Опцион на акции — это право на покупку определенного количества акций компании по заранее установленной цене, известной как «цена исполнения» или «цена исполнения». Опцион на акции предлагает работнику право купить акцию по заранее установленной цене в течение установленного периода времени. В этой статье рассказывается о том, как работают опционы колл и пут для сотрудников в стартапах, например опционы на акции Robinhood.
Обзор
Опционы на акции — это тип контракта, который дает любому возможность покупать или продавать акции определенных акций по заранее определенной цене в течение установленного периода времени. Опционы на акции торгуются на биржах так же, как акции. Каждый опцион имеет начальную стоимость. В будущем стоимость опционов на акции может увеличиться или уменьшиться. Опционы на акции обычно используются для привлечения новых сотрудников и удержания существующих.
Опционы на акции предоставляют потенциальному сотруднику возможность владеть акциями компании по более низкой цене, чем покупка акций на открытом рынке. Сотрудники, которым были предоставлены опционы на акции, сохраняются с использованием процесса, известного как наделение правами. Работодатели могут использовать наделение правами, чтобы побудить сотрудников остаться на время периода наделения полномочиями, чтобы получить право собственности на предоставленные им возможности. Ваши опционы на самом деле не принадлежат вам, пока вы не выполнили условия наделения правами.
В течение установленного периода времени, известного как «период наделения правами», вы получаете фактическое право собственности, предоставленное вам. Когда опционы «распадаются», это означает, что вы их «заработали», даже если вам все равно придется их покупать. Чтобы отслеживать свои опционы на акции с течением времени, используйте онлайн-панель Personal Capital. Независимо от того, стала ли ваша компания публичной или нет, вы можете отслеживать текущую и прогнозируемую стоимость ваших опционов на акции, а также график их передачи с помощью калькулятора опционов на акции.
Что такое опционы на акции?
С точки зрения общественного признания опционы на акции, несомненно, являются наиболее известным видом вознаграждения акциями. «Цена исполнения» или «цена исполнения» — это цена, по которой может быть исполнен опцион на покупку акций компании. Предоставленные вам варианты становятся юридически обязывающими по истечении периода времени, известного как «период наделения правами». Когда опционы переходят в права, вы «заработали» право их купить, но вам все равно нужно это сделать.
Если вы хотите следить за своими опционами на акции с течением времени, рассмотрите веб-панель управления Personal Capital. Независимо от того, стала ли ваша компания публичной или нет, вы можете использовать калькулятор опционов на акции, чтобы отслеживать стоимость ваших опционов и сроки их передачи. Пора ставить перед собой высокие цели.
Для получения дополнительной информации об опционах на акции и советов финансовых экспертов Personal Capital загрузите наше бесплатное Руководство по вознаграждениям сотрудников.
Как работают опционы на акции?
Опционы на акции — популярная привилегия, предлагаемая сотрудникам, чтобы сохранить их и привлечь новых.
Кандидатов привлекают опционы на акции, потому что они дают возможность приобрести акции компании по цене ниже, чем стоила бы покупка акций на открытом рынке.
Вестинг — это метод, используемый для удержания сотрудников, которым были предоставлены опционы на акции. Работодатели могут стимулировать удержание сотрудников в течение всего периода наделения правами, позволяя сотрудникам полностью использовать любые варианты, которые им были предоставлены. Пока вы не выполните шаги графика наделения правами, ваши опционы юридически вам не принадлежат.
Предположим, вам дали в общей сложности 10,000 2,500 акций с графиком распределения, согласно которому они распределяются следующим образом: 2,500 10,000 в конце каждого года в течение четырех лет. Чтобы воспользоваться первыми XNUMX XNUMX опционами, вы должны оставаться на работе не менее одного года, а чтобы активировать все XNUMX XNUMX опционов, вы должны оставаться на работе до конца четвертого года. Как правило, вы должны работать в компании в течение всего срока наделения правами, чтобы получить полный грант.
Как облагаются налогом опционы на акции?
ISO (поощрительные опционы на акции) и NSO (неквалифицированные опционы на акции) — это два основных вида опционов на акции (неквалифицированные или не предусмотренные законом опционы на акции). Основное различие заключается в способе налогообложения. Во время исполнения разница между FMV НСО и ценой исполнения рассматривается как обычный доход. Любая прибыль, полученная от продажи акций, считается приростом или убытком капитала и подлежит налогообложению.
Тем не менее, ISO не подлежат налогообложению до тех пор, пока опцион не будет фактически реализован. Вместо этого, если вы удерживаете акции после окончания года, вы можете облагаться Альтернативным минимальным налогом (AMT) на спред между ценой исполнения и ценой исполнения. В зависимости от того, как долго вы владели акциями после реализации, вы можете облагаться долгосрочным или краткосрочным налогом на прирост капитала при их продаже. Акции должны находиться в собственности более двух лет после предоставления и более одного года после реализации, чтобы иметь право на долгосрочный режим прироста капитала. Краткосрочный доход от прироста капитала применяется, если вы продаете акции до истечения любого из этих периодов владения.
Вы должны знать, что налоговый учет опционов может быть сложным, и что сроки исполнения и продажи будут в значительной степени зависеть от ваших индивидуальных обстоятельств. Для индивидуального совета обратитесь к финансовому консультанту или налоговому эксперту.
Исполнение опционов на акции
Когда вы будете готовы испытать свои возможности, у вас обычно есть несколько вариантов:
- Вы можете заплатить наличными, чтобы исполнить опционы по цене исполнения.
- Безналичное исполнение: некоторые работодатели позволяют вам реализовать свои опционы, продавая ровно столько, сколько необходимо для покрытия расходов на исполнение других.
- Некоторые работодатели позволяют вам исполнить и немедленно продать ваши опционы по текущей рыночной цене. Это, по сути, означает, что вы не будете подвержены какой-либо волатильности цен на акции и вам не придется платить какие-либо средства заранее для осуществления.
Как опционы на акции работают для сотрудников
План опционов на акции для рабочих позволяет вам покупать акции компании по заранее установленной цене в течение установленного периода времени. В результате сумма денег, которую вы получаете от своей работы, может увеличиться. Опционы на рабочие акции сотрудников в основном используются для стимулирования производительности сотрудников, предоставляя им «шкуру в игре» и возможность получать непосредственную выгоду от их усилий.
ESO — это, по сути, обещание компании купить акции по заранее установленной цене в будущем. Другими словами, компания предоставит вам опционы на акции с ценой исполнения, соответствующей справедливой рыночной стоимости акций на данный момент. Вы сможете приобрести акции по цене исполнения в будущем, если стоимость акций вырастет. Опционы на акции рабочих можно разделить на несколько типов, а именно:
№1. ISO (поощрительные опционы на акции)
ISO, или поощрительные опционы на акции, зарезервированы для сотрудников. Сотрудники могут приобретать акции по сниженной цене через ISO. По словам Цунга, ISO состоит из трех основных компонентов: вам даются акции, вы их реализуете, а затем продаете. Упражнения акции влечет за собой покупку по сниженной цене.
№ 2. Неквалифицированные опционы на акции (NSO)
Как и ISO, NSO должны быть наделены полномочиями, прежде чем их можно будет использовать. С другой стороны, NSO могут быть предложены инвесторам, партнерам и поставщикам, тогда как ISO предназначены только для сотрудников.
№3. Ограниченная единица запасов (RSU)
RSU дает вам право на определенное количество акций, при этом часть этих акций переходит, когда вы достигаете контрольной точки или работаете в корпорации в течение установленного периода времени.
Пример работы фондовых опционов
Ниже приведен пример того, как работают опционы на акции.
Предположим, вам дали 11,000 3,500 акций с четырехлетним графиком наделения правами по 3,500 11,000 акций в год. Это означает, что вы должны остаться как минимум на один год, чтобы реализовать первые XNUMX XNUMX опционов, и до конца четвертого года, чтобы реализовать все XNUMX XNUMX опционов. Чтобы получить весь грант, вы, как правило, должны оставаться в своей компании в течение всего периода наделения правами. Более подробную информацию о примере опционов на акции можно найти здесь.
Как опционы на акции работают в стартапах
Работа стартапов или опционы на акции для сотрудников — это обычная форма компенсации капитала стартапа, с которой вы почти наверняка столкнетесь, если проведете какое-то время в Силиконовой долине. Однако не все рабочие стартапы или опционы на акции сотрудников одинаковы! Различные рабочие стартапы могут предоставлять различные типы опционов на акции разным сотрудникам. Когда большинство людей обсуждают опционы на акции, они, скорее всего, имеют в виду либо биржевые опционы на акции, либо опционы на акции для сотрудников:
№1. Биржевые опционы
Биржевые опционы — это форма финансовой меры, которую можно покупать и продавать на фондовой бирже. Это не инвестиции. Вместо этого они представляют собой контракты, которые позволяют, но не обязывают инвесторов покупать или продавать акции определенных акций по определенной цене и в определенную дату. Вам не нужно быть сотрудником компании, чтобы покупать или продавать опционные контракты на основе акций компании. Кроме того, поскольку стартапы на ранней стадии вряд ли будут публичными компаниями, опционные контракты на их акции вряд ли будут доступны на публичной бирже.
№ 2. Опционы на акции сотрудников
Опционы на акции для сотрудников — это тип поощрения акциями, при котором сотруднику предоставляется возможность, но не ответственность, приобрести определенное количество акций компании по определенной цене. Фирмы на ранней стадии могут иметь акционерный капитал, принадлежащий только работникам, предпринимателям и инвесторам. Опционы на акции сотрудников по определению не относятся к типу ценных бумаг, которыми инвесторы торгуют на открытом рынке.
Они распространяют их среди широкого круга людей, включая инвесторов, консультантов, подрядчиков и, как правило, сотрудников. Опционы — это контракты, которые позволяют сотрудникам реализовать или купить определенное количество акций бизнеса по определенной цене, называемой «ценой гранта».
Сказав это, у этой сделки есть срок годности, поэтому те, кто ее получает, должны воспользоваться ею как можно скорее. Некоторые стартапы даже требуют, чтобы увольняющиеся сотрудники использовали свои возможности в течение определенного периода времени после ухода из компании.
Как опционы на акции работают в Robinhood
Опционы на акции Robinhood — это онлайн-платформа для инвестиций без комиссии 2013 года. Это было первое приложение, полностью основанное на бесплатном торговом механизме. Доступны бесплатные сделки по акциям, ETF и криптовалюте и, конечно же, опционы.
У него 13 миллионов пользователей, что делает его одним из самых популярных инвестиционных сайтов. По оценкам, корпорация управляет активами этих инвесторов на сумму от 50 до 60 миллиардов долларов.
Компания в первую очередь обслуживает начинающих инвесторов, многие функции предназначены для клиентов с небольшим опытом инвестирования. Поскольку она ориентирована на новичков, на платформе отсутствуют некоторые инструменты, которые более опытные инвесторы могли бы ожидать найти на платформе для торговли акциями.
Вы можете инвестировать в более чем 5,000 акций, зарегистрированных на биржах США, и в более чем 650 АДР через опционы на акции Robinhood (американские депозитарные расписки). Все доступно через бесплатное приложение для смартфона. Ниже приведены лучшие варианты бесплатных акций в приложениях Robinhood:
- Робин Гуд.
- Вебул.
- Желуди.
- Муму.
- Финансирование М1.
Как опционы на акции работают как коллы и путы
Наиболее существенное различие между опционами колл и пут заключается в праве, которое они предоставляют держателю контракта. Опционы колл и пут дают вам право совершить определенное действие в будущем, если оно будет вам выгодно. В обмен на это право человек, продающий вам опцион — «райтер» — возьмет с вас премию.
Когда вы приобретаете опцион, вы выбираете, следует ли «использовать» опцион до истечения срока его действия. Если упражнения стоят вам денег, просто дайте им истечь. Единственные деньги, которые вы потеряете, это то, что вы заплатили за опцию. Здесь определяются опционы колл и пут для опционов на акции;
Призывы к опционам на акции
Коллы предоставляют покупателю право, но не ответственность, приобрести базовый актив по цене исполнения, указанной в опционном контракте. Инвесторы покупают колл-опционы, когда ожидают, что цена базового актива вырастет, и продают колл-опционы, когда чувствуют, что она упадет.
Положить Параметры
Опционы пут предоставляют покупателю право, но не ответственность, продать базовый актив по цене исполнения контракта. Если покупатель пут реализует свой опцион, продавец (продавец) опциона пут обязан приобрести актив. Инвесторы покупают путы, когда ожидают, что цена базового актива упадет, и продают путы, когда чувствуют, что она вырастет.
Как, например, работают опционы на акции?
Опцион на акции, например, дает право держателю на 50 акций базовых акций. Предположим, что инвестор покупает один контракт колл-опциона с ценой исполнения 20 долларов на акции с доходностью бизнеса. За опцион он платит 100 долларов. Акции Business yield продаются по цене 30 долларов в день истечения срока действия опциона.
Стоят ли опционы на акции?
Поскольку эти варианты часто стоят столько же, сколько базовая компенсация, сравнение конкурирующих предложений в финансовом отношении может быть затруднено. Кандидаты обычно рассматривают варианты на основе последней цены акций, но у этого метода есть недостатки.
Как опционы на акции работают для сотрудников?
План опционов на акции для сотрудников позволяет вам покупать акции компании по заранее установленной цене в течение установленного периода времени. В результате сумма денег, которую вы получаете от своей работы, может увеличиться.
Чем ESO отличаются от перечисленных опций?
Существует множество способов, которыми ESO отличаются от листинговых или биржевых опционов. Поскольку они не обмениваются, трудно определить, сколько они стоят. В отличие от перечисленных вариантов, ESO не обязаны соответствовать каким-либо конкретным критериям и не могут быть реализованы автоматически. Владельцам ESO важно знать об опасностях, связанных с контрагентским риском и риском концентрации.
Бесполезна ли ESO поначалу?
Было бы наивно делать вывод, что ESO бесполезны только потому, что они не имеют ценности после предоставления опциона. По сравнению с перечисленными опционами у ESO гораздо больше времени до истечения срока действия, поэтому ценность этого времени значительна, и его не следует тратить впустую на преждевременное исполнение.
Каковы налоговые последствия получения опционов на акции сотрудников?
Предоставление опциона само по себе не является налогооблагаемым событием, в отличие от последующего исполнения этого опциона и последующей продажи полученных акций. Важным фактором, препятствующим досрочному осуществлению ESO, является налоговое обязательство, которое возникнет в это время.
Когда необходим денежный поток, когда требуется диверсификация портфеля, когда акции или рыночные перспективы плохие, или когда акции должны быть доставлены для стратегии хеджирования с использованием коллов, досрочное исполнение может быть оправдано, несмотря на существенное налоговое бремя и понесенную потерю временной стоимости. .
Как опционы приносят вам деньги?
Если цена падает ниже цены исполнения до истечения срока действия опциона, покупатель получает прибыль. Точная сумма прибыли определяется разницей между ценой акции и ценой исполнения опциона в момент истечения срока действия опциона или закрытия опционной позиции.
Могут ли опционы сделать вас богатым?
Поскольку опционный контракт представляет собой 50 акций базовой акции, вы можете получить прибыль от владения гораздо большим количеством ваших любимых акций роста, чем если бы вы купили отдельные акции за ту же сумму денег. Когда выбранные вами акции взлетят до новых высот, вы сможете неплохо заработать, продавая свои опционы.
Опционы лучше акций?
Акции, возможно, являются лучшим выбором, чем опционы, для всех, за исключением самых опытных инвесторов во все времена, но фондовые ETF облегчают их покупку. Вы выиграете от диверсифицированного портфеля акций, снижения риска и возможности получения высокой прибыли.
Заключение
Некоторые организации предлагают своим сотрудникам опционы на акции, чтобы они могли сделать свой выбор. Это отличная возможность для инвестиций. Предлагать акции своим сотрудникам — хорошая идея. Это удерживает работников и производит много продуктов в вашей компании, которые могут способствовать росту вашей организации. В этой статье рассказывается о том, «как работают опционы на акции».
КАК РАБОТАЮТ ОПЦИОНЫ НА АКЦИИ
Подходят ли варианты для начинающих?
Для начинающих инвесторов торговля опционами может показаться рискованной или запутанной, поэтому они избегают ее. Тем не менее, некоторые фундаментальные методы опционов могут помочь начинающим инвесторам защитить свои потери и хеджировать рыночный риск.
Можно ли потерять деньги при торговле опционами?
При торговле опционами вы можете потерять больше денег, чем вложили за относительно короткий промежуток времени. Это не то же самое, что покупать акции напрямую. В таком случае самая низкая цена акции может быть равна нулю. Поэтому максимум, что вы можете потерять, это сумма, которую вы за нее заплатили.
Какая опционная стратегия самая безопасная?
Покрытые звонки - самый безопасный метод. Продайте колл и купите базовую акцию, чтобы уменьшить риск.
Статьи по теме
- ОБЗОР ROBINHOOD: Почему Robinhood плохой (+ Подробное руководство)
- ROBINHOOD INVESTMENTS: лучшие инвестиции Robinhood в 2023 году
- FIDELITY VS ROBINHOOD: как решить, что лучше (подробный обзор)
- ПОРТФОЛИО РОБИНГУДА Объяснение!!! Обзор, разнообразие, ценность, трекер и все, что вам нужно
- Webull vs Robinhood: всесторонний обзор 2023 года (вердикт !!!)
- КОРОТКАЯ АКЦИЯ: определение, интерес и как это сделать
Рекомендации
