Оборотный капитал — это показатель, который измеряет эффективность работы компании или бизнеса. Это показатель, который показывает финансовую эффективность и долгосрочную жизнеспособность компании. Он также представляет краткосрочную ликвидность компании. Например, если оборотный капитал компании положителен, это означает, что компании легче справляться с долгосрочными финансовыми проблемами и инвестировать исключительно в свой будущий рост. С другой стороны, отрицательный капитал в долгосрочной перспективе приведет к банкротству. Этот пост демонстрирует формулу оборотного капитала, которую каждая компания должна использовать для своего бизнеса, которая также является чистым оборотным капиталом, и то, как коэффициент оборотного капитала влияет на финансовые отчеты компании.
Давайте углубимся в детали…
Что такое оборотный капитал?
Бизнес определяет, насколько он прибыльный, насколько он может расширяться и сколько у него активов и пассивов, зная свой оборотный капитал. Разница между текущими активами компании и текущие обязательства называется оборотным капиталом. Это финансовый показатель, который определяет, достаточно ли у компании ликвидных активов, чтобы покрыть свои расходы в течение года. Излишки оборотных средств могут быть использованы для финансирования ежедневных операций компании, когда они у нее есть. На оборотный капитал сильно влияют операционная эффективность компании, кредитная политика и платежные процедуры.
Эта статистика имеет решающее значение для оперативного финансирования и выполнения краткосрочных обязательств. Если у фирмы достаточно оборотного капитала, она может продолжать платить своим сотрудникам и поставщикам, а также выполнять другие обязанности, такие как налоги и процентные платежи, даже если позже она столкнется с финансовыми трудностями. Также важна компания с чистым оборотным капиталом. Это потому, что он может финансировать рост своего бизнеса и может легко претендовать на получение кредита, если это необходимо.
Финансовая команда компании должна заботиться о двух вещах: иметь четкое представление о том, сколько денежных средств доступно в данный момент, и работать с компанией, чтобы поддерживать адекватный оборотный капитал для обязательств, оставляя место для роста и чрезвычайных ситуаций.
Переменные, влияющие на оборотный капитал
- Внеоборотные активы: Включает денежные средства, сырье, запасы, дебиторскую задолженность и ликвидные ценные бумаги, которыми владеет компания и которые могут превратиться в денежные средства в течение года.
- Текущая ответственность: Включает платежи или суммы, подлежащие выплате в виде долгов, таких как заработная плата, коммунальные услуги, налоги и долги, подлежащие оплате в течение одного года.
Преимущества наличия оборотного капитала
Эффективный оборотный капитал имеет ряд преимуществ. Они следующие.
- Многие фирмы согласятся с тем, что в некоторые дни или месяцы продажи идут лучше, чем в другие, что требует наличия оборотного капитала. Это поможет сбалансировать колебания доходов. Кроме того, корпорация может совершать дополнительные закупки в преддверии напряженных месяцев, при этом выполняя свои обязательства в течение сезона, когда выручка ниже.
- В случае, когда ваш клиент требует более длительных сроков оплаты, наличие дополнительного оборотного капитала гарантирует, что ваш бизнес будет работать эффективно, пока он не будет готов к оплате.
- Наличие избыточного или достаточного оборотного капитала может помочь вам в осуществлении особых начинаний, таких как капитальные вложения.
- Если ваша компания быстро расширяется, инвентаризация а требования к дебиторской задолженности потребуют значительного увеличения оборотного капитала. Без него вы не сможете финансировать рост бизнеса, что приведет к ограниченному расширению.
Положительный и отрицательный оборотный капитал
Положительный оборотный капитал является хорошим индикатором краткосрочной финансовой жизнеспособности компании, поскольку он указывает на то, что у нее достаточно ликвидные активы для покрытия краткосрочных расходов и финансирования собственного роста. Компании с нехваткой оборотного капитала, возможно, потребуется занять больше средств в банке или обратиться за финансированием к инвестиционным банкирам.
Отрицательный оборотный капитал указывает на то, что компания недоиспользует свои активы, и корпорация может столкнуться с финансовым крахом. Значительный отток денежных средств, например ежеквартальная выплата дивидендов или выплата, связанная с проигранным судебным процессом, может спровоцировать это. Даже если корпорация имеет значительный объем основных средств, она будет испытывать финансовые и операционные трудности, если наступит срок погашения долгов. Это может привести к увеличению кредитования, задержке платежей кредиторам и поставщикам и снижению кредитоспособности бизнеса.
Что такое формула оборотного капитала
После погашения краткосрочных обязательств формула оборотного капитала показывает нам, какие краткосрочные ликвидные активы доступны. Это сумма краткосрочной ликвидности компании, которая используется в финансовом анализе, финансовом моделировании и управление денежными потоками.
Формула оборотного капитала = Текущие активы – Текущие обязательства
Базовая иллюстрация того, как рассчитать оборотный капитал вашей компании, может помочь вам лучше понять, как это работает.
Example1:
Следующий пример оборотного капитала основан на балансовом отчете Alcoa Corp. по состоянию на 31 марта 2020 года, как указано в ее отчете 10-Q SEC. Цифры на этой иллюстрации в миллионах
Alcoa перечислила текущие активы в размере 3,333 2,223 млн долларов и текущие обязательства в размере 3,333 2,223 млн долларов. Таким образом, его оборотный капитал составлял 1,110 143 миллиона долларов - 31 2019 миллиона долларов = 967 XNUMX миллионов долларов. Это на XNUMX миллиона долларов больше, чем тремя месяцами ранее, XNUMX декабря XNUMX года, когда оборотный капитал компании составлял XNUMX миллионов долларов.
Пример 2:
Компания продает 3,000 долларов за единицу товара, запасы которого стоят 1,000 долларов. Оборотный капитал определенно увеличится на 2,000 долларов за каждую проданную единицу.
Это означает, что повышение цены продукта и продажа его в большем количестве является одной из стратегий увеличения оборотного капитала.
Оборотный капитал и чистый оборотный капитал
Оборотный капитал и чистый оборотный капитал являются взаимозаменяемыми терминами. Оба термина по-прежнему относятся к разнице между текущими активами и текущими обязательствами. Хотя некоторые аналитики определяют сетевой капитал более избирательно.
Формула чистого оборотного капитала
При расчете чистого оборотного капитала будут исключены некоторые факторы, такие как денежные средства и долги.
Чистый оборотный капитал = текущие активы (за вычетом денежных средств) – текущие обязательства (за вычетом долга)
Более избирательное определение исключает большинство форм активов, оставляя только дебиторскую и кредиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.
Сетевой капитал = дебиторская задолженность + запасы – кредиторская задолженность
Формула коэффициента оборотного капитала
Коэффициент оборотного капитала, также известный как коэффициент текущей ликвидности, показывает, сколько раз текущие обязательства компании могут быть погашены с использованием текущих активов. Иными словами, коэффициент оборотного капитала является мерой ликвидности компании.
Формула включает простое деление общей суммы текущих активов на общую сумму текущих обязательств, чтобы получить коэффициент оборотного капитала. Это показатель ликвидности, который указывает на способность компании выполнять свои платежные обязательства по мере их наступления.
Коэффициент оборотного капитала меньше единицы указывает на то, что у компании, вероятно, будут финансовые проблемы, в то время как коэффициент больше единицы указывает на то, что корпорация более ликвидна, поскольку у нее есть ликвидные активы которые потенциально могут быть превращены в наличные деньги и более чем покроют предстоящие краткосрочные обязательства.
Следовательно, формула коэффициента оборотного капитала выглядит следующим образом:
Коэффициент оборотного капитала = текущие активы / текущие обязательства
Разница между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом быстрой ликвидности
Эти два коэффициента используются кредиторами и аналитиками для количественной оценки ликвидности компании и ее способности выполнять краткосрочные обязательства. Их также можно использовать для сравнения недавних результатов компании с предыдущими кварталами и с другими фирмами, что может быть полезно для кредиторов и инвесторов.
Однако коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности тем, что включает только наиболее ликвидные активы компании; те, которые могут быстро конвертироваться в наличные деньги. Денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность являются тремя типами этих активов. При этом коэффициент текущей ликвидности охватывает все оборотные активы, даже те, которые трудно конвертировать, например товарно-материальные запасы. Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности может быть более достоверным индикатором способности компании выполнять свои обязательства.
Изменения в формуле чистого оборотного капитала
Хотя формула чистого оборотного капитала и приведенный выше пример являются наиболее распространенными определениями оборотного капитала, существуют и другие альтернативы.
Примеры альтернативных формул
- Оборотные активы – Денежные средства – Текущие обязательства (исключая денежные средства)
- Дебиторская задолженность + Запасы - Кредиторская задолженность (в основном основной счет, который суммирует оборотный капитал в повседневной работе бизнеса)
Как часто меняется оборотный капитал?
Таким образом, поскольку оборотный капитал зависит от множества факторов, таких как крупные исходящие платежи и сезонная волатильность продаж, оборотный капитал часто становится неустойчивым в большинстве предприятий. Отсюда и назначение баланса, фиксирующего его стоимость на определенную дату.
Оборотный капитал и баланс
Баланс листов включают в себя все оборотные капиталы, включая текущие активы и текущие обязательства. Это один из трех основных финансовых отчетов, отражающих финансовое состояние фирмы, два других — это отчет о прибылях и убытках и отчет о прибылях и убытках. денежный поток заявление.
Бухгалтерский баланс отражает активы, обязательства и собственный капитал компании за определенный период, например, по завершении квартала или всего года. В балансе перечислены все краткосрочные и долгосрочные активы и обязательства корпорации.
Начиная с денежных средств и их эквивалентов, в балансе активы отражаются по категориям в порядке их жизнеспособности. Он также классифицирует обязательства, при этом текущие обязательства перечислены первыми, за которыми следуют долгосрочные обязательства.
Заключение
Чтобы избежать зачета, любой быстрорастущий бизнес должен гарантировать, что его оборотный капитал резервируется или регулярно контролируется. Это, наряду с некоторыми другими элементами, определяет, насколько далеко или высоко может зайти ваша компания. Имея достаточно оборотных средств и даже больше, вы никогда не столкнетесь с непредвиденными обстоятельствами. следовательно, каждая компания, стремящаяся к некоторому росту, должна постоянно использовать формулу чистого оборотного капитала.
Часто задаваемые вопросы
Какова формула коэффициента оборотного капитала?
Формула предполагает простое деление общая сумма текущих активов по общей сумме текущих обязательств чтобы получить коэффициент оборотного капитала. Это показатель ликвидности, который указывает на способность компании выполнять свои платежные обязательства по мере их наступления.
Что такое оборотный капитал компании?
Оборотный капитал влияет на многие компоненты вашей организации, в том числе на оплату труда персонала и поставщиков, поддержание работы и планирование долгосрочного роста. В двух словах, оборотный капитал – это наличные деньги для покрытия немедленных краткосрочных обязательств.
Что такое отрицательный оборотный капитал?
Отрицательный оборотный капитал указывает на то, что компания недоиспользует свои активы, и корпорация может столкнуться с финансовым крахом.. Значительный отток денежных средств, например ежеквартальная выплата дивидендов или выплата, связанная с проигранным судебным процессом, может спровоцировать это.
Что такое положительный оборотный капитал?
Положительный оборотный капитал является хорошим индикатором краткосрочной финансовой жизнеспособности компании; поскольку это указывает на то, что он имеет достаточно ликвидные активы для покрытия краткосрочных расходов и финансирования собственного роста.
Статьи по теме
