As инвестор ищете высокие дивиденды, этот параметр поможет вам получить значительный доход в виде дивидендов. По сути, дивидендная доходность — это финансовый коэффициент, который показывает сумму, которую компания ежегодно выплачивает в виде дивидендов, по отношению к цене ее акций. Формула дивидендной доходности приведена ниже.
Проще говоря, дивидендная доходность — это простой способ, которым инвесторы определяют акции с высокой способностью выплачивать дивиденды.
Например, у Инвестора А могут быть акции Б.
Давайте углубимся в дивидендную доходность и ее формулу.
Что такое дивиденд?
Дивиденд – это процент от прибыли компании, который она выплачивает своим акционерам. Дивиденды выплачиваются в дополнение к приросту стоимости акций компании и являются формой компенсации акционерам, владеющим акциями.
Дивиденды более распространены среди устоявшихся компаний, которые могут позволить себе не реинвестировать всю свою прибыль обратно в бизнес. В основном компании выплачивают разовые специальные дивиденды или дивиденды на регулярной основе, например, каждый квартал или один раз в год.
Хотя по обыкновенным акциям также могут выплачиваться ежемесячные дивиденды, одно из основных преимуществ привилегированных акций заключается в том, что они выплачиваются последовательно. Однако выплаты дивидендов, в отличие от выплат процентов по облигациям, не гарантируются. Когда предприятия сталкиваются с трудными экономическими ловушками, дивиденды могут быть сокращены или даже урезаны.
Что такое дивидендная доходность?
Дивидендная доходность — это сумма денег, которую фирма выплачивает в виде дивидендов на каждый вложенный доллар каждый год. Например, если дивидендная доходность компании составляет 7%, а вы владеете ее акциями на сумму 10,000 700 долларов, вы получите 175 долларов в виде годовых дивидендов или XNUMX долларов в виде ежеквартальных платежей.
Однако компании обычно выплачивают дивиденды в зависимости от количества акций, которыми вы владеете, а не от стоимости этих акций. В результате дивидендная доходность колеблется в зависимости от текущих цен на акции. Вы можете получить недавнюю дивидендную доходность во многих инструментах исследования акций, но вы также можете рассчитать дивидендную доходность самостоятельно, используя формулу.
Формула дивидендной доходности
Математически дивидендная доходность представляет собой процент, рассчитанный путем деления дивидендов, которые компания выплачивает в виде цены акций в конкретном году, на стоимость одной акции.
Другими словами, формула показывает процент от рыночной цены компании на акцию, который выплачивается акционерам в виде дивидендов.
Это отношение годового дивиденда организации к цене ее акций.
OR
Формула дивидендной доходности = годовой дивиденд/цена акции
ТАКЖЕ
Дивидендная доходность = Дивиденд на акцию / Рыночная стоимость
Где,
Дивиденд на акцию = Общий годовой дивиденд / Общее количество акций.
Рыночная стоимость одной акции = Текущая цена акций компании.
Кроме того, это отношение между годовой выплатой дивидендов по акциям и текущей ценой акций.
Интерпретация формулы дивидендной доходности
Формула дивидендной доходности используется для определения суммы, которую инвестор получает от владения акциями компании. Таким образом, он показывает сумму, полученную от каждой акции.
Урожайность может быть как высокой, так и низкой.
Это определяется компанией или отраслью. Это связано с тем, что некоторые компании выплачивают мало дивидендов или вообще не выплачивают их, а оставляют большую часть своей прибыли для реинвестирования.
Один очень важный момент, который следует отметить, заключается в том, что точка доходности или коэффициент не отражают рост или отсутствие роста компании. Он просто показывает инвесторам безопасность, которая приносит больше дивидендов.
Пример дивидендной доходности
Пример 1
Если акции XYZ имеют годовой дивиденд в размере 1.00 доллара США и цену акции 50 долларов США, их доходность будет равна;
1.00 доллар США / 50 долларов США = 0.02, что составляет 2% доходности.
Если цена этой акции вырастет до 60 долларов, а выплачиваемые дивиденды не будут увеличены, доходность упадет до 1.66%.
Пример 2
Акции компании А торгуются по цене 20 долларов, и она выплачивает своим акционерам ежегодные дивиденды в размере 1 доллар на акцию. Кроме того, акции компании B торгуются по цене 40 долларов, а также выплачиваются ежегодные дивиденды в размере 1 доллара на акцию.
Доходность компании А составляет 1 долл. США/20 долл. США = 5%.
В то время как доход компании B составляет $ 1 / $ 40 = 2.5%.
Дивиденд, используемый при расчете, представляет собой годовой доход, а не квартальный или ежемесячный дивиденд.
Ключевые моменты, на которые следует обратить внимание
от наш источник, обратите внимание на это:
- Дивидендная доходность — это сумма, полученная только за годовые акции, дивиденды по которым были заявлены компанией.
- Это сумма денег, которую компания платит своим инвесторам за владение акциями своей компании.
- Исследования показывают, что компании в коммунальной и потребительской отраслях платят более высокую прибыль. Кроме того, зрелые компании чаще выплачивают дивиденды.
- Инвесторы смотрят на цену акций, а не на высокую дивидендную доходность. Ранее в посте мы установили, что высокая доходность не означает, что компания растет или получает прибыль.
В чем важность дивидендной доходности?
Основная цель изучения дивидендной доходности — выяснить, какие акции дадут вам наибольшую отдачу от ваших дивидендных инвестиций. Тем не менее, есть несколько других преимуществ, которые следует учитывать.
№1. Дивидендная доходность упрощает сравнение акций
Если вы ищете способ увеличить свой доход, вам нужно сравнить и выбрать акции в зависимости от того, какие из них приносят самый высокий дивиденд на каждый вложенный доллар. Из-за высоких колебаний стоимости акций компаний абсолютная сумма дивидендов, которую вы получаете на акцию, является менее полезным показателем.
Компании A и B, например, выплачивают ежегодный дивиденд в размере 2 долларов на акцию. Акции компании А, с другой стороны, стоят 50 долларов за акцию, а акции компании Б — 100 долларов за акцию. Дивидендная доходность компании А составляет 4%, а компании Б — всего 2%. Это означает, что компания А является лучшим выбором для доходных инвесторов.
№ 2. Увеличение дивидендной доходности указывает на финансовое благополучие
Когда фирма решает увеличить свои выплаты — и, следовательно, доходность по дивидендам, — инвесторы могут предположить, что у компании все хорошо, потому что она может позволить себе выплачивать большую часть своей прибыли акционерам.
Как правило, более старые, более устоявшиеся компании в стабильных отраслях выплачивают регулярные дивиденды и имеют более высокую дивидендную доходность. С другой стороны, более молодые и быстрорастущие компании предпочитают реинвестировать свою прибыль, чтобы расти, а не выплачивать дивиденды.
№3. Дивиденды увеличивают вашу прибыль
Ваши инвестиции выигрывают от начисления сложных процентов, когда вы реинвестируете свои дивиденды, а не обналичиваете их каждый год или квартал. Комбинированные эффекты могут значительно увеличить ваши доходы с течением времени.
Дивидендная доходность и коэффициент дивидендных выплат
Дивидендная доходность показывает, сколько процентов заработал бы инвестор, если бы он инвестировал в акции по текущей рыночной цене. Принимая во внимание, что коэффициент выплаты дивидендов покажет только, какая часть прибыли распределяется между акционерами в качестве дивидендов.
Итак, если вы хотите оценить компанию с точки зрения более высокой доходности, то дивидендная доходность будет правильным выбором.
Советы инвесторам
При поиске дивидендных акций важно помнить, что высокая дивидендная доходность сама по себе не делает акции хорошей инвестицией. Напротив, доходность, которая кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, вполне может быть таковой.
Поэтому любой инвестор кто хочет получить портфель, который выплачивает высокий доход в виде дивидендов в конце года, должен будет тщательно изучить историю выплаты дивидендов компании.
Чтобы узнать акции, которые будут иметь высокие дивиденды, Дивиденд.com говорит обратить внимание на следующие вещи:
№1. Цена акций
Когда цена акций снижается, а выплачиваемые дивиденды остаются прежними, дивидендная доходность увеличивается.
Например, если акция XYZ стоит 50 долларов и выплачивает годовой дивиденд в размере 1.00 доллара, доходность составит 2%. Если цена акций упадет до 20 долларов, а компания по-прежнему будет выплачивать дивиденды в размере 1.00 доллара, ее новая доходность составит 5%. Хотя эта 5%-ная доходность привлечет многих инвесторов, на самом деле дела у компании идут неважно.
Таким образом, инвесторы должны выяснить, что делает доходность высокой.
№ 2. Индустрия
Недвижимость и товарищества/Коммунальные предприятия входят в число тех, кто платит высокие дивиденды. Это связано с тем, что они обязаны распределять не менее 90% своей прибыли через дивиденды.
Инвесторы, как правило, склоняются к ним, потому что их дивиденды выше, чем по акциям.
Они не платят обычный подоходный налог на корпоративном уровне, вместо этого налоговое бремя перекладывается на инвестора. Инвесторы также должны принять это к сведению.
Вопросы
Другие несколько пунктов, сообщающих о вопросах, которые вы должны задать, прежде чем приобретать какие-либо акции, выплачивающие дивиденды, включают в себя;
№1. Рост дивидендов:
Есть ли у компании послужной список роста прибыли и вознаграждения акционеров регулярным увеличением дивидендов? Дивидендные аристократы, группа фирм S&P 500, которые увеличивали свои дивиденды в течение как минимум 25 лет, являются отличным местом для начала.
№ 2. Финансовая мощь:
Имеет ли компания кредитный рейтинг инвестиционного уровня и устойчивую долговую нагрузку для своей отрасли? Достаточно ли денежных средств и оборотного капитала, чтобы пережить экономический спад или спад в отрасли?
№3. Дивидендная стабильность:
Есть ли запас прочности между тем, что он зарабатывает, и тем, что он выплачивает в виде дивидендов? Полезным подходом для измерения этого является коэффициент выплат, который представляет собой процент прибыли, который компания тратит на дивиденды. А поскольку существуют различные неденежные расходы, которые могут повлиять на чистую прибыль компании при общепринятые принципы бухучета, эту метрику лучше всего использовать в течение длительного времени; не просто квартал или даже год. Его также можно комбинировать с коэффициентом выплат наличными.
Читайте также: GAAP: обзор, важность, история, ограничения
№ 4. Конкурентные преимущества:
Как компания постоянно превосходит своих конкурентов или сдерживает их? Долгосрочные конкурентные преимущества включают ценовые преимущества, сетевые эффекты и бренд, за который потребители готовы платить больше.
Кроме того, находится ли компания в отрасли, которая быстро растет, или спрос на ее продукты или услуги сокращается? Даже лучшая фирма в умирающей отрасли будет изо всех сил пытаться удержаться на плаву, не говоря уже о том, чтобы увеличить свои дивиденды с течением времени.
№ 5. Дивидендные ловушки:
Какова дивидендная доходность по сравнению с аналогами или конкурентами? Высокие урожаи — это не всегда плохо, но в некоторых случаях они могут указывать на проблемы. Чаще всего, если дивидендная доходность фирмы значительно выше, чем у ее ближайших конкурентов, это может оказаться ловушкой дивидендной доходности. Так что продолжайте смотреть.
Выгодна ли высокая дивидендная доходность?
Инвесторы, стремящиеся к доходности, обычно ищут компании с высокой дивидендной доходностью, но очень важно углубиться в понимание факторов, которые привели к высокой доходности. Инвесторы могут сосредоточиться на компаниях, которые имеют длительный опыт сохранения или увеличения дивидендов, а также убедиться, что такие компании имеют базовую финансовую устойчивость, чтобы продолжать выплачивать дивиденды в будущем. Для этого можно использовать другие показатели, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент выплаты дивидендов.
Недостатки использования дивидендной доходности в качестве инвестиционного показателя
# 1. Колебания фондового рынка: Поскольку фондовый рынок нестабилен, это не лучший параметр для расчета дохода от акций.
# 2. Недостаточно в качестве общей метрики возврата: На рынке есть несколько прибыльных компаний, которые не выплачивают дивиденды, поскольку у них есть выгодные инвестиционные возможности, поэтому они предпочитают реинвестировать свою прибыль.
# 3. Дивиденд: Некоторые компании платят больше дивидендов, потому что у них нет выгодной возможности реинвестирования. Таким образом, только более высокий DY не означает, что дела у компании идут хорошо. Вам нужно использовать другие показатели и критерии для вашего анализа, прежде чем делать вывод.
Лучшие акции с дивидендной доходностью
Если вы ищете высокую доходность по дивидендам, обратите внимание на дивидендных аристократов, которые регулярно увеличивали распределение дивидендов на протяжении десятилетий, а также на акции в следующих секторах:
№1. Утилиты
Поставщики электроэнергии и воды, как правило, выплачивают значительные стабильные дивиденды. Даже газовые компании исторически выплачивали относительно значительные и стабильные дивиденды.
№ 2. Потребительские товары
Компании, которые продают товары первой необходимости, часто имеют долгосрочные программы выплаты дивидендов. На самом деле, многие дивидендные аристократы являются компаниями по производству основных потребительских товаров.
№3. Телекоммуникации
Компании, которые предоставляют телефонные и интернет-услуги, часто выплачивают значительную прибыль.
№ 4. Энергия
Энергетические компании часто выплачивают более высокие дивиденды. Частично это связано с тем, что многие из них являются мастерскими товариществами с ограниченной ответственностью (MLP), которые должны распределять все свои доходы среди акционеров, чтобы сохранить свой льготный налоговый статус.
№5. Недвижимость
Инвестиционные фонды недвижимости (REIT), как и MLP, должны выплачивать акционерам почти все свои доходы в виде дивидендов, чтобы сохранить свой налоговый статус. Это может привести к дивидендной доходности, которая значительно выше, чем обычно.
Заключение
Мы обсудили важную функцию для потенциальных инвесторов, которая поможет им сделать разумные инвестиции. Обязательно прочитайте пост и попросите разъяснить, где вы не понимаете.
Часто задаваемые вопросы о дивидендной доходности
Что такое хорошая дивидендная доходность?
На дивидендную доходность влияет множество факторов, в том числе более широкий рынок, процентные ставки и финансовое положение конкретной компании. Тем не менее, по мнению экспертов, дивидендная доходность от 2% до 6% часто считается хорошей.
Как работает дивидендная доходность?
Дивидендная доходность — это сумма денег, которую фирма выплачивает в виде дивидендов на каждый вложенный доллар каждый год. Например, если дивидендная доходность компании составляет 7%, а вы владеете ее акциями на сумму 10,000 700 долларов, вы получите 175 долларов в виде годовых дивидендов или XNUMX долларов в виде ежеквартальных платежей.
Чем выше дивидендная доходность, тем лучше?
Некоторые компании платят больше дивидендов, потому что у них нет выгодной возможности реинвестирования. Таким образом, только более высокий DY не означает, что дела у компании идут хорошо. Вам нужно использовать другие показатели и критерии для вашего анализа, прежде чем делать вывод.
