Перспектива вложить свои деньги в работу на рынке недвижимости может быть заманчивой, но что, если у вас недостаточно наличных денег для внесения первоначального взноса? Покупка акций инвестиционного фонда недвижимости (REIT) — это один из вариантов начать инвестировать в недвижимость без значительных первоначальных денежных затрат. У них есть история щедрых выплат дивидендов, что делает их популярными среди инвесторов, но они не лишены недостатков. В этой статье мы обсудим инвестиции в акции REIT, как инвестировать и в какие REIT лучше всего инвестировать.
Что такое REIT
Термин «REIT» относится к бизнесу, который приносит доход за счет владения, управления или финансирования недвижимости. Как и взаимный фонд, инвестиционный фонд недвижимости (REIT) позволяет обычным людям инвестировать в недвижимость и получать выгоду от повышения ее стоимости, а также получать доступ к доходу на основе дивидендов и общей прибыли, а также способствовать местному экономическому развитию. и оживление.
Покупая акции фирмы, паевого или биржевого фонда (ETF), инвесторы могут получить доступ к портфелям недвижимости через инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Кроме того, инвесторы инвестиционного фонда недвижимости (REIT) получают часть прибыли, полученной компанией, но им не нужно самим заниматься покупкой недвижимости, управлением или финансированием. Около 150 миллионов американских домохозяйств имеют на своих пенсионных счетах своего рода инвестиционный фонд недвижимости (REIT).
Понимание REIT
REIT освобождается от уплаты корпоративного подоходного налога со своей прибыли, поскольку он распределяет подавляющую часть своего налогооблагаемого дохода среди своих акционеров. Благодаря своему уникальному юридическому статусу REIT находятся в лучшем положении для приобретения собственности, чем их коллеги, не являющиеся REIT.
По сути, REIT получает доход от своих инвестиций в недвижимость, который затем распределяет среди своих акционеров. Дивиденды REIT выплачиваются ежеквартально, и прирост капитала возможен, если цена акций растет.
Некоторые инвестиционные фонды недвижимости имеют более широкий портфель, чем другие, в то время как другие сосредоточены на определенной нише. Вы можете инвестировать в недвижимость через REIT, даже если у вас нет наличных денег, чтобы купить недвижимость или вступить в клуб инвестиций в недвижимость. Кроме того, инвестиционный фонд недвижимости (REIT) открыт для публичной торговли на основных фондовых рынках.
Что представляет собой инвестиционный траст недвижимости (REIT)?
Большинство инвестиционных фондов недвижимости (REIT) работают по простой бизнес-модели: они сдают помещения в аренду, собирают арендную плату и отдают деньги своим акционерам. Ипотечные REIT не являются владельцами недвижимости, а скорее финансируют недвижимость. Эти инвестиционные фонды недвижимости извлекают выгоду из процентов, полученных от их активов.
Фирма должна соответствовать определенным требованиям IRC, чтобы быть классифицированной как инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Необходимо долгосрочное владение приносящей доход недвижимостью, равно как и распределение прибыли между акционерами.
Чтобы считаться REIT, корпорация должна соответствовать следующим критериям.
- Вложите не менее 75% своего состояния в материальные инвестиции, такие как земля, наличные деньги или государственные облигации.
- Зарабатывайте большую часть своих денег за счет продажи недвижимости, дохода от аренды или процентов по ипотечным кредитам.
- Дивиденды акционерам должны составлять не менее 90% годового налогооблагаемого дохода.
- Существовать в качестве юридического лица, подлежащего корпоративному налогообложению
- Иметь группу надзирателей, таких как попечители или директора
- К концу первого года иметь не менее ста инвесторов.
- Иметь не более пяти человек, владеющих более чем половиной акций компании.
Типы REIT
Вот различные типы REIT.
- Долевые REIT. Фондовые REIT сегодня составляют подавляющее большинство REIT. Приносящая доход недвижимость принадлежит или управляется фондами REIT. Инвестиции в акции компаний, занимающихся недвижимостью, обычно называют REIT на рынке и Nareit.
- мREIT. Ипотечные REIT (mREIT) инвестируют или выдают ипотечные кредиты и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, для получения процентного дохода с целью финансирования приносящей доход недвижимости.
- Частные REIT. Поскольку частные REIT не должны регистрироваться в SEC, их акции не торгуются на основных фондовых рынках.
- Публичные нелистинговые REIT. Хотя PNLR являются инвестиционными инструментами, признанными SEC, они не зарегистрированы ни на одной из крупных фондовых бирж.
Как работает REIT?
В рамках поправки 1960 года к расширению акцизного налога на сигары Конгресс создал инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Доли в портфелях коммерческой недвижимости теперь доступны инвесторам благодаря этому положению, которое ранее было доступно исключительно очень богатым и через крупных финансовых посредников.
Кроме того, в портфолио компании можно найти многоквартирные дома, центры обработки данных, медицинские учреждения, отели, инфраструктуру (например, оптоволоконные кабели, вышки сотовой связи и энергопроводы), офисные здания, торговые центры, склады, лесные угодья и склады. инвестиционный фонд недвижимости (REIT).
REIT часто сосредотачиваются на одной области рынка недвижимости. С другой стороны, портфели диверсифицированных и специализированных REIT могут включать в себя активы различных типов, например, офисные и розничные REIT.
Многие инвестиционные фонды недвижимости (REIT) торгуются как акции на крупных биржах ценных бумаг, предоставляя инвесторам доступ к ним в течение всего торгового дня.
Кроме того, эти REIT очень ликвидны из-за большого объема, с которым они торгуются.
Как инвестировать в REIT
Открытие брокерского счета — это первый шаг к инвестированию в REIT, и это можно сделать за считанные минуты. После этого REIT будут продаваться на фондовых биржах, как и любые другие акции. Поскольку инвестиционный траст недвижимости (REIT) обычно выплачивает значительные дивиденды, может быть разумным хранить их на счете с отложенным налогом, таком как индивидуальное пенсионное соглашение (IRA), до распределения.
Тем не менее, покупка биржевого фонда (ETF) или паевого фонда, который исследует и инвестирует в различные инвестиционные фонды недвижимости (REIT), может быть хорошей альтернативой торговле отдельными акциями REIT. Мгновенное разнообразие и снижение уязвимости. Эти фонды доступны через различные брокерские конторы, и инвестирование в них экономит время по сравнению с изучением отдельных инвестиционных фондов недвижимости. Вот простые шаги о том, как вы можете инвестировать в REIT в качестве инвестора в недвижимость.
№1. Частные REIT
Частные REIT обладают всеми характеристиками REIT, за исключением того, что они не зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и, следовательно, не могут быть проданы на бирже. От них не требуется обеспечивать инвесторам тот же уровень прозрачности, что и от публично торгуемых фирм, поскольку они не зарегистрированы. Доступ к частным REIT имеют только крупные пенсионные фонды и аккредитованные инвесторы (с состоянием более 1 млн долларов или годовым доходом более 200,000 XNUMX долларов).
Национальная ассоциация инвестиционных фондов недвижимости сообщает, что минимальные инвестиции в частный REIT могут варьироваться от 1,000 до 25,000 XNUMX долларов.
№ 2. Неторгуемые REIT
Неторгуемые инвестиционные фонды недвижимости похожи как на частные REIT, так и на публичные компании в том смысле, что они зарегистрированы в SEC, но не торгуются на крупных биржах. Этот тип REIT обязан публиковать квартальные и годовые финансовые отчеты из-за их регистрации. Публичные нелистинговые REIT — это еще одно название неторгуемых REIT.
Кроме того, неторгуемые REIT, как правило, очень неликвидны, что затрудняет вывод из них денег, если они вам вдруг понадобятся.
№3. Публично торгуемые акции REIT
Этот тип REIT публично торгуется на основных фондовых биржах и зарегистрирован SEC, предоставляя наилучшую возможность обычным инвесторам получать доход от своих денег. Поскольку государственные корпорации подлежат раскрытию информации и надзору со стороны инвесторов, эти REIT обычно считаются более предпочтительными, чем частные и неторгуемые REIT из-за их более низких управленческих расходов и улучшенного корпоративного управления.
№ 4. REIT привилегированные акции
По сравнению с обыкновенными акциями привилегированные акции больше похожи на облигации, чем на акции. Привилегированные акции, как и облигации, имеют фиксированную номинальную стоимость и регулярно выплачивают дивиденды наличными. Привилегированные акции, как и облигации, будут расти или падать в цене в зависимости от уровня процентных ставок.
Однако привилегированные акции не участвуют в непрерывной прибыли фирмы, кроме получаемых ею денежных дивидендов, поэтому их стоимость вряд ли превысит цену, по которой они были выпущены. По этой причине, если только привилегированные акции не были куплены со скидкой по отношению к номинальной стоимости, годовой доход инвестора, вероятно, будет равняться стоимости дивиденда. Это резко контрастирует с потенциальным долгосрочным ростом обыкновенных акций REIT.
Лучшие REIT для инвестиций
Ставить вне досягаемости из-за стремительного роста стоимости жилья? Инвестиции в недвижимость могут быть отличным источником пассивного дохода, но не каждый может или хочет сдавать недвижимость в аренду. Также читайте КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В REIT: руководство и причины инвестировать.
Здесь у нас есть REIT или инвестиционные фонды недвижимости.
По словам старшего вице-президента по операциям с недвижимостью Адама Литтлфилда, «REIT — это компании, которые владеют и управляют объектами недвижимости, приносящими доход, и предлагают доли собственности инвесторам». Дома на одну семью, таунхаусы, квартиры, многоквартирные дома и коммерческие помещения, включая магазины, офисы и склады, — все это примеры типов активов, принадлежащих инвестиционным фондам недвижимости.
Если вы хотите участвовать в рынке недвижимости, но у вас нет капитала для приобретения большого количества объектов недвижимости, инвестиционный фонд недвижимости (REIT) является отличной альтернативой. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) — это корпорации, которые контролируют различные объекты недвижимости, такие как жилые кварталы, офисные здания и торговые центры. Вы можете получить финансовые выгоды от владения недвижимостью, инвестируя в инвестиционный фонд недвижимости (REIT).
Вот краткое изложение некоторых из ведущих инвестиционных фондов недвижимости (REIT).
№1. Бостон Пропертис Инк. (BXP)
Компания JPMorgan Chase & Co. (JPM) недавно попала в заголовки газет, когда обязала членов исполнительной команды работать пять дней в неделю. Такие компании, как Apple Inc. (AAPL) и Meta Platforms (META) на западном побережье, не застрахованы от тенденции ограничения политик удаленной работы по всей стране. Инвестиционные фонды офисной недвижимости (REIT), такие как Boston Properties, которые владеют, управляют и арендуют одни из крупнейших рабочих мест в крупных мегаполисах, включая Бостон, Лос-Анджелес, Нью-Йорк, Сан-Франциско и Сиэтл, являются хорошим выбором для инвесторов, надеющихся чтобы получить прибыль от этой возможной тенденции.
Boston Properties выиграет от увеличения заполняемости, что, в свою очередь, означает более высокий доход от долгосрочной аренды, если улучшится посещаемость. Кроме того, доходность по REIT составляет 7.7%.
№ 2. Прологис Инк. (PLD)
Большинство покупок Prologis Inc. приходится на склады и распределительные центры. Корпорация, существующая с 1983 года, имеет в своем портфеле активы площадью более 1.2 миллиарда квадратных футов, а Amazon, FedEx и DHL входят в десятку ее крупнейших клиентов. Он владеет недвижимостью в Северной Америке, Южной Америке, Европе, Азии и Австралии.
На данный момент Prologis Inc. оценивается на фондовом рынке в 113 миллиардов долларов. Ожидается, что его дивиденды будут расти в среднем на 14% в течение следующих трех лет и на 12% в течение следующих пяти лет. Компания выплатит дивиденды в размере 0.87 доллара на акцию по обыкновенным акциям и 1.0675 доллара на акцию по привилегированным акциям в первом квартале 2023 года.
№3. Crown Castle Inc. (CCI)
Инвестиционные фонды телекоммуникационной недвижимости (REIT), такие как Crown Castle, предлагают способ получить доступ как к недвижимости, так и к инфраструктуре. Этот инвестиционный фонд недвижимости (REIT) управляет и сдает в аренду более 40,000 85,000 вышек сотовой связи и 5 2023 миль оптоволоконного кабеля по всей территории Соединенных Штатов. Crown Castle выиграла от популярности 1.565G в течение предыдущих пяти лет. Руководство предвидит такое развитие событий. Дивиденды Crown Castle за первый квартал 6.5 года в размере 2022 долларов США на 1.45% больше, чем выплаты за первый квартал 5.2 года в размере XNUMX долларов США. Кроме того, текущая дивидендная доходность Crown Castle составляет XNUMX%.
№ 4. Квартирные сообщества Средней Америки (MAA)
Mid-America Apartment Communities, инвестиционный фонд недвижимости (REIT), входит в престижный индекс S&P 500. Большая часть его вложений — это многоквартирные дома в Солнечном поясе. Дивиденды выплачиваются Mid-America Apartment Communities уже довольно давно. С 1994 года в этой фирме никогда не было невыплаты дивидендов.
Кроме того, в настоящее время около 100,000 16 квартир принадлежат корпорации в 2023 штатах и округе Колумбия. За первый квартал 1.40 года корпорация выплатила дивиденды в размере 5.9 доллара на акцию. Рост дивидендов Mid-America Apartment Communities за последнее десятилетие составил в среднем XNUMX%.
№ 5. Аннали Капитал Менеджмент Инк. (NLY)
Ипотечные REIT (mREIT) — это специализированная форма инвестиционного фонда недвижимости (REIT), которая может приносить больше денег инвесторам.
Хьюммер объясняет, что эти REIT уникальны, поскольку они не владеют физической собственностью, а инвестируют в финансовые инструменты, такие как ценные бумаги с ипотечным покрытием.
Annaly Capital Management является хорошей иллюстрацией этой тенденции, поскольку она инвестирует в основном в ценные бумаги агентств, обеспеченные ипотекой, обеспеченные коммерческими и жилыми ипотечными кредитами и недвижимостью. Annaly Capital Management (NLY) — это инвестиционный фонд ипотечной недвижимости (REIT), который в настоящее время предлагает высокую доходность в размере 13.6%. Тем не менее, инвесторы должны знать, что рост цен на акции NLY был ниже среднего.
№ 6. WP Carey Inc. (WPC)
По сравнению с риском владения одним торговым центром или офисным зданием, «диверсификация нескольких различных базовых свойств в REIT делает инвестирование в недвижимость совершенно другим.
Кроме того, WP Carey является хорошим выбором для инвесторов, которые ищут диверсифицированную REIT, поскольку она владеет более чем 1,400 объектами недвижимости, обслуживающими широкий спектр отраслей, включая складские помещения, офисы, магазины, склады, рестораны, гостиницы, фитнес и промышленные предприятия с одним арендатором. . Как диверсифицированный REIT, WP Carey позволяет инвесторам распределять свои ставки по нескольким типам собственности. REIT предлагает дивидендную доходность в размере 5.8%.
№ 7. Федеральная недвижимость (ФРН)
Federal Realty, один из первых инвестиционных фондов недвижимости (REIT) в США, был основан в 1962 году. В портфель Federal Realty входит широкий спектр торговых и офисных зданий. CVS, Home Depot, Gap и Albertsons — лишь некоторые из 10 лучших арендаторов Federal Realty.
Однако, несмотря на небольшой портфель, компания уделяет большое внимание оптимизации своих процессов. Вот почему у него лучший послужной список среди инвестиционных фондов недвижимости США по увеличению дивидендов из года в год. Увеличение дивидендов в Federal Realty в среднем составляло 7% в год в течение предыдущих 55 лет.
Зачем кому-то инвестировать в REIT?
Инвестиции в инвестиционные фонды недвижимости (REIT), особенно публично торгуемые, могут быть выгодными.
- Раскрытие цены акций. Стоимость неторгуемого инвестиционного фонда недвижимости (REIT) может быть сложнее определить, чем цену его акций. Примерно через 18 месяцев после закрытия предложения неторгуемые REIT обычно не раскрывают стоимость каждой акции. Это может произойти спустя долгое время после того, как вы вложили деньги в предприятие. Может пройти некоторое время, прежде чем вы сможете оценить стоимость и волатильность неторгуемых инвестиций REIT.
- Регулярные выплаты. Требование о том, чтобы REIT распределяли 90% своей годовой прибыли в качестве дивидендов акционерам, означает, что акции REIT часто предлагают одни из лучших дивидендных доходов на рынке. Вот почему они так популярны среди инвесторов, ищущих источник пассивного дохода. Лучшие инвестиционные фонды недвижимости имеют историю выплаты дивидендов, которые являются значительными и увеличиваются с течением времени.
- Меньшая волатильность. Отчасти из-за более высоких выплат инвестиционные фонды недвижимости (REIT) менее волатильны, чем обычные акции. Инвестирование в инвестиционный фонд недвижимости (REIT) может помочь сгладить катание на американских горках других типов активов. Тем не менее, ни одна инвестиция не застрахована от колебаний.
- диверсификация. Владение REIT, которое может состоять из десятков или даже сотен объектов недвижимости, позволяет вам распределить свой инвестиционный риск больше, чем если бы у вас было всего несколько объектов недвижимости в одном месте.
В чем недостаток REIT?
Есть ряд преимуществ для инвестирования в REIT, но есть и некоторые риски. Инвестиционные REIT имеют следующие недостатки:
- Высокое накопление долга. Как и типичные домовладельцы, инвестиционные фонды недвижимости часто имеют значительные суммы долга. Однако перед покупкой акций покупатели должны убедиться, что у REIT есть финансовые средства для обслуживания своего долга и соблюдения графика выплаты дивидендов.
- Нет вторичного рынка и крутых комиссий. Будьте осторожны с комиссионными за продажу, которые слишком высоки при инвестировании в неторгуемые или частные REIT, и знайте, что у вас могут возникнуть проблемы с выходом из инвестиций, если вы это сделаете.
- Слабое развитие. Долгосрочные инвесторы могут не получить такой выгоды от инвестиционных фондов недвижимости (REIT), как краткосрочные. Это связано с в целом низкими темпами роста цен на недвижимость. Таким образом, инвесторам, стремящимся к быстрой прибыли, лучше покупать обыкновенные акции, а не REIT.
- Проблемы с властью. Публичные инвестиционные фонды недвижимости (REIT) соблюдают более строгие стандарты, чем неторгуемые и частные REIT, которые могут иметь серьезные трудности с управлением.
Заключение
Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) могут позволить инвесторам получить доступ к активам недвижимости, не владея ими. Есть много REIT, которые сосредоточены на одном конкретном виде собственности. Инвесторы должны узнать об инвестиционной философии и продуктах фирмы, прежде чем выбирать портфель, который соответствует их потребностям. Некоторые инвестиционные фонды недвижимости (REIT) вполне надежны, но ни один REIT не является безрисковым. Проведите исследование и не вкладывайте в него больше денег, чем вы можете позволить себе потерять.
REIT часто задаваемые вопросы
Является ли REIT хорошей инвестицией?
Хотя сочетание дохода и роста арендной платы может быть привлекательным для всех инвесторов, в частности, те, кто ищет доход, обнаружат интерес к REIT из-за их высокой доходности по сравнению с высококлассными облигациями и большинством акций.
Какими активами владеет Reits?
Инвестиционный траст недвижимости (REIT) — это фирма, которая инвестирует в недвижимость и управляет ею с целью получения прибыли. «Недвижимость» может относиться к офисному зданию, торговому центру, жилому комплексу, гостинице, складу или складу.
похожие статьи
- ТОП-25 ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ в 2023 г. (обновлено)
- АКЦИИ НЕДВИЖИМОСТИ: жилая недвижимость, ETF и дешевые акции с дивидендами
- КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В REIT: руководство и причины инвестировать
- Лучшие ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ 2023 года и что вы должны знать!!!
Справка
