Не всегда легко получить финансирование на основе дохода для оплаты начальных затрат или развития бизнеса. Иногда банки не решаются выдать кредит или требуют поручительства по личному кредиту. Если вы можете их найти, венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) или инвесторы-ангелы ищут высокую прибыль и значительную долю в компании. Это создает проблемную ситуацию для предпринимателя. Как вы можете получить финансирование для своей компании, не жертвуя собственным капиталом и не влезая в огромные долги? Финансирование на основе доходов может заполнить нишу для фирм, ищущих золотую середину между сферой традиционных банковских кредитов и игрой с высокими ставками частных инвестиций. Мы рассмотрим финансирование на основе доходов для стартапов и лучших компаний, чтобы определить, является ли это лучшим вариантом финансирования для вашего бизнеса.
Что такое финансирование на основе доходов?
Стартапы могут получать деньги от инвесторов в обмен на долю текущей валовой прибыли компании за счет финансирования на основе доходов.
При финансировании на основе доходов инвесторы получают регулярную долю дохода от бизнеса до тех пор, пока не будет возвращена определенная сумма. Эта установленная сумма обычно кратна первоначальным инвестициям и может быть в три-пять раз больше суммы, которую вы вложили.
Как работает финансирование на основе доходов
Хотя организация, которая привлекает капитал за счет финансирования на основе доходов, должна производить регулярные платежи для выплаты основной суммы инвестора, она отличается от долгового финансирования несколькими способами. На оставшуюся задолженность проценты не выплачиваются, и платежи не производятся в соответствии с планом.
Платежи инвестору прямо пропорциональны тому, насколько хорошо работает фирма. Это связано с тем, что платежи варьируются в зависимости от уровня доходов бизнеса. Если продажи упадут в течение одного месяца, выплата роялти инвестору будет сокращена. Точно так же, если продажи увеличатся в следующем месяце, выплаты инвестору также увеличатся.
При финансировании на основе доходов инвестор не имеет прямого участия в компании, что отличается от финансирования акционерным капиталом. Из-за этого многие люди думают о финансировании на основе доходов как о сочетании долгового и акционерного финансирования.
В некотором смысле финансирование на основе доходов похоже на финансирование на основе дебиторской задолженности. Финансирование на основе дебиторской задолженности - это тип механизма финансирования активов, при котором компания использует свою дебиторскую задолженность, счета или деньги, которые клиенты должны, для получения финансирования. Корпорация получает сумму, равную заниженной стоимости заложенной дебиторской задолженности. Возраст дебиторской задолженности существенно влияет на объем финансирования, полученного компанией.
Когда компании ищут варианты финансирования на основе доходов?
Стартапы, предоставляющие финансирование на основе доходов, привлекают…
- Компании на ранней стадии хотят нанять больше продавцов.
- Компании находятся в процессе выпуска нового продукта.
- Компании находятся на пороге запуска масштабной маркетинговой кампании.
- Корпорация имеет устоявшийся рынок, но недостаточно большой, чтобы привлечь венчурных капиталистов.
- Владельцы не желают давать гарантии по кредиту или продавать акции лично.
Финансирование на основе доходов является альтернативой заемному и частному финансированию стартапов.
- Заемное финансирование. Хотя заемное финансирование позволяет владельцам сохранять полный контроль над своими предприятиями, они должны время от времени вносить личные активы в качестве залога, и даже в этом случае лишь на небольшую сумму.
- Финансирование частного капитала: когда дело доходит до финансирования, учредители часто возражают против передачи полного контроля над своей компанией. Взамен они получают доступ к ресурсам, сети и опыту своего финансового партнера.
Финансирование на основе доходов находится где-то посередине между этими двумя вариантами. Хотя инвесторы вряд ли будут заседать в совете директоров или вмешиваться в операции, они кровно заинтересованы в успехе и росте компании, в отличие от банков.
Финансовые компании, основанные на доходах
Используя эти преимущества и недостатки, вы сможете решить, является ли финансирование на основе доходов подходящим видом финансирования стартапа для вашей компании. Финансовые фирмы, основанные на доходах, часто известные как финансовые фирмы, основанные на роялти, предоставляют финансирование для стартапов с надежными потоками доходов. Компании, предоставляющие финансирование на основе выручки, предоставляют авансовое финансирование в обмен на долю от выручки или заранее определенный процент от каждого контракта.
Решения по финансированию на основе доходов подходят для организаций, которые приносят регулярный, регулярный доход, таких как компании SaaS, магазины электронной коммерции и компании по подписке. Используя приведенную ниже таблицу, сравните лучшие доступные в настоящее время компании по финансированию на основе доходов.
№1. Зажигалка Капитал
Lighter Capital — это финансовая организация, основанная на доходах, которая предоставляет финансирование технологическим компаниям в Соединенных Штатах. Вы хорошо подойдете для работы с этой коммерческой финансовой организацией, основанной на доходах, если ваш ежемесячный доход в среднем составляет не менее 15,000 50 долларов США за последние три месяца с валовой прибылью не менее XNUMX%.
Вот цифры того, что вы можете ожидать от финансирования на основе доходов Lighter Capital:
- Финансирование до 3 миллионов долларов
- Ежемесячные платежи от 2% до 8% от ежемесячного дохода
- Ограничения по погашению варьируются от 1.35 до 2
№ 2. ГСД Капитал
GSD Capital, еще одна ведущая финансовая организация, основанная на доходах, работает с компаниями SaaS на ранних стадиях в горно-западном регионе США.
Конечно, GSD работает только с определенным подмножеством заемщиков, но также обеспечивает одни из лучших условий финансирования на основе доходов. Кроме того, они могут финансировать соответствующих клиентов с помощью финансирования на основе доходов всего за 30 дней, что довольно быстро для этой формы финансирования.
Несмотря на их ограниченный охват, GSD Capital стоит отметить следующие условия финансирования на основе доходов:
- Финансирование варьируется от 200,000 1 до XNUMX миллиона долларов.
- Ежемесячные платежи от 3% до 8% от ежемесячного дохода
- Пределы погашения от 0.4 до 0.6 в течение трех лет
№3. SaaS Капитал
SaaS Capital отличается от Lighter и GSD предоставлением кредитной линии на основе ежемесячного регулярного дохода (MRR).
Это означает, что доход, который компания может занять, определяется тем, сколько денег она производит каждый месяц. Кроме того, SaaS Capital работает только с определенным подмножеством предприятий: B2B SaaS-компаниями, базирующимися в США, Канаде или Великобритании, с ежемесячным доходом от программного обеспечения не менее 250,000 XNUMX долларов США.
Если вы соответствуете этим требованиям, SaaS Capital может предоставить вам следующие преимущества:
- Суммы кредита варьируются от 2 до 12 миллионов долларов США.
- Срок погашения до пяти лет
- Процентные ставки варьируются от 12% до 14%
Пример финансирования на основе доходов
Как видите, финансирование стартапов на основе доходов может быть сложным, особенно по сравнению с более традиционными источниками финансирования. Чтобы лучше понять, как работает эта форма финансирования, рассмотрим следующий пример:
Предположим, у вас есть стартап, которому требуется финансирование в размере 100,000 25,000 долларов. Ваш ежемесячный доход от продаж составляет в среднем около XNUMX XNUMX долларов США.
Вы находите инвестиционную компанию, готовую предоставить вам эти деньги по контракту финансирования доходов с максимальной окупаемостью в 1.3 раза. Это составляет общий платеж в размере 130,000 XNUMX долларов США за этот капитал.
Ежемесячный процент дохода вашей договоренности составляет 5%; таким образом, ваш средний платеж будет составлять 5% x 25,000 1,250 долларов США, или 25,000 XNUMX долларов США в месяц. В этом примере мы предположим, что ваши ежемесячные продажи остаются на уровне XNUMX XNUMX долларов и что вам потребуется почти девять лет, чтобы вернуть деньги, которые вы заняли.
Хотя этот пример иллюстрирует, как работает финансирование на основе доходов, важно отметить, что это финансирование бизнеса часто требует значительно более значительных сумм денег и ежемесячного дохода, чем цифры, которые мы использовали здесь.
Плюсы и минусы финансирования на основе доходов
Как и любой другой метод финансирования, финансирование стартапов на основе доходов имеет свои преимущества и недостатки.
Плюсы
- Цена ниже, чем у конкурирующих продуктов. Это дешевле, чем опционы на основе акций. Другие методы финансирования, такие как бизнес-ангелы и венчурные капиталисты, требуют от 10 до 20 раз больше прибыли. Кроме того, компании, которые предоставляют финансирование на основе доходов, заинтересованы в вашем успехе, потому что ежемесячные платежи, которые они получают, растут по мере роста вашей фирмы.
- Вы можете сохранить контроль. Вы сохраните право собственности и управление своей фирмой и своим капиталом с финансированием. Инвесторы не получат влияние через места в совете директоров и т. д. Таким образом, вы должны выбрать путь своей компании.
- Ежемесячные платежи регулируются. Медленные месяцы не повлияют на вашу платежеспособность, поскольку ежемесячные платежи основаны на доходах. Ваши расходы связаны с вашими доходами и при тщательном планировании должны оставаться управляемыми.
- Вы не обязаны гарантировать кредит лично. Банковские кредиты, например, требуют, чтобы вы гарантировали кредит, подвергая ваши активы риску. Это обязательство не требуется для финансирования доходов.
- Вы сможете собирать средства быстрее. Вам не нужно будет делать несколько предложений, чтобы получить деньги, которые вам нужны, с финансированием доходов. Большинство кредиторов принимают решения и предоставляют финансирование в течение месяца.
Минусы
- Вы должны получать доход. Поскольку бизнес должен зарабатывать деньги, чтобы использовать этот вариант финансирования, он не подходит для стартапов, у которых нет постоянного потока доходов.
- Доступно меньше денег, чем при других видах финансирования. Некоторые варианты финансирования, такие как венчурные капиталисты (венчурные капиталисты), хорошо известны агрессивным инвестированием в предприятия. Финансирование на основе доходов дает бизнесу ежемесячный доход в течение трех-четырех месяцев.
- Требуются ежемесячные платежи. Тем не менее, вы должны вносить ежемесячный платеж. Предприятиям, у которых мало средств, следует подумать об этом.
- В этой отрасли мало регулирования. Поскольку это плохо регулируется, вы должны провести тщательное исследование, прежде чем заключать какую-либо сделку, чтобы избежать хищнического кредита.
Подходит ли вам финансирование стартапов на основе доходов?
Финансирование на основе доходов подходит не для каждого бизнеса. Прежде чем продолжить, обратите внимание на следующее:
- Ваша организация должна иметь постоянный поток доходов, из которого можно собирать платежи по обслуживанию долга.
- Ваша компания должна работать на существенном и устоявшемся рынке.
- Ваше финансовое положение должно быть в порядке. Убедитесь, что ваши долги, доходы, операционные расходы и прогнозы на будущее верны.
Прежде чем предоставить вашему бизнесу какое-либо финансирование, вам необходимо выяснить его долгосрочные обязательства. Кредит есть кредит, и он требует погашения. Когда дело доходит до финансирования, может показаться, что условий меньше, но небрежное его использование ведет к катастрофе.
«Это гибкий, но все же кредит», — объяснил Лэкленд. «Вы должны быть готовы нести такую ответственность». «Мы стремимся быть осторожными с бизнесом, но мы являемся поставщиком капитала, преданным нашим инвесторам».
Тем не менее, финансирование на основе доходов является еще одним инструментом в наборе инструментов предпринимателя, помогающим вам построить свою организацию, добиться успеха и выйти на следующий уровень, не подвергая риску свои активы и не продавая часть своего бизнеса.
Каковы три метода финансирования?
Когда дело доходит до финансирования, многие владельцы бизнеса по-прежнему обращаются к известным, традиционным решениям, и есть три основных варианта.
Это возможно сделать следующим образом:
- за счет внутренних средств
- организация долгового финансирования
- организация долевого финансирования.
Что такое доходная программа?
Финансирование на основе доходов может помочь предприятиям получить денежные средства без выплаты процентов или потери собственного капитала. При таком финансировании компания обязуется выплатить денежные средства с долей своих будущих доходов до определенной суммы.
Что такое финансовая модель доходов?
Модель дохода представляет собой структуру для создания денежной прибыли. Он определяет, к какому потоку доходов следует стремиться, какую ценность предоставлять, как оценивать ценность и кто за нее платит. Это неотъемлемая часть бизнес-модели компании.
Каковы 3 основных типа моделей доходов?
Подписка, лицензирование и наценка — все это распространенные стратегии получения дохода. Модель дохода помогает фирмам определить свою стратегию получения дохода, например, какие источники дохода следует отдавать приоритету, ориентироваться на понимание клиентов и как устанавливать цены на свои продукты.
Какие 4 вида дохода?
Доход от аренды. Дивидендный доход. Процентный доход. Противоположный доход (возврат продаж и скидка при продаже)
Каковы 5 моделей доходов?
5 эффективных моделей доходов от электронной торговли:
- Модель дохода от продаж.
- Модель доходов от рекламы.
- Модель доходов от подписки.
- Модель дохода от комиссии за транзакцию.
- Партнерская модель дохода.
Каковы пять преимуществ управления доходами?
Преимущества управления доходами: взгляд изнутри;
- Поймите ожидания вашего клиента.
- Разделите рынок на сегменты.
- Установите конкурентоспособную цену.
- Поощряйте сотрудничество.
- Избавьтесь от ручных процессов.
Заключение
Финансирование на основе доходов дает возможность инвесторам получать прибыль. Тем не менее, поскольку уровень окупаемости напрямую связан с доходами, инвестор должен помнить о рисках, связанных с соглашением о финансировании. Если доходы компании значительно упадут, то и норма окупаемости упадет соответственно.
Кроме того, модель финансирования на основе доходов подходит не для каждого бизнеса. Этот подход работает только с компаниями, которые приносят значительный доход. В целом финансирование на основе доходов хорошо работает для SaaS-компаний.
Статьи по теме
- БИЗНЕС-МОДЕЛЬ SAAS: как это работает, примеры и шаблон
- Saas Sales: Полное руководство по процессу продаж Saas и показателям
- Saas-маркетинг: обзор, планы, агентства и стратегии (обновлено)
- СТРУКТУРА КОМИССИИ ПО ПРОДАЖАМ: 2022 Шаблоны и примеры
- МОДЕЛИ ДОХОДА: значение, практические примеры, типы (подробное руководство)
Рекомендации
