Финансовый инструмент — это контракт, по которому одна сторона соглашается передать деньги или акции в бизнесе другой стороне в будущем в обмен на что-то ценное. Таким образом, финансовые инструменты могут быть такими же простыми, как счет-фактура или чек, или такими же сложными, как свопы кредитного дефолта, которые привели к краху страховой компании AIG в 2008 году. Давайте рассмотрим некоторые примеры финансовых инструментов и различных типов, которые включают производные инструменты. и денежные инструменты.
Что такое финансовые инструменты?
Контракты на денежные активы, которые можно приобрести, обменять, разработать, скорректировать или оплатить, называются финансовыми инструментами. Во время сделки с финансовым инструментом между вовлеченными сторонами возникает договорное обязательство.
Например, если компания платит наличными за облигацию, другая сторона должна предоставить финансовый инструмент, чтобы транзакция была полностью завершена. Одна компания должна предоставить наличные деньги, а другая — облигации.
Чеки, облигации и ценные бумаги являются основными примерами финансовых инструментов.
Основы финансовых инструментов
Финансовые инструменты могут быть физическими или виртуальными документами, которые представляют собой юридическое соглашение с любой денежной стоимостью. Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, также представляют собой владение активами.
Валютные инструменты также являются третьей и отдельной категорией этих инструментов. Каждый тип инструмента имеет разные подкатегории, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.
Они также подразделяются на три типа: денежные инструменты, производные инструменты и валютные инструменты.
Типы финансовых инструментов
№1. Денежные инструменты
Денежные инструменты – это инструменты, принципы действия которых непосредственно определяются рыночными условиями. Денежные инструменты бывают двух видов: акции, депозиты и кредиты.
- Ценные бумаги: Ценная бумага — это финансовый актив, имеющий денежную оценку, который торгуется на фондовой бирже. Защита отражает право собственности на часть публично зарегистрированного бизнеса на фондовой бирже при покупке или продаже.
- Депозиты и кредиты: И депозиты, и ссуды называются денежными инструментами, потому что они представляют собой денежные активы с договорным соглашением между сторонами.
№ 2. Производные инструменты
Производные ценные бумаги — это финансовые инструменты, стоимость которых рассчитывается базовыми активами. В основном они включают товары, валюту, облигации, акции и фондовые индексы.
Синтетические соглашения, форварды, фьючерсы, опционы и свопы являются пятью наиболее распространенными типами производных инструментов.
- Синтетическое соглашение об обмене иностранной валюты (SAFE): SAFE — это внебиржевое (OTC) соглашение, которое гарантирует определенный обменный курс в течение определенного периода времени.
- Вперед: Форвард — это сделка между двумя сторонами с использованием настраиваемых деривативов, при этом сделка происходит в конце контракта по заранее определенной цене.
- Будущее: Фьючерс — это производный контракт, который позволяет продавать производные по фиксированному обменному курсу в определенную дату в будущем.
- Опции: Опцион — это двусторонняя сделка, по которой продавец предоставляет покупателю право купить или продать определенное количество деривативов по фиксированной цене в течение установленного периода времени.
- Своп процентных ставок: Процентный своп — это производная сделка между двумя сторонами, включающая обмен процентными ставками, в соответствии с которой каждая сторона соглашается платить разные процентные ставки по своим кредитам в разных валютах.
№3. Валютные инструменты
Валютные инструменты — это финансовые инструменты, которыми торгуют на валютном рынке и в основном состоят из валютных контрактов и производных финансовых инструментов.
Также с точки зрения валютных соглашений они классифицируются на три типа.
- Спот: Валютный договор, в котором фактический обмен валюты происходит не позднее второго рабочего дня после первоначальной даты договора. Слово «спот» относится к обмену валюты, который происходит «на месте» (ограниченный период времени).
- Абсолютные нападающие: Валютное соглашение, при котором фактический обмен валюты происходит «форвардно» и до согласованной даты. Это полезно в случаях часто меняющихся обменных курсов.
- Валютный своп: Валютный своп — это одновременная покупка и продажа валюты с разными датами валютирования.
Классы финансовых инструментов
Помимо перечисленных выше форм финансовых инструментов, их также можно разделить на две группы активов. Финансовые инструменты также подразделяются на два класса активов: долговые и долевые.
№1. Финансовые инструменты на основе долга
Финансовые инструменты на основе долга — это механизмы, которые позволяют организации увеличить размер капитала в бизнесе. Итак, облигации, долговые обязательства, ипотечные кредиты, казначейские обязательства США, кредитные картыи кредитные линии являются некоторыми примерами долговых финансовых инструментов.
Они являются важной частью бизнес-среды, поскольку позволяют компаниям повышать прибыльность за счет развития капитала.
№ 2. Финансовые инструменты, основанные на собственном капитале
Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, представляют собой структуры, которые действуют как законное право собственности на бизнес. Таким образом, обыкновенные акции, конвертируемые долговые обязательства, привилегированные акции и передаваемые права подписки являются некоторыми примерами финансовых инструментов, основанных на собственном капитале.
Они помогают компаниям увеличивать капитал в течение более длительного периода времени, чем финансирование на основе долга, но владелец не несет ответственности за погашение любого долга.
Компания, которая владеет финансовый инструмент, основанный на долевом капитале могут либо инвестировать в него больше, либо продать его по своему усмотрению.
Как функционируют финансовые инструменты?
Финансовые инструменты — это магистрали между штатами, которые позволяют деньгам и капиталу перемещаться из одного места в другое. Они выполняют ряд функций.
Денежная компенсация
Все мы ежедневно используем финансовые инструменты для оплаты товаров и услуг, которые нам нужны. Это также проявляется в аренде квартир, сделках по автокредитованию, ипотечных кредитах и счетах за услуги врача.
В качестве другого примера, мы используем кредитные карты для регулярных транзакций, когда оплата обычно должна быть произведена в течение месячного периода. Предприятия рассылают счета, которые должны быть оплачены к определенной дате. Клиенты осуществляют платежи чеком. Сотрудники получают вознаграждение в виде планов опционов на акции.
Любой финансовый инструмент представляет собой договор с правом на будущий денежный поток, обязательством и условиями.
Привлечение капитала
Предприятия используют финансовые инструменты для получения дохода и капитала. Компании также выпускают акции и облигации и продают их инвесторам в обмен на права собственности, процентные платежи и обязательство вернуть основную или первоначальную сумму инвестиций.
Сохранение ценности
Финансовые инструменты имеют стоимость в денежном выражении и их можно покупать и продавать. Также дебиторская задолженность, представленная неоплаченными счетами-фактурами, может быть продана «факторинговые компании, которые собирают причитающиеся суммы. Просроченные долги по кредитным картам также могут быть проданы коллекторским агентствам. Биржи — это место, где можно торговать акциями и облигациями.
Передача риска
Чтобы застраховаться от убытков, инвесторы покупают финансовые инструменты, такие как опционы на акции и процентные свопы. Международные компании покупают валютные фьючерсы, чтобы застраховаться от риска колебания обменных курсов. Таким образом, каждый из этих контрактов обменивает право на покупку, продажу или получение денежного потока в будущем в обмен на оплату в соответствии с условиями.
Воображение
Инвесторы покупают опционные контракты, которые дают им право, но не обязательство покупать или продавать акции, валюту и товары, такие как золото, в будущем, потому что они верят, что получат прибыль от изменения цены.
Почему инвесторам необходимо разбираться в финансовых инструментах?
Слово «финансовый инструмент» относится как к обычным инвестициям, таким как публично торгуемые акции и облигации, так и к очень сложным персонализированным транзакциям, которые происходят между финансовыми учреждениями.
Инвесторы должны учитывать условия и риски своих инвестиций, какими бы простыми или сложными они ни были.
Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует условия публичного обращающиеся ценные бумаги (SEC). Комиссия по торговле товарными фьючерсами также регулирует деривативные инструменты и обмен в США (CFTC).
Одновременно рейтинговые агентства и бизнес-аналитики проводят исследования широкого круга публично торгуемых акций, чтобы помочь инвесторам понять риски и выгоды от конкретных инвестиций. Другие типы инструментов, которые не так строго регулируются, например, краудфандинг стартапов, могут иметь более неоднозначные ограничения и риски.
Что такое коммерческая бумага?
Коммерческая бумага — это краткосрочный долговой инструмент, выпускаемый компаниями для привлечения средств. Коммерческие бумаги обычно выпускаются со скидкой к их номинальной стоимости и обычно продаются на денежном рынке.
Что такое валютный инструмент?
Валютный инструмент — это финансовый инструмент, который используется для торговли валютами. Валютные инструменты включают валютные форварды, валютные опционы, валютные свопы и валютные фьючерсные контракты. Эти инструменты используются для управления валютным риском и использования возможностей на валютном рынке.
Что такое депозитный сертификат (CD)?
Депозитный сертификат (CD) — это тип сберегательного счета, по которому выплачивается фиксированная процентная ставка в течение фиксированного срока. Компакт-диски выпускаются банками и считаются инвестициями с низким уровнем риска.
Что такое договор обратной покупки (РЕПО)?
Соглашение об обратном выкупе (репо) представляет собой форму краткосрочного заимствования, при которой одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и соглашается выкупить ценные бумаги по определенной цене и в указанную дату. Репо обычно используются банками и другими финансовыми учреждениями для привлечения средств.
Важные выводы
- Финансовые инструменты являются частью повседневной жизни.
- Договоры об обязательствах, правах, положениях и условиях также являются его частью.
- Финансовый инструмент создает финансовый актив для одной стороны и создает обязательство для другой.
- Они строят его вокруг потенциальных денежных потоков или договорных прав на покупку или продажу актива в будущем.
Часто задаваемые вопросы о финансовых инструментах
Почему финансовые инструменты важны?
Финансовые инструменты – это нематериальные активы, которые ожидаемые будущие выгоды в форме требования будущих денежных средств. Это торгуемый актив, представляющий собой юридическое соглашение или договорное право, подтверждающее денежную стоимость / долю собственности предприятия.
Какова роль финансового инструмента в финансовой системе?
Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать, или их также можно рассматривать как пакеты капитала, которыми можно торговать. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективное движение и передачу капитала инвесторам по всему миру.
Какой финансовый инструмент является наиболее ликвидным?
Казначейские векселя США являются наиболее ликвидными из всех инструментов денежного рынка. Они также являются самым безопасным инструментом денежного рынка, потому что вероятность дефолта практически отсутствует.
В чем разница между финансовыми активами и финансовыми инструментами?
Финансовые инструменты относятся к договору, который создает финансовый актив для одной из вовлеченных сторон, а также к долевому инструменту или финансовому инструменту. ответственность другому юридическому лицу. … Финансовые активы могут быть классифицированы как оборотные или внеоборотные активы на балансе компании.
- Тесты на финансовую грамотность для эффективного отслеживания вашего прогресса (+ краткое руководство и советы)
- Финансовые активы: все, что вам нужно для эффективного использования (+ лучшие советы)
- КОНТРОЛЬ ЗА КАПИТАЛОМ: НАИЛУЧШАЯ ПРАКТИКА С ПРАКТИЧНЫМИ ПРИМЕРАМИ
- ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: все, что вам нужно знать, с практическими примерами (+ бесплатные pdf-файлы)
- Фонды сохранения капитала: лучшие стратегии сохранения капитала на 2021 год
