Рецессии могут пугать, и это правильно. Когда экономика переживает большой и устойчивый спад, это часто оказывает негативное влияние на ваш кошелек, особенно если вы зарабатываете меньше среднего дохода. Часто это наиболее заметно в ваших самых больших расходах: жилье.
Не всегда понятно, чего ожидать. Рецессия на рынке жилья, например, часто приводит к снижению цен на жилье, что хорошо для покупателей жилья, пока вы не примете во внимание неуверенность в трудоустройстве и ужесточение ограничений для кредиторов. Знание того, что может произойти во время рецессии на рынке жилья в 2023 году, может помочь вам подготовиться к ней.
Что такое рецессия на рынке жилья?
Рецессия на рынке жилья происходит, когда продажи жилья падают шесть месяцев подряд, что официально произошло в июле 2022 года. Согласно новым данным Национальной ассоциации риелторов (NAR), продажи существующего жилья снизились на 5.9% в июле 2022 года и на 20.2% в годовом исчислении. год.
По словам главного экономиста NAR Лоуренса Юна, «мы наблюдаем рецессию на рынке жилья с точки зрения снижения продаж домов и строительства домов… но это не рецессия цен на жилье». Запасов по-прежнему мало, а цены продолжают расти по всей стране, при этом почти 40% домов [на рынке] имеют полную прейскурантную цену».
Что вызывает этот очевидный спад на рынке жилья?
Рынок жилья управляется двумя основными факторами: ростом процентных ставок (из-за недавнего повышения ставок Федеральной резервной системы) и ростом стоимости строительства. Многие новые покупатели не решаются покупать дом в условиях более высоких процентных ставок, чем мы видели за последние десятилетия.
Во время замедления цепочки поставок из-за пандемии стоимость строительных материалов резко возросла. После пандемии эти цены не вернулись к норме, так как повсеместная инфляция еще больше повысила стоимость товаров.
Сочетание этих двух сил вытеснило с рынка многих потенциальных покупателей жилья.
Здесь важно отметить, что медиа-эксперты не являются предсказателями со способностями к ясновидению. Хотя профессионалы делают все возможное, чтобы предсказать, что произойдет, на основе доступной информации, никто не может с уверенностью предсказать, что произойдет в будущем. Вот почему нам нужны точные данные для отслеживания и прогнозирования движения недвижимости.
Почему цены на жилье падают во время рецессии?
Цены на жилье не всегда падают во время рецессии, но часто. По данным Объединенного центра жилищных исследований Гарвардского университета, цены на жилье падали во время четырех из пяти рецессий с 1980 года.
Во время всех этих рецессий среднее падение цен на жилье составляло 5% за каждый год, когда экономика находилась в рецессии. В некоторых случаях падение было значительным: во время Великой рецессии средняя цена дома упала почти на 13%.
№1. Ограничения для кредиторов ужесточаются
Люди с большей вероятностью потеряют работу во время рецессии, что может повлиять на вашу способность погашать ипотеку. В результате во время рецессии большинство кредиторов ужесточают требования к ипотечным кредитам.
Внимание: Кредиторы пытаются снизить свой риск, кредитуя только наиболее квалифицированных заявителей. Чтобы получить право, вам может потребоваться более высокий кредитный рейтинг, больший первоначальный взнос или более стабильная ситуация на работе.
№ 2. Покупатели жилья сталкиваются с меньшей конкуренцией.
В трудные времена большинство людей избегают больших финансовых обязательств, таких как 30-летняя ипотека, которая стоит сотни или тысячи долларов в месяц. Поток покупателей жилья полностью не останавливается (кризис коснулся не всех), но замедляется до минимума.
Например, продажи домов на одну семью упали на 30% в период с 2005 по 2008 год. Цены падают, когда спрос на продукт снижается, в соответствии с законом спроса и предложения.
№3. Во время рецессии арендная плата часто остается высокой.
Во время большинства рецессий стоимость аренды противоположна стоимости покупки жилья: она остается высокой или растет, а не падает. Поскольку доходы, как правило, падают во время рецессии, ваши текущие расходы на аренду могут значительно сократить вашу зарплату. Вот почему.
№ 4. Меньше людей заинтересованы в покупке
Во время рецессии меньше людей покупают дома. Люди по-прежнему должны где-то жить, и если вы не переезжаете к кому-то бесплатно или не живете на улице, ваш единственный выход — снимать жилье. Другими словами, все больше потенциальных домовладельцев продолжают арендовать жилье.
№ 5. Все больше семей вынуждены отчуждать заложенное имущество
Каждый пятый рабочий потерял работу в начале Великой рецессии. Даже найдя новую работу, люди зарабатывали в среднем на 18% меньше.
Подобные финансовые трудности привели к тому, что более шести миллионов американцев были лишены права выкупа заложенного имущества во время последней рецессии. Из-за недавнего обращения взыскания на ваш кредит покупка нового дома затруднена или невозможна, что вынуждает больше людей арендовать жилье.
№ 6. Домов строится меньше.
По мере того, как на рынок выходит все меньше потенциальных домовладельцев, застройщики начинают сокращать количество строящихся новых домов. Например, во время Великой рецессии количество новостроек упало на 36%. В частности, у людей, предпочитающих новые дома, может быть меньше вариантов выбора.
Влияние рецессии на рынке жилья 2022 года на покупателей и продавцов жилья
Покупка дома во время рецессии может быть выгодной, если это позволяет ваше личное финансовое положение. Вы можете заявить о себе как о покупателе жилья, работая над улучшением своей кредитной истории, найдя стабильную работу и откладывая крупный первоначальный взнос. У вас может быть больше вариантов (хотя новых домов может быть меньше), цены на жилье могут быть ниже, процентные ставки могут быть ниже, и у вас может быть больше возможностей для переговоров. Из-за этих факторов рецессии часто превращаются в рынок покупателя.
С другой стороны, если вы продаете дом, вам, возможно, придется скорректировать свои ожидания с точки зрения того, сколько времени потребуется, чтобы продать ваш дом, и на какие уступки вам придется пойти, чтобы найти покупателя. Вы можете увеличить свои шансы продать свой дом, не завышая цену и сделав его максимально привлекательным и готовым к заселению.
Как реальный жилищный пузырь может вызвать рецессию?
Если кредиторы перестанут проявлять должную осмотрительность, чтобы гарантировать, что люди могут позволить себе ипотечные кредиты, цены на жилье могут быстро вырасти, поскольку все больше людей конкурируют за покупку домов. Если эти покупатели жилья не смогут выплачивать платежи, большое количество людей могут не выплатить свои кредиты, что вызовет волновой эффект во всей экономике.
Мониторинг и прогнозирование движения недвижимости
Чтобы понять влияние рецессии на рынке жилья на экономику и наоборот, вы должны отслеживать движения недвижимости. Как вы отслеживаете сделки с недвижимостью?
№1. Начало строительства дома
Запуски новых домов являются опережающим индикатором рынка недвижимости. Бюро переписи недавно опубликовало некоторые обескураживающие новости. В июле 2022 года ввод жилья (новое строительство) упал на 9.6%.
Поскольку застройщики реагируют на спрос на жилье, мы должны обратить внимание на эту цифру, поскольку она будет иметь долгосрочные последствия для рынка недвижимости. Например, что, если процентные ставки упадут, а предложение домов окажется недостаточным для удовлетворения спроса?
№ 2. Индекс настроения
По данным Национальной ассоциации домостроителей (NAHB), настроения строителей снижаются восемь месяцев подряд, достигнув в августе 49 (падение на 6 пунктов). Все, что меньше 50, считается отрицательным. Поскольку покупатели и строители борются с растущими затратами, индекс впервые с 2014 года упал на отрицательную территорию (не считая кратковременного падения в начале пандемии).
№3. Количество продаж домов, которые были отменены
Согласно новому анализу Redfin, в июле 63,000 года было расторгнуто около 2022 16 договоров о покупке жилья, что составляет примерно 2020% от общего числа договоров на жилье за месяц. Поскольку пандемия остановила продажи жилья в марте и апреле XNUMX года, это самый высокий процент отмен.
Покупатели все больше осознают свою покупательную способность, поскольку дома остаются на рынке в течение более длительных периодов времени. Покупатели запрашивают дополнительный ремонт, потому что теперь они могут делать условные предложения, потому что они больше не так торопятся. Другие покупатели не смогли завершить сделки, потому что они больше не соответствовали требованиям для получения ипотечного кредита из-за роста процентных ставок. Дома были намного более доступными, с процентной ставкой около 3% против 5%.
Продажи новых домов упали на 9.6% в июле 2022 года, поскольку строители отреагировали на падение спроса на новые проекты.
№ 4. Данные Национальной ассоциации риелторов о продажах существующего жилья.
Поскольку Национальная ассоциация риелторов объявила, что продажи существующего жилья в июле снизились на 5.9%, многие эксперты считают, что рецессия на рынке жилья официально началась.
Средняя цена продажи существующего дома выросла на 10.8% в годовом исчислении до 403,800 10,000 долларов. Это на XNUMX XNUMX долларов меньше рекордного максимума предыдущего месяца.
№ 5. Недавние процентные ставки по ипотечным кредитам растут
Какое влияние на рынок жилья оказал недавний рост процентных ставок по ипотечным кредитам? Многие люди были вытеснены с рынка, потому что они больше не имеют права на получение ипотечного кредита или не хотят обременять себя астрономическими платежами по ипотечному кредиту в результате покупки дома по завышенной цене.
Индекс цен на жилье
Согласно последним данным NAR, покупка дома стала наименее доступной за последние три десятилетия. В июне индекс доступности жилья достиг 98.5, исходя из медианных цен на дома для одной семьи, процентных ставок по ипотечным кредитам и медианных доходов семьи. Это на 32.2% меньше, чем в июне 2021 года, и это самый низкий месячный показатель с 1989 года.
Снижение доступности жилья совпадает с самым высоким уровнем инфляции за более чем 40 лет, что делает рецессию в сфере недвижимости серьезной проблемой.
Жилищный цикл
Чтобы понять истинное значение рецессии на рынке жилья, мы должны исторически изучить цикл рынка жилья. Цикл рынка недвижимости состоит из четырех стадий: восстановление, расширение, гиперпредложение и рецессия. Учитывая, что мы явно находимся в рецессии, мы должны рассмотреть следующую стадию цикла.
Что произойдет после рецессии на рынке жилья в 2023 году?
Мы вступим в цикл восстановления жилья, как только рецессия на рынке жилья закончится. Это лучшее время для покупки недвижимости по цене ниже рыночной. Однако определить, когда начался этот цикл, не всегда просто.
Как быстро рынок жилья восстановится после рецессии?
В этот момент жилищный цикл усложняется из-за сохраняющихся последствий рецессии, и многие люди не решаются инвестировать или покупать недвижимость. Конечно, вы никогда не будете знать наверняка, когда начнется этап восстановления, но есть два ключевых показателя:
После достижения дна цены на недвижимость растут; цены растут от самой низкой точки.
Экономика в целом восстанавливается, занятость растет, и в экономике дела идут хорошо.
Вы также не можете отрицать важность государственной политики в стимулировании экономики. Вот почему многие эксперты с нетерпением ждут объявления ФРС о процентной ставке в сентябре.
Что означает рецессия на рынке жилья 2023 года?
Рецессия на рынке жилья в 2023 году может потребовать от продавцов умерить свои ожидания. Вы можете не получить той войны, на которую рассчитывали, а высокие цены могут отпугнуть некоторых потенциальных покупателей. Ваш дом может быть на рынке в течение более длительного периода времени, и потенциальные покупатели могут потребовать от вас больше ремонта.
Вы должны принять реальность ограниченных запасов и более высоких процентных ставок как покупатель. Если вы просто ищете инвестиции, вы можете захотеть изучить другие классы активов, потому что неопределенность будет длиться неизвестное количество времени.
Стоит ли покупать дом во время рецессии на рынке жилья?
Мы обсуждали идею покупки дома во время общей рецессии, но как насчет жилищной рецессии? С высокими процентными ставками и растущими затратами на строительство вы можете отложить покупку недвижимости до тех пор, пока рынок не стабилизируется, чтобы вы не были привязаны к более высокой процентной ставке на дом, купленный выше рынка.
Однако, если вы заметили, что цены на жилье падают, и у вас есть значительный первоначальный взнос за дом, вы можете воспользоваться этой возможностью, которая выпадает раз в жизни.
Часто задаваемые вопросы о рецессии на рынке жилья
Что происходит с ценами во время рецессии?
В то время как цены на отдельные товары могут вести себя хаотично из-за неожиданных экономических факторов, рецессия действительно может привести к падению цен на некоторые товары. Поскольку рецессия обычно означает, что у людей меньше располагаемого дохода, спрос на многие товары падает, что приводит к их удешевлению.
В 2023 году нас ждет рецессия?
«Усиление инфляции — и вероятные меры политики, требуемые от ФРС, — подтверждают наш прогноз умеренной рецессии, начинающейся в первом квартале 2023 года».
Что хорошо продается в кризис?
- Одежда: даже во время кризиса люди нуждаются в одежде, потому что дети не перестают расти! …
- Сладкие штучки: в напряженный день каждый ценит шоколадное тонизирующее средство!
- Детские принадлежности.
- Забота о животных.
Статьи по теме
- Как торговать на Форекс во время рецессии?
- 9 лучших предприятий, устойчивых к рецессии 2022 г.
- КОЭФФИЦИЕНТ РАСХОДОВ НА ЖИЛЬЕ: что это такое и как его рассчитать
- Лучшее время для покупки дома в 2022 году
- Что такое БИЗНЕС-ЦИКЛ? - Определение, внутренние и внешние причины
Рекомендации
