Такие индексы, как NYSE Composite Index, играют важную роль в анализе фондового рынка. Движения индексов отражают макроэкономические тенденции, уровни терпимости инвесторов к риску и инвестиционные предпочтения. Понимание того, какие компании составляют различные индексы и что представляют собой изменения в значениях индексов, может помочь инвесторам в принятии ключевых инвестиционных решений.
Что такое сводный индекс Нью-Йоркской фондовой биржи?
NYSE Composite Index отслеживает динамику всех обыкновенных акций Нью-Йоркской фондовой биржи, включая американские депозитарные расписки, выпущенные зарубежными корпорациями, инвестиционные фонды недвижимости и отслеживающие акции. Веса составляющих индекса определяются их рыночной капитализацией в свободном обращении. Индекс рассчитывается с использованием ценовой доходности и совокупной доходности (включая дивиденды).
Составной индекс NYSE (NYAbreadth) делает его значительно лучшим индикатором рыночной эффективности, чем узкие индексы с гораздо меньшим количеством компонентов.
NYSE Composite Index — это торгуемый индекс, который измеряет эффективность всех акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Из-за жестких требований к листингу и обширности активов NYSE Composite Index считается высококачественным. На NYSE зарегистрировано более 2,400 фирм, на долю транснациональных компаний приходится около трети общей рыночной стоимости.
Понимание сводного индекса NYSE
Все акции, зарегистрированные на NYSE, включая иностранные акции, американские депозитарные расписки, инвестиционные фонды недвижимости и отслеживающие акции, включены в составной индекс NYSE. Закрытые фонды, ETF, товарищества с ограниченной ответственностью и деривативы не включены в индекс.
Двумя основными преимуществами сводного индекса NYSE для инвесторов являются (а) его качество, поскольку все участники должны соответствовать высоким требованиям листинга биржи, и (б) его глобальная диверсификация, при которой на международные компании приходится около одной трети рыночной капитализации.
Из-за большого количества членов и глобального разнообразия его активов NYSE Composite Index считается более сильным показателем для более широкого фондового рынка, чем многие из его более узких конкурентов.
Как работает составной индекс NYSE
В 1966 году Нью-Йоркская фондовая биржа ввела составной индекс. Он был перезапущен в 2003 году с новой методологией, более соответствующей методологии индекса, используемой популярными индексами США с широкой базой. Индекс спонсируется и управляется ICE Data Services. Индекс поддерживался и рассчитывался Securities Industry Automation Corp до 2003 года, когда он был перезапущен с помощью индексов Доу-Джонса.
Составной индекс больше не рассматривает закрытые фонды, ETF, привилегированные акции, деривативы, акции бенефициарного капитала, трастовые паи и товарищества с ограниченной ответственностью как подходящие для включения в соответствии с существующей методологией.
Составной индекс рассчитывается с использованием последней торговой цены включенных акций. Для компаний, которые добавляются или удаляются из индекса, проводится регулярный мониторинг и модификации. Некоторые корпоративные операции, такие как дробление акций и выплата дивидендов, могут потребовать простых изменений в сводном индексе для учета обыкновенных акций в обращении, а также курсов акций включенных компаний. Для других видов деятельности, таких как выпуск акций, может потребоваться корректировка делителя индекса, что приведет к изменениям совокупной рыночной капитализации сводного индекса, скорректированной с учетом свободного обращения.
Эксплуатация и обслуживание сводного индекса NYSE
По данным NYSE, его составной индекс был впервые разработан в 196. Он был перезапущен в 2003 году с использованием новой технологии, которая соответствовала методологии индекса, используемой известными индексами США с широкой базой. В настоящее время индексы Доу-Джонса рассчитывают и поддерживают сводный индекс NYSE. Ранее за расчет составного индекса отвечала корпорация Securities Industry Automation Corp. Текущая методология исключает из рассмотрения следующие классы ценных бумаг: ETF, деривативы, привилегированные акции, закрытые фонды, трастовые паи, товарищества с ограниченной ответственностью и акции, представляющие интерес. Составной индекс рассчитывается с использованием последней торговой цены добавленных акций.
Обслуживание включает в себя регулярный мониторинг и изменения для фирм, которые добавляются или удаляются из индекса, а также другие события, такие как корпоративная реструктуризация, дробление акций и выделение. Некоторые корпоративные действия, такие как дивиденды по акциям и дробление акций, могут потребовать простых изменений в составном индексе для учета обыкновенных акций в обращении и курсов акций включенных компаний. Для других видов деятельности, таких как выпуск акций, может потребоваться корректировка делителя индекса, что приведет к изменениям совокупной рыночной капитализации композитного индекса с поправкой на количество акций в свободном обращении.
Важность составных индексов
Ниже приведены преимущества составных индексов:
- Покрытие индекса возможно с помощью составного индекса.
- Если запросы включают аргументы поиска для каждого ключа, составной индекс требует меньше операций ввода-вывода, чем идентичный запрос с одним атрибутивным индексом.
- Составной индекс — это эффективный подход, обеспечивающий различение различных свойств.
Ниже приведены хорошие варианты составных индексов:
- Оглавление
- Столбцы, к которым часто обращаются вместе
- Столбцы, используемые для векторных агрегатов
- Достижения NYSE Composite Index
- Столбцы из таблицы с необычно большими строками, которые образуют часто используемое подмножество.
Как функционирует рыночная капитализация
NYSE Composite Index рассчитывает вес составляющих индекса на основе рыночной капитализации. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения выпущенных акций компании на рыночную цену за акцию.
Например, фирма с 20 миллионами акций в обращении и текущей рыночной ценой в 100 долларов за акцию имеет рыночную капитализацию в 2 миллиарда долларов. Вместо того, чтобы смотреть на совокупный показатель активов или годовых продаж, инвесторы используют этот показатель для оценки стоимости компании.
Решая, в какие акции инвестировать, и распределяя инвестиции в акции между несколькими фирмами с различной рыночной капитализацией, инвесторы считают более удобным использовать рыночную капитализацию.
Классификация компаний по рыночной капитализации
Рыночная капитализация используется инвесторами и аналитиками для классификации фирм в зависимости от их размера. Например, корпорации с большой капитализацией — это публично торгуемые компании с рыночной стоимостью 10 миллиардов долларов и более. Эти предприятия, как правило, являются лидерами рынка в своих областях.
Корпорации с большой капитализацией не приносят высокой краткосрочной прибыли. Тем не менее, они считаются надежными и вознаграждают инвесторов постоянными выплатами дивидендов и постепенным увеличением стоимости акций.
Корпорации со средней капитализацией имеют меньшую рыночную капитализацию, чем компании с большой капитализацией, и варьируются от 2 до 10 миллиардов долларов. Поскольку они менее авторитетны, чем корпорации с большой капитализацией, эти компании считаются более рискованными.
Компании со средней капитализацией обладают огромным потенциалом развития, поскольку они расположены в быстрорастущих отраслях. Компании нижнего уровня рыночной капитализации имеют рыночную капитализацию от 300 до 2 миллиардов долларов.
Микрофонам, как правило, всего несколько лет, или они служат новым отраслям. Они считаются подверженными высокому риску из-за их молодого возраста и размера, а также из-за их восприимчивости к экономическим потрясениям.
Отраслевые группы и участники NYSE
Отдельные индексы, охватывающие четыре отрасли промышленности, дополняют NYSE Composite Index:
- Промышленные компании: компании, которые производят и продают машины, оборудование и расходные материалы, используемые в производстве, добыче ресурсов и строительстве.
- Коммунальные предприятия: компании, которые предлагают такие услуги, как водоснабжение, электроэнергия, природный газ, канализация и плотины.
- Транспортные компании: включают в себя авиаперевозки и логистику, авиакомпании, морские перевозки, железные дороги, дальнобойщики, службы аэропортов и автомобильные дороги, среди прочего.
- Финансовые компании: предприятия, предоставляющие банковские, инвестиционные и страховые услуги, при этом финансовые услуги представляют собой операции этих предприятий, а финансовые продукты представляют собой товары, счета и инвестиции, которые они предлагают.
История индекса Нью-Йоркской фондовой биржи
Корпорация Securities Industry Automation Corp управляла составным индексом NYSE Composite с 1966 по 2003 год. Сейчас им управляет Межконтинентальная биржа, холдинговая фирма.
Композитный индекс NYSE по отношению к другим индексам
Наиболее популярными индексами в Соединенных Штатах являются индекс Standard & Poor's 500, промышленный индекс Доу-Джонса и составной индекс Nasdaq. NYA превзошла Dow Jones, Nasdaq Composite и S&P 500 в 2004, 2005 и 2006 годах.
Вот краткий обзор других распространенных индексов для сравнения с NYSE.
№1. Индекс S&P 500
В его состав входят 500 компаний из США.
Компании были выбраны на основе их капитализации, ликвидности, отраслевой классификации, финансовой жизнеспособности и публичного обращения.
Индекс взвешен по капитализации. Это означает, что каждая акция в индексе представлена пропорционально всей ее рыночной капитализации. Если общая рыночная стоимость всех 500 фирм упадет на 5%, то и значение индекса упадет на 5%.
Движение этого индекса отражает общее движение рынка США.
№ 2. Промышленный индекс Доу-Джонса
Включает в себя акции 30 крупнейших и наиболее известных фирм США.
Boeing, Walmart, American Express, Microsoft, Apple и McDonald's входят в число корпораций, представленных в DJIA на момент написания этой статьи.
Взвешенный по цене, что означает, что изменение на 1 доллар в 100-долларовой акции оказывает большее влияние на индекс, чем изменение на 1 доллар в 10-долларовой акции, даже если более дорогая акция изменилась на 1%, а менее дорогая — на 10%.
Поскольку он в основном состоит из крупных американских корпораций с «голубыми фишками», он менее характерен для рынка в целом.
№3. Составной индекс Nasdaq
Все акции торгуются на фондовой бирже Nasdaq, в том числе принадлежащие иностранцам.
Помимо технологических акций, Nasdaq включает в себя акции финансовых учреждений, промышленных предприятий, страховых и транспортных компаний.
Взвешенный по рыночной капитализации
Поскольку индекс включает в себя компании с малой капитализацией или спекулятивные компании, изменения в индексе отражают показатели технологического сектора и стартапов.
Сравнительный анализ с использованием индекса NYSE
Значения индексов, таких как NYSE Composite Index, информируют инвесторов о том, «где находится рынок», и они отображаются ежедневно. Эти индексы используются инвесторами в качестве эталонов для измерения эффективности их собственных активов, инвестиционных стратегий или инвестиционных менеджеров. Крайне важно, чтобы инвесторы выбрали эталонный индекс, который имеет профиль риска/доходности, аналогичный их собственным ценным бумагам.
Каковы три крупнейших фондовых индекса в США?
3 крупнейших фондовых индекса в США включают S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite.
В чем разница между Nasdaq и Nasdaq Composite?
Индекс Nasdaq Composite отслеживает результаты более 3,000 компаний, зарегистрированных на Nasdaq, а индекс Nasdaq 100 отслеживает результаты ведущих нефинансовых корпораций биржи.
В чем разница между композитом и индексом?
Индекс может быть покрывающим индексом для определенного запроса, если он покрывает этот запрос. В то же время, даже если это не покрывающий индекс для данного запроса, этот же индекс может быть полезен для другого запроса. Составной индекс — это тот, который имеет множество ключей индекса. Составной индекс вполне может быть покрывающим индексом запроса.
Nasdaq — это то же самое, что NYSE?
NYSE — это аукционный рынок, на котором работают специалисты (назначенные маркет-мейкеры), тогда как Nasdaq — это дилерский рынок, на котором несколько маркет-мейкеров противопоставляются друг другу. Сегодня NYSE является дочерней компанией Intercontinental Exchange (ICE), а Nasdaq является дочерней компанией Nasdaq, Inc., акции которой торгуются на бирже.
В заключение,
NYSE Composite Index — это индекс фондового рынка, который отслеживает динамику всех акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Индекс включает около 2,000 акций как отечественных, так и иностранных компаний, котирующихся на NYSE.
Составной индекс NYSE рассчитывается на основе общей доходности акций и доходности цены. Индекс включает около 2,000 акций, 1,600 из которых принадлежат корпорациям США, а остальные зарегистрированы за границей.
Индекс NYSE Composite имел значение 50 на момент закрытия рынка 31 декабря 1965 года. Он взвешивается по количеству акций, котирующихся в каждом выпуске. Индекс был повторно введен в январе 2003 г. со значением 5,000 пунктов.
Статьи по теме
- Технологические компании, в которые стоит инвестировать: лучшие компании в 2023 году (обновлено!)
- Покупка индексных фондов: как купить индексные фонды за 7 шагов (+ подробное руководство)
- ПРАЗДНИКИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ США В 2023 ГОДУ
- Как инвестировать в индексные фонды: 7 простых шагов (+ бесплатные советы)
- РЫНОК АКЦИЙ ОТКРЫТ В ЧЕРНУЮ ПЯТНИЦУ? Праздники фондового рынка
Рекомендации
