Термин «сохранение» относится к процессу сохранения денежной стоимости актива.
Иногда, но не всегда, стратегии сохранения капитала понимаются как сохранение покупательной способности актива с поправкой на инфляцию. Эта гарантия гарантирует, что вы можете использовать определенную сумму денег для покупки такого же количества товаров и услуг в конце периода удержания.
Только после того, как они удовлетворят первому или второму условию, владелец портфеля или управляющий может рассчитывать на подлинную, реальную прибыль от позиции. Узнайте об основах фондов сохранения капитала и о том, как работают инвестиции.
Что такое сохранение капитала?
Сохранение капитала относится к тому факту, что некоторым денежным стопкам не нужно увеличиваться в размерах. Если да, то это вишенка на торте, но вы отложили их не поэтому. Это не причина их существования.
Вместо этого эти средства были выделены исключительно для того, чтобы быть доступными, когда они вам понадобятся. Вы намерены потратить деньги в какой-то момент. Часто это требуется, потому что вы приближаетесь или уже достигли пенсионного возраста. Средства будут использованы для оплаты счетов, покрытия рецептов, поддержания тепла зимой и время от времени для того, чтобы побаловать себя едой вне дома. Однако среди более молодых инвесторов средства часто предназначены для первоначального взноса за дом.
Процесс сохранения капитала
Причина, по которой так важно показать, что конкретная куча денег имеет стратегию сохранения капитала, заключается в том, что акт сохранения серьезно ограничивает, какие активы являются подходящим местом для хранения ваших денег.
Реальный опыт показывает, что диверсифицированный портфель акций «голубых фишек», хранящийся в налогово-эффективной и малозатратной манере, превосходит все другие группы активов. Этот вывод основан на предположении, что у вас есть достаточно длительный период времени и что ваша первоначальная цена покупки была справедливой и не завышенной.
Акции, с другой стороны, не подходят для тех, кто стремится сохранить богатство. Это связано с тем, что оценка этих ценных бумаг будет колебаться. Точно так же облигации иногда считаются «надежными» в целях сохранения. Однако, если вы реализуете длительную дюрацию облигации, вы можете увидеть колебания стоимости, которые будут такими же высокими, если не больше, чем те, которые наблюдаются на фондовом рынке.
Основные соображения по сохранению
Волатильность является наиболее важным фактором, который следует учитывать при выборе активов для сохранения капитала. Сумма, на которую колеблется стоимость данной ценной бумаги или счета, называется волатильностью. Эта сумма рассчитывается как процент от первоначальной стоимости.
В Соединенных Штатах традиционные варианты защиты капитала включают застрахованные FDIC текущие счета, сберегательные счета, счета денежного рынка (не фонды денежного рынка — это другое) и депозитные сертификаты (CD). Вы также можете включить очень краткосрочные казначейские обязательства в этой категории, если они размещают его непосредственно в Казначействе США через счет TreasuryDirect.
В обеих ситуациях инвестор должен иметь возможность сохранить номинальную стоимость своих денежных средств после вычета любых банковских сборов или расходов.
Настоящие купюры, спрятанные под матрацем, в банке из-под кофе, закопанной в саду, или хранящиеся в банковской ячейке, также являются вариантами, но каждый из них сопряжен с собственным набором рисков.
Сберегательные облигации Соединенных Штатов могут быть хорошим вариантом для инвестора с более длительным периодом времени и отсутствием потребности в текущей денежной прибыли.
Выбор подходящих активов
Новые финансовые ценные бумаги входят в моду на Уолл-стрит примерно раз в поколение, и люди используют их в качестве денежного эквивалента для сохранения капитала. Затем, в конце концов, происходит рецессия или другой кризис, и становится слишком ясно, что защита была иллюзией.
Это произошло во время Великой рецессии 2008 и 2009 годов с чем-то, известным как ценные бумаги с аукционной ставкой. Люди относятся к этим инвестициям, как если бы они были наличными в банке. Этого не произошло, и некоторые люди почти сразу же потеряли миллионы долларов, потому что не смогли найти покупателя на свою газету.
Недостатки стратегии сохранения капитала
Инфляция является наиболее существенным недостатком использования стратегии сохранения капитала. В то время как инвестиции с фиксированным доходом обычно считаются безопасными и предлагают предсказуемую прибыль, инфляция может уничтожить эту прибыль. Это связано с тем, что процентная ставка по ценным бумагам с фиксированным доходом обычно является номинальной процентной ставкой. Это означает, что ставка не учитывает инфляцию. Реальная процентная ставка по инвестициям с фиксированным доходом равна номинальной ставке за вычетом уровня инфляции. (Британские здания)
Итак, если у вас есть казначейская записка с номинальная процентная ставка 3%, а инфляция вырастет до 2%, реальная процентная ставка по казначейским обязательствам составит всего 1%. В качестве альтернативы инфляция могла достичь 5%. Ваша фактическая процентная ставка будет отрицательной 2% в этой ситуации. По сути, это означает, что ваши инвестиции обесценятся.
Поскольку инфляция может оказать значительное влияние на стоимость вашего портфеля, мы должны рассматривать сохранение капитала только как краткосрочную стратегию. Как правило, если вы не можете позволить себе потерять все свои пенсионные сбережения, можно инвестировать в активы, которые могут приносить 0% или даже немного отрицательную доходность.
Как правило, если сохранение капитала действительно необходимо, принятие нулевой нормы прибыли или слегка отрицательной нормы прибыли после инфляции предпочтительнее, чем рисковать деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять.
Лучшие инвестиции для сохранения капитала
Трудно представить, что во время Великой рецессии, последовавшей за финансовым кризисом 2007 года, существовали фонды, приносившие положительную прибыль. Но были и другие. Фонды сохранения капитала, например, делают именно то, что следует из их названия: они защищают капитал даже во время экономических спадов.
Если вы ищете общий годовой доход, перечисленные ниже фонды сохранения капитала являются одними из лучших и использовались во всех средах за последнее десятилетие. Независимо от того, является ли рынок бычьим или медвежьим, может быть разумно остаться с несколькими фондами сохранения капитала, которые имеют большую часть своего вклада в облигации инвестиционного уровня — на всякий случай.
№1. Краткосрочная облигация Great-West (MXSDX)
Если вы хотите получить доступ к облигациям инвестиционного уровня, рассмотрите краткосрочные облигации Great-West (MXSDX), которые тратят не менее 80% своих чистых активов в Соединенных Штатах. Казначейские обязательства, коммерческие и жилые ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, ценные бумаги, обеспеченные активами, и корпоративные облигации — все это примеры долговых ценных бумаг.
Совокупный доход MXSDX с момента его запуска в августе 4.11 года составил 1995 процента. Соотношение затрат в 0.60 процента ниже, чем в среднем по группе в 0.81 процента, а минимальные расходы отсутствуют. Это не звездные цифры, но цель состоит в том, чтобы оставаться здоровым в неспокойные времена, получая при этом небольшой урожай.
№ 2. Краткосрочные корпоративные облигации Prudential (PBSMX)
Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) нацелена на получение высокого текущего дохода при сохранении капитала путем инвестирования в корпоративные облигации с различными сроками погашения. Эффективный срок жизни фонда обычно не превышает трех лет.
С момента своего основания в сентябре 1989 года фонд вернул чуть менее 5%. Коэффициент затрат в 0.75 процента немного ниже, чем в среднем по группе в 0.81 процента, но остается высоким. Это большой фонд по сравнению с другими в этом списке. Он имеет чистые активы в размере 10 миллиардов долларов и минимальные инвестиции в размере 1,000 долларов. Стоит ли это денег? Вы можете сделать это в любом случае, но могут быть и лучшие варианты.
Целевые акции BlackRock серии S Портфолио (BRASX) не имеет соотношение расходов. Тем не менее, здесь более уместно рассматривать успех инвестиций в сохранение капитала и перспективы на будущее.
С момента своего создания в сентябре 2004 года фонд вернул 3.67 процента. Кроме того, нет никаких минимальных обязательств, что делает этот фонд сохранения стартового капитала с низким уровнем риска для осторожных инвесторов. Но что ждет BRASX в будущем? BRASX осуществляет следующие инвестиции в сохранение капитала:
- Ипотечные ценные бумаги, как коммерческие, так и жилые
- Неамериканские обязательства правительств и неправительственных организаций
- Внутренние и неамериканские компании с обязательствами
- Ценные бумаги, обеспеченные активами
- Ипотечные права, которые были обеспечены
- Казначейство США и правительственный департамент ценные бумаги
- Производные
- Инвестиции в денежные эквиваленты
- Соглашения о выкупе
- Обратный контракты обратного выкупа
- Рулоны денег
Это будет считаться широким спектром инвестиционных инструментов для сохранения капитала, и инвесторы могут попытаться оптимизировать доходность этого фонда с течением времени. Ожидайте многого из того же с точки зрения потенциала, а именно низкого прироста капитала, если таковой имеется, респектабельной доходности и относительной устойчивости к давлению. рыночные условия. (Для получения дополнительной информации см. Лучшие фонды медвежьего рынка для игры на медвежьем рынке.)
Что такое хороший фонд сохранения капитала?
Ассоциация 30% акций / 70% размещение облигаций является идеальным портфелем для сохранения капитала. Это консервативное распределение активов — простой способ инвестировать для получения дохода и скромного общего дохода.
Что такое план сохранения капитала?
Сохранение капитала инвестиционная стратегия, которая способствует экономии, то есть сохранению капитала и предотвращению потери стоимости. Стратегия использует консервативный подход к инвестированию именно в «безопасные» краткосрочные инструменты, такие как сберегательные счета.
Почему важно сохранить капитал?
Сохранение капитала – это термин, относящийся к инвестиционная стратегия, основной целью которой является сохранение капитала и предотвращение потерь в инвестиционном портфеле. … Инвестиции с низким уровнем риска являются предпочтительным вариантом для инвесторов, занимающихся сохранением капитала, но в результате они также приносят соответственно более низкую прибыль.
Что такое сохранение капитала по сравнению с доходом?
Генерация дохода предназначена для инвесторов, которые хотят производить растущее распределение доходов, не затрагивая основной капитал. Сохранение основной суммы направлено на покрытие уровня инфляции —около 2-3% в последние годы— с наименьшим риском и волатильностью
В заключение
Если вы хотите быть относительно устойчивым к трудным экономическим условиям, зарабатывая при этом небольшую Уступать, вы можете заглянуть в фонды, перечисленные выше. Вы не ожидаете большого дохода. Ведь речь идет о защите капитала.
1 комментарий
Замечательный веб-сайт. Здесь большое количество полезной информации. Отправляю нескольким друзьям и делюсь вкусняшками. И, конечно же, спасибо за ваши старания!