Согласно рекомендациям FINRA, «дневной трейдер по шаблону» — это любой клиент, который совершает четыре или более «дневных сделок» в течение пяти рабочих дней, при условии, что количество дневных сделок составляет более 6% от общего количества сделок клиента на маржинальном счете в течение той же пятидневки. Вот все, что вам нужно знать о правиле шаблонного дневного трейдера и о том, как вы можете удалить статус со своей учетной записи.
Что такое паттерн-дневной трейдер?
Типичный дневной трейдер (PDT) — это нормативная классификация для трейдеров или инвесторов, которые используют маржинальный счет для проведения четырех или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней. В течение этого пятидневного периода количество дневных сделок должно превышать 6% от общей торговой активности на маржинальном счете.
Если это произойдет, брокер пометит счет трейдера как PDT. Классификация PDT ограничивает дальнейшую торговлю; это обозначение должно было отговорить инвесторов от чрезмерной торговли.
Понимание дневного трейдера по шаблонам
Дневные трейдеры с шаблонами могут торговать многими ценными бумагами, такими как опционы на акции и короткие продажи. Эта классификация будет учитывать любую форму обмена, если он происходит в один и тот же день.
Дейтрейдеры шаблонов могут торговать объемами, не превышающими их покупательную способность внутридневной торговли. Обычно это в четыре раза больше суммы капитала, которую они имеют сверх своей поддерживающей маржи, или минимальной суммы капитала, которую трейдеры должны иметь на своем маржинальном счете. Те, у кого нет обозначения PDT, могут торговать не более чем в два раза больше своего дополнительного капитала.
Если поступил маржин-колл, у дневного трейдера по шаблону будет пять рабочих дней для ответа. Пока требование не будет удовлетворено, их торговля будет ограничена двукратным превышением поддерживающей маржи. Неустранение этой проблемы в течение пяти рабочих дней может привести к статусу счета с ограничением наличных средств на 90 дней или до тех пор, пока проблемы не будут устранены.
Длинные и короткие позиции, удерживаемые на ночь, но продаваемые до новых покупок той же ценной бумаги на следующий день, исключаются из классификации PDT.
Сделки с акциями и опционами на акции являются единственными типами внутридневной торговли.
Пример паттерна дневной торговли
Рассмотрим ситуацию дневного трейдера с маржинальными активами в размере 100,000 25 долларов. Типичные требования к маржинальным счетам включают в себя то, что она должна владеть не менее 25,000% активов или 30,000 5,000 долларов США, чтобы открыть один. Если вместо этого собственный капитал трейдера составляет XNUMX XNUMX долларов, у него будет на XNUMX XNUMX долларов больше, чем его поддерживающая маржа.
Она может иметь право покупать акции, превышающие ее минимальную маржу в четыре раза, или 20,000 10,000 долларов, в качестве дневного трейдера. Это в два раза больше, чем может торговать клиент обычного маржинального счета с таким же балансом и капиталом, который обычно в два раза превышает поддерживаемую маржу, или XNUMX XNUMX долларов США.
Возможность совершать более крупные сделки дает возможность получить более высокую прибыль, что может сделать дневную торговлю по шаблону привлекательной для состоятельных людей (HNWI). Однако, как и в случае любых процедур с возможностью получения большей прибыли, вероятность значительных убытков также выше.
Что такое правило дневного трейдера по модели?
Регулирование Pattern Day Trader (PDT) Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) — это ярлык, который присваивается трейдерам, которые совершают четыре или более дневных сделок на своем маржинальном счете в течение пяти рабочих дней.
Дневная сделка возникает, когда вы покупаете или продаете ценную бумагу, а затем продаете или покрываете ту же ценную бумагу в тот же день.
По сути, если у вас есть счет на 5,000 долларов, вы можете совершать трехдневные сделки в течение каждого пятидневного периода. Ограничение больше не распространяется на вас, если стоимость вашего счета превышает 25,000 XNUMX долларов США.
Обычно вам не нужно беспокоиться о случайном нарушении этого правила, потому что ваш брокер сообщит вам об этом. Если вы проигнорируете их предупреждения, ваш брокерский счет будет заморожен на 90 дней.
В 2001 году в качестве меры предосторожности было принято Положение о типовой дневной торговле, призванное ограничить риск внутридневной торговли.
История правила дневного трейдера «паттерн»
Во время бума доткомов в конце 1990-х казалось, что все стали внутридневными трейдерами. Этот метод стал довольно популярным, и многие трейдеры того времени заявляли, что он был таким же простым, как покупка IPO в первый день и ожидание роста цен на акции на 20%.
Когда наступил новый век, пузырь доткомов лопнул, и обычные люди, которые стали трейдерами на полную ставку без образования, потеряли свои рубашки.
Пока политики и СМИ демонизировали внутридневную торговлю, SEC и FINRA приняли меры. Под предлогом защиты инвесторов в феврале 2001 года они внедрили правило внутридневного трейдера.
Пример правила дневного трейдера
Рассмотрим торговый счет Джона в 1,000 долларов. Он торгует акциями Apple в понедельник, акциями Tesla во вторник и акциями Exxon в среду. Он завершил свои трехдневные сделки и не сможет совершить еще одну до понедельника.
Однако он может совершить только одну дневную сделку в понедельник. Это связано с тем, что ранее он совершил две двухдневные сделки в рамках пятидневного периода (вторник, среда, четверг, пятница и понедельник).
Если Джон совершит сделку четвертого дня в течение пятидневного периода, его брокерский счет уведомит его об этом. Если он их проигнорирует, его учетная запись будет заморожена на 90 дней в соответствии с рекомендациями FINRA.
Альтернативы правилу шаблонного дневного трейдера
Существуют различные способы обойти правило паттернового дейтрейдера, и большинство из них до недавнего времени не были оптимальными.
Откройте несколько брокерских счетов
Это самый логичный вариант. Поскольку крупнейшие брокерские фирмы США отменили комиссии, даже самые неопытные трейдеры могут открывать несколько счетов. Раньше трейдеры с 1,000 или 2,000 долларов с трудом применяли эту технику.
Эти комиссионные в размере 5 долларов серьезно съели прибыль, когда вы так растянули и без того скромный счет.
Поскольку комиссии были устранены, вы можете открыть несколько счетов по 100 долларов у крупных брокеров. В качестве примера:
Электронная торговля TD Ameritrade Fidelity Schwab
Каждая дополнительная учетная запись предоставляет вам дополнительного трехдневного трейдера за каждый скользящий пятидневный период.
Присоединяйтесь к частной торговой фирме
Эта стратегия лучше подходит трейдерам с ограниченным капиталом, которые хотят серьезно заняться торговлей. Проп-фирмы бывают разных форм и размеров, каждая со своим набором преимуществ.
Проп-фирмы делятся на три типа:
Магазины кредитного плеча: эти компании, по сути, являются прославленными брокерами, которые предоставляют вам больше кредитного плеча. Они часто взимают плату за программное обеспечение и данные, не предоставляя практически никакого образования.
Фирмы, основанные на наставниках: этим фирмам часто нужны люди с некоторым опытом торговли и послужным списком, но, что более важно, они ищут людей, которые увлечены торговлей и стремятся учиться. Большинство из них не требуют депозитов, но ожидают, что во время обучения вы обойдетесь без особых компенсаций или доходов, поэтому у вас должны быть сбережения или другой доход.
Профессиональные фирмы: все фирмы, упомянутые выше, являются профессиональными, но они находятся на другом уровне. Большинство из них предлагают зарплату, а также долю прибыли, хотя обычно они нанимают только людей с учеными степенями в таких областях, как математика или количественные науки. «Джейн Стрит Капитал» — одна из таких компаний.
Как удалить статус Pattern Day Trader из вашей учетной записи
Если на вашем брокерском счете менее 25,000 XNUMX долларов, частая торговля может привести к закрытию вашего счета. И это может стоить вам денег по-разному. Это, однако, не является результатом совершения большого количества сделок за короткий промежуток времени. Правила очень подробные.
Итак, давайте начнем с основ. Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) установил довольно строгие критерии того, что представляет собой паттерн внутридневной торговли. Самое простое объяснение состоит в том, что он выполняет четыре или более «дневных сделок» в течение пяти рабочих дней.
Дневная сделка возникает, когда кто-то покупает и продает (или продает, а затем повторно покупает) одну и ту же ценную бумагу в течение одной и той же торговой сессии. В некоторых случаях существуют дополнительные критерии. Тем не менее, это наиболее распространенная причина, по которой инвесторы идентифицируются как дневные трейдеры.
Быть названным дневным трейдером по шаблонам не так уж и плохо… если вы можете себе это позволить. И мы говорим не только об опасностях внутридневной торговли. Как указывалось ранее, большинству внутридневных трейдеров требуется не менее 25,000 XNUMX долларов собственного капитала, чтобы оставаться активными.
Если вы не уложитесь в эту волшебную цифру, вы будете заблокированы на своем торговом счете на 90 дней. А для занятых трейдеров это равносильно приказу три месяца не есть. Если у вас недостаточно денег, чтобы увеличить свой счет до необходимой суммы, некоторые брокерские конторы предлагают способы избавиться от статуса дневного трейдера. В редких случаях это может спасти неисправную учетную запись.
Недорогой путь к статусу внутридневного трейдера
Те, у кого есть только наличные счета, обычно могут торговать в течение дня к удовольствию своего сердца. Просто перепроверьте с вашим брокером. Однако из-за того, что наличные деньги передаются из рук в руки в течение многих дней после сделки с акциями, это может замедлить процесс торговли. Так что, если не делать упор на грошовые акции или небольшое количество акций, маловероятно, что кто-то с менее чем 25,000 XNUMX долларов на денежном счете будет называться внутридневным трейдером. Но это возможно.
Есть много новых инвесторов, которые открывают свои счета в Robinhood на почасовой основе. Даже если у них есть всего несколько тысяч долларов для торговли, они могут быстро достичь уровня дневной торговли. Восторг быстрых победителей заразителен.
Предположим, что наш молодой инвестор покупает опционный контракт за 125 долларов в понедельник утром и продает его за 175 долларов во второй половине дня. Он повторит процесс во вторник. На этот раз дела идут не так хорошо. Его контракт на 125 долларов обесценивается на 50 долларов, поэтому он обналичивает его, чтобы сохранить свои деньги. Однако средства на его счету прожигают дыру в его кармане. Он обнаруживает опционный контракт на 100 долларов для компании непосредственно перед отчетом о прибылях и убытках в среду. Корпорация превосходит ожидания. Контракт удваивается до конца дня, и наш трейдер уверенно обналичивает.
Наш трейдер нацелился на еще один довольно дешевый опционный контракт незадолго до отчета о прибылях и убытках компании в четверг. Он тратит 100 долларов на контакт. И к концу дня снова удваивается. Несмотря на один убыток, наш молодой трейдер чувствует себя очень уверенно, и его карманы стали немного больше. Но, осознает он это или нет, он достиг переломного момента.
Когда можно удалить статус Pattern Day Trader?
К пятнице наш уверенный в себе трейдер достиг уровня дневного трейдера. Но еще до открытия рынков он разместил ордер на ставку на краткосрочные опционы. Контракт приобретается, когда рынки открываются. Однако, поскольку цена падает, наш молодой дилер не может ее продать. У него больше нет возможности совершать внутридневные сделки. Его опционный контракт обесценится через несколько дней. И он застрял в стороне, наблюдая, как она деградирует.
Как и многие другие брокерские компании, Robinhood начинает работу с маржинальными счетами. Это почти всегда положительный момент. Если все сделано правильно, маржинальная торговля может быстро вывести счет вперед. Кроме того, это значительно ускоряет процесс перевода денег. Однако с запасом приходит ответственность.
Понижение его счета — лучшее, что может сделать наш начинающий трейдер, чтобы сохранить свою сделку до того, как она истечет. Он сможет расторгнуть свой падающий опционный контракт, как только все деньги на его счету будут очищены путем перевода с мгновенного счета Robinhood на денежный счет Robinhood. И, возможно, он сможет продать этот контракт до того, как он обесценится, и у него останется достаточно денег на счету, чтобы торговать в другой день.
Паттерн Day Trader Interactive Brokers
Поскольку Interactive Brokers (IBKR) обслуживает профессиональных трейдеров, неудивительно, что компания разрешает дневную торговлю. Если вы все же решите торговать через Interactive Brokers, вы должны следовать тем же правилам, что и другие американские брокеры. Вот особенности:
Правила внутридневной торговли шаблонами FINRA
Если вы торгуете внутри дня со счетом Interactive Brokers со штаб-квартирой в США, вы должны соблюдать стандарты краткосрочной торговли FINRA. Это включает в себя предотвращение следующих правонарушений:
Более трех сделок с ценными бумагами в течение 5 рабочих дней.
Наличие дневных сделок, на долю которых приходится более 6% торговой активности счета.
Если вы нарушите любое из предыдущих ограничений, вы должны внести на свой счет 25,000 XNUMX долларов США. Вы можете торговать этими деньгами до тех пор, пока средства на вашем счете превышают этот порог.
Является ли дневная торговля шаблонами незаконной?
Если стоимость вашего счета упадет ниже 25,000 25,000 долларов США, любая деятельность внутридневного трейдера может считаться нарушением. Помните, что фьючерсные денежные средства или позиции не учитываются при расчете минимальной суммы счета в размере XNUMX XNUMX долларов США, если вы торгуете фьючерсами.
Зарабатывают ли трейдеры Pattern Day Trades?
Согласно исследованиям, более 97% дневных трейдеров со временем теряют деньги, и менее 1% дневных трейдеров получают прибыль.
Сколько денег мне нужно для дневной торговли?
Клиенты, идентифицированные их брокерскими фирмами как «дневные трейдеры», должны иметь на своих счетах не менее 25,000 XNUMX долларов США и могут торговать только на маржинальных счетах в соответствии с правилами FINRA.
Как долго я буду дневным трейдером по шаблонам?
Если вы разместите четвертую дневную сделку в течение 5-дневного торгового окна, ваш брокерский счет будет помечен для обычной дневной торговли в течение 90 дней. Это означает, что вы не сможете совершать какие-либо дневные сделки в течение 90 дней, если только стоимость вашего портфеля (за исключением инвестиций в криптовалюту) не превысит 25,000 XNUMX долларов США.
Применяется ли дневная торговля по шаблону к Forex?
Нет, потому что валютный рынок работает совсем иначе, чем фондовый рынок.
В заключение
Дневные трейдеры по шаблонам (PDT) — это те, кто совершает четыре или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней, используя свой маржинальный счет. Если ваш брокерский бизнес идентифицирует вас как PDT на основании вашей торговой деятельности, вы должны соответствовать дополнительным ограничениям, таким как хранение не менее 25,000 XNUMX долларов США на вашем маржинальном счете. Если средства на счете PDT упадут ниже этого уровня, их брокер может запретить им торговать до восстановления минимального баланса.
Статьи по теме
- АЛМАЗНЫЙ УЗОР: Понимание алмазного графического паттерна (+ Краткое руководство)
- Бизнес по торговле акциями: как начать бизнес по торговле акциями
- ТОРГОВЛЯ НА МАРЖИНЕ: что это значит и примеры
- КАК СТАТЬ ДЕЙ ТРЕЙДЕРОМ: Пошаговое руководство
Рекомендации
