Длительное падение цен, известное как дефляция, может нанести гораздо больший ущерб экономике. ФРС стремится к положительному уровню инфляции, который определяется как увеличение общего уровня цен на товары и услуги. Способность центрального банка снижать ставки в ответ на замедление экономики также стала возможной благодаря положительным уровням инфляции и процентных ставок. Эта статья прольет свет на то, как темпы инфляции в экономике влияют на ваши процентные ставки, и когда это действительно влияет, мы узнаем, какие многочисленные эффекты инфляция может иметь на ваши процентные ставки, почему ставки растут из-за темпов инфляции, что происходит позже, и, наконец, как рост процентной ставки помогает инфляции?
Как инфляция влияет на процентные ставки?
Во-первых, прежде чем мы углубимся в детали того, как инфляция влияет на процентные ставки, я хочу, чтобы мы отдельно рассмотрели значение инфляции и процентных ставок. Стоимость заимствования денег — это то, что мы называем процентной ставкой. С другой стороны, инфляция — это рост цен на товары и услуги в экономике страны.
Однако текущие процентные ставки колеблются, и разные типы кредитов имеют разные ставки. Например, если вы кредитор, заемщик или и то, и другое, очень важно, чтобы вы понимали, почему эти изменения и несоответствия происходят время от времени. Они также оказывают значительное влияние на рынок редких металлов, в том числе на акции серебра. Действия, которые вы предпринимаете в ответ на рост инфляции, очень важны, и сумма этих действий, направленных на то, чтобы избежать инфляции, в настоящее время составляет 9%, и мы также ожидаем, что осенью она вырастет еще выше. Это связано с тем, что мы уже ожидаем, что рост цен продолжится до 2023 года.
Понимание того, как инфляция влияет на процентные ставки
Сейчас популярный и сбивающий с толку вопрос: почему же рост инфляции должен влиять на процентные ставки? Понимание связи между ними поможет увеличить ваши деньги. Однако, если вы хотите проверить, растут ли ставки, вам нужно проверить, росла или снижалась цена корзины продуктов за последний год. Индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет инфляцию, на 9 апреля 31 года составлял 2022%. Они смогли получить этот результат, просто выбрав около 180,000 XNUMX продуктов и услуг, основанных на том, что обычно покупают клиенты.
Индекс потребительских цен (ИПЦ), наиболее часто используемый показатель инфляции, используется для определения общей цены этой «корзины» товаров. Это связано с тем, что вкусы и привычки людей со временем меняются. Виртуальная корзина переоценивается каждый год.
Эффекты инфляции
Инфляция описывается как долгосрочный рост общего уровня цен в экономике. Это оказывает непропорционально неблагоприятное влияние на принятие экономических решений и снижает покупательную способность. Однако у него есть один положительный эффект, который заключается в том, что он предотвращает дефляцию. Способы, которыми инфляция может иметь возможные последствия для нашего бизнеса, находятся в центре нашего внимания в этой части поста.
Однако стоит отметить, что на эти последствия или эффекты будет влиять уровень инфляции. Ставка 2%, например, не будет иметь такого же влияния, как ставка 100% каждый год. В результате мы сосредоточимся на последствиях продолжительной и устойчивой инфляции выше 2%.
№1. Деньги обесцениваются
Деньги теряют свою ценность по мере роста цен на товары. Это один из эффектов инфляции. Например, из-за инфляции, если вы положите 1 доллар под подушку на 10 лет, вы не сможете купить столько же, сколько сегодня.
Если мы сравним стоимость доллара США с 1980 по 2019 год, то увидим, что он потерял более половины своей стоимости. Другими словами, сегодня на доллар можно купить вдвое меньше товаров и услуг, чем 30 лет назад. Итак, если в 1,000 году вы положили под кровать 1980 долларов, то сейчас она стоит менее 500 долларов.
№2. Неравенство
Инфляция в первую очередь имеет многочисленные последствия для домохозяйств с низкими доходами. Это потому, что они тратят большую часть своего заработка. Поэтому скачки цен обычно съедают большую часть их доходов. Когда стоимость основных предметов первой необходимости, таких как продукты питания и одежда, например, растет, у бедных не остается иного выбора, кроме как платить.
Следовательно, неравенство возрастает по мере того, как более богатые люди накапливают больше активов. У них больше недвижимости, акций и других активов. Это означает, что когда происходит инфляция, эти активы растут в цене быстрее, чем предметы повседневного обихода, такие как хлеб, молоко, яйца и так далее. В результате они становятся богаче, чем раньше, что позволяет им покупать больше товаров и услуг. С другой стороны, домохозяйства с низким доходом вынуждены тратить больше, просто чтобы выжить.
№3. Дефляционное давление снижается
Для достижения своих целей по стабильным ценам и максимальной занятости Федеральная резервная система стремится к долгосрочной инфляции на уровне 2%. Он направлен на умеренную инфляцию, а не на стабильные цены, потому что слегка положительный уровень инфляции смазывает колеса коммерции, дает погрешность, если инфляция недооценивается, и сдерживает дефляцию, которая значительно более дестабилизирует, чем аналогичная инфляция.
Инфляция позволяет кредиторам взимать проценты, чтобы компенсировать вероятность снижения стоимости погашения в результате инфляции. Заемщики потенциально могут извлечь выгоду из инфляции, производя будущие выплаты в завышенной валюте. Дефляция, с другой стороны, делает обслуживание долга более дорогим в реальном выражении, поскольку доход заемщиков, вероятно, уменьшится.
№ 4. Усиливает рост процентных ставок
Как показывают приведенные выше примеры, правительства и центральные банки сильно заинтересованы в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Денежно-кредитная политика использовалась для управления инфляцией в Соединенных Штатах и во всем мире. Когда инфляционные эффекты угрожают превзойти целевой показатель центрального банка (обычно 2% в промышленно развитых странах и от 3% до 4% в странах с развивающейся экономикой), власти могут повысить минимальную процентную ставку, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике за счет ограничения денежной массы.
№ 5. Это способствует росту и занятости
В краткосрочной перспективе более высокая инфляция может привести к более сильному экономическому росту в краткосрочной перспективе. Хотя 1970-е годы запомнились как десятилетие стагфляции, между 1970 и 1979 годами реальный валовой внутренний продукт (ВВП) Соединенных Штатов увеличивался в среднем на 3.2 процента в год, что намного превышает средние темпы роста экономики с тех пор.
Инфляционное давление препятствует сбережениям, поскольку со временем оно снижает покупательную стоимость сбережений. Это обещание может побудить как потребителей, так и предприятия тратить и инвестировать.
№ 6. Это может привести к мучительной рецессии
Проблема компромисса между инфляцией и безработицей заключается в том, что долгосрочное принятие более высокой инфляции для сохранения рабочих мест может повысить инфляционные ожидания до такой степени, что они вызовут инфляционную спираль скачков цен и повышения заработной платы. Федеральная резервная система была вынуждена значительно повысить процентные ставки и дольше поддерживать их на высоком уровне, чтобы восстановить утраченное доверие и убедить всех, что он может контролировать инфляцию. В результате безработица увеличилась и оставалась выше дольше, чем могла бы, если бы ФРС не допустила, чтобы инфляция вышла из-под контроля.
Почему растут процентные ставки?
Повышение процентных ставок служит для охлаждения перегретой экономики за счет снижения потребительских расходов, что приводит к снижению спроса на товары и услуги и снижению цен. Уровень процентных ставок будет зависеть от инфляции. Чем выше уровень инфляции, тем выше вероятность повышения процентных ставок. (Клубдепортестолима)
Таким образом, проценты можно рассматривать и как расход, и как источник дохода для одной организации. Это может указывать на альтернативные издержки или упущенную возможность хранить свои деньги под матрасом в виде наличных, а не давать их взаймы.
Кроме того, если вы занимаете деньги, проценты, которые вы должны заплатить, могут быть меньше, чем стоимость отказа от возможности получить доступ к деньгам прямо сейчас. Некоторые из факторов, вызывающих рост процентных ставок, включают в себя;
№ 1. Инфляция
Уровень процентных ставок будет зависеть от инфляции. Чем выше уровень инфляции, тем выше вероятность повышения процентных ставок. Это происходит потому, что кредиторы будут требовать более высоких процентных ставок, чтобы компенсировать возможную потерю покупательной способности денег, которые им платят.
№ 2. Спрос против предложения
Процентные ставки определяются спросом и предложением кредита, т. е. повышение спроса на деньги или кредит повышает процентные ставки, а падение спроса на кредит снижает их. Напротив, увеличение предложения кредита снижает процентные ставки, а сокращение предложения кредита повышает их.
#3. Правительство
Правительство имеет право голоса в том, что происходит с процентными ставками. Федеральная резервная система США (ФРС) часто делает заявления о том, как денежно-кредитная политика повлияет на процентные ставки.
Ставка по федеральным фондам, или ставка, по которой банки взимают плату друг с друга за чрезвычайно краткосрочные кредиты, влияет на процентные ставки, которые банки взимают с денег, которые они ссужают. Эта ставка в конечном итоге находит свое отражение в других ставках по краткосрочным кредитам. Федеральная резервная система влияет на эти ставки посредством «транзакций на открытом рынке».
Что происходит, когда интерес растет
Целью повышения целевой ставки по федеральным фондам является повышение стоимости кредита в масштабах всей экономики. Более высокие процентные ставки делают кредиты более дорогими как для фирм, так и для потребителей, что приводит к увеличению процентных платежей для всех.
Те, кто не может или не хочет делать дополнительные взносы, могут отложить проекты, требующие финансирования. Это побуждает людей экономить деньги, чтобы получать более высокие процентные платежи. Это уменьшает количество денег в обращении, что, как правило, снижает инфляцию и ограничивает экономическую активность — другими словами, охлаждает экономику. Вот список того, что обычно происходит, когда интерес растет. Они включают
№1. Эффекты фондового рынка
Когда происходит рост процентных ставок, более высокие процентные ставки растут на большинстве рынков и могут нанести ущерб фондовому рынку. Когда Федеральная резервная система повышает процентные ставки, стоимость заимствования денег для государственных (и частных) предприятий возрастает. Более высокие затраты и меньшее количество предприятий могут со временем привести к снижению доходов и прибыльности публичных компаний, что повлияет на темпы их роста и стоимость акций.
№ 2. Пострадают сберегательные счета и банковские депозиты
Хотя повышенные процентные ставки могут нанести ущерб заемщикам, они выгодны всем, у кого есть сберегательный счет. Ставка по федеральным фондам служит ориентиром, когда процентная ставка повышается для годовой процентной доходности по депозитным счетам (APY). Когда Федеральный комитет по открытым рынкам повышает процентные ставки, банки реагируют, увеличивая сумму, которую вы зарабатываете на своих депозитных счетах. В результате APY на сберегательных счетах, расчетных счетах, депозитных сертификатах (CD) и счетах денежного рынка увеличиваются.
№3. Эффекты связи
Происходит повышение процентных ставок, и обычно оно оказывает значительное влияние на облигации. Когда ФРС повышает процентные ставки, рыночная цена существующих облигаций мгновенно падает. Это связано с тем, что вскоре на рынке появятся новые облигации, по которым инвесторам будут выплачиваться более высокие процентные ставки. Существующие облигации потеряют в цене в результате более высоких общих ставок, что сделает выплаты по их сравнительно более низким процентным ставкам более привлекательными для инвесторов.
№ 4. Эффекты потребительского кредита
Личные ссуды, кредитные линии и кредитные карты реагируют медленнее, когда повышение ставки ФРС происходит с ними в форме повышения процентной ставки, чем другие виды кредита.
Поскольку ссуды с плавающей ставкой основаны на эталонных показателях, которые ссылаются на ставку по федеральным фондам, они особенно уязвимы к изменениям ставки по федеральным фондам. Новые кредиты с фиксированной процентной ставкой могут увеличить процентные ставки, в то время как текущие кредиты с фиксированной процентной ставкой не влияют на изменения ставки по федеральным фондам.
Как рост процентных ставок помогает инфляции?
Процентные ставки растут примерно на три четверти процентного пункта в Федеральной резервной системе. Центральный банк страны, также известный как «ФРС». Этот шаг был сделан после того, как правительство объявило новые данные индекса потребительских цен, показывающие, что годовая инфляция замедлилась в апреле. Тем не менее, индекс рос в годовом исчислении на 8.3 процента, в то время как Бюро статистики труда сообщило в прошлую пятницу, что инфляция выросла на 8.6 процента по сравнению с прошлым годом, что является самым быстрым темпом с 1981 года.
Один из способов, которым повышение процентных ставок помогает бороться с инфляцией, заключается в том, что заимствование становится более дорогим при более высоких ставках, что побуждает людей делать сбережения. Еще один способ, которым повышение процентных ставок помогает инфляции, заключается в том, что когда долг становится дороже, это влияет на потребительский спрос на продукты и услуги, а также на корпоративные планы инвестиций и найма. Когда спрос превышает предложение, это может помочь снизить инфляцию.
Инфляция зашкаливает. Они помогают процентным ставкам, повышая цены и ставки облигаций и акций, которые резко упали из-за инфляции. Существует множество прогнозов о возможной рецессии. Ясно, что всех, кто накопил или вложил деньги — или собирается сделать это, — ждут трудные времена. Ключевыми экономическими целями Федеральной резервной системы являются содействие максимальной занятости, поддержание цен стабильностьи поддерживать умеренные долгосрочные процентные ставки. В целом центральный банк стремится удерживать годовую инфляцию на уровне ниже 2%, что было отставанием до пандемии.
Почему повышение процентных ставок снижает инфляцию?
Одним из основных инструментов борьбы с инфляцией центрального банка является повышение процентных ставок, что он делает за счет увеличения стоимости заимствования денег, чтобы снизить спрос на товары и услуги. Позднее экономисты смогут оценить успех или провал действий ФРС.
Процентные ставки растут или падают вместе с инфляцией?
Федеральная резервная система обычно повышает процентные ставки, чтобы замедлить экономику и снизить инфляцию, когда она выходит из-под контроля. Федеральная резервная система обычно снижает процентные ставки, чтобы стимулировать экономику и повышать инфляцию, когда она слишком низкая.
Повышаются ли процентные ставки при росте инфляции?
Уровень процентных ставок также будет зависеть от инфляции. Процентные ставки, тем более вероятно, будут расти, чем выше уровень инфляции. Это происходит в результате того, что кредиторы будут требовать более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать снижение покупательной стоимости денег, которые им в конечном итоге будут выплачены.
Зачем повышать процентные ставки при высокой инфляции?
Процентные ставки могут увеличиться, если базовая ставка увеличится. Людей может побуждать брать меньше взаймы и больше откладывать в результате увеличения стоимости заимствования денег и повышения отдачи от сбережений. В результате меньше людей будет нуждаться в некоторых товарах и услугах, что может снизить инфляцию.
Что вызывает рост процентных ставок?
Из-за роста инфляции процентные ставки растут. Федеральная резервная система повышает процентные ставки, чтобы подавить экономический рост и вернуть инфляцию на желаемый уровень.
Какие 4 фактора влияют на процентные ставки?
На процентные ставки влияют спрос и предложение денег, государственные займы, инфляция и цели денежно-кредитной политики Центрального банка.
Заключение
В настоящее время большинство стран мира сталкиваются с высокими темпами инфляции из-за последствий пандемии covid 19. Однако не всякая инфляция отрицательна, и из этого поста вы уже знаете, насколько положительными могут быть темпы инфляции. Точно так же вы уже знаете о влиянии инфляции на процентные ставки, в том числе о том, почему ставки обычно растут, как повышение процентных ставок помогает инфляции и что происходит, когда процентные ставки растут.
Часто задаваемые вопросы
Как инфляция влияет на процентный риск?
Сроки движения денежных средств по облигации и процентные ставки
Если участники рынка считают, что на горизонте ожидается более высокая инфляция, процентные ставки и доходность по облигациям вырастут (а цены снизятся), чтобы компенсировать потерю покупательной способности будущих денежных потоков.
Почему инфляция снижается, когда процентные ставки растут?
Поскольку более высокие процентные ставки означают более высокие затраты по займам, люди в конечном итоге начнут тратить меньше. Тогда спрос на товары и услуги упадет, что приведет к падению инфляции.
Что происходит, когда инфляция влияет на процентные ставки?
Общий рост цен с течением времени снижает покупательную способность потребителей, поскольку фиксированная сумма денег позволяет постепенно уменьшать потребление.. Потребители теряют покупательную способность независимо от того, составляет ли инфляция 2% или 4%; они просто теряют его в два раза быстрее по более высокой скорости
Статьи по теме
- Станьте бизнес-наставником
- КОНТРАКТНАЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА: определение, примеры и последствия
- ХОРОШИЕ ETFS ДЛЯ ПОКУПКИ: лучшие ETF на 2023 год
- Перевернутая кривая доходности: все, что вам нужно знать, с подробным анализом (+ примеры)
- ПЕНСИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ИНВЕСТИЦИИ: Лучшее руководство 2023 года
