Potansiyel bir yatırımcıdan herhangi bir finansal yatırımı kabul etmeye gelince, işinizin gerçek değerini anlamak çok önemlidir. Fonlama kapasitelerini ve işletmenize potansiyel olarak sunabilecekleri diğer değer önerilerini dikkate alarak, yatırımcı için en uygun yatırım miktarını ve buna karşılık gelen hisse senedi payını belirlemek zorunludur. Satılacak işe nasıl değer verileceğini, gelire ve kâra dayalı olarak işe nasıl değer verileceğini öğrenmek için okumaya devam edin. Hemen konuya girelim!
Genel Bakış
Bir işletmenin ve varlıklarının kapsamlı değerini belirleme uygulamasına genellikle şirket değerlemesi veya iş değerlemesi denir. Bu süreçte değerlendirici, bir şirketin veya bölümün mevcut değerini belirlemek için bir işi tüm yönleriyle kapsamlı bir şekilde değerlendirir. İnsanlar bir ürünün piyasa değerini belirlemek, vergi yükümlülüklerini yerine getirmek gibi çeşitli nedenlerle değerleme yapmaktadır.
Bir İşletmeye Nasıl Değer Verirsiniz?
İş değerlemenizin belirlenmesi, mevcut ve beklenen kazançlarınızın yanı sıra varlıklarınızın ve yükümlülüklerinizin tamamını kapsayan çok sayıda faktöre bağlıdır. Konseptinizin kalibresi ve pazarınızın potansiyeli bu öngörüleri belirler. Bu değerlendirmeyi kesinleştirecek kesin bir yöntem olmamakla birlikte, çeşitli bakış açılarından incelemek ihtiyatlı olacaktır. Bu, bir yatırımcının veya olası bir işbirlikçinin, araştırmanızı titizlikle yürüttüğünüzü algılamasını sağlayacaktır. İşletmenize değer vermenin yolları aşağıdadır:
1 numara. Şirketinizin Varlık Defter Değeri
Tüm yükümlülüklerinizi toplam varlıklarınızdan çıkarın. Değerlemenin kaynağını doğrudan kitaplarınızdan aldığı için kolayca izleyebilirsiniz. Ancak, bugünkü değerin anlık görüntüsüne benzediği için gelecekteki gelir veya kazançları hesaba katmayabilir.
2 numara. Paranın Değerini Tahmin Etme
Şirketinizin nakit akışını nasıl analiz edeceğinizi biliyorsanız, şimdiden hem şimdi hem de gelecekte kârınızı düşünüyorsunuz. Bu kılavuz yalnızca belirli bir süre için geçerlidir. Bu bakış açısını bir yeminli mali müşavir (YMM), dijital muhasebe araçları veya henüz sahip değilseniz bir mali müşavir aracılığıyla edinebilirsiniz. Bugünün para biriminin sonraki ekonomik koşullardaki değeri, iskonto edilmiş bir nakit değer çalışması kullanılarak da hesaplanabilir.
#3. Gelir Çarpanı
Bir firma, şirketin potansiyel değerinin kabaca bir tahminini sağlamak için genellikle mevcut satışlarını veya gelirini birden çok "skor" ile çarpar. Hissedarların varlığı, genellikle fiyat-kazanç oranı olarak bilinen bu tekniği uygulama olasılığınızı artırır. PPS'yi hesaplamak için şirketin EPS'sini hisselerinin bugünkü piyasa değerine bölün. Şirketin hisse başına elde ettiği net karı bu yöntemle hesaplayabilirsiniz. Hisse başına daha büyük kazanç tercih edilir. Sonuç olarak, hisse senedi fiyatlarını diğer benzer şirketlerin fiyatlarıyla karşılaştırabilirsiniz. Ayrıca, iki sunum yapmanız gerekebilir: biri vergi öncesi gelirinizi, diğeri vergi sonrası ayrıntılarını verir.
#4. Nakit Akışı İndirimi
İndirgenmiş nakit akışları, bir şirketin değerini belirlemeye yönelik başka bir yaklaşımdır. Lead with Finance kitabı, bu yöntemi değerlemenin zirvesi olarak övüyor. Zaman içinde getirmesini beklediğiniz nakit akışlarını veya kazançları azaltarak bir işletmenin veya yatırımın değerinin ne kadar olduğunu anlayabilirsiniz. Nakit akışlarının iskonto edilmesinde gelecekteki gelirin bugünkü değerini bulmak için yıllık ödeme oranlarını ve bir zaman aralığını kullanırsınız.
Satılacak Bir İşletmeye Nasıl Değer Verirsiniz?
Şu anda, mevcut firmaların sadece %30'u bir anlaşma yapıyor. Bu nedenle, işinizi değerinden daha fazla bir fiyata satmak istiyorsanız veya piyasada bir tane satın almak istiyorsanız, ödevinizi yapmak ve şirket hakkında doğru bir değerleme almak çok önemlidir. Aşağıda, satılacak bir işletmeye değer vermenin yolları verilmiştir:
1 numara. Şirketin Nakit Akışını Tahmin Etmek İçin Elinizden Gelenin En İyisini Yapın
İşletmenizin satış değeri için, şirketin genel biçimini ve boyutunu daha iyi kavradığınıza göre, şirketin nakit akışını daha net bir şekilde görmelisiniz. Birçok kişi, bir şirketin kârlılığını değerlendirmek için bir ölçüm sağladığı için “satıcının isteğe bağlı nakit akışı” (SDCF) modelini yaygın olarak kullanır.
2 numara. Yakın Zamanda Satılan ve "Satılık" Firmalardan "Comps" (Karşılaştırılabilir) Yararlanın
İşletme değerlemesi için yaygın bir pratik kural, sizinki gibi firmaların yakın zamanda el değiştirdiği fiyatlara bakmaktır ("comps" olarak da bilinir). Aynı coğrafi bölgede sizinki gibi işletmelerin son satışlarını araştırarak makul bir satış fiyatı hakkında daha iyi bir fikir edinebilirsiniz.
#3. Şirket Hakkında Bilgi Toplayın
Satmak istediğiniz bir işletmeye değer biçmek için, arz ve talep ilkelerini kullanarak ev için adil bir piyasa değeri belirlediğinizden emin olun. Etrafınıza iyi ve dikkatli bir şekilde bakın. Bölgedeki karşılaştırılabilir işletmelerin talep ve satış fiyatlarını dikkate alın. Bunu, o sektördeki bir şirketin değerini kabaca tahmin etmek için kullanabilirsiniz.
#4. Satın Alma Koşullarını Düşünün
Elde ettiğiniz rakamlar, ister alıcı olun ister satıcı olun, satışın özelliklerine göre değişecektir. Bir işletme satışının tahmini finansal işlem değeri, çeşitli faktörlere karşı oldukça hassastır. Yüksek borç seviyeleri gibi yükümlülükler bir şirketin değerini düşürebilir.
# 5. Bir Uzmana Danışarak Resmi Bir Tahmin Alın
Bir uzmanla çalışmanın bilgi ve deneyim avantajlarından yararlanmanın yanı sıra, uzman bir iş analisti veya iş komisyoncusu ile çalışmak, şirketinize doğru bir şekilde değer vermeniz için ihtiyaç duyduğunuz tarafsız bakış açısını sağlayabilir. Çok sayıda komisyoncu, resmi değerlemelerle ilgili önceden uzmanlığa veya yetkin değerleme uzmanlarına erişime sahiptir. İş Değerlemesinde Akredite (ABV), yalnızca eğitimli profesyoneller tarafından kullanılması gereken bir unvandır. Bu sertifika, muhasebeciler için bir sınavda geçer puan gerektirir.
Gelire Göre Bir İşletmeye Nasıl Değer Verirsiniz?
Sektör, pazar eğilimleri ve ekonomik ortam dahil olmak üzere birçok faktör, işletme gelirine dayalı bir değeri etkileyebilir. Bu taktik, henüz sürdürülebilir kârlılığa ulaşmamış yeni başlayanlar ve diğer özel şirketler için idealdir. İş değerinin gelir yaklaşımı, yeni ve küçük işletme sahipleri için en uygun olanıdır. Buna ek olarak, yazılımla ilgili çözümler sağlayıcısı gibi hızla büyüyeceği tahmin edilen kuruluşlar için işletme gelirine dayalı bir değer sıklıkla kullanılır.
Gelire Dayalı İş Değeri Nasıl Çalışır?
Kazançların değerlendirmeye tabi tutulduğu zamansal aralığın süresi veya gelirleri ölçmek için getirilen metodoloji, çarpanın değerini belirler. Çarpılan, potansiyel olarak, söz konusu işletmenin benzersiz özelliklerinden kaynaklanan ek etkilere tabi olabilir. Örneğin, yetersiz potansiyele, gelir tahminlerine ve küçük bir yinelenen gelir oranına sahip, kademeli olarak büyüyen bir şirket, birden az bir gelir çarpanı alabilir. Benzer şekilde, daha büyük bir beklenen genişleme ve daha yüksek tekrarlayan kazançlar sergileyen bir şirket, daha yüksek bir çarpana sahip olacaktır. Mükemmel değerin belirleyicisi, gelir çarpanıdır.
Ayrıca, işletme bazında hasılat hesaplaması, bir şirketin satış fiyatının önceki 12 aylık döneme ait hasılatına bölünmesini gerektirir. Ortaya çıkan tezahür, bir alıcının bir girişim için ne ölçüde ücret ödeme eğiliminde olduğunu, yıllık kazanç oranı olarak ifade edildiğini gösterir.
Kâr Temelli Bir İşletmeye Nasıl Değer Verirsiniz?
Muhtemel sahibin, faaliyette olan bir işletmenin potansiyel kazançlarını belirleme ihtiyacı, bir şirketin değerini kârlarına göre değerlendirmenin etkinliğini artırır. Bu nedenle, birçok şirket “sonuç” kazançlarına göre değerlenir. Kâr çarpanı yaklaşımı, bir şirketin ürettiği kazançların, değerini belirlemek için temel dayanak olarak kullanılmasını gerektirir. Bu sonucun optimizasyonu, bir ticari işletmenin genel çekiciliğini etkileyen sayısız ek faktöre ve değişkene bağlı olarak yinelemeli iyileştirmeye tabi olacaktır.
Kâr çoklu değerleme yapmak için iki temel sayısal değere sahip olunması gerekir: birincisi, işletme tarafından elde edilen yıllık net gelir veya kâr ve ikincisi, benzer işletmeler tarafından geleneksel olarak kullanılan sektör çapında bir kıyaslama. Dikkate alınması gereken ilk ölçüm, kuruluşunuzun tahakkuk ettirdiği ortalama yıllık kârla ilgilidir. Bir önceki mali yılda tahakkuk eden kazançların dikkate alınması tercih edilebilir, ancak çok sayıda değişken nedeniyle güvenilir bir tahmin sağlamayabilir.
Bir İşletmenin Değerini Nasıl Hesaplarsınız?
İşletmenin toplam değerini belirlemek için, ekipman ve envanter gibi tüm varlıklarını dikkate almak gerekir. Bu, işletmenin sahip olduğu tüm kalemlerin birleşik değerinin hesaplanmasını içerir. Net değerinizi hesaplamadan önce, ödenmemiş borçları veya borçları çıkarmanız önemlidir. Bir işletmenin bilançosu, genel değerini değerlendirmek için temel bir temel oluşturur.
Bir İşletmenin Değeri Kaç Kat Kardır?
İşletmelerin yıllık kârlarından iki veya üç kat daha fazla bir değere sahip olabileceğini not etmek ilginçtir. Bu, bir şirketin değerinin, bir yılda kazandığından önemli ölçüde daha yüksek olabileceği anlamına gelir. Bu, şirketlerini satmak veya yatırımcıları çekmek isteyen işletme sahipleri için önemli bir husustur. Bir işletmenin değerini anlamak, geleceği hakkında bilinçli kararlar almak için çok önemlidir. İşletmenizin değerini veya değerini belirlemek istiyorsanız, doğru bir rakama ulaşmak için kullanabileceğiniz çeşitli yöntemler vardır. Böyle bir yöntem, şirketinizin hisse senedi fiyatı ile hisse başına kazancı arasındaki ilişkiyi dikkate alan Kazanç Fiyatı (P/E) değerlemesidir.
Bir İşletmeyi Değerlemenin Temel Kuralı Nedir?
Bir işletmenin değerini belirlemek söz konusu olduğunda, yaygın olarak kullanılan bir yaklaşım, pratik bir kural kullanmaktır. Bu, işletmenin faaliyet gösterdiği sektör gibi çeşitli faktörlerin dikkate alınmasını ve şirket kazançları veya serbest nakit akışı gibi ekonomik bir avantaja eşit bir tutarın uygulanmasını içerir. Bunu yaparak, birleşme ve satın almalardan emlak planlamasına ve daha fazlasına kadar çeşitli bağlamlarda yararlı olabilecek, işletmenin genel değeri hakkında bir tahmine varılabilir.
Bir İşletmeye Değer Vermenin En Kolay Yolu Nedir?
Bir işletmeyi değerlendirmeye gelince, değerini belirlemek için kullanılabilecek çeşitli yöntemler vardır. En basit ve yaygın olarak kullanılan yöntemlerden biri piyasa değeridir. Bu yaklaşım, bir şirketin tedavüldeki hisse senetlerinin toplam değerinin, hisse başına cari piyasa fiyatını tedavüldeki toplam hisse sayısıyla çarparak hesaplanmasını içerir. Dolayısıyla, bu yöntemi kullanarak yatırımcılar ve analistler, bir şirketin genel değeri ve aynı sektördeki veya pazardaki diğer işletmelerle karşılaştırması hakkında hızlı bir fikir edinebilirler.
10 Milyon Dolarlık Bir Şirketin Sahibi Ne Kadar Kazanıyor?
Son verilere göre CEO maaşlarında en önemli artışın 5-10 milyon dolar arasında fon toplayan şirketlerde yaşandığı gözlemlendi. Bu belirli gruptaki ortalama CEO maaşlarının 12 yılında bir önceki yıla göre %2019 oranında arttığını belirtmek ilginçtir. Rakamlar, 2018'de ortalama CEO maaşının 145,000 $ olduğunu, 2019'da ise 162,000 $'a yükseldiğini gösteriyor. Ücretteki bu artış, söz konusu CEO'ların kendi startup'larının başarısındaki artan önemini ve şirketin hedeflerine ulaşılmasına yönelik değerli katkılarının tanınmasını vurgulamaktadır.
Satışları 1 Milyon Dolar Olan Bir İşletmenin Değeri Ne Kadardır?
1 milyon dolarlık bir satış işinin değeri birçok faktöre bağlıdır. Piyasa koşulları, rekabet ve operasyonel verimlilik en önemli unsurlardan biri olan firma karlılığını etkileyebilmektedir. Mülk, ekipman, fikri mülkiyet ve marka tanınırlığı gibi ticari varlıklar da değerini etkileyebilir.
Referanslar
- td.com
- bizbuysell.com
- wikihow.com
- eqvista.com
- küçük işletme.chron.com
İlgili Makaleler
- GAYRİMENKUL DEĞERLEME: Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değerleme Yöntemleri
- İŞ DEĞERİ: Anlamı ve Nasıl Hesaplanır!!!
- İş Değerlemesi Nedir ve Nasıl Hesaplarsınız?
- Bir Şirkete Nasıl Değer Verilir: Örnekler, Formül, Süreç ve Kılavuz
- İpotek Değerlemesi: Değerlemeden Ne Kadar Sonra Mortgage Teklifi
- YENİ BAŞLADIĞINIZ BİR İŞTEN NASIL BIRAKILIR: Uzman İpuçları ve Örnekler
