ЧТО ТАКОЕ ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ: определение, формула и примеры оборотного капитала

Трудно ли вашему бизнесу расплачиваться по существующим долгам? Если да, то что вы делаете? Принятие мер может быть единственным способом спасти ситуацию. Сократите обязательства и увеличьте оборотные активы, оптимизировав свои процессы, чтобы получить преимущество на рынке с положительным коэффициентом чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал (NWC) является мерой краткосрочной ликвидности компании. Для краткосрочных финансовых обязательств, чрезвычайных ситуаций и инвестиций в творчество и развитие вы сможете получить доступ к необходимым средствам. По сути, консультанты по бухгалтерскому учету и финансам используют формулу чистого оборотного капитала, чтобы следить за текущими активами и обязательствами своих компаний. В результате они смогут удостовериться в том, что обязательства выполнены, а также оставят деньги в наличии для покрытия как чрезвычайных, так и непредвиденных рыночных возможностей. В этой статье с примерами подробно описано все, что вам нужно знать об оборотном капитале. 

Приятного чтения….

Что такое чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал (ЧОК) — это балансовая разница между текущими активами и текущими обязательствами компании. Иногда сокращается как «оборотный капитал», это сумма, оставшаяся после вычитания текущих обязательств компании (кредиторская задолженность и долги) из ее текущих активов (денежные средства, дебиторская задолженность / непогашенные счета клиентов, а также запасы сырья и материалов).

Он обозначает коэффициенты ликвидности, используемые для оценки способности компании выплачивать краткосрочные долги и поддерживать повседневную деятельность. Как правило, идеальной ситуацией является наличие положительного баланса чистого оборотного капитала, что означает, что у вас больше текущих активов, чем текущих обязательств.

Кроме того, он служит краткосрочным индикатором финансовой устойчивости, операционной эффективности и ликвидности организации. Обычно инвестиции и расширение должны быть возможны, если компания имеет значительный положительный NWC. Однако, если текущие обязательства или обязательства превышают текущие активы, такая компания может испытывать трудности с ростом или погашением долга перед инвесторами. Таким образом, банкротство может стать реальной возможностью.

Положительный оборотный капитал

По сути, это означает, что ваша компания способна выполнять свои текущие финансовые обязательства и имеет дополнительные денежные средства для инвестиций, оперативного развития или расширения, инноваций и кризисов, среди прочего. 

Отрицательный чистый оборотный капитал

Это признак того, что вашей фирме может потребоваться финансирование или инвестиции для продолжения деятельности и поддержания финансовой жизнеспособности. Это связано с неспособностью вашей фирмы погасить свои текущие долги.

Чистый нулевой оборотный капитал

Это показывает, что у корпорации достаточно ликвидности для выполнения своих обязательств, но недостаточно для инвестиций, расширения и т. д.

Как правило, текущие активы и текущие обязательства определяют финансовую модель NWC, используемую для прогнозирования будущих потребностей компании в денежных средствах. Однако ниже приведены некоторые из того, что компания может иметь в качестве текущих активов или текущих обязательств;

Текущие активы

Это активы, такие как денежные средства и предметы, которые могут быть преобразованы в ликвидные активы в течение следующих 12 месяцев. Они могут включать следующее:

• Денежные средства и их эквиваленты.
• Фонды денежного рынка.
• казначейские обязательства
• Каталог
• Задолженность на счетах
• Вложения
• Краткосрочные государственные облигации.
• Рыночные ценные бумаги
• Предоплачиваемые затраты.

Текущие обязательства

В верхней части баланса показаны текущие обязательства, которые представляют собой суммы, которые фирма должна выплатить в течение года. Вот несколько из них:

• Кредиторская задолженность (деньги, которые вы должны поставщикам)
• Баланс кредитной карты
• Суммы, причитающиеся по краткосрочным бизнес-кредитам, таким как кредитная линия,
• Банковский счет.
• Обязательства по налогу на прибыль
• Обязательства по заработной плате
• Временные кредитные линии.
• Долги в международной торговле.
• Обратная связь с клиентом.
• Долгосрочные кредиты

Что такое формула чистого оборотного капитала?

Обычная формула для расчета чистого оборотного капитала:

• NWC = Текущие активы – Текущие обязательства

Однако существует множество способов или подходов к использованию формулы для расчета чистого оборотного капитала. В некоторых случаях аналитики исключают денежные средства и непогашенную задолженность из уравнения. Или, в другом случае, просто включите в уравнение запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность. Следовательно, вот как может выглядеть формула NWC:

• NWC = Оборотные активы (за вычетом денежных средств) – Текущие обязательства (за вычетом долга)

• NWC = Дебиторская задолженность + Запасы - Кредиторская задолженность

Соответственно, аналитики могут оценить различные аспекты финансового состояния компании, изменив формулу чистого оборотного капитала. Тем не менее, большинство людей предпочитают использовать первую формулу при определении чистого оборотного капитала предприятия.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

Вы можете использовать базовую формулу выше, чтобы измерить текущие активы компании по сравнению с ее текущими обязательствами, чтобы получить чистый оборотный капитал.

№1. Рассчитать текущие активы компании

Обычно баланс должен включать такие статьи, как дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, а также денежные средства. Термин «оборотные активы» относится к активам, которые могут быть проданы в течение года.

№ 2. Рассчитать текущие обязательства компании

Признайте свои текущие финансовые обязательства и сделайте точную оценку своего риска. Они также будут включены в баланс, как и активы. Как правило, текущие обязательства — это любые обязательства, которые вы должны выполнить в течение следующих 12 месяцев. Это может включать погашение кредита и неуплаченные налоги, которые считаются текущими обязательствами. Вы также можете найти заработную плату работников и кредиторскую задолженность в обязательствах за этот период года.

№3. Вычтите текущие обязательства из текущих активов, используя формулу чистого оборотного капитала.

Глядя на различные примеры чистого оборотного капитала;

• Компания с текущими активами в размере 150,000 95,000 долларов и текущими обязательствами в размере 55,000 XNUMX долларов будет иметь чистый оборотный капитал в размере XNUMX XNUMX долларов.

Что такое коэффициент чистого оборотного капитала?

Коэффициент чистого оборотного капитала — это расчет, который сравнивает текущие активы компании с ее краткосрочными обязательствами. Коэффициент NWC, как и чистый оборотный капитал, можно использовать, чтобы увидеть, достаточно ли у вас текущих активов для покрытия текущих обязательств.

Для расчета коэффициента чистого оборотного капитала можно использовать следующую формулу:

(используемые активы) / (текущие обязательства)

Как правило, вы можете найти идеальное соотношение чистого оборотного капитала между 1.2 и 2.0. Что-либо большее, чем это, может гипотетически означать, что корпорация не получает максимальную отдачу от своих текущих активов. Однако коэффициенты ликвидности, такие как коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, могут позволить компании управлять своими краткосрочными активами. Кроме того, эти меры также тщательно проверяются кредиторами на протяжении всего процесса подачи заявки на кредит.

Примеры оборотного капитала

Чтобы лучше понять, как работает оборотный капитал, давайте рассмотрим несколько примеров. В приведенных ниже примерах мы рассмотрим случай фантастической фирмы «AB Company» и ее попытки должным образом отслеживать и контролировать свою ликвидность, пытаясь полностью понять, как использовать NWC и изменения в NWC, а также Коэффициент чистого оборотного капитала.

Компания AB имеет следующие оборотные средства:

• Денежные средства и их эквиваленты составили 850,000 XNUMX долларов США.
• Остаток дебиторской задолженности $90,000 XNUMX
• Инвентарь $250,000.

Аналогичным образом, в другом разделе бухгалтерского баланса указано следующее:

• Краткосрочный кредит в размере 600,000 XNUMX долларов США
• Кредиторская задолженность в размере 95,000 XNUMX долларов США
• Обязательства на общую сумму 70,800 XNUMX долл. США

Вы получите следующие результаты, если правильно введете эти числа в калькулятор чистого оборотного капитала и формулу:

• Общие текущие активы: 850,000 90,000 долларов + 250,000 1,190,000 долларов + XNUMX XNUMX долларов = XNUMX XNUMX XNUMX долларов.

• Общие текущие обязательства: 600,000 95,000 долларов США + 70,800 765,800 долларов США + XNUMX XNUMX долларов США = XNUMX XNUMX долларов США.

Следовательно, мы можем использовать эти суммы для определения NWC:

Судя по приведенным выше примерам и расчетам, компания AB имеет сильный коэффициент чистого оборотного капитала и, следовательно, эффективно использует свои текущие активы. Особенно, если сравнить его с предыдущим годом, когда коэффициент NWC проскальзывает чуть ниже оптимального диапазона. И, как следствие, подвергая компанию риску неспособности покрыть свои краткосрочные кредиты.

Тем не менее, исходя из характера их бизнеса, может быть необходимо отслеживать их запасы, чтобы избежать траты денег на активы, которые испортятся до того, как их можно будет ликвидировать или, возможно, превратить в наличные деньги.

Почему важен чистый оборотный капитал?

Как правило, чистый оборотный капитал важен по нескольким причинам. Тем не менее, наиболее важной из этих причин является то, что она дает представление о способности компании выполнять краткосрочные обязательства. В основном предприятия с нулевым или более оборотным капиталом в состоянии выполнять свои существующие обязательства. Однако способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства во многом зависит от количества имеющихся у нее NWC. Несмотря на это, предприятия всегда должны быть в состоянии позволить себе оплачивать все свои расходы в течение года за один раз.

Кроме того, вы всегда можете использовать чистый оборотный капитал для посмотрите, как ваш отчет о движении денежных средств увеличивается или уменьшается с течением времени, сравнивая, как статистика изменяется с течением времени. Если NWC вашей компании значительно положителен, это сильный признак того, что вы сможете выполнить свои будущие финансовые обязательства. Между тем, если он значительно отрицательный, это указывает на то, что ваш бизнес находится под угрозой банкротства и не может выполнить свои предстоящие обязательства.

Точно так же способность компании к быстрому расширению может быть оценена размером чистого оборотного капитала, которым она располагает. Если у компании много наличных денег, она может быстро расширить свою деятельность, например, за счет приобретения более эффективного оборудования.

Как улучшить чистый оборотный капитал

Как правило, если ваш NWC не так высок, как вам хотелось бы, вы можете его улучшить. Как? По сути, вы можете сделать это, внеся некоторые операционные улучшения. Примите во внимание следующие шаги:

Заключение

Чистый оборотный капитал оценивает и дает быстрый взгляд на способность компании выполнять свои текущие финансовые обязательства или краткосрочные обязательства. Положительный NWC указывает на то, что краткосрочных активов компании достаточно для погашения долга и инвестирования в будущее компании. Между тем, вы можете увеличить свой NWC путем рефинансирования долга под высокие проценты в более долгосрочное и низкопроцентное финансирование, а также путем ликвидации устаревшего оборудования, которое все еще функционирует.

Кроме того, отслеживание изменений, происходящих в течение определенного периода времени, может дать более долгосрочную картину финансового благополучия. Для организаций отслеживание изменений этого соотношения дает возможность отслеживать положительные и отрицательные тенденции.

Наоборот, уменьшение оборотного капитала из-за новых инициатив или инвестиций также может быть признаком снижения объема продаж или увеличения накладных расходов. В результате вы должны начать свое исследование эффективности с расчета изменения NWC.

Часто задаваемые вопросы о НВК

Как можно уменьшить чистый оборотный капитал?

Среди многих доступных вариантов один — требовать от клиентов оплаты в более короткие сроки. Однако при работе с крупными влиятельными клиентами это может быть проблемой. Также рассмотрите возможность возврата неиспользованных продуктов поставщикам в обмен на комиссию за пополнение запасов. Между тем, лучше продлить период оплаты, если вы можете отдать большое количество покупок взамен.

Является ли оборотный капитал тем же самым, что и чистый оборотный капитал?

Да. NWC в сокращенном виде называется оборотным капиталом и представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами фирмы.

Какие проблемы с работой сети?

По этим причинам показатель чистого оборотного капитала может вводить в заблуждение.

• Эффекты кредитной линии
• Аномалии во время измерения
• Ликвидность распространяется не на все активы.

Статьи по теме

1. Коэффициент ликвидности: виды, формулы и расчеты
2. Финансовые показатели: полное руководство для любого бизнеса (+ быстрые инструменты)
3. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках: примеры, различия и взаимосвязь
4. Денежный коэффициент: формула, расчеты и примеры
5. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ: определение и советы по эффективному управлению