görüntüsüdür.
Yukarıda listelenen öğeler eksiksiz değildir ve daha fazla ürün bu üç kategoriden birine girebilir. Asıl amaç, bunların altına düşebilecek temel unsurları vurgulamaktır.
Bir Şirketin Gelir Tablosu Nasıl Okunur?
Gelir tablonuz, şirketinizin bir mali raporlama döneminde ne kadar para harcadığını ve ne kadar para aldığını gösterir. Bu, net kârınızı, yani en alt satırı hesaplamanıza olanak tanır.
Net kar, gelir tablonuzun en altında yer aldığından, alt satır bu şekilde adlandırılmıştır. Gelir tablosunda aşağı doğru inerken, gelirinize giderek daha fazla gider uygulanır ve bu da daha spesifik bir gelir kalemine yol açar.
Bir Şirketin Bilançosuna Baktığınızda Ne Anlayabilirsiniz?
Bilançolar, şirketin varlık ve yükümlülüklerinin yanı sıra bunların birbirleriyle nasıl bağlantılı olduğuna dair genel bir bakış sağlar. Bilanço, şirketin yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli nakit ve kısa vadeli varlıkları varsa pozitif bir net değere sahip olup olmadığı ve rakiplerine kıyasla çok borçlu olup olmadığı gibi endişelerin yanıtlanmasına yardımcı olabilir. Finansal oranlardan yararlanan temel analiz, doğrudan bilançodan bilgi alan başka bir kullanışlı araç setidir.
Bilançoya Neler Dahildir?
Bilanço, bir şirketin varlıkları ve yükümlülükleri ile sonuçta ortaya çıkan özkaynaklar hakkında bilgi içerir. Bunlar, nakit ve alacak hesapları, stoklar gibi kısa vadeli varlıklar veya mülk, fabrika ve ekipman (PP&E) gibi uzun vadeli varlıklar olabilir. Benzer şekilde, yükümlülükleri hem satıcılara borçlar gibi kısa vadeli taahhütleri hem de şirket tarafından ihraç edilen banka kredileri veya şirket tahvilleri gibi uzun vadeli yükümlülükleri içerebilir.
Bilanço Nasıl İncelenir?
Bunun dışında, bu finansal tabloları sunmak için kullanabileceğimiz aşağıda listelenen iki temel bilanço formu vardır:
1 numara. Dikey Analiz Bilançosu
Bu tür bir dikey analizde, tüm bilanço kalemlerini toplam varlıkların yüzdesi olarak inceleriz. Tüm varlık tabanımızın daha doğru bir grafik resmini sağlar.
2 numara. Yatay Analiz Bilançosu
Bu yatay analizde, tüm bilanço bileşenlerine mutlak rakamlarla bakıyoruz, ancak zaman içinde, bu nedenle trend analizi olarak da bilinir. Amaç, şirketin zaman içinde nasıl ilerlediğini değerlendirmektir.
Ardından, daha ayrıntılı olan ve kalemleri daha uzun bir zaman diliminde mutlak ve yüzde cinsinden gösteren ortak boyutlu bir bilanço var.
Bilançonun Kullanım Alanları Nelerdir?
Bilanço, herhangi bir zamanda şirketinizin mali durumunun bir anlık görüntüsünü sağlar. Gelir tablosu ve nakit akış tablosu ile birlikte bir bilanço, işletme sahiplerine şirketlerinin mali durumunu değerlendirmede yardımcı olabilir.
Bilanço Çeşitleri Nelerdir?
Bilançolar üç türe ayrılır:
- Karşılaştırmalı bilançolar.
- Dikey bilançolar.
- Yatay bilançolar.
Bilançoda Bulunan Ana Şeyler Nelerdir?
Bilanço üç bölüme ayrılmıştır: varlıklar, borçlar ve özkaynaklar.
Bir Bilanço Her Zaman Dengede mi?
Evet, özkaynak girişi her zaman bir şirketin toplam aktifleri ile toplam pasifleri arasındaki artık veya fark olduğundan, bilanço her zaman dengelenecektir. Bir şirketin varlıkları yükümlülüklerini aştığında, sonuç pozitif net öz sermayedir. Yükümlülükler toplam net varlıkları aşarsa, özkaynaklar negatif olur.
Sonuç
Bir şirketin bilançosu, bir iş liderinin, düzenleyicinin veya potansiyel yatırımcının kavrayabileceği en kritik bilgilerden bazılarını içerir. Bu bilgi olmadan, bir firmanın başarısız mı yoksa başarılı mı olduğunu belirlemek zor olabilir, bu da işle ilgilenen herkes için bir bilançonun nasıl okunacağını ve anlaşılacağını anlamanın önemini vurgular.
İlgili Makaleler
- VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NELERDİR: Tanım, Farklar ve Örnekler
- Açıklanan muhasebe bilançosu: örnekler, şablonlar, örnekler ve tanım
- GELİR TABLOSU: Formatlar, Örnekler ve Nasıl Hazırlanır?
- FİNANSAL TABLO: Nedir, Örnekler, Türler ve Analiz
- GELİR TABLOSU HESAPLARI: Tanımı, Örnekleri, Nasıl Okunur ve Kullanılır
Referanslar
