Ликвидность — это то, как скоро инвестиции могут быть проданы, не влияя на их цену на финансовых рынках. Чем ликвиднее инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот), и тем легче ее продать по справедливой или текущей рыночной стоимости. В этом посте объясняется, что означают ликвидность, коэффициенты ликвидности и активы и как они соотносятся с деньгами.
Ликвидность
Ликвидность означает, насколько быстро вы можете получить свои деньги. Проще говоря, это иметь деньги, когда они вам нужны.
Ликвидность может быть вашим аварийным сберегательным счетом или наличными в кассе. Вы можете использовать возможности с ликвидностью. Это сложно. Но понимание ликвидности ваших активов может помочь вам оценить свою финансовую гибкость. Основы ликвидности могут помочь вам выбрать активы.
Если появляется потрясающая сделка, и у вас есть наличные деньги и быстрый доступ к средствам, ее легче пройти. Наличные, сберегательные и текущие счета являются ликвидными активами, поскольку их можно быстро обменять на наличные.
Как улучшить ликвидность
С помощью этих трех простых советов любая организация может управлять своим денежным потоком и включать его в свой долгосрочный план:
№1. Следите за своей ликвидностью.
«Если вы хотите покупать активы или расти, вам нужно измерить, где вы находитесь сегодня и где вы должны быть», — говорит Бенистон. Он предлагает использовать информационные панели, чтобы отслеживать рост и выявлять предупреждающие признаки, такие как рост долга или падение доходов. Возможно ежемесячное, ежеквартальное или полугодовое отслеживание.
№ 2. Используйте ликвидность для планирования
Оценка ликвидности важна, но еще более полезна, когда компания ставит перед собой цели и измеряет ликвидность. С вашим стратегическим планом вы можете выяснить, какие признаки вам нужно увидеть, чтобы достичь ваших целей роста. Показателями являются целевые показатели доходов и цели ликвидации долга.
№3. Сравнение с вашей отраслью
Судостроительной компании с большим количеством оборудования будут платить реже, чем магазину. По определению у судостроителя меньше ликвидности. Вот почему организациям следует сравнивать свои средние показатели по отрасли.
Типы ликвидности
При принятии финансовых решений важно учитывать несколько различных типов ликвидности.
№1. Бухгалтерская ликвидность
Бухгалтерская ликвидность описывает способность заемщика своевременно производить платежи по кредиту. Это относится к коэффициенту, который отображает текущие обязательства или долги человека, а также его способность выплатить эти долги в течение года.
№ 2. Рынки Ликвидность
Рыночная ликвидность относится к тому, насколько легко покупать и продавать определенные ценные бумаги на финансовых рынках. В нем рассказывается, как легко что-то быстро купить или продать по установленной цене, обычно на фондовой бирже.
Ликвидные активы
Актив считается ликвидным, если его можно быстро и легко превратить в наличные деньги. Денежные средства, ценные бумаги денежного рынка и рыночные ценные бумаги являются примерами ликвидных активов. Отслеживание ликвидных активов, составляющих компонент собственного капитала, может быть проблемой как для отдельных лиц, так и для организаций. В балансе компании ликвидные активы указаны как «оборотные активы», поскольку они могут быть использованы сразу же.
Примеры ликвидных активов
К ликвидным активам относятся, например:
- Деньги в монетной и бумажной форме (также в иностранной валюте, если это не слишком экзотично)
- Чеки
- Остатки на счетах
- Казначейские банкноты и банкноты
- Ценные бумаги, которыми можно торговать на фондовой бирже (например, акции, ETF, фонды, облигации)
- Спорные аккаунты
Важность актива ликвидности
Поскольку они используются для финансирования текущих операций, ликвидные активы особенно важны и важны для бизнеса: наличные деньги покидают счета в качестве расходов и возвращаются в качестве доходов. Ликвидные активы используются предприятиями для финансирования инвестиций и оплаты счетов.
В балансе все активы компании подразделяются на долгосрочные и краткосрочные в зависимости от того, насколько быстро они могут быть превращены в наличные деньги. Краткосрочные активы включают в себя активы, которые могут быть превращены в денежные средства менее чем за год, например наличные деньги или активы, которые можно быстро продать. Дебиторская задолженность с длительными сроками оплаты является наименее ликвидным активом, в то время как наличные деньги.
Формула ликвидных активов
Существует формула для определения количества ликвидных активов:
Денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие ликвидные активы включаются.
Если вы хотите узнать больше о состоянии ликвидности компании, вы можете сравнить активы ликвидности с другими показателями, такими как:
Текущие обязательства, разделенные на ликвидные активы, представляют собой коэффициент быстрой ликвидности.
Все долги компании со сроком погашения до одного года считаются текущими обязательствами (например, ежемесячные платежи по кредиту или непогашенные счета-фактуры поставщиков).
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько легко корпорация может покрыть все свои текущие обязательства своими ликвидными активами. Корпорация имеет больше наличных денег для финансирования операций, когда коэффициент быстрой ликвидности выше.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности — это группа важных финансовых показателей, которые показывают, сколько должник может выплатить, не занимая деньги где-то еще. Посредством расчета таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент операционного денежного потока, коэффициенты ликвидности оценивают способность компании выполнять долговые обязательства, а также ее запас прочности.
Коэффициенты ликвидности — это группа важных финансовых показателей, которые показывают, сколько должник может выплатить, не занимая деньги где-то еще. Примерами распространенных коэффициентов ликвидности являются быстрые, текущие и незавершенные продажи.
Типы коэффициентов ликвидности
Это несколько типов коэффициентов ликвидности
№ 1. Текущее соотношение
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как оборотные активы/текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности является наиболее простым для расчета и анализа коэффициентом ликвидности. Строки для текущих активов и текущих обязательств легко найти в балансе предприятия. Коэффициент текущей ликвидности можно найти, разделив текущие активы на текущие обязательства.
№ 2. Коэффициент быстрой ликвидности
Рыночные ценные бумаги плюс дебиторская задолженность плюс денежные средства плюс текущие обязательства равняются коэффициенту быстрой ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности — это мера ликвидности компании, которая является более строгой, чем коэффициент текущей ликвидности. В обоих случаях текущие активы используются в качестве числителя, а текущие обязательства используются в качестве знаменателя.
№3. Денежный коэффициент.
Коэффициент денежных средств равен отношению текущих обязательств к денежным средствам и рыночным ценным бумагам.
Критерий ликвидности расширяется при использовании коэффициента наличности. В этом коэффициенте учитываются только наиболее ликвидные активы компании — денежные средства и ликвидные ценные бумаги. Это ресурсы, которые фирма может использовать для скорейшего выполнения краткосрочных обязательств.
Важность коэффициентов ликвидности
№1. Определите свою способность выполнять обязанности, которые должны быть выполнены в ближайшее время.
Инвесторы и кредиторы используют показатели ликвидности, чтобы выяснить, может ли компания погасить свои краткосрочные долги и насколько хорошо она может это сделать. Оптимальное соотношение равно 1, но соотношение 1 предпочтительнее, чем соотношение меньше 1.
Инвесторы и кредиторы предпочитают более высокие коэффициенты, такие как 2 или 3. Вероятность того, что бизнес сможет погасить свои краткосрочные долги, увеличивается с уровнем коэффициента. Коэффициент меньше 1 указывает на то, что бизнес может находиться в разгаре кризиса и имеет отрицательный оборотный капитал.
# 2 Установите кредитоспособность
Принимая решение о том, ссужать деньги бизнесу или нет, кредиторы смотрят на его ликвидность. Они хотят убедиться, что организация, которой они одалживают деньги, сможет их вернуть. Любой признак финансовой нестабильности может помешать корпорации получить кредиты.
№3. Оцените, стоит ли заключать сделку.
Инвесторы будут смотреть на коэффициенты ликвидности компании, чтобы выяснить, является ли она финансово стабильной и стоит ли она своих денег. Остальная часть бизнеса также будет иметь ограничения из-за проблем с оборотным капиталом.
Хорошо ли, если ликвидность высока?
Ликвидность — это мера способности компании погасить свои текущие долги без необходимости занимать деньги из внешних источников или привлекать капитал вне компании. Когда у компании много ликвидности, она может легко погасить свои краткосрочные долги. С другой стороны, если у него недостаточно ликвидности, он может скоро выйти из бизнеса.
Является ли 401K ликвидным активом?
Пенсионные счета, такие как IRA и 401 (k), являются ликвидными активами, верно? Индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401(k), например, не являются по-настоящему ликвидными, пока вам не исполнится 59 и 12 лет. Если вы снимаете деньги со своего счета до этого, с вас могут взиматься налоги и штраф в размере 10% за досрочное снятие средств.
Кто такой ликвидный миллионер?
Они утверждают, что ликвидные активы (такие как его денежные средства, акции и взаимные фонды) являются единственными критериями для статуса миллионера, используя альтернативный подход к классификации и анализу состояния. Джон вряд ли или не сможет ликвидировать или продать все свои активы за деньги, даже если он захочет это сделать, поэтому стоимость его дома, машины и личного имущества (например, антиквариата) не должна учитываться. его статус миллионера.
Почему ликвидность так важна?
Когда рынки неликвидны, трудно продать активы или ценные бумаги или превратить их в наличные деньги. Например, у вас может быть очень редкая и ценная семейная реликвия стоимостью 150,000 XNUMX долларов. Никто не будет платить даже близко к оценочной стоимости вашего объекта, если на него нет рынка (т.е. покупателей), поскольку он крайне неликвиден. Возможно, даже придется нанять аукционный дом, чтобы найти потенциальных покупателей и выступить в роли посредника, но это потребует времени и денег.
Ликвидные активы, с другой стороны, могут быть быстро и легко проданы за их полную стоимость с небольшими затратами. Чтобы избежать кризиса, который может привести к банкротству, предприятия также должны иметь достаточно наличных денег для оплаты своих счетов и других краткосрочных обязательств.
Как измеряется ликвидность?
Компании рассчитывают ликвидность, используя различные коэффициенты. Корпорация может использовать различные коэффициенты для оценки различных аспектов ликвидности.
- Коэффициент наличности: Ваша способность погасить краткосрочную задолженность наличными или ресурсами, которые могут быть конвертированы в наличные, например ликвидными ценными бумагами, показана коэффициентом наличности.
- Коэффициент текущей ликвидности Этот коэффициент измеряет, насколько хорошо вы можете справиться с краткосрочной задолженностью, обычно той, которая должна быть погашена менее чем через год.
- Коэффициент быстрой ликвидности: коэффициент кислотности влияет только на наиболее ликвидные активы, который оценивает способность погасить существующие непогашенные долги по мере наступления сроков их погашения.
Заключение
Термин «ликвидность» описывает количество денег, которые есть у человека или бизнеса, а также их способность быстро превращать активы в наличные деньги. Являетесь ли вы фирмой или физическим лицом, чем выше ликвидность, тем проще выполнять финансовые обязательства. Больше сбережений, чем долга, указывает на то, что человек более финансово стабилен.
Ликвидность инвестиции имеет решающее значение, поскольку она показывает спрос и предложение на эту ценную бумагу или актив, а также то, как быстро она может быть продана за наличные, когда это необходимо.
Статьи по теме
- Программное обеспечение и решения для управления денежными средствами для бизнеса
- Соотношение анализа: цель, как его рассчитать и преимущества
- Соотношение анализа: цель, как его рассчитать и преимущества
- КОЭФФИЦИЕНТ LTV: что это такое и как его рассчитать
Справка
