Предприятиям необходимо правильное финансирование, чтобы продолжать расширяться и процветать. Следовательно, предприятия используют отчет о движении денежных средств, чтобы отслеживать изменения своих денежных средств с течением времени. Однако отчет о движении денежных средств, операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность составляют три подразделения. Вот почему в финансовой отчетности любой компании крайне важно понимать, какова фактическая финансовая деятельность. Эта финансовая деятельность связана с движением денежных средств и их эквивалентов между корпорацией и ее вариантами финансирования.
Что такое финансовая деятельность?
Финансовая деятельность — это сделки или корпоративные события, которые влияют на долгосрочные долги компании. Другими словами, это сделки с участием инвесторов и кредиторов, которые используются для финансирования операций или роста компании. Эти операции являются третьим набором операций с денежными средствами в отчете о движении денежных средств.
Финансовая деятельность показывает, как корпорация привлекает деньги из внешних источников для финансирования своей деятельности и расширения. Например, корпорация, которая оплачивает разработку собственного завода, не нуждается в финансировании, поскольку может финансировать свою работу. Как таковая, финансовая деятельность отсутствует, поскольку рост такой компании оставил нетронутыми остатки капитала и пассивов.
Акционеры и кредиторы всегда хотят увидеть, насколько хорошо компания может использовать имеющиеся денежные средства для финансирования операций и получения финансирования для будущих проектов. А анализ финансовой деятельности и отчетов о движении денежных средств показывает, насколько гибким и стабильным кажется бизнес в определенных отношениях.
Понимание того, что включает в себя финансовая деятельность
Капитал организации может поступать либо из заемных средств, либо из акционерного капитала. Когда компания берет в долг, она либо берет банковский кредит, либо выпускает облигации и выплачивает проценты кредиторам и акционерам за заемные средства.
Если компания выбирает метод долевого участия, она будет продавать акции инвесторам в обмен на часть компании. Эти действия осуществляются для улучшения деятельности компании и достижения стратегических целей.
№1. Долгосрочные обязательства и обязательства
Выпуск долговых обязательств, таких как облигации, является формой финансовой деятельности, которая включает долгосрочные обязательства. Положительная сумма указывает на то, что количество облигаций, подлежащих оплате, улучшилось и что деньги были получены за счет дополнительного выпуска облигаций.
Отрицательная сумма указывает только на сокращение количества облигаций к погашению. Кроме того, это свидетельствует о том, что средства были использованы для выкупа или возмещения задолженности по облигациям.
№ 2. Собственный капитал акционеров
В разделе финансовой деятельности отчета о движении денежных средств увеличение запасов акционеров указывается как положительная сумма. Это демонстрирует, что они предлагают больше денег, выпуская больше акций.
С другой стороны, использование всех наличных денег для выплаты процентов по долгу, выплаты дивидендов инвесторам, погашения долга и выкупа недавно выпущенных акций — все это примеры негативной статистики.
Примеры финансовой деятельности
Финансовая деятельность включает как приток, так и отток денежных средств от инвесторов и кредиторов. Примеры денежных потоков от финансовой деятельности включают следующее:
Положительный денежный поток
- Кредит финансового учреждения
- Выпускаются облигации.
- Покупка казначейских акций
- Депозитарий доступен для продажи.
- Продолжается новая эмиссия акций
- Проблемы с денежным потоком
Отрицательный денежный поток
- Погашение облигаций
- Акционеры получают денежные дивиденды.
- Погашение задолженности по кредитной карте.
Хотя некоторые из этих действий могут быть связаны с использованием денег, о движении денежных средств просто записывает те события, которые влияют на денежные средства компании. Неденежная финансовая деятельность – это деятельность, не связанная с денежными средствами. К ним относятся конвертация долга в обыкновенные акции и освобождение компании от обязательств.
Притоки - привлечение капитала
№ 1. Собственный капитал
По сути, это то же самое, что продать свой капитал для сбора средств. Деньги собираются без каких-либо обязательств по выплате основного долга или процентов, а вместо этого за счет стоимости владения. Это приток, который на первый взгляд кажется легким заработком, но в долгосрочной перспективе может оказаться очень дорогостоящим, потому что вы можете в конечном итоге платить больше процентов, чем текущие рыночные ставки, из-за вашей растущей фирмы.
№ 2. Финансовая задолженность
Предложение долгосрочных долговых обязательств, таких как облигации, является еще одним подходом к привлечению средств. В отличие от долевого финансирования, это не размывает собственность, но обязывает компанию выплатить указанную сумму и вернуть деньги в течение согласованного срока, который обычно составляет 10 или 20 лет.
# 3. Пожертвования доноров также могут быть использованы как часть финансирования, если компания является некоммерческой.
Отток-возврат капитала
№1. Погашение капитала
Владельцы бизнеса, накопив достаточное состояние, любят выкупать акции компании, в результате увеличивая свою долю в бизнесе. Они могут сделать это различными способами, включая покупку акций на открытом рынке, подачу предложения о продаже или рекомендацию выкупа.
№ 2. Возврат долга
Предприятиям, как и каждому срочному депозиту, необходимо погасить долг по истечении установленного периода времени, заложенного на момент выдачи.
№3. Выплата дивидендов
Это метод, с помощью которого предприятия компенсируют и делятся прибылью или доходом со своими соответствующими инвесторами.
Финансовая деятельность в денежном потоке
Финансовая деятельность отображается в отчете о движении денежных средств как движение денег между владельцами компании и кредиторами. Он фокусируется на процессах привлечения и погашения капитала компании (возврата средств инвесторам). Выпуск и продажа акций, выплата дивидендов наличными, а также добавление кредитов являются частью денежного потока коммерческой или финансовой деятельности.
Деньги, которые организации получают от привлечения капитала, являются частью денежного потока от финансовой деятельности. Эти операции влияют на отчет о движении денежных средств компании, который показывает возникающие притоки и оттоки средств. Точно так же отчет о движении денежных средств показывает, сколько доходов компания получает и тратит за определенный период времени. В отчете о движении денежных средств есть три основные категории: инвестиции, операционная деятельность и финансирование.
Отчет о движении денежных средств компании, показывающий положительное или большое число, означает, что компания получает больше средств или доходов. Это повышает стоимость активов компании. С другой стороны, отрицательное значение показывает, что компания так много тратит, производя несколько платежей, таких как дивиденды инвесторам или, возможно, погашение долгосрочных долгов.
Как правило, компании раскрывают свои приток денежных средств и оттоки из следующих источников в рамках их финансовой деятельности в их отчетах о движении денежных средств:
- Получение и погашение краткосрочных долгов
- Получение и погашение долгосрочных кредитов и обязательств
- Наличие акций как в стандартных, так и в привилегированных компаниях Выпуск нового сертификата или выкуп старого
- Выплаты денежных дивидендов на их основной капитал
При определении того, как часто компания составляет отчеты о движении денежных средств, следует учитывать частоту транзакций. Обычно еженедельный или ежемесячный отчет подходит для организаций с большим объемом денежных потоков. В то время как для других более подходящим является квартал или год.
Денежный поток для финансовой деятельности
Отчет о движении денежных средств компании включает часть под названием «Движение денежных средств от финансовой деятельности» (CFF), которая отражает чистые денежные потоки компании от финансовой деятельности. Другими словами, денежный поток компании от финансовой деятельности представляет собой общую сумму денег, которую она получает в течение определенного периода времени.
Существует несколько видов финансовых операций, которые подпадают под понятие финансирования. Выплата дивидендов, выпуск или погашение обязательств, а также обязательства по аренде капитала — все это примеры финансовой деятельности. Как правило, отчет о движении денежных средств отражает выпуск долговых обязательств или акций компаниями, нуждающимися в финансировании.
Для инвесторов денежный поток компании от финансовой деятельности также дает информацию о ее финансовой устойчивости, а также о том, насколько хорошо такая компания поддерживает свою структуру капитала.
Понимание движения денежных средств от финансовой деятельности
Этот компонент отчета о движении денежных средств имеет решающее значение для бухгалтеров, финансовые эксперты, и инвесторы так понять. Поскольку этот компонент отчета о движении денежных средств показывает, как фирма финансирует свою деятельность, он обычно включает изменения во всех счетах, связанных с заемным и собственным капиталом.
Гипотетически финансовая деятельность состоит из следующего:
- Выпуск акций
- Выплата дивидендов
- Полное погашение капитала
- Погашение долга
- Выпуск долга и обязательств
- Арендные платежи на капитал/финансы
Денежный поток от финансовой деятельности: как его рассчитать?
Для начала необходимо принять во внимание баланс а также оттоки и притоки денежных средств при анализе финансирования денежных потоков. Увеличение собственного капитала с течением времени указывает на то, что было выпущено больше акций, что приводит к притоку денежных средств. С другой стороны, если собственный капитал со временем уменьшается, это сигнализирует об оттоке денежных средств, что предполагает выкуп акций.
Это также отток денежных средств, если заемный капитал организации со временем падает, подобно краткосрочным и долгосрочным кредитам. Принимая во внимание, что если долгосрочный или краткосрочный долг организации увеличивается, это указывает на то, что она погашает дополнительный долг, что приводит к увеличению денежный поток.
Стоит отметить, что, поскольку он не имеет никакого отношения к финансам, анализ CFF не отражает изменения нераспределенной прибыли.
Бухгалтеры обычно отслеживают выплаты процентов и дивидендов, а также изменения в структуре капитала компании. В отчете о прибылях и убытках или балансе компании вы всегда можете увидеть эти операции по дебету.
Это шаги для вычисления CFF после различения и идентификации этих элементов:
- Движение денежных средств от финансовой деятельности (Дополнение)
- Отток денежных средств, связанный с финансированием (дополнение)
- Приток и отток денежных средств (вычитание)
Формула для расчета CFF выглядит следующим образом:
CFF = денежные потоки от выпуска акций и долговых обязательств – (дивиденды + проценты + выкуп акций + погашение долга + погашение аренды + распределение дивидендов)
Заключение
По сути, финансовые действия компании раскрывают лакомые кусочки о ее финансовом состоянии и целях. Он также предоставляет важную информацию финансовым покровителям о финансовом состоянии компании. Если денежный поток компании от финансовой деятельности положителен, существует уверенность в увеличении базы активов компании.
Часто задаваемые вопросы о финансовой деятельности
Какая финансовая деятельность может привести к отрицательным денежным потокам?
- Дивиденды
- Выкуп акций компании
- Выбраться из долгов
Статьи по теме
- ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК: Все, что вам нужно знать, упрощенно!!! (+ Свободный формат)
- ФИНАНСИРОВАНИЕ МАЛОГО БИЗНЕСА: 15+ лучших новых вариантов в 2023 году (+ бесплатные советы)
- Управление денежными потоками: лучшие способы эффективного управления денежными потоками
- Доходность: определение, как рассчитать с примерами и типами
- АКЦИОНЕРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ: виды, источники, преимущества и недостатки
