Что такое дополнительный денежный поток?
Дополнительный денежный поток относится к денежному потоку, который приобретает компания, когда она берется за новый проект. Чтобы оценить дополнительный денежный поток, компании должны сравнить ожидаемые денежные потоки, когда они берутся за новый проект и когда они этого не делают, принимая во внимание, как принятие такого проекта может повлиять на денежный поток другой части бизнеса.
Дополнительный денежный поток важен при составлении бюджета капиталовложений, поскольку он может предсказывать будущее. денежные потоки и определить рентабельность проекта.
Факторы, влияющие на дополнительный денежный поток компании, включают следующее:
- Рыночные тренды
- Изменения в правилах
- Корректировка корпоративной и юридической политики
- Модификации денежных потоков от проектов и бизнес-операций
Почему важно понимать Дополнительный денежный поток
Понимание дополнительного денежного потока важно, потому что оно определяет, может ли компания инвестировать в новый проект. Компании необходимо знать свой дополнительный денежный поток, чтобы решить начать новый проект. Их изучение выявляет влияние любых решений на денежные потоки, прибыльность и будущие бизнес-операции.
Компания использует дополнительный денежный поток для составления бюджета капиталовложений, чтобы определить осуществимость текущих инвестиций в оборудование, замену завода или производственной линии.
Менеджеры используют различные методы для расчета стоимости капиталовложений в бюджет. Некоторые из них включают следующее:
- Период восстановления
- Фактическая чистая стоимость
- Бухгалтерская отчетность
- Внутренний возврат
- Индекс рентабельности
Период восстановления
Срок окупаемости относится к количеству времени, которое компания должна собрать деньги для проекта, над которым она работает. Например, если бизнес имеет трехлетний период погашения кредита в размере 900 долларов США, он может платить 300 долларов США в год для погашения кредита.
Фактическая чистая стоимость
Чистая приведенная стоимость представляет собой разницу между притоком и оттоком денежных средств в течение определенного периода. Это более подробная альтернатива расчету прибыльности проекта, поскольку компания должна учитывать более низкие комиссии и непредвиденные расходы.
Бухгалтерская отчетность
Ассоциация бухгалтерский учет доход – это процент возврата инвестиций по отношению к себестоимости. Компании могут вычитать годовые расходы и амортизационные отчисления, а также годовой доход, чтобы получить годовую чистую прибыль от проекта.
Внутренний возврат
Компании могут рассчитать внутреннюю норму прибыли, чтобы описать будущий рост и расширение своих проектов. Это ставка дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость равна нулю.
Индекс рентабельности
Коэффициент прибыльности рассчитывает соотношение между приведенной стоимостью вашего денежного потока для проекта и суммой, необходимой для инвестирования в него. Компании могут использовать этот расчет, чтобы помочь инвесторам количественно оценить стоимость своих инвестиций.
Как рассчитать дополнительный денежный поток
Формула прироста денежного потока: [ДОХОД] – [РАСХОД] = СТОИМОСТЬ.
Выполните следующие шаги, чтобы рассчитать дополнительный денежный поток:
- Определить доход от бизнеса.
- Учет коммерческих расходов.
- Укажите первоначальные затраты на проект.
- Вычесть доходы из расходов.
- Вычтите сумму четвертого шага из первоначальной стоимости.
- Повторите шаги с первого по пятый и сравните итоговые значения.
№1. Определить доход от бизнеса
Начните этот расчет с определения дохода вашего бизнеса, полученного от продажи продукта или услуги. Это сумма, которую бизнес зарабатывает до учета расходов, таких как затраты на производство и оплату труда.
№ 2. Учет коммерческих расходов
Выделите деловые расходы в следующем разделе ваших расчетов. Расходы – это затраты на операции, которые вычитаются из доходов.
№3. Укажите первоначальные затраты на проект.
Укажите начальную стоимость, также известную как начальная стоимость, чтобы добраться до последней цифры в расчете. Первоначальная стоимость указывает сумму, необходимую для начала нового проекта.
№ 4. Вычесть доходы на расходы
Вычтите доходы компании из расходов, чтобы продолжить расчет.
№ 5. Вычтите сумму на четвертом шаге на первоначальную стоимость
Возьмите сумму, полученную на четвертом шаге, и вычтите из нее первоначальные затраты, чтобы завершить расчет дополнительного денежного потока.
№ 6. Повторите шаги с первого по пятый и сравните итоги.
Сравните общий дополнительный денежный поток, который вы обнаружили на шагах с первого по пятый, с другим проектом. Вы узнаете, какой проект зарабатывает больше всего, после того, как согласитесь инвестировать в него.
Ограничения дополнительного денежного потока
Дополнительный денежный поток особенно полезен при определении того, следует ли компании браться за новый проект или нет. Однако бухгалтеры также испытывают трудности с оценкой дополнительных денежных потоков. Вот некоторые из проблем:
Невозвратные издержки
Невозвратные затраты также называют прошлыми затратами, которые уже были понесены. Дополнительный денежный поток учитывает будущие затраты; Бухгалтеры должны убедиться, что невозвратные затраты не включены в расчет. Это особенно верно, если необратимые затраты возникли до принятия инвестиционного решения.
Непредсказуемые внутренние и внешние факторы
Внутренние и внешние факторы, которые могут повлиять на дополнительный денежный поток проекта, непредсказуемы. Изменение внутренних политик и приоритетов управления. И внешние факторы, такие как государственные правила и постановления, инфляция, рыночные условия, процентные ставки и т. д., могут измениться в любое время. Это может напрямую повлиять на будущие расчеты денежных потоков и, таким образом, сделать концепцию ненадежной.
Периодические расходы
Исходя из самого термина, альтернативные издержки относятся к упущенной возможности компании получать доход от своих активов. Бухгалтеры часто упускают их из виду, потому что они не включают альтернативные издержки при расчете дополнительных денежных потоков.
Примером может служить солидная установочная компания, которая пропускает проект, требующий пяти комплектов бумбоксов. В настоящее время компания только размещает пять дополнительных комплектов бумбоксов на своем складе, а не начинает проект стоимостью 5,000 долларов. Это иллюстрирует альтернативную стоимость в размере 5,000 долларов.
разукомплектование изделия
Как упоминалось выше, каннибализация — это результат захвата нового проекта, который сокращает денежный поток другого продукта или отрасли. Например, домовладелец с существующим торговым центром класса A и B и всем, что он продает, имеет высокую цену, потому что он ориентируется на покупателей предметов роскоши.
В другой части того же города он решает открыть новый торговый центр классов B, C и D, в котором продаются те же товары, что и в другом торговом центре, но по значительно более низкой цене. Это приведет к каннибализации, поскольку некоторые люди перестанут ходить в первый торговый центр, потому что они могут получить большинство вещей в новом торговом центре по гораздо более низкой цене.
Распределенные расходы
Это некоторые расходы, которые должны быть отнесены к конкретному отделу или проекту, и может не быть рационального способа сделать это (например, расходы на аренду).
Дополнительный денежный поток против общего денежного потока
Дополнительный денежный поток — это прогноз суммы денежных средств, которые поступят в компанию, когда они будут работать над новым проектом. Общий денежный поток — это сумма денежных средств, поступающих в компанию после завершения проекта. Другими словами, компании рассчитывают денежный поток, накопленный за определенный период времени, а расчет приростного денежного потока измеряет выгоды от изменений в проекте.
И дополнительный денежный поток, и общий денежный поток связаны с денежным потоком компании или проекта. Однако они заметно отличаются друг от друга.
Анализ дополнительных денежных потоков пытается предсказать будущий денежный поток компании, когда она примет новый проект. Это помогает руководству определить, стоит ли делать проект или нет. Проекты будут рассмотрены, если будет получен дополнительный положительный денежный поток, и будут приняты, если ожидается отрицательный денежный поток.
Анализ общего денежного потока определяет совокупную общую сумму денег, полученную в результате завершения проекта или оценки бизнеса. Например, когда генеральный директор хочет увидеть общий денежный поток компании за каждый из последних пяти лет. Чтобы получить правильное число, вы должны собрать все денежные потоки за каждый год за последние пять лет.
Заключение
Дополнительный денежный поток является важным инструментом для ранжирования или выбора между двумя конкурирующими и взаимоисключающими проектами. Положительный чистый денежный поток для нового проекта рассчитывается и добавляется к существующему денежному потоку компании.
Поскольку предельные издержки — это дополнительные затраты, понесенные для производства этой дополнительной единицы. Точно так же дополнительный денежный поток — это генерация дополнительного и дополнительного денежного потока от нового проекта или инвестиций. Однако все показатели должны быть интерпретированы и заключены с другими показателями и соотношениями. Само по себе это может не дать правильной картины или привести к правильному решению.
Мы также рекомендуем:
