Вы когда-нибудь заглядывали в взаимный фонд и обнаружил ТТМ Уступать? Когда инвестор хочет узнать доходность конкретной инвестиционной ценной бумаги, такой как акция, облигация, взаимный фонд или ETF, они могут посмотреть скользящую доходность за XNUMX месяцев, сокращенно TTM Yield. Но что это значит и какую пользу это принесет инвесторам?
Это ваш шанс узнать, что такое скользящая 12-месячная доходность и как ее использовать. Мы также увидим доходность TTM против доходности 30-дневных секунд, которая дает лучший отчет.
Что именно отстает от 12 месяцев? (ТТМ)
Фраза «последние 12 месяцев» (TTM) относится к предыдущим 12 месяцам подряд результатов деятельности компании. Финансовые аналитики используют его для представления финансовых показателей. Исследуемые 12 месяцев не всегда соответствуют концу финансового года.
Основы доходности TTM
Аналитики используют TTM для анализа широкого спектра финансовых данных. Эти финансовые данные включают оценки баланса, отчеты о прибылях и убытках и денежные потоки. Процесс измерения данных TTM варьируется от финансового отчета к финансовому отчету.
Некоторые аналитики фондового рынка отчитываются о доходах ежеквартально, в то время как другие сообщают о них ежегодно. С другой стороны, TTM могут быть более применимы к инвесторам, которые ищут регулярную информацию о ценах на акции и другие текущие данные. Это потому, что они более актуальны, и их можно корректировать в зависимости от сезона.
Можно также рассчитать финансовые коэффициенты, используя статистику TTM. Мы можем определить соотношение цена/прибыль, разделив прибыль компании за последние 12 месяцев на акцию на ее текущую цену акции (EPS).
Большинство фундаментальных анализов влечет за собой сравнение расчетов с аналогичными измерениями из предыдущего термина. Это необходимо для определения степени роста. Например, в то время как компания, сообщающая о продажах в 1 миллиард долларов, бесспорно примечательна. Это достижение еще более впечатляет, если выручка той же компании выросла с 500 миллионов долларов до 1 миллиарда долларов за последний год. Это существенное изменение дает хорошее представление о траектории роста компании.
Где я могу найти TTM?
Обычно они публикуют 12-месячный расчет в балансовом отчете компании. Обычно они пересматривают его ежеквартально, чтобы соответствовать общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP). Однако некоторые аналитики берут среднее значение за первый и последний кварталы.
Строки отчета о движении денежных средств (например, оборотный капитал, капитальные затраты и выплаты дивидендов) должны обрабатываться в соответствии с исходным финансовым отчетом. Оборотный капитал, например, включает усредненные статьи баланса. Амортизация, с другой стороны, вычитается из прибыли ежеквартально. Итак, аналитики изучают последние четыре квартала, как они указывают в отчете о прибылях и убытках.
Что такое доходность TTM?
Скользящая двенадцатимесячная доходность (TTM Yield) — это сумма дохода, полученного инвесторами от портфеля фонда за предыдущий год. TTM — это аббревиатура, расшифровывающаяся как «отслеживание двенадцати месяцев». Мы определяем его, взяв средневзвешенную доходность взаимного фонда или Активы портфеля ETF (например, акции, облигации или другие взаимные фонды).
Напротив, мы определяем доходность базовых фондовых активов фонда путем деления общей суммы дивидендов в долларах, выплачиваемых в качестве прибыли акционерам, на цену акции.
Как проверить доходность TTM паевого фонда
TTM Yield показывает самую последнюю историю дивидендов и процентных выплат паевых инвестиционных фондов инвесторам. Например, если вы смотрите на фонд и видите, что доходность TTM составляет 3.00 процента. Он выплатит 3,000 долларов инвестору, который в прошлом году вложил 100,000 XNUMX долларов во взаимный фонд. Однако важно помнить, что доходность TTM следует рассматривать как оценку, поскольку она не точно отражает доход, полученный конкретным инвестором.
Кроме того, как и в случае с прошлыми результатами фонда, доход, выплаченный взаимным фондом в предыдущем году, не является гарантией того, что он принесет такую же сумму в следующем году. Следовательно, в большинстве случаев Доходность SEC - это лучший способ предсказать потенциальную доходность взаимного фонда, чем доходность TTM. Этот урожай более поздний. Это может предоставить более подробную информацию и лучшее представление о том, какую доходность можно ожидать в ближайшем будущем.
Вот три показателя ТТМ.
TTM можно использовать с большим количеством различных финансовых данных. Давайте посмотрим, как TTM используется для расчета выручки, доходности и отношения P/E.
- Доход ТТМ: Общая сумма денег, которую компания заработала за последние 12 месяцев. Это может быть процентный доход и другие сборы для банка, или это может быть чистый объем продаж для компании, которая производит или продает вещи. Показатель выручки TTM дает более точную картину недавних результатов деятельности компании, чем ее последний годовой или квартальный отчет о доходах, который может быть устаревшим на несколько месяцев.
- Доход ТТМ: Доходность TTM — это способ выяснить, сколько денег взаимный фонд или биржевой фонд (ETF) вернул инвесторам за последние 12 месяцев. Доходность TTM фонда определяется путем взвешивания средневзвешенной доходности активов в его портфеле.
- Соотношение прибыли и цены TTM: Он измеряет коэффициент P/E компании за последние 12 месяцев. Его также называют «скользящим P/E». Он определяется путем деления текущей цены акций на прибыль на акцию за последние четыре квартала (EPS). Глядя на скользящий P/E акции, инвесторы могут понять, насколько она дорогая или дешевая по сравнению с тем, сколько она может заработать в будущем.
TTM и финансовая отчетность корпораций
Формат TTM является важным инструментом для компаний, осуществляющих финансовое планирование, поскольку в нем используется самая актуальная финансовая информация. TTM особенно полезен для определения таких вещей, как оборотный капитал, рост доходов и размер прибыли, которые могут меняться в зависимости от времени года.
Показатели TTM позволяют менеджерам быстро оценить финансовое положение компании. Взглянув в среднем за последние 12 месяцев, вы можете лучше понять, как обстоят дела с финансами компании в любой момент времени. Это связано с тем, что сезонность, временная волатильность и разовые платежи исключены из поля зрения.
Доходность фонда облигаций: чего ожидать
В последние годы связь проценты по фондам и дивиденды по фондам акций были относительно скромными. Следовательно, вполне вероятно, что в долгосрочной перспективе процентные ставки и доходность облигаций вырастут по сравнению с их историческими минимумами. Доходность выросла в 2018 году, но затем выровнялась и незначительно снизилась в 2019 году.
Какова доходность 30-дневной сек.?
30-дневная доходность SEC взаимных фондов — это мера, основанная на 30 днях, заканчивающихся в последний день предыдущего месяца. После вычета расходов фонда показатель доходности представляет собой дивиденды и проценты, полученные в течение эпохи. Доход назван в честь Комиссии по ценным бумагам и биржам, поскольку это доход, который предприятия должны раскрывать в SEC.
Показатель доходности SEC для фондов облигаций приблизительно равен доходу, который инвестор получит за год, если каждая облигация в портфеле будет удерживаться до погашения. Однако активы фонда облигаций (лежащие в основе облигации ценные бумаги) не удерживаются до погашения, а фонды облигаций не «назревают».
С другой стороны, 30-дневная доходность SEC по-прежнему является полезной информацией для инвесторов. Это связано с тем, что он помогает оценить доход, выраженный в процентах, необходимый для целей планирования. Итак, давайте посмотрим на доходность TTM против доходности 30-дневных секунд.
Доходность TTM против 30-дневной доходности SEC
Основное различие между доходностью TTM взаимного фонда и его 30-дневной доходностью SEC заключается в том, что последний является более свежим показателем доходности. Ни одна из цифр не является надежным индикатором будущей способности фонда приносить доход.
Дивиденды, проценты и история распределения взаимного фонда будут лучше прогнозировать траекторию процентных ставок и направлять ожидания. Например, если доходность TTM больше, чем 30-дневная доходность SEC, объединенные данные показывают, что будущая доходность фонда упадет еще больше. Мы также можем видеть эти данные в сочетании с текущими Процентные ставки и общее состояние экономики.
Поскольку Федеральная резервная система снижает процентные ставки, доходность акций, облигаций и взаимных фондов, владеющих этими ценными бумагами, падает. Например, если доходность TTM составляет 3.99 процента, а доходность 30-дневного SEC составляет 2.99 процента, вы можете ожидать, что доходность фонда упадет ниже 2.99 процента в ближайшие месяцы и годы. Только не забывайте быть оптимистичными в своих прогнозах и никогда не ожидайте роста цен в краткосрочной перспективе.
Обратное также обычно верно: по мере того, как ФРС повышает процентные ставки, доходность облигаций, по-видимому, также увеличивается. В этой среде инвестор может ожидать увеличения доходности SEC по фонду облигаций. Тем не менее, инвесторы должны знать, что цены на облигационные фонды падают или их доходность падает ниже исторических норм.
Выручка TTM
Доход за последние 12 месяцев — это доход, полученный корпорацией за предыдущие 12 месяцев (TTM). Эта информация полезна для оценки того, испытала ли организация значительный рост выручки. Он также может точно определить источник этого роста. Эта статистика, однако, часто затмевается прибыльностью компании и ее способностью генерировать прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).
Почему TTM имеет решающее значение?
ТТМ имеет решающее значение для процесса постреанимационного лечения. Было продемонстрировано, что легкая гипотермия помогает людям, которые все еще находятся без сознания после ROSC, с их неврологической функцией.
Почему TTM полезен?
Формат TTM сочетает в себе самые последние финансовые данные, доступные в настоящее время, что делает его важным инструментом для предприятий, занимающихся финансовым планированием. TTM особенно полезен при оценке таких переменных, как оборотный капитал, рост продаж и размер прибыли, которые могут меняться в зависимости от сезона в течение года.
Обзор
Доходность по облигационным фондам формируется за счет процентных платежей. Инвесторы, участвующие в доходности взаимных фондов, обычно ищут доход от своих портфелей.
Какую доходность лучше всего анализировать, если вы являетесь доходным инвестором и смотрите на доходность TTM взаимного фонда и его 30-дневную доходность SEC? Или вы учитываете все выходы? Инвесторы, ищущие доход, должны изучить основы измерения доходности взаимных фондов. Таким образом, доходность TTM представляет собой доходность за предыдущий год, а доходность SEC за 30 дней представляет самую последнюю доходность (по состоянию на последние 30 дней).
Businessyield не дает налоговых, сберегательных или финансовых консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей какого-либо конкретного инвестора, приемлемости риска или финансовых обстоятельств и может не подходить для всех инвесторов. Прошлый успех не является предиктором потенциальных результатов. Инвестирование влечет за собой риск, в том числе возможность потери основной суммы.
Часто задаваемые вопросы о доходности TTM
Какова доходность TTM по сравнению с доходностью SEC?
Таким образом, TTM Yield показывает доходность за последний год, а 30-дневная доходность SEC показывает самую текущую доходность (по состоянию на последние 30 дней).
Что означает ТТМ?
Трейлинг 12 месяцев, или TTM, относится к данным о результатах деятельности компании за последние 12 месяцев подряд, которые используются для представления финансовых показателей.
Как рассчитывается возврат TTM?
Дивидендная доходность TTM рассчитывается сложив дивиденды за последние четыре квартала, а затем разделив на текущую цену акций. Например, предположим, что цена акции компании составляет 100 долларов за акцию, и она выплачивала 0.50 доллара в виде дивидендов в каждом из последних четырех кварталов.
- ОБНОВЛЕНИЕ ВЗАИМНЫХ ФОНДОВ: 15+ лучших взаимных фондов в 2021 году (+ подробное руководство для начинающих)
- ХЕДЖ-ФОНДЫ VS ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ: 7 ключевых отличий, которые вы должны знать
- Легкое понимание кривой доходности (подробное объяснение)
- Теории кривой доходности
- Доходность: определение, значение, типы и как рассчитать доходность
