Знаете ли вы, как дела у вашей компании в этом году по сравнению с прошлым? Нет? Чтобы узнать это, рассчитайте рост в годовом исчислении (в годовом исчислении). Рост вашей компании из года в год может помочь вам определить, какие области следует улучшить.
Знание финансового состояния вашей компании ставит вас в более выгодное положение для принятия решений. Продолжайте читать, чтобы узнать, что такое рост в годовом исчислении (в годовом исчислении), почему он учитывается, формула и как его рассчитать (вместе с простыми примерами).
Что означает YOY в годовом исчислении?
YoY Year-Over-Year — это метод изучения многочисленных годовых наборов финансовых данных компании за разные годы, чтобы определить, как изменялись данные.
Данные, наблюдаемые в годовом формате, могут быть взяты за отдельные месяцы, кварталы или даже за полные годы, но каждый набор данных должен относиться к одному и тому же периоду времени, чтобы обеспечить точный контекст — например, можно посмотреть на то, как компания работала в первом квартале за последние четыре года, но сравнение результатов компании в первом квартале 1 года с результатами в январе было бы бесполезным.
Этот подход также часто используется экономическими аналитиками при изучении стран и их общего экономического положения. Например, метод в годовом исчислении показывает, что ВВП Японии увеличился на 2% в 2016 году по сравнению с 2015 годом, хотя ранее экономисты прогнозировали рост на 1.8%.
Годовая производительность измеряет производительность вашей компании во всех областях, которые могут быть измерены. Вы можете найти свой рост в годовом исчислении для показателей эффективности бизнеса, таких как:
- Выручка
- Стоимость каждого приобретения
- Общее количество сотрудников
- Трафик на сайт
Связанный: Ключевые показатели эффективности KPI: 145+примеров KPI
Понимание годовых (годовых) показателей
Сравнение по годам (также известное как год к году) является популярным и эффективным методом оценки финансовых показателей компании и инвестиций. Годовое сравнение может быть сделано для любого поддающегося количественной оценке события, которое происходит на ежегодной основе. Годовая, квартальная и месячная производительность — все это обычные сравнения в годовом исчислении.
Причины показателей роста в годовом исчислении
При изучении результатов деятельности компании важны сравнения в годовом исчислении, поскольку они помогают устранить сезонность, характеристику, которая может повлиять на большинство фирм. Поскольку у большинства направлений бизнеса есть сезон пик и сезон низкого спроса, продажи, прибыльность и другие финансовые показатели меняются в течение года.
Например, у ритейлеров пик спроса приходится на сезон праздничных покупок, который приходится на четвертый квартал года. Имеет смысл сравнивать выручку и прибыль по годам, чтобы полностью оценить эффективность компании.
Крайне важно сравнить показатели четвертого квартала одного года с показателями четвертого квартала предыдущих лет. Если инвестор сравнивает прибыль розничного предприятия за четвертый квартал с предыдущими данными за третий квартал, может показаться, что компания переживает необычайный рост, тогда как на самом деле разница связана с сезонностью.
Точно так же при сравнении четвертого квартала со следующим первым кварталом может показаться существенное снижение, но это также может быть связано с сезонностью.
YoY также отличается от слова «последовательный», которое сравнивает один квартал или месяц с последним и позволяет инвесторам увидеть линейный рост. Например, количество сотовых телефонов, проданных технологическим бизнесом в четвертом квартале по сравнению с третьим кварталом, или количество билетов, оформленных авиакомпанией в январе по сравнению с декабрем.
Что год за годом означает для инвесторов?
Инвесторы иногда придают большое значение росту компании в годовом исчислении, когда решают, стоит ли инвестировать в эту фирму, потому что это один из самых четких показателей эффективности компании с течением времени.
Инвесторам часто нравятся данные в годовом исчислении, поскольку они учитывают влияние сезонности, сравнивая один и тот же период времени с последовательными годами, что дает более четкое представление о направлении развития компании.
Изменение в годовом исчислении в процентах
Процентное изменение по сравнению с прошлым годом — это метрика, используемая для расчета роста в годовом исчислении (год к году). Он показывает, насколько лучше или хуже дела у компании по конкретной статистике по сравнению с тем же периодом времени в предыдущем году.
Например, вместо того, чтобы использовать необработанные цифры для описания того, насколько выросла чистая прибыль компании в период с 1 квартала 2019 года по 1 квартал 2020 года, процентное изменение по сравнению с прошлым годом выражается как увеличение прибыли на 18%.
Рост в годовом исчислении в годовом исчислении
Рост в годовом исчислении или рост в годовом исчислении является наиболее типичным применением данных по годам. Он сравнивает годовые данные компании за два идентичных периода времени из прошлых лет, уделяя особое внимание тому, как эти данные изменились.
Темп роста в годовом исчислении выражается в процентном изменении. Насколько вы добились роста в этом году по сравнению с предыдущим годом? Вы заметили улучшение или снижение в рассматриваемой области производительности?
Почему важен годовой рост в годовом исчислении?
Есть несколько причин, по которым стоит задуматься о росте в годовом исчислении. Расчеты по годам можно использовать для:
- Покажите, что работает, а что нет.
- Помочь вам в получении инвестиций
- Поместите сезонность в соответствующий контекст.
- Помочь вам в обнаружении проблем
№1. Покажите, что работает, а что нет.
Ваши годовые расчеты в годовом исчислении могут помочь вам в измерении эффективности вашей компании. Вы можете сказать, растет ли ваша компания год за годом, а не просто месяц за месяцем. Отчетливо видны долгосрочные тенденции и то, улучшается ли ваша фирма с течением времени.
Вы можете увидеть, что работает, а что нет, измерив несколько областей эффективности бизнеса. Если что-то не работает, вам может потребоваться минимизировать затраты или внести другие изменения, чтобы заставить его работать лучше.
Например, ваша цена за приобретение может быть ниже для Продукта А, но не для Продукта Б из года в год.
№ 2. Помочь вам в получении инвестиций
Прежде чем предоставить вам деньги для бизнеса, большинство инвесторов захотят проверить вашу годовую статистику. Ваш годовой рост в годовом исчислении говорит им, является ли ваша компания жизнеспособной инвестицией для них.
Независимо от того, является ли инвестор членом семьи, другом, частным инвестором в вашем малом бизнесе или кем-то еще, убедитесь, что сравнение по годам доступно.
№3. Поместите сезонность в правильную перспективу
Расчеты в годовом исчислении очень полезны для предприятий, которые испытывают сезонные пики. Например, продажи теплиц могут достигать пика весной и летом, а доходы розничного бизнеса могут достигать максимума в ноябре и декабре.
Любая месячная волатильность сглаживается темпами роста в годовом исчислении. Вы можете сравнить свои текущие бизнес-показатели с аналогичным периодом прошлого года, чтобы избежать значительного роста и падения между сезонными месяцами.
Вы можете обнаружить:
- У тебя дела идут лучше, чем в прошлом месяце, но все равно хуже, чем в прошлом году.
- У тебя дела хуже, чем в прошлом месяце, но лучше, чем в прошлом году.
№ 4. Помочь вам в обнаружении неисправностей
Годовое исследование, например используя сравнительный отчет о прибылях и убытках, может помочь вам обнаружить ошибки и несоответствия в ваших записях.
Если есть значительное увеличение или уменьшение по сравнению с предыдущим годом, возможно, вы что-то ввели ошибочно. Изучение различных периодов времени из года в год может помочь вам определить, когда вы, возможно, допустили ошибку.
Как рассчитать годовой рост в годовом исчислении
Есть несколько процедур, которые вы должны выполнить, чтобы рассчитать годовой рост вашей компании в годовом исчислении.
№1. Определите, почему вы видите рост в годовом исчислении.
Прежде всего, вы должны определить, в каких областях вашего бизнеса вы хотите видеть рост в годовом исчислении. Это деньги? Сколько там персонала? Что такое маркетинговые KPI? Когда дело доходит до годового роста, земной шар — ваша устрица…
Пока у вас есть цифры для ваших расчетов. После того, как вы определили, почему рассчитываете рост в годовом исчислении, соберите данные за оба сравниваемых периода времени. Это приводит нас к…
№ 2. Выберите временной интервал.
Вы хотите рассчитать рост в годовом исчислении за два разных месяца, квартала или даже года? У вас есть вариант. Однако, выбирая более короткие периоды времени, например месяцы, вы можете уменьшить трудности, связанные с сезонностью.
№3. Примените формулу годового роста.
Нетрудно рассчитать годовой рост в годовом исчислении. После извлечения ваших данных вы можете быстро получить результаты.
Для начала вычтите число прошлого года из числа этого года. Это покажет вам общую разницу за год. Если цифра положительная, вы получили прибыль. Если результат отрицательный, вы понесли убытки.
Затем разделите разницу на число по сравнению с предыдущим годом. Это рассчитывает темпы роста в годовом исчислении.
Наконец, умножьте значение на 100, чтобы преобразовать его в проценты, чтобы получить процентное изменение по сравнению с прошлым годом.
Формула роста в годовом исчислении выглядит следующим образом:
Годовой рост в годовом исчислении = [(Этот год – Прошлый год) / Прошлый год] X 100.
Формула роста в годовом исчислении
Год к году (год к году) Примеры
Готовы ли вы прыгнуть прямо в? Изучите следующие примеры, чтобы узнать, как можно рассчитать рост в годовом исчислении для следующих показателей эффективности бизнеса:
- Выручка
- Клиенты, которые уникальны
- Трафик на сайт
№1. Доход
Предположим, вы хотите сравнить свой доход в июле этого года с июлем прошлого года. Вы заработали 40,000 25,000 долларов в июле этого года и XNUMX XNUMX долларов в июле прошлого года.
Вычтите выручку за июль прошлого года из выручки за июль этого года.
$ 40,000 - $ 25,000 = $ 15,000
Разделите разницу на выручку в июле прошлого года, чтобы найти темпы роста.
0.6 = 15,000 25,000 долл. США / XNUMX XNUMX долл. США
Превратите скорость роста в проценты.
60% = 0.6 х 100
Вы увеличили свой доход на 60% год за годом.
№ 2. Клиенты, которые уникальны
Давайте рассмотрим другой случай. Предположим, вы хотите сравнить уникальных потребителей из 1-го квартала этого года с 1-м кварталом предыдущего года. В первом квартале у вас было 5,000 уникальных клиентов. В первом квартале у вас было 7,500 уникальных клиентов.
Вычтите клиентов из предыдущего квартала из клиентов в текущем квартале.
-2,500 = 5,000 – 7,500
Чтобы получить темп роста, разделите разницу на выручку за предыдущий квартал.
-0.33 = -2.500 / 7,500
Рассчитайте темпы роста в годовом исчислении в процентах.
-0.33 * 100 = -33%
У тебя был 33% снижение количества клиентов из года в год.
№3. Трафик на сайт
Предположим, что в январе у вас было 100,000 200,000 посетителей веб-сайта, что значительно меньше XNUMX XNUMX посетителей в декабре. Прежде чем паниковать, поймите, что ваш пиковый сезон приходится на декабрь, что, возможно, способствовало неожиданному спаду. Вместо этого вы решаете рассчитать свой рост в годовом исчислении, чтобы сравнить трафик вашего веб-сайта в январе с тем же месяцем прошлого года.
В январе у вас было 100,000 83,000 посетителей сайта. У вас было XNUMX XNUMX в январе прошлого года. Чтобы рассчитать свой рост за этот период времени, используйте формулу в годовом исчислении.
[(100,000 83,000 – 83,000 100) / 20.48 XNUMX] х XNUMX = XNUMX
Посещаемость вашего сайта увеличилась на 20.48 процентов в годовом исчислении.
Больше примеров YOY
Большинство государственных статистических данных публикуется ежемесячно или ежеквартально. Чтобы получить полную картину, вам нужно самостоятельно рассчитать данные о годовом росте в годовом исчислении. Вот три опережающих экономических индикатора, сравнение которых в годовом исчислении имеет решающее значение:
- Продукты с долгим сроком хранения: Министерство торговли публикует эту информацию ежемесячно. Однако расчеты в годовом исчислении предсказывали Великую рецессию уже в октябре 2006 года.
- Рабочие места производства: В течение многих лет Америка ежемесячно сокращала рабочие места в обрабатывающей промышленности. Однако, поскольку в 2007 году рост числа рабочих мест начал снижаться из года в год, это сигнализировало о надвигающейся рецессии.
- Валовой внутренний продукт (ВВП): измеряет, насколько быстро экономика росла в последнем квартале. Темпы роста ВВП оцениваются Бюро экономического анализа в годовом исчислении. Он показывает, сколько создала бы экономика, если бы она продолжала расти такими же темпами в течение всего года. BEA делает это, чтобы вам было проще сравнивать рост ВВП в годовом исчислении с предыдущими годами.
Подробный реальный пример приложения YOY
Согласно отчету NASDAQ за 2018 год, компания Kellogg опубликовала смешанные результаты за четвертый квартал 2019 года, показав, что ее годовая прибыль продолжает падать, даже несмотря на рост продаж из-за корпоративных приобретений. Kellogg ожидает, что скорректированная прибыль упадет на 5-7% в 2019 году, поскольку компания продолжает инвестировать в альтернативные каналы и форматы упаковки.
Компания также заявила о намерении реорганизовать свои сегменты в Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе, вырезав многочисленные подразделения из первого и реорганизовав второе в Kellogg Asia, Middle East и Africa. Несмотря на более низкую прибыль по сравнению с прошлым годом, стабильное присутствие Kellogg и ее реакция на тенденции потребительского потребления указывают на то, что в целом у компании хорошие перспективы.
Преимущества и недостатки YoY
Преимущества в годовом исчислении
- Поскольку он сравнивает различные моменты времени, он отрицает сезонность.
- Сглаживает волатильность в течение года, чтобы можно было сравнить чистые результаты.
- Это просто вычислить; не требуется никаких электронных таблиц или финансового калькулятора.
- Результаты по штатам представлены в процентной форме для облегчения сравнения между предприятиями разного размера.
Недостатки прошлого года
- Если один период времени имеет отрицательный рост, результаты ничего не стоят.
- При сравнении годовых данных YOY можно скрыть трудности в конкретном месяце.
- Если он не объединен с другими измерениями, он не дает много информации.
Сезонность и рост в годовом исчислении
Годовой метод также можно использовать для анализа ежемесячного роста доходов, что особенно важно, когда источники дохода цикличны. Это позволяет сравнивать доход от яблок к яблокам, а не сравнивать доход от месяца к месяцу, на который могут влиять значительные сезонные колебания.
Например, на относительно сезонном рынке шоколада сравнение роста выручки в период с декабря 2016 года по декабрь 2017 года (когда продажи сильны из-за зимних распродаж) будет более информативным, чем сравнение марта 2016 года с февралем 2016 года, когда праздничные продажи начали падать. При сравнении месяцев по годам сравнение становится более важным, чем сравнение двух последовательных месяцев, на которые влияет сезонность или другие причины.
Финансовые показатели, которые обычно используются В годовом исчислении в годовом исчислении
Вот список наиболее часто используемых финансовых показателей для сравнения одного года с другим:
- Доход от продаж: Насколько увеличились или упали продажи по сравнению с прошлым годом?
- COG (себестоимость проданных товаров): Насколько успешно корпорация управляла своей валовой прибылью?
- Общие и административные расходы на продажу (SG&A): Насколько хорошо руководители контролируют расходы компании на офис?
- EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации): Мера операционной прибыли и косвенный показатель денежного потока.
- Чистая прибыль: Сравнение прибыли бизнеса с течением времени.
- Прибыль на акцию (EPS): Это взгляд на акцию в нижней строке
Общие годовые экономические показатели
Вот список наиболее часто используемых показателей для сравнения одного года с другим:
- Инфляция: Какова инфляционная тенденция?
- Уровень безработицы: Какова тенденция участия в рабочей силе?
- ВВП: Объем валового внутреннего продукта, производимого страной.
- Процентные ставки: Наблюдаем ли мы рост или снижение процентных ставок?
Связанный: Анализ финансовых коэффициентов: подробное руководство по интерпретации финансового анализа
Альтернативы годовому анализу в годовом исчислении
Аналитик может захотеть просмотреть другие данные временного ряда в дополнение к анализу в годовом исчислении, например:
- Месяц за месяцем
- Квартал за кварталом
- С начала года
- Сложные темпы роста
В чем разница между YoY и YTD?
YOY рассматривает 12-месячное изменение. С начала года или с начала года учитывается изменение с начала года (обычно с 1 января).
Если вы просто рассматриваете временной интервал в один год, подсчитать, насколько число упало от одного года к другому, довольно просто. Вычтите число текущего года из числа предыдущего года, затем разделите результат на число предыдущего года и умножьте на 100. Если результат отрицательный, это процент снижения показателя за год. Положительное число означает увеличение.
Но что, если у вас есть данные двухлетней давности? Или как насчет просто шести месяцев? Или десять лет? Можно ли рассчитать годовое процентное изменение этих данных, чтобы их можно было сравнить с другими годовыми статистическими данными?
Да, есть. Вот как это сделать.
Анализ формулы
Давайте сначала рассмотрим принцип, прежде чем погрузиться в пример. Первым шагом является деление начального значения на конечное значение. Это делается независимо от того, насколько далеко друг от друга находятся числа во времени.
После этого разделите количество лет между двумя числами на единицу. Итак, если даты разделены на два года, один разделить на два равно 0.5. Если числа разделены на шесть месяцев (0.5 года), то одно деление на 0.5 года равно двум. Держите этот номер под рукой для следующего шага.
Возьмите свой верный калькулятор в этот момент. На этом этапе мы вычислим показатель степени, используя разницу между двумя целыми числами из первого шага в качестве основы и возведя ее в степень разницы во времени, деленную на единицу.
Чтобы закончить, вычтите единицу из этой степени и умножьте на 100, чтобы получить годовое процентное изменение между двумя цифрами за этот период времени. Вот формула целиком:
Этот метод применим к любому показателю, на который вы смотрите, будь то цена акции, количество продаж, прибыль или общая сумма активов в балансе.
Связанный: РЫНОЧНЫЕ РИСКИ: лучшие практики и простое руководство с примерами
Сравнение QOQ, MOM и YOY
MOM (Месяц за месяцем):
MoM (Месяц за месяцем) увеличение уровней выражается по сравнению с предыдущим месяцем. Расчеты MoM более волатильны, поскольку на них больше влияют разовые события (например, обвал фондового рынка, стихийные бедствия, месяцы с большим количеством рабочих дней, месяцы с большим количеством людей в отпуске и т. д.).
Чтобы рассчитать изменение MoM, мы сравниваем средние значения за месяц X и месяц Y. (например, среднее значение за июнь с июлем и отчет за август, как индекс потребительских цен или ИПЦ)
((Месяц X – числа месяца Y)/месяц X) * 100 = рост в процентах
QOQ (квартал за кварталом):
Цифры QoQ (Quarter-over-Quarter) рассчитывают изменение по сравнению с предыдущим финансовым кварталом, например, сравнение Q2 с Q1 этого года. Хотя многие цифры приводятся еженедельно, некоторые важные показатели, такие как ВВП, публикуются ежеквартально (валовой внутренний продукт). Показатели QoQ более изменчивы, чем показатели в годовом исчислении, но менее волатильны, чем показатели в месячном исчислении.
Чтобы рассчитать изменение в квартальном исчислении, мы сравниваем среднее значение финансового квартала X с финансовым кварталом Y (например, среднее значение за 1 квартал 2009 г. со средним значением за 2 квартал 2009 г.).
((Числа квартала X – числа квартала Y) / число квартала X) x 100 = рост в процентах
Год к году (год к году):
Цифры в годовом исчислении (Year-over-Year) показывают, как изменились данные за год по сравнению с предыдущим годом. Он объединяет дополнительные данные и, как результат, обеспечивает более точное долгосрочное представление базовой цифры отчета.
Чтобы определить изменение в годовом исчислении, мы сравниваем средние значения за годы X и Y (например, среднее значение за июнь 2008 г. со средним значением за 09 июня).
((год X – цифры года Y)/ число года X) x 100 = рост в процентах
Ниже показано, как совокупный годовой темп роста (CAGR) рассчитывается:
CAGR=((4th Year/1st year)^(1/3))-1
Убедитесь, что вы понимаете, какая эпоха сравнивается в любом отчете о тенденциях, который вы просматриваете (год, квартал, месяц, неделя, день). В результате эффективность блога может упасть на 0.2% в июле (в годовом исчислении), но при этом увеличиться на 4.1% за 12-месячный период, заканчивающийся в июле (в годовом исчислении).
Данные MoM, такие как CPI (инфляция потребительских цен), предоставляются с двухнедельным лагом, поэтому люди могут не знать, как инфляция этого месяца влияет на их кошелек, до середины следующего месяца. Наконец, журналистов, инвесторов, бюджетных аналитиков и топ-менеджмент интересуют самые последние месячные и 12-месячные ставки.
Обзор
Годовой рост — это показатель, используемый для измерения роста за предыдущие 12 месяцев. При сравнении организаций или экономик YOY является отличным показателем, который можно использовать для контроля последствий волатильности.
Хотя это полезная статистика, она не отражает всей картины, поскольку пропускает ключевую информацию. Эту статистику можно использовать для выявления тенденций, указывающих на надвигающийся экономический спад.
YOY часто задаваемые вопросы
Что такое YoY и MoM?
MoM (Month-over-Month) увеличение уровней выражается по отношению к предыдущему месяцу. Цифры в годовом исчислении (Year-over-Year) показывают, как изменились данные за год по сравнению с предыдущим годом.
Как вы рассчитываете средний рост в годовом исчислении?
Вам нужно будет знать значения для каждого года, а также количество лет, которые вы сравниваете для формулы среднего темпа роста сверхурочно. Метод среднего темпа роста с течением времени рассчитывается путем деления текущей стоимости на историческую стоимость, умножения степени 1/N и последующего вычитания единицы.
Каковы хорошие темпы роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года?
Отраслевые стандарты
Стандарты темпов роста варьируются в зависимости от стадии компании, но в среднем организации расширяются на 15–45 % в год.
Что означают MTD, QTD и YTD?
YTD означает Year-to-Date (с 1 января этого года до текущей даты) QTD означает Quarter-to-Date (с даты начала текущего квартала до текущей даты) MTD означает Month-to-Date (с даты начала текущего месяца до текущей даты)
Как рассчитать годовой спад?
Вычтите число текущего года из числа предыдущего года, затем разделите результат на число предыдущего года и умножьте на 100. Если оно отрицательное, это процент снижения показателя за год. Положительное число означает увеличение.
- Финансовые показатели: полное руководство для любого бизнеса (+ быстрые инструменты)
- Рентабельность собственного капитала: значение, формула и способы расчета (+Быстрые инструменты)
- Взаимные фонды с высокими дивидендами: лучшие варианты на 2023 год (обновлено)
- Соотношение долга к собственному капиталу: объяснение!!!, формула, расчеты, примеры
- Средний период сбора (ACP): формула, расчеты и важность
