Vadeli işlemler ve yatırım fonları da dahil olmak üzere belirli menkul kıymetler, cari piyasa değerlerini yansıtmak için alım satım ve yatırımlarda da piyasaya göre değerleme muhasebesidir. Dolayısıyla bu makale, piyasaya göre değerleme muhasebesi (MTM) hakkında bilmeniz gereken her şeyi içermektedir.
Mark to Market Accounting (MTM) Nedir?
Varlıklar ve yükümlülükler de dahil olmak üzere, zaman içinde değişebilen hesapların gerçeğe uygun değerini belirlemeye yönelik bir teknik, piyasaya göre işaretlenir (MTM). Mark-to-market, piyasanın durumuna dayalı olarak bir şirketin veya kurumun mevcut mali durumunun gerçekçi bir değerlendirmesini sunmaya çalışır.
Mark Market to Accounting'i (MTM) Anlamak
Bir varlığın, değerlendiği sırada piyasa tarafından belirlenen değerini yansıtacak şekilde işaretlenmesi, "piyasaya değer biçme" olarak bilinen muhasebe prosedürüdür. Varlığın piyasa değeri, bir işletmenin satılması durumunda o belirli zamanda alacağına göre hesaplanır.
Finansal Hizmetler Markasından Pazara
Finansal hizmetler şirketlerinin, herhangi bir müşterinin yıl boyunca kredilerini temerrüde düşürmesi durumunda varlık beyanlarını değiştirmesi gerekebilir. Borç verme işinin, bu kredilerin kötü borç olduğu belirlendikten sonra varlıklarını rayiç değere göre işaretlemek için "kötü borç karşılığı" gibi bir karşı varlık hesabı kullanması gerekecektir.
Alacak hesaplarını (AR) derhal tahsil etmek için, müşterilerine indirim yapan bir işletmenin, bir karşı varlık hesabı kullanarak bu AR'leri daha düşük bir değere işaretlemesi gerekecektir.
Bu durumda, işletme, alacak hesaplarına karşı tam satış fiyatı için bir borç ve satış geliri için bir kredi girecektir. Şirket daha sonra, indirimi alması beklenen tüketicilerin yüzdesine ilişkin bir tahmin kullanarak, "satış indirimi karşılığı"na bir borç, bir kontra varlık hesabına ve "satış indirimi"ne, bir kontra gelir hesabına bir kredi kaydedecektir.
Günlük Tüccarlar için Piyasa Muhasebesine İşaretle
Piyasaya göre değerleme (MTM) muhasebe yöntemini seçmek, bir tüccarın yapması gereken en önemli seçimlerden biridir. MTM, yatırımcılara değil sadece tacirlere özel olarak erişilebilir olmasına ve bazı önemli vergi avantajları sağlamasına rağmen herkes için değildir. MTM'yi bir kez seçtiğinizde, vergi açısından sizin yararınıza olsa bile geri dönüşün olmaması, bu kararı son derece önemli kılmaktadır.
Piyasaya göre değerleme hakkında bilmeniz gerekenler, nasıl çalıştığını, faydalarını ve dezavantajlarını, nasıl seçileceğini, uzun vadeli varlıkların nasıl ayrılacağını ve hariç tutulacağını ve nasıl seçileceğini içerir.
MTM Yaklaşımı
1997'den bu yana, tacirler, piyasa değerleme muhasebesini kullanarak sermaye kazançlarından/kayıplarından elde ettikleri kârlarını olağan gelir/kayıplara çevirebilirler. Bu, yılın son gününde, tüm açık pozisyonlarınızı sanki o günkü piyasa fiyatından satıyormuşsunuz gibi topladığınızda gerçekleşir (bu, “pazara fiyatlama” olarak bilinir). 1 Ocak'ta elindekileri cari fiyattan yeniden alıyormuşsun gibi yeniden hesapladın. Her bir holdingin temeli daha sonra bu hayali kazanç ve kayıpları yansıtmak için vergi amaçlı olarak değiştirilir.
Piyasa Muhasebesinin Değerlendirilmesinin Faydaları
MTM tüccarları, mevcutlar yıl sonunda toplandığından, yıkama satışı şartından muaftır. Bu nedenle 30 günlük yıkama satış limitleri içinde oluşabilecek kazanç veya kayıpların dikkate alınmasına gerek yoktur. Zahmetli yıkama satış muhasebesinden kaçınmak amacıyla, birçok bayi MTM'yi seçmektedir. Avantajlı vergi oranı: MTM kapsamında gelir, sermaye kazançlarından daha az vergilendirilir.
Eksiksiz zarar düşülebilirliği Gelir ve kayıplarınız, sermaye kârı ve zararı yerine olağan gelir ve zarar olarak muhasebeleştirildiğinden, sermaye kayıplarına ilişkin 3,000 $'lık kısıtlamayla sınırlı değilsiniz. Bu, tüm zararları gerçekleştikleri yılda silebilmenizi ve ihtiyacınız olduğu anda size vergi indirimi sunabilmenizi gerektirir. Serbest meslek muafiyeti değişmemiştir: MTM geliri sermaye kazancı olarak kabul edilmese de yatırımcılar ve MTM dışı tüccarlar da serbest meslek vergisinden muaftır.
Mark to Market Accounting'in (MTM) Dezavantajları
Sermaye kayıplarının yenilenmesi yok. Yalnızca sermaye kazançları sermaye kayıplarını dengeleyebilir. MTM'yi seçerseniz, büyük bir sermaye kaybı taşıyorsanız dikkatli olun. Kazançlarınız ileriye dönük sıradan gelir olarak değerlendirilecek ve yalnızca sermaye kaybınızı yılda 3,000 ABD doları kadar dengelemek için kullanılabilir. Kaybedilen uzun vadeli sermaye kazançları: Öncelikle 1256 sözleşmeyle ilgilenen bir tüccar, vadeli işlemlerin %60'lık uzun vadeli sermaye kazancını kaybedeceği için MTM'yi seçmemeye karar verebilir.
Bir seçim kesindir: Bireysel bir tüccar MTM'yi seçtikten sonra fikrini değiştiremez. IRS'ye dilekçe verebilmenize rağmen, özellikle finansal olarak fayda sağlayacaksanız, onların anlayışlı olacağına güvenmeyin. Ancak, başlangıçta ticaret firmanız için yasal bir şirket kurduğunuzu varsayalım. Bu durumda, durum gerektiriyorsa MTM'yi seçmemeyi seçebilir veya MTM'yi seçmeden o varlığı dağıtıp yeni bir tane oluşturabilirsiniz.
Piyasaya Göre Değerleme Muhasebesi (MTM) Nasıl Seçilir?
Piyasaya göre değerleme muhasebesini kullanmak istiyorsanız, MTM muhasebesini kullanmaya başlamadan bir yıl önce son ödeme tarihine (15 Mart veya 15 Nisan) kadar vergi beyannamenizi vermeli ve bir niyet beyanı eklemelisiniz. Bunun tek istisnası, LLC gibi yeni tüzel kişiliğinizi oluşturmanızın ardından, toplantı tutanaklarınızda tercih ettiğiniz muhasebe yöntemini belirtmek için iki ayınızın olmasıdır.
Piyasaya göre değerleme muhasebesini kullandığınız ilk yıl IRS Form 3115'i (Muhasebe Yöntemlerinde Değişiklik Başvurusu) doldurmalı ve bunu vergi beyannamenize eklemelisiniz. Bu formun 481(a) Bölümü, muhasebe prosedürlerindeki değişikliğin neden olduğu mükerrerlikleri ve eksiklikleri açıklayan bir düzeltmeye sahiptir. 25,000 ABD Doları veya daha az ise, iadenizde düzeltme tutarının tamamını düşebilirsiniz. 25,000 $'dan fazla ise, sonraki dört yıl için yıllık %25 kesinti yapabilirsiniz.
Yatırımlarınız Mark to Market Accounting (MTM) Muaftır
Piyasaya göre değerlemeyi seçmeden önce yatırım varlıklarınızı ticari hisse senetlerinizden ve seçeneklerinizden ayırın. Neden? Bunları yıl sonunda pazarlamak için işaretlemek zorunda kalacaksınız ve eğer ayrılmamışlarsa, herhangi bir kazancı düzenli gelir olarak rapor edeceksiniz. Bu, değeri zaman içinde önemli ölçüde artan hisse senetleri için yıkıcı olabilir.
IRS'ye göre, yatırımlarınız ticaret işinizden muaf olabilir, ancak bunları önceden ifşa etmeniz şartıyla. MTM seçiminin kendisi gibi, bu atama da kesindir; daha sonra ticari başarılarınızı sermaye kazancı olarak görmeyi veya ticari kaybedenlerinizi normal kayıplar olarak seçemezsiniz.
Satın aldığınız günün sonunda veya MTM seçimi yapıldığında, yatırım stokunuzu IRS düzenlemelerine uygun olarak kayıtlarınızda doğru bir şekilde tanımlamalısınız. MTM tüccarları için en iyi hareket, yatırım hisse senetleri için ayrı bir hesap açmaktır. Alternatif olarak, ticaret şirketinizin bir parçası olmayan menkul kıymetleri kayıtlarınızda işaretleyebilirsiniz.
IRS'yi ticaret şirketinizle "ilişkisi olmadığına" ikna edemezseniz, yatırımlarınızı yıl sonunda piyasaya işaretlemeniz ve tüm kazançları normal gelir olarak beyan etmeniz gerekecektir.
Karar Vermeden Önce Tavsiye Alın
Piyasaya göre işaretleme yöntemi için bir kullanımınız var mı? Her tüccar benzersiz zorluklarla karşılaşır. MTM, bazı insanlar için, çamaşırhane satışlarını takip etmenin yorucu sürecine bariz bir cevaptır. Diğerleri, meydana geldikleri yılda kayıplarını tam olarak düşebilmenin son derece faydalı olabileceğini görebilir. Garip bir şekilde, genellikle yıl sonunda yeniden sınıflandırılacak hiçbir şey kalmadığından, pozisyonlarını günlük olarak kapatan tacirler hiçbir zaman MTM'den geçmek zorunda kalmayabilir.
Tüccarlar için Piyasa Muhasebesini İşaretle
Piyasaya göre değerleme muhasebesi yaklaşımı, menkul kıymet alım satımına öncelik veren bir yatırım piyasasında kullanılır. Menkul kıymetlerin, hesapların veya portföylerin adil piyasa değerini gösterir. Teknik, tüccarlara veya yatırımcılara piyasa marjı gereksinimlerini karşılamada yardımcı olmak için gereklidir.
Varlığın marjı gerekli seviyenin altına düşerse tüccar bir teminat tamamlama çağrısına tabi olabilir. Yatırım fonları da tacirler tarafından pazarlanmak üzere işaretlenebilir.
Uzun ve kısa tüccarlarla yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin alım satımında piyasaya göre değerleme esastır. Değer düşüşü boyunca hem düşüş (kısa tüccar) hem de yükseliş (uzun tüccar) tarafları varsa, yükseliş hesabı borçlandırılır. Kısa hesap, değer değişikliği için kredi alacaktır.
Yukarıda belirtilen örnek, vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon tutan tacirlerin, sözleşmenin değeri düştüğünde nasıl daha fazla kar elde ettiğini göstermektedir. Bu günlük piyasa değeri anlaşmalarının, iki taraftan biri pozisyonu kapatana ve uzun bir sözleşme seçene kadar devam ettiğini unutmamalısınız.
Piyasa Muhasebesinde Değerlemeyi Her Tür Varlık Kullanabilir mi?
Hayır, strateji, yüksek düzeyde likiditeye sahip varlıklarda en iyi performansı gösterir. Muhasebeci daha az likit varlıkla çalışıyorsa sonuçlar doğru olmaz. Likidite, bir varlığı almanın veya satmanın ne kadar basit olduğunu ölçer. Likidite seviyesi düşükse varlığı piyasada satmak zordur.
Piyasadan piyasaya muhasebe, likit varlıkların değerini tahmin ederken genellikle daha kesindir. Genel olarak, bu varlıkların çoğunun piyasa fiyatını doğrulamak zaten mümkün. Ancak, bir kişi bir şirketin envanterinin ne kadar değerli olduğunu belirlemek istiyorsa, bir değerleme uzmanının becerileri gereklidir.
Piyasaya Göre Değerleme Muhasebesinin Avantajları ve Dezavantajları
Bu muhasebe tekniği ile işletmeler ve yatırımcılar bir varlığın bugünkü değerini doğru bir şekilde belirleyebilirler. Yatırım yapmadan önce, yatırımcılar sıklıkla şirketin varlıklarının düşüp düşmediğini belirlemek isterler. Aksi takdirde, şirket gerçek net değerini olduğundan fazla tahmin edebilir.
Borcun aşırı uzamasının önlenmesi de bir diğer faydadır. Bankalar veya diğer finansal kuruluşlar, kredi tutarını hesaplamak için şirketin varlıklarının gerçeğe uygun değerini inceleyebilir. Kurumun 1$ değerinde varlığa sahipken 300,000 milyon$ kredi istemesi haksız bir taleptir. İşletme borcunu ödeyemeyebilir.
Bununla birlikte, piyasaya göre değerleme muhasebe yönteminin önemli bir dezavantajı vardır. İstikrarsız ekonomik durumlar nedeniyle, ekonomi serbest düşüşteyken yaklaşım güvenilir tahminler sağlayamaz.
Mark to Market Nasıl Hesaplanır?
Hesaplama yöntemi, işletmenin türüne ve varlıklarına göre belirlenir. Bir değerleme uzmanının envanter tahmini veya bir yapı müfettişinin raporu da varlığın değerleme prosedüründe kullanılabilir. Borç veren, kişisel muhasebe ise, kişisel hesaplara bakıyor olabilir.
Varlığın değeri ile piyasa değerinin karşılaştırılması en basit şekilde gerçeğe uygun değeri verir. Vadeli işlem veya borsa gibi belirtilen piyasadaki listelenmiş değer muhasebeci tarafından incelenmelidir.
Bir inşaat şirketinin yıllık raporu için varlık değerlemesini belirlemesi gereken bir senaryo düşünün. İşletme, on üç yıldır aynı ofis kompleksinin sahibidir. Yapı, satın alındığında 250,000 dolara mal oldu.
Ancak 13 yıllık kullanımdan sonra yapısı bozulmaya başladı. Sonuç olarak, binanın fiyatı 100,000 $'a düşürüldü. Bu amortisman, şirketin muhasebecisi, piyasa değeri hesaplamaları için şirketin varlıklarını topladığında dikkate alınmalıdır.
Mark-to-market, ticarette biraz farklı hesaplanır. Bir günlük tüccar, karlı ticaret nedeniyle yılda 500,000 $ kazandı. Hisse senedi fiyatlarındaki son düşüşün bir sonucu olarak, tüccarın kârdan çok zararı gösteren belirli hisse senetleri olduğu ortaya çıktı.
Mali yılın sonunda, tüccar, bu öz sermaye payını kapalı bir pozisyon olarak ele almak için piyasaya göre değerleme muhasebesini kullanabilir. Sonuç olarak, tacir bu varlığa muhasebe nedenleriyle satılmış gibi davranır. Tüccar daha sonra fiyatını yıllık gelirden düşerek vergi yükünü azaltır.
Piyasa Değerinden Piyasaya Göre Muhasebenin Hangi Mali Yönlerinde Yardımcı Olabilir?
Sıradan insanlar ve işletme sahipleri, yatırımcılar ve tacirler, piyasa fiyatı muhasebesinden kazanç sağlayabilir. Teknik, örneğin, para yönetimine yardımcı olur. Piyasadan piyasaya, emeklilik hesabını yöneten biri tarafından kullanılmalıdır. En iyi hareket tarzı, mevcut değerini takip etmek ve olası bir düşüşü kaçırmamak için portföyü en az üç ayda bir incelemektir.
Kişisel bir mali danışman tutulmalı ve onunla yılda bir veya iki kez görüşmelisiniz. Varlıklarınızı dengeleyerek, finansal danışmanlar tüm finansal yumurtalarınızı tek bir sepete koymanızı engelleyebilir. Çeşitli bir portföyü korumak önemli olmakla birlikte, varlıklarınızın değerini izlemek de çok önemlidir. Bu durumda, piyasaya göre değerleme muhasebesi mükemmel bir araçtır.
Sonuç
Büyük Buhran, piyasa değeri muhasebesi nedeniyle daha da kötüleşti. Federal Rezerv, birçok banka başarısızlığının piyasaya göre değerlemeden kaynaklanmış olabileceğinin altını çizdi. Varlıklarının değer kaybetmesinin ardından bazı bankalar tasfiye edildi. Fed, Başkan Roosevelt'e bunu yürürlükten kaldırmasını tavsiye etti, o da 1938'de bunu yaptı.
İlgili Makaleler
- GÜNLÜK TİCARET NASIL OLUNUR: Adım Adım Rehber
- BİR LOGO NASIL TİCARİ MARKA YAPILIR: En iyi ABD uygulamaları, Gereksinimler ve Bilmeniz Gerekenler
- TİCARİ MARKA AVUKATI: Lisanslı Ticari Marka Vekili Nasıl İşe Alınır
- Yüksek Filigran: Bilmeniz gereken her şey + En iyi uygulamalar
- Hisse Senedi Ticareti: Hisse Senedi Ticaretine Nasıl Başlanır
Referanslar
