Крайне важно иметь четкое представление о ликвидности бухгалтерского учета вашей компании. Для этого вам нужно немного углубиться в коэффициенты ликвидности. Но что такое коэффициент ликвидности? Кроме того, к какому хорошему коэффициенту ликвидности следует стремиться? Начните с нашего определения коэффициента ликвидности, чтобы узнать все, что вам нужно знать о типах, расчетах и формулах.
Что такое коэффициент ликвидности?
Коэффициент ликвидности — это своего рода финансовая статистика для оценки способности компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Статистика помогает определить, могут ли текущие или ликвидные активы компании покрыть ее текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности являются тремя распространенными типами коэффициентов ликвидности. Сумма текущих обязательств находится в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов помещается в числителе каждого из коэффициентов ликвидности.
Виды коэффициента ликвидности
№1. Текущее соотношение
Коэффициент текущей ликвидности проще всего рассчитать и интерпретировать из коэффициентов ликвидности. Текущие активы и текущие обязательства на баланс компании легко находит любой. Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать, разделив текущие активы на текущие обязательства.
№ 2. Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности более строго проверяет ликвидность, чем коэффициент текущей ликвидности. Оба имеют числитель текущих активов и знаменатель текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности, с другой стороны, учитывает только подмножество текущих активов. Он учитывает более ликвидные активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность и ликвидные ценные бумаги. Поскольку запасы и предоплаченные расходы менее ликвидны, они не учитываются при расчете. В результате коэффициент быстрой ликвидности является лучшим индикатором способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.
№3. Денежный коэффициент
Ассоциация денежный коэффициент подвергает тест на ликвидность окончательному испытанию. Этот показатель учитывает только наиболее ликвидные активы компании, которые представляют собой денежные средства и рыночные ценные бумаги. Это активы, которые фирма может использовать для скорейшего выполнения краткосрочных обязательств.
Три типа ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности могут быть классифицированы как легкие, средние или жесткие с точки зрения того, насколько строги критерии ликвидности.
Формулы для наиболее часто используемых типов коэффициента ликвидности
Давайте рассмотрим некоторые из наиболее распространенных формул коэффициента ликвидности:
Текущая формула коэффициента
Текущий коэффициент, также известный как коэффициент оборотного капитала, сравнивает текущие активы вашей компании с текущими обязательствами. Поскольку основное внимание уделяется текущим активам, вы должны включить относительно неликвидные активы, которые может быть трудно конвертировать в наличные деньги, такие как недвижимость или товары. Для расчета коэффициента текущей ликвидности можно использовать следующую формулу коэффициента ликвидности:
Текущий коэффициент = Текущие активы / Текущие обязательства
Формула быстрого коэффициента
Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, проверяет, можете ли вы погасить свои обязательства с помощью быстрых активов, которые могут быть преобразованы в наличные в течение 90 дней. В результате коэффициенты быстрой ликвидности являются хорошим предиктором краткосрочной ликвидности. Для своих расчетов вы можете использовать формулу коэффициента ликвидности:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
Формула денежного коэффициента
Наконец, коэффициент наличности оценивает способность вашей компании погасить текущие обязательства денежными средствами или их эквивалентами (т. е. рыночными ценными бумагами, казначейскими векселями и т. д.). Это означает, что вы не должны включать в свои расчеты какие-либо другие активы, такие как дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы или предоплаченные расходы. Вы можете рассчитать коэффициент ликвидности вашей компании, используя приведенную ниже формулу коэффициента ликвидности.
Соотношение денежных средств = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства.
Могут встречаться и другие формулы коэффициента ликвидности, такие как коэффициент операционного денежного потока, но, как правило, коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и коэффициенты денежной наличности являются единственными бухгалтерскими коэффициентами ликвидности, которые вам необходимо понимать.
Что представляет собой хороший коэффициент ликвидности?
Теперь, когда вы узнали больше о самых популярных формулах коэффициента ликвидности, используемых в компании, подумайте, какие результаты вы хотели бы получить. Короче говоря, «хороший» коэффициент ликвидности больше 1. Однако коэффициент ликвидности, равный 1, вряд ли продемонстрирует, что в вашу компанию стоит инвестировать. Кредиторы и инвесторы часто ищут бухгалтерский коэффициент 2 или 3.
Более высокий коэффициент ликвидности указывает на то, что ваша компания имеет больший запас прочности с точки зрения ее способности погашать долги. Однако также важно понимать, что если ваш коэффициент слишком высок, это может сигнализировать о том, что вы держите слишком много денег и не распределяете свой капитал должным образом. Вместо этого вы можете использовать эти деньги для финансирования долгосрочных прибыльных планов роста или инвестиций.
Кроме того, имейте в виду, что коэффициенты бухгалтерской ликвидности могут не отражать полную картину, если рассматривать их отдельно. Скорее рассматривайте его как часть более крупной картины. Если у компании необычно переменные коэффициенты ликвидности, это может свидетельствовать о том, что компания сталкивается с операционным риском и финансовая незащищенность.
Интерпретация и анализ коэффициента ликвидности
Можно по-разному сравнивать и интерпретировать коэффициенты ликвидности. Кроме того, в некоторых обстоятельствах это зависит от типа бизнеса. В большинстве случаев вы будете использовать контрольные показатели для сравнения финансовых коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности, например, имеет стандартное значение, равное единице. Ниже одного считается плохим состоянием, в то время как один или несколько считаются хорошим состоянием. Опять же, это зависит от типа фирмы. Я подробно рассказал об этом в разделе, посвященном индивидуальным коэффициентам.
Среднее соотношение определяется в первую очередь при сравнении со средним значением по отрасли. Затем соотношение каждой компании сравнивается со средним показателем по отрасли. При сравнении одной компании с другой используется компания из той же отрасли. Выбранный затем используется для расчета коэффициента целевой компании.
Преимущества использования анализа коэффициента ликвидности
- Он демонстрирует, насколько богата современная фирма.
- Он показывает, какую сумму долга вы можете погасить, используя только имеющиеся у вас средства.
- Это полезно при определении состояния ликвидности компании.
- Это помогает понять сильные стороны компании.
- Это демонстрирует, насколько быстро бизнес может погасить свой долг.
- Полезно понимать, как быстро товарно-материальные запасы компании могут быть преобразованы в денежные средства.
- Полезно знать, сколько денежных средств/оборотных активов вам понадобится, если ваша фирма будет терять деньги.
- Он указывает на количество идеальных денег, которые у вас есть на руках.
- Он отображает количество запасов, которые у вас есть на складе.
Недостатки использования анализа коэффициентов ликвидности
- Не рекомендуется использовать коэффициент самостоятельно.
- Представлены компании из многих отраслей. В результате коэффициент одной компании не будет сопоставим с другим в той же отрасли.
- Из-за стандартов бухгалтерского учета/методов оценки запасов значение Коэффициентов может колебаться.
- Поскольку стоимость запасов колеблется со временем, то и отношение будет меняться.
- Они рассчитывают эти коэффициенты, используя исторические данные, но аналитики должны принимать решения на будущее.
- Ликвидность рассчитывается с использованием коэффициентов финансовой отчетности.
- Текущие активы, текущие обязательства (запасы, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность), денежные потоки от операций, общий долг, общий капитал, операционный доход (или EBIT) и процентные расходы — это финансовые счета для определения коэффициентов ликвидности.
Важные соображения по использованию коэффициентов ликвидности
- Вы должны выбрать компании в той же отрасли.
- Вы должны провести временные ряды и перекрестный анализ.
- Имеет срок действия 12 месяцев.
Обзор
- Коэффициент ликвидности используется для оценки способности компании погашать краткосрочные кредиты.
- Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной наличности являются тремя основными коэффициентами ликвидности.
- Инвесторы и кредиторы при оценке предпочитают видеть компанию с коэффициентом ликвидности выше 1.0. Корпорация с хорошими показателями ликвидности имеет больше шансов получить кредит.
Коэффициент ликвидности Часто задаваемые вопросы
Для чего используются коэффициенты ликвидности?
Коэффициент ликвидности — это, по сути, финансовый показатель, который можно использовать для оценки способности компании погасить свои долги в срок. Другими словами, он указывает, достаточно ли текущих активов компании для покрытия ее обязательств.
Является ли коэффициент кислотности коэффициентом ликвидности?
Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотных испытаний, является своего рода коэффициентом ликвидности в финансах, который измеряет способность компании использовать свои почти денежные средства или быстрые активы для быстрого погашения или погашения своих текущих обязательств.
Что такое высокая ликвидность?
Когда учреждение, корпорация или физическое лицо имеет достаточно активов для оплаты своих финансовых обязательств, говорят, что оно обладает высокой ликвидностью.
- Денежный коэффициент: формула, расчеты и примеры
- ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: все, что вам нужно знать, с практическими примерами (+ бесплатные pdf-файлы)
- Что такое КРАТКОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: определение, примеры и банки
- Финансовая стабильность: лучшие практики и каждая деталь, которую вы должны знать
- КОЭФФИЦИЕНТ УДЕРЖАНИЯ: как его рассчитать на примерах
