Основой любого современного бизнеса является система управления исполнением. Это новое программное обеспечение, предназначенное для повышения производительности в широком диапазоне функций, секторов и проектов цифровой трансформации.
Было интересно наблюдать за тем, как эта категория стала неотъемлемой частью современного ИТ-ландшафта. Более интригующими, чем сама технология, были конкретные бизнес-результаты, которые она принесла.
В свете этого контекста полезно определить управление выполнением, собрав всю необходимую информацию в одном месте. Ладно, давайте начнем эту вечеринку.
Что такое исполнительная система управления
EMS — это электронная торговая система, которую используют отдельные трейдеры и крупные учреждения для всех видов электронной торговли.
По сути, EMS может выполнять захват сделок, сопоставление сделок, сложную маршрутизацию заказов, выполнение заказов, сверку сделок, отчетность, улучшенный доступ к данным, соответствие и управление заказами.
Инструменты для электронной эры
EMS являются прямым результатом эпохи электронной торговли. Они возникли одновременно, и в конце 1990-х и начале 2000-х годов дневная торговля увеличилась.
Системы, сначала известные как платформы прямого доступа к рынку (DMA), начинались как простые программы, которые позволяли совершать сделки с отдельными акциями на цифровых биржах.
С тех пор они были усовершенствованы для использования на рабочем месте и теперь называются системами управления исполнением.
Поскольку EMS легче запускать на компьютере, чем OMS, брокер, предлагающий покупателям, торгующим на стороне покупателя, может запускать их от их имени издалека.
Они часто предоставляются потребителям «бесплатно» брокерами, которые финансируют обслуживание систем за счет мягких долларовых платежей со стороны покупателя за исследования и другие брокерские услуги.
OMS и EMS начинают сливаться, хотя начинались как совершенно разные системы.
Традиционные поставщики OMS, такие как Charles River Development, работают над тем, чтобы сделать приложения EMS близкими дополнением к своему основному продукту. Они делают это, добавляя больше функций, подобных EMS, таких как данные в реальном времени, на свои платформы OMS.
В то же время системы EMS, вероятно, привлекут больше клиентов за счет добавления таких функций, как аналитика и подготовка портфеля, которые раньше были доступны только в OMS.
Система управления заказами и исполнением
Определение точных обязанностей OMS и EMS и проведение границы между ними, вероятно, будет сложнее, чем мы думаем, даже для тех, кто работает в секторе финансовых услуг.
В конце концов, размещение заказов и представление результатов разрешено как OMS, так и EMS. Справедливости ради, линия между OMS и EMS довольно новая.
В прошлом большая часть функций как для управления заказами, так и для управления их выполнением была включена в единую монолитную программу под названием OEMS (система управления заказами и выполнением).
Система управления заказами
По сути, OMS функционирует так же, как мозг ваших инвестиционных операций.
С этой точки начинают свой путь трейдерские ордера.
Моделирование, отчеты о прибылях и убытках, маршрутизация заказов, исполнение и торговая аналитика — все это функции современных OMS.
OMS также упрощает повседневные инвестиционные задачи, автоматизируя распределение, обеспечивая проверку позиции и улучшая функции соответствия.
Обычно используемые инвестиционными менеджерами, OMS в основном сосредоточены на задачах фронт- и мидл-офиса.
Когда в середине-конце 1980-х годов появились OMS, компании по управлению активами могли отслеживать заказы, сделанные по телефону, и совершенствовать способы ведения записей с помощью бумажных квитанций.
По мере развития протокола обмена финансовой информацией (FIX) в начале-середине 1990-х OMS расширяли свои возможности. Это позволило им безопасно автоматизировать и оптимизировать процесс маршрутизации заказов.
Эти функции включали электронную маршрутизацию заказов к брокерам.
Акции теперь воспринимаются как нечто само собой разумеющееся, тогда как OMS раньше были ориентированы на акции.
В настоящее время OMS предоставляют функциональные возможности для широкого спектра классов активов.
Какими функциями должна обладать OMS?
Ваша OMS должна быть универсальной и настраиваемой, поскольку она служит центром вашей инвестиционной деятельности.
Когда процесс открытия сделки идет медленно и неэффективно, вы теряете драгоценное время и рискуете совершить ошибку.
OMS с несколькими классами активов позволит вам торговать различными типами инвестиций и оценивать классы с момента, когда вы придумываете идею, до момента, когда вы соглашаетесь.
Кроме того, гораздо эффективнее выбрать платформу, которую легко масштабировать и расти вместе с вами.
Система управления исполнением
Как следует из названия, EMS предназначены для быстрого выполнения сделок.
Они делают это, предоставляя трейдерам более подробную информацию о рынке и более широкий выбор вариантов исполнения, чем OMS. Они делают это, комбинируя доступ к ликвидности и местам исполнения.
С появлением внутридневной торговли в конце 1990-х на рынке появились EMS. Они были созданы, чтобы помочь внутридневным трейдерам и брокерам на стороне продавца на электронном рынке, который быстро меняется.
Поставщики начали предоставлять международные платформы с несколькими классами активов, что вызвало всплеск интереса со стороны покупателей к продуктам EMS.
Сегодня EMS может предоставить вам доступ к подробным рыночным данным в режиме реального времени, а аналитика поможет улучшить исполнение сделок с инновационными типами ордеров, включая условные ордера, торговлю по спискам, многоэтапные ордера и многое другое.
Кроме того, EMS может быстро и точно создавать отчеты об исполнении и анализ транзакционных издержек (TCA).
Какими качествами должна обладать СМП?
Вы хотите, чтобы ваша EMS обеспечивала быстрый и легкий доступ к глобальной ликвидности и давала вам ресурсы, необходимые для достижения оптимального исполнения, поскольку она служит прямой связью вашей компании с рынком.
Ищите систему с автоматическими торговыми функциями, такими как маршрутизация ордеров на основе правил и глубокий анализ, чтобы вы могли реагировать на меняющиеся рыночные условия.
Кроме того, убедитесь, что ваши EMS и OMS могут обеспечить бесперебойные процессы.
Тенденции в управлении инвестициями: интеграция OMS/EMS
Как мы уже говорили ранее, мы иногда слышим от людей, которые заинтересованы в OMS или EMS, но не уверены, какой вариант лучше для них.
Недавние изменения в бизнесе сделали интеграцию двух систем главным приоритетом.
По мере развития дискуссии об интеграции все больше инвесторов начинают путаться в том, где начинается одна система и где заканчивается следующая.
Интегрированные системы выполняют все функции СУО и современных высокоразвитых СЭМ.
Предприятия могут получить различные преимущества от использования одной системы в своих торговых, нормативных, технологических и операционных подразделениях.
OMS дает менеджерам по проектам высокоуровневый рабочий обзор портфеля, и заказы делаются на основе этого представления. Например, PM может принять решение о снижении доли своего портфеля в IBM и дать инструкции OMS по уменьшению доли акций с 10% до 8%.
Скорее всего, OMS примет этот заказ, определит, сколько акций IBM нужно продать, а затем автоматически отправит эту информацию трейдеру.
EMS предоставляет трейдерам доступ к рыночным данным в режиме реального времени, а также к ряду торговых площадок.
Какое место Execution Management вписывается в общую картину корпоративного программного обеспечения?
Уровень выполнения организован в нескольких системах и хранилищах данных с помощью Execution Management. Сегодня средний бизнес-процесс охватывает более десяти систем, и многие предприятия полагаются на более чем 200 ИТ-систем и приложений для выполнения своих операций.
В этой фрагментированной ИТ-среде перемещение информации по этим системам часто не координируется, а данные разрознены. Эта сложность приводит к скрытой неэффективности, которая разрушает эффективность бизнеса, тратит миллионы долларов в бюджете, усугубляет сбои в цепочке поставок, подпитывает инфляцию и подрывает усилия компании по обеспечению устойчивого развития.
Тем временем Execution Management добавляет слой поверх существующих систем, не изменяя их. Примерами таких систем являются локальные системы, облачные приложения, хранилища данных, проприетарные системы и системы записи. Цель Execution Management — предоставить управляемое данными 360-градусное представление о процессах и о том, как работает ваш бизнес.
Что отличает Execution Management от Process Mining?
Интеллектуальный анализ процессов используется Управлением выполнением для выявления и исправления скрытых недостатков в процессах. Управление выполнением также включает оперативные данные из нескольких систем, графики и визуализации того, как процессы взаимодействуют друг с другом, и зависимости. Execution Management также может моделировать процессы для создания процесса организации, цифрового двойника.
Доступно ли управление выполнением?
Да. Системы управления выполнением должны работать на разных платформах, системах и процессах. Ожидается, что большая экосистема партнеров и независимых поставщиков программного обеспечения будет разрабатывать приложения поверх программного обеспечения Execution Management. По определению, управление выполнением требует множественной интеграции с корпоративными системами записи, сервисами, автоматизацией задач, микросервисами и конвейерами данных.
Каковы приложения управления выполнением?
Первоначально управление исполнением использовалось для таких процессов, как учет дебиторской задолженности, управление заказами и закупки. Варианты использования для управления выполнением включают управление запасами, управление цепочками поставок и устойчивость.
Сценарии использования Execution Management будут расширяться от традиционных бэк-офисных сценариев использования до интерфейсных процессов, таких как обслуживание клиентов и управление человеческим капиталом, поскольку предприятия сталкиваются с инфляцией, сбоями в цепочке поставок и проблемами устойчивого развития. Управление выполнением используется в различных отраслях и категориях бизнеса, и оно часто используется в цепочке поставок, процессах, общих услугах и инициативах по преобразованию системы.
Дает ли управление исполнением результаты?
Как категория программного обеспечения, управление исполнением измеряет доходность. Вместо такого жаргона, как «общая стоимость владения», успех управления исполнением измеряется итоговыми показателями, такими как более низкие операционные затраты, капитальные затраты и оборотный капитал, а также основными преимуществами, такими как рост доходов и устойчивость «зеленой линии». возвращается, как более низкие выбросы CO2.
Что такое платформы Ems?
Что такое услуги платформы EMS? Платформа как услуга (PaaS) EMS Platform Services предоставляет современные RESTful API. Платформенные службы упрощают создание настраиваемых облачных, масштабируемых и легко интегрируемых многоплатформенных приложений.
В чем разница между Ems и Bms?
Система мониторинга окружающей среды (EMS) отличается от системы управления зданием (BMS) тем, что EMS контролирует окружающую среду объекта, тогда как BMS регулирует окружающую среду.
Заключение
EMS, или система управления исполнением, представляет собой торговый инструмент, который показывает информацию о рынке и упрощает размещение ордеров в торговых точках.
В этом приложении есть технологии, которые могут помочь предсказать определенные рыночные ситуации, предоставленные брокером и независимые алгоритмы, такие как TWAP и VWAP, а также рыночные данные со всего мира.
Одна из лучших особенностей EMS заключается в том, что она может управлять ордерами в разных местах для торговли, таких как фондовые биржи, брокерские конторы, перекрестные сети и сети электронной связи.
- СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ МЕРОПРИЯТИЯМИ (EMS): лучшие программные решения в 2023 году
- СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ: типы, компоненты и структура
- СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ЗАДАЧАМИ: лучшие бесплатные и платные опции в 2023 году
- СИСТЕМЫ ОПЕРАЦИОННОГО УПРАВЛЕНИЯ: типы, особенности и процесс
- ЛУЧШИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАКАЗАМИ В 2023 ГОДУ
Рекомендации
