Fonları tahvillere tahsis etmek, aynı anda sermaye amortismanı potansiyelini azaltırken yatırılan sermayeden getiri elde etmek için ihtiyatlı bir strateji olabilir. Bu, özellikle finansal bir hedefe yaklaşırken ve önemli ve hızlı sermaye kayıplarına yol açabilen borsa istikrarsızlığı dönemlerinde büyük önem taşır. Şirket tahvilleri, genellikle devlet tarafından ihraç edilen hazine tahvillerine kıyasla daha yüksek getiri sunar. Şirket tahvilinin yüksek getiri oranı ve şirket tahvilinin nasıl satın alınacağı hakkında bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Kurumsal Tahvil Nedir?
Bir şirket tahvili, bir şirketin ihraç ettiği ve ardından yatırımcılara sattığı bir tür finansal güvenliktir. Kurumsal yatırımcılar genellikle bu tahvilleri satın alan kişilerdir. Yatırımcı, şirkete ihtiyacı olan parayı vermesi karşılığında, sabit veya zamanla değişen bir faiz oranı üzerinden belirli sayıda faiz ödemesi alır. Tahvil "vadeye ulaştığında", aynı zamanda tahvilin son kullanma tarihi olarak da adlandırılır, ödemeler durur ve ilk yatırım sahibine iade edilir. Şirketin gelecekteki satışları ve kârına ilişkin tahminlerine dayanan gerekli ödemeleri yapma kabiliyeti, tahvil için teminat görevi görür. Bazı durumlarda, bir şirket gerçek varlıklarını teminat olarak gösterebilir.
Kurumsal Tahviller Ne İçin Kullanılır?
"Kurumsal tahvil", bir işletmenin para toplamak için çıkardığı bir finansal aracın adıdır. Bir yatırımcı bir şirket tahvili satın aldığında, esasen bir dizi faiz ödemesi karşılığında firmaya borç para vermiş olur. Bununla birlikte, yatırımcılar yeniden satış piyasasında şirket tahvillerini aktif olarak alıp satabilirler.
Kurumsal Tahvil Getiri
Kurumsal tahvil getirisi, bir yatırımcının tahvil yatırımından elde ettiği tatlı meyvedir ve bu nefis getiriyi elde etmenin çeşitli yolları vardır. Tahvil ihraççısı tahvile kupon oranı olarak bilinen özel bir yıllık faiz oranı atar. Mevcut getiri, tahvilin değerine ve keyifli faiz ödemesi olan kuponuna bağlıdır.
Ek olarak, herhangi bir kurumsal getiri tahviline yatırım yaptığınızda, esasen tahvil ihraççılarına borç para vermiş olursunuz. Tahvil olgunlaştıkça, yatırımcıları hem kullanım ömrü boyunca kazanılan faiz hem de tahvilin tam nominal değeri ile ödüllendirir. Yatırımcılar, gerçek değerinden daha fazlasını ödeyerek primli veya nominal değerinden daha az ödeyerek iskontolu bir tahvil alabilirler. Bu karar, yatırımcının alacağı getiriyi önemli ölçüde etkileyebilir.
Kurumsal Tahvil Getiri Nasıl Hesaplanır?
Bir yatırımcının şirket tahvili satın alması için birincil motivasyon faiz ödemesidir. Mevcut verim, mevcut fiyat ve tahvil için ödenen faizin bir sonucu olan öngörülen yıllık getiri oranıdır. Bununla birlikte, kurumsal tahvil piyasası, hükümetler ve şirketler tarafından sağlanan tahvillerin alım satımını kolaylaştırır. Bu, maliyetteki dalgalanmayı gösterir. Yatırımcıların fiyat-getiri ilişkisini anlamanın yanı sıra mevcut getiriyi nasıl hesaplayacaklarını öğrenmeleri gerekir.
Birincisi, şirket tahvilinin garanti ödemelerini fiyatına yansıtın. Ardından, oranı çözmeden önce bu rakamı bir artı bir orana bölersiniz. Excel'in "Oran" işlevi, bir tahvilin verimini ele almak için farklı bir yaklaşım sunar. Bu nedenle, "Oran" işlevini kullanmak için beş temel girdi sağlamalısınız. Bunlar, ödeme sıklığı cinsinden ölçülen tahvilin vadeye erişmesine kalan süreyi içerir. Örneğin, yılda bir kez kupon öderseniz, tahvilin fiyatını “ağaç yöntemi” ile hesaplamanız ve kupon ödeme tutarının yanı sıra vadeye kalan yıl sayısını da belirlemeniz gerekir. Özel sektör tahvilinin itibari değeri vardır ve ihraççı vade başında veya sonunda kupon ödemesi yapabilir.
Şirket Tahvili Nasıl Alınır?
Bir yatırımcı yüksek bir şirket tahvili satın aldığında, esasen ihraç eden firmaya bir borç para verir. Tahvil ihraççısı, nominal değer olan borç verme tutarını geri ödemeyi garanti eder ve ayrıca belirli bir süre içinde ödenmesi gereken bir faiz oranı belirler. Bu nedenle bonoyu bir senet olarak adlandırmak mümkündür.
Ek olarak, bağların alabileceği çok çeşitli biçimler ve konfigürasyonlar vardır. Şirket tahvilleri, yabancı menkul kıymetler, kredi ve menkul kıymetlere dayalı tahviller ve Amerika Birleşik Devletleri hükümeti tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerden oluşur. Geniş bir yatırım portföyü, kısa, orta ve uzun vadeli yüksek dereceli şirket tahvillerinden oluşabilir. Bu, yatırımcıların emeklilik, üniversite, beklenmedik masraflar, tatiller ve diğer masraflar için tasarruf etmelerine yardımcı olur. Özel bir tahvil aracı kurumunun gerektirdiği normal minimum depozito, çoğu çok daha fazlasını istemesine rağmen 5,000 $'dır. Ek olarak, hesap bakım ücretleri olasılığı vardır. Bazı ücretler alım satımlardan birikir. Tahvil komisyoncuları için komisyon oranları, alınan tahvillerin sayısına ve tahvilin türüne bağlı olarak yüzde 0.5 ila yüzde 2 arasında olabilir.
Normal komisyoncunuz veya başka herhangi bir komisyoncu, onlar aracılığıyla tahvil satın aldığınızda ticarette herhangi bir ücret olmayacağını söyleyebilir. Ancak, maliyet, ödediğiniz tutara bir uzlaşma ücreti içerecek şekilde ayarlanır. Bu oldukça sık olan bir şey. Dolayısıyla, komisyoncu işlemden herhangi bir kazanç elde etmeyecekse, o zaman hizmeti sağlamaları pek olası değildir. Bu arada, size yardımcı olmak için bir şirket tahvili satın alma adımlarının bir listesini derledik. Bunlar:
1 numara. Aracı Kurumda Hesap Oluşturun
Bir şirket tahvili satın alırken, bir banka, bir tahvil tüccarı, bir aracı ve hatta bir çevrimiçi aracı kurumla çalışma seçeneğiniz vardır.
2 numara. Mevcut Tahvil Alternatiflerinin Sayısını Azaltın
Fonların işi, büyümesi ve sonuçları hakkında biraz araştırma yapın ve ardından karar vermenize yardımcı olması için bazı iş uzmanlarına danışın. Şirket tahvillerini nasıl satın alacağınıza zaten aşina olsanız bile, mevcut tüm seçeneklerinizi kapsamlı bir şekilde analiz etmeniz gerekir.
#3. Tahvil Puanlarını Kısaltılmış Listenizden Kontrol Etmeyi Unutmayın
Standard and Poor's ve Moody's en tanınmış iki derecelendirme kuruluşudur. Bu nedenle, onların yardımıyla bir şirketin mali sağlığını, borcunu ve diğer risk faktörlerini kontrol edebilirsiniz. Yatırım sınıfı tahvil ararken, harf notları AAA veya Aaa'dan BBB veya Baa'ya kadar değişen tahvilleri aramalısınız. Notu BB, Ba veya daha düşük olan herhangi bir tahvil önemsiz tahvil olarak nitelendirilir. Şu anda likidite sorunu yaşayan şirketlerden geldikleri için bunlardan kaçının.
# 4. Siparişinizi
İnsanlar genellikle tahvil fiyatlarını tahvilin nominal değerinin (aynı zamanda nominal değer olarak da bilinir) bir oranı olarak sunarlar. Bazı şirket tahvillerinin tezgah üstü (OTC) piyasası vardır.
Kurumsal Tahvil Yüksek Getiri
"Yüksek getirili şirket tahvili" olarak bilinen bir tür şirket tahvili, temerrüde düşme olasılığının artması nedeniyle yatırımcılara daha yüksek faiz oranı sağlayan tahvildir. İflas etme olasılığı daha yüksek olan şirketler tahvil ihraç ettiğinde, yatırım yapılabilir tahvil kredi notu alamamaları mümkündür. Bunun bir sonucu olarak, hem yatırımcıları çekmek hem de aldıkları artan risk için onlara ödeme yapmak için genellikle daha yüksek faiz oranlarına sahip tahviller çıkarırlar.
Ayrıca, çok borçlu veya mali sıkıntı içinde olarak nitelendirilen şirketler, yüksek getirili kurumsal tahvil ihraç edebilirler. Daha küçük işletmeler veya yeni kurulan şirketler, ticari faaliyetlerde yerleşik bir geçmiş performans kaydının olmamasını telafi etmek için veya finansal stratejileri spekülatif veya tehlikeli olarak görülebileceği için yüksek getirili tahviller çıkarmaya zorlanabilir.
Kurumsal Tahvili Yüksek Getiri Yapan Nedir?
Tahvil ihraç edenler, kredi derecelendirme kuruluşları tarafından sıkı bir değerlendirmeye tabi tutulur ve bu kuruluşlar, daha sonra onlara mali durumlarını yansıtan bir derecelendirme verir. İhraççıların kredi değerliliği, faiz ve anaparanın zamanında ödenmesi de dahil olmak üzere mali yükümlülüklerini yerine getirme kapasitelerine göre değerlendirilmektedir. Alacaklılar genellikle, faiz veya anapara ödemelerinde temerrüde düşme olasılığı daha yüksek olan ihraççıları yatırım yapılabilir seviyenin altında olarak sınıflandırır. Sonuç olarak, bu tahvil ihraççıları, alıcıların onları satın almasını sağlamak için tahvillerindeki kuponları yükseltmek zorundadır.
Yüksek getirili şirket tahvili, ajans kredi değerlendirmeleri tarafından tanımlandığından, yatırımcılar genellikle portföy kararlarında yol gösterici bir ışık olarak bu notlara yönelirler. Bununla birlikte, bazı yatırımcılar, belirli bir menkul kıymetle ilişkili temerrüt riskini belirlemek için bir işletmenin temel ilkelerini ve diğer faktörleri gözden geçirmeyi tercih ederler.
Üç Tür Kurumsal Tahvil Nedir?
Üç farklı tahvil kategorisi vardır: sabit oranlı olanlar, değişken oranlı olanlar ve enflasyonla bağlantılı olanlar. Bununla birlikte, tahvil vadesinin tamamı boyunca sabit oranlı bir tahvilden kupon oranı olarak bilinen aynı miktarda faiz alırsınız. Bu genellikle altı aylık ödemeler şeklindedir.
Kurumsal Tahviller İyi Bir Yatırım mı?
Şirket tahvillerini tutmanın en önemli avantajı tutarlılıktır. Tahviller, ihraç eden kuruluşun finansal durumunun sağlıklı olması koşuluyla, ekonomik ortam ne olursa olsun değerini koruma eğilimindedir. Dolayısıyla, belli bir anda varlıklarınızı satmak zorunda kalırsanız, en başarılı şirketlerin hisse senetleri bile piyasayla birlikte değer kaybetmeye yatkındır. Bu dalgalanma önemli mali kayıplara neden olabilir.
Tahvilin Üç Temel Özelliği Nedir?
Faiz oranları, büyüme süresinin uzunluğu, ihraççının kredi notu ve çağrı hükümleri ile ilgili ayrıntılar, şirket tahvilleri için izahnamede yer alan en önemli hususlardan bazılarıdır. Yatırımcıların tahvil ihraç eden kuruluşla ilgili ihtiyaç duyduğu tüm gerekli bilgileri sağlamak da izahnamenin sorumluluğundadır.
Devlet Tahvili ile Hazine Bonosu Arasındaki Fark Nedir?
Genel olarak, şirket tahvillerinin getirisi, Hazine tahvillerinin getirisinden daha yüksektir çünkü şirket tahvilleri temerrüde düşme riski taşır. Ancak Hazine tahvillerinin getirisi, tahvilin vadeye kadar elde tutulması durumunda kesindir. Paranızı tahvillere yatırmalı mısınız? Bu nedenle, ne kadar risk almaya istekli olduklarını belirlemek için, yatırımcılar bir tahvilin temerrüde düşme olasılığını, tahvilin üretimini ve paralarının yatırılacağı süreyi göz önünde bulundurmalıdır.
Kurumsal Tahvil ile Kredi Arasındaki Fark Nedir?
Tahvil, sabit bir faiz oranı ödeyen ve bir yatırımcıdan bir şirket veya hükümet olabilecek bir borçluya verilen bir krediyi temsil eden bir finansal üründür. Yıllık faiz ödüyorlar. Ayrıca, bir finans kuruluşu veya banka, bireysel bir borçluya veya ticari amaçlarla bir kuruluşa kredi şeklinde kredi verebilir.
Bankalar Neden Şirket Tahvili Satar?
Tahvil ihracı, işletmelerin sermaye artırmak için kullanabilecekleri bir yöntemdir. Bir tahvil, bir hissedar ile bir şirket arasında yapılan bir borç olarak düşünülebilir. Ayrıca, yatırımcı şirkete önceden belirlenmiş bir süre boyunca belirli bir miktarda para sağlamayı taahhüt eder. Yatırımcı, yaptığı yatırımın karşılığında düzenli olarak faiz ödemesi alacaktır.
Son Paket Servis
Yatırım portföyünüze şirket tahvilleri eklemek, varlıklarınızı çeşitlendirmenin ve istikrarlı bir gelir akışı sağlamanın harika bir yoludur. Şirket tahvillerini bireysel olarak, tahvil yatırım fonları veya tahvil borsa yatırım fonları (ETF'ler) aracılığıyla satın alabilirsiniz. Ancak, tahvillerle ilgili herhangi bir yatırım için durum tespiti yapmanız gerekmektedir.
Referanslar
- investtopedia.com
- küçük işletme.chron.com
- Corporatefinanceinstitute.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
Aşağıdakileri de Öneririz
- TAHVİLLER YATIRIMCILARA NASIL GELİR SAĞLAR
- YATIRIM YAPILACAK TAHVİLLER: En İyi Tahviller, Türleri, Devlet ve Tahvillere Nasıl Yatırım Yapılır?
- Verim: Tanım, Örneklerle Nasıl Hesaplanır ve Türler
- Yüksek Getirili Yatırımlar: Yüksek Getirili Yatırımlar Nasıl Belirlenir (En İyi Seçenekler Güncellendi!)
- TAHVİLLERE NASIL YATIRIM YAPILIR: Rehber ve Bilmeniz Gerekenler
- 529 Katkı Hakkında Bilmeniz Gereken Her Şey
