Соотношения как финансовый инструмент можно посмотреть через какое-то время. Это упрощает сравнение одной компании с другой с точки зрения удержания прибыли. Кроме того, он позволяет аналитикам оценивать изменения в производительность компании через заданный интервал времени. Итак, в этой статье мы рассмотрим определение коэффициента удержания, формулу коэффициента удержания, а также способы расчета коэффициента удержания на примерах. Мы также рассмотрим калькулятор коэффициента удержания.
Что такое коэффициент удержания?
Коэффициент удержания — это отношение дохода, удерживаемого компанией, к ее чистой прибыли. Мы также называем его коэффициентом чистой прибыли или коэффициентом отдачи.
Это часть прибыли, которую компания удерживает вместо того, чтобы выплачивать прибыль в виде дивидендов. Это противоположно коэффициенту выплат. Коэффициент выплат + коэффициент удержания будет равен 100%.
Кроме того, коэффициент удержания — это часть чистой прибыли, предназначенная для финансирования рабочих потребностей бизнеса. Высокий уровень удержания показывает, что бизнес больше использует денежные средства внутри компании. Это означает, что он обеспечивает норму прибыли выше, чем стоимость капитала. Низкий уровень удержания означает, что большая часть прибыли переводится инвесторам в виде дивидендов.
Интерпретация коэффициента удержания
Высокий коэффициент удержания не всегда может быть признаком финансового благополучия. Итак, чтобы лучше понять коэффициент, мы должны сначала понять компанию, в которой мы рассчитываем его коэффициент.
Однако более мелкие и новые компании обычно сообщают о более высоких коэффициентах. Малые предприятия часто сосредотачиваются на развитии бизнеса и инвестициях в исследования и разработки (НИОКР). В результате они, скорее всего, сохранят свои доходы, а не разделят их в качестве дивидендов. У начинающего бизнеса также могут быть низкие продажи на ранних стадиях бизнеса. Это будет означать, что акционеры получат меньшую прибыль, что приведет к более высокому коэффициенту.
Более крупные компании обычно публикуют более низкие коэффициенты удержания, поскольку они уже получают прибыль. Следовательно, им не нужно вкладывать большие средства в исследования и разработки. Таким образом, такие компании могут предпочесть выплачивать инвесторам регулярные дивиденды, а не удерживать больше прибыли.
Это соотношение используется инвесторами роста, чтобы найти те компании, которые, кажется, возвращают деньги в свою деятельность. Они работают на том основании, что это повысит цену их акций. Такое использование коэффициента может быть неправильным в тех случаях, когда руководство компании ожидает, что бизнес пойдет вниз. Компания может сохранить дополнительные средства просто для того, чтобы подготовиться к плохим временам, которые ожидаются позже.
Однако есть много причин, по которым компании могут иметь высокий или низкий коэффициент удержания. Ниже приведены некоторые случаи;
Компании с низким коэффициентом отдачи:
№1. Компании, ориентированные на ценность.
№ 2. Когда совет директоров и менеджмент могут владеть акциями и выплачивать себе дивиденды.
№3. Компании, у которых нет достойных инвестиций.
Компании с высоким коэффициентом отдачи:
№1. быстрорастущая компания; они используют деньги, чтобы инвестировать в другие проекты.
№ 2. Компании, у которых нет положительного денежного потока или прибыли.
Формула коэффициента удерживания
Существует простой метод расчета коэффициента удержания: разделить нераспределенную прибыль компании на ее чистую прибыль. В приведенной ниже формуле показаны необходимые шаги:
Чистый доход можно увидеть в нижней части отчет о прибылях и убытках предприятия. Мы можем найти число дивидендов в акционерный капитал раздел бухгалтерского баланса. Кроме того, мы можем увидеть это в разделе финансирования отчета о движении денежных средств.
Мы можем рассчитать коэффициент для каждой акции, используя следующую формулу:
Нераспределенная прибыль показана в числителе формулы как чистая прибыль за вычетом дивидендов.
Эта формула является важной частью других финансовых формул, особенно формул роста. Он также смотрит на то, сколько компания сохранит, а не выплатит акционерам. Какая бы сумма ни осталась у компании, она будет реинвестирована рост в компании. Таким образом, нераспределенная прибыль компании составляет альтернативная стоимость выплаты дивидендов акционерам для инвестирования в другом месте.
Кроме того, есть еще одна альтернативная формула;
Retention Ratio = 1-коэффициент выплаты.
Коэффициент выплат — это количество дивидендов, выплачиваемых компанией, деленное на чистую прибыль. Следовательно, эту формулу можно изменить так, чтобы показать, что коэффициент удержания плюс коэффициент выплат равен 1, т. е. 100%. Следовательно, сумма, выплаченная в виде дивидендов, плюс сумма, удерживаемая компанией, представляет собой общую сумму всей чистой прибыли.
Пример коэффициента удержания
Мы собираемся рассмотреть несколько примеров коэффициента удержания, чтобы помочь нам узнать коэффициент обратного отвода.
Пример 1.
Компания Неда заработала 100,000 20,000 долларов чистой прибыли в течение года и решила разделить дивиденды в размере XNUMX XNUMX долларов со своими акционерами. Вот как Нед рассчитает коэффициент обратного отвода.
Здесь уровень удержания Неда составляет 80%. Другими словами, Нед держит 80% своей прибыли в компании. Только 20% его прибыли будет отдано акционерам. В зависимости от его отрасли это может быть стандартная ставка или высокая.
Пример 2.
Компания ABC заработала 200,000 60,000 долларов чистой прибыли в течение финансового года. Компания выплачивает своим акционерам прибыль в размере XNUMX XNUMX долларов.
Ниже показано, как рассчитать коэффициент обратного отвода.
Коэффициент удержания = (Чистая прибыль – Дивиденды) / (Чистая прибыль)
Коэффициент удержания = (200,000 60,000 – 200,000 XNUMX долларов США) / XNUMX XNUMX долларов США
Соотношение отвала = 70%
Или,
Коэффициент выплаты дивидендов = 60,000 / 200,000
Коэффициент выплаты дивидендов = 30%
Коэффициент отдачи = 1 – Коэффициент выплаты дивидендов
Соотношение отвала = 1 – 30 %
Коэффициент удержания = 70 %
Из приведенного выше примера коэффициента удержания коэффициент удержания компании ABC составляет 70%. Другими словами, ABC хранит 70% своей прибыли в компании. Только 30% его чистой прибыли будет передано акционерам в качестве прибыли. 70 % чистой прибыли остается в бизнесе. Следовательно, это показывает, что бизнес находится в стадии роста. Таким образом, нам потребуется больше капитала для будущего роста. Однако одного отношения недостаточно, чтобы сделать поспешный вывод.
Пример 3.
Компания XYZ имеет чистую прибыль в размере 100,000 2019 за 60,000 финансовый год. Руководство решает разделить прибыль в размере XNUMX XNUMX со своими акционерами.
Мы можем рассчитать коэффициент удержания компании XYZ или коэффициент возврата, используя следующую формулу:
| чистая прибыль | 100000 |
| Распределенные дивиденды | 60000 |
Коэффициент выплаты дивидендов = 60,000 / 100,000
Коэффициент выплаты дивидендов = 60%
Коэффициент удержания = 1 – 60 %
Коэффициент удержания = 40 %
Мы также можем вычислить его, подставив прямые значения в формулу
Коэффициент удержания = (Чистая прибыль – Распределенные дивиденды) / (Чистая прибыль)
Коэффициент удержания = (100,000 60,000 – 100,000 40 долларов США) / XNUMX XNUMX долларов США = XNUMX %
Компания XYZ удерживает 40% общей прибыли и делится 60% прибыли. Следовательно, наблюдается медленный рост бизнеса компании. В противном случае компании не нужны дополнительные денежные средства для будущего роста. Мы также можем использовать калькулятор коэффициента удержания для расчета коэффициента обратного отвода.
Калькулятор коэффициента удержания
Калькулятор коэффициента удержания — это веб-инструмент, используемый для расчета коэффициента удержания. Вы можете использовать калькулятор коэффициента удержания, как показано ниже.
| Нераспределенная прибыль | |
| Чистый доход | |
| Формула | |
| Формула коэффициента удерживания | = | Нераспределенная прибыль=Чистый доход | 0 = 00 |
Формула коэффициента удерживания в Excel (с шаблоном Excel)
Здесь мы сделаем тот же пример формулы Retention Ratio в Excel. Кроме того, это очень легко и просто. Вам необходимо предоставить два входа, т. е. чистую прибыль и дивиденды.
Вы можете легко рассчитать его, используя формулу в шаблон внизу.
Затем мы можем рассчитать коэффициент удержания из значения коэффициента выплаты дивидендов.
Факторы, влияющие на коэффициент удержания
- Растущая компания нуждается в дополнительных денежных средствах для финансирования инвестиций в материальные и нематериальные активы. Ему также нужны дополнительные деньги на маркетинговую деятельность, чтобы получить большую клиентскую базу.
- Компания, которая ищет возможности поглощения, которые помогут в ее планах роста, будет иметь более высокий коэффициент.
- Когда компания взяла слишком много долга, она может удерживать наличные деньги, чтобы погасить долг. Таким образом, это может улучшить его профиль финансовых рисков.
- Такие компании, как автомобилестроение, добыча и переработка нефти, телекоммуникации, нуждаются в больших деньгах для поддержания своего уровня производства. Таким образом, этот тип промышленности требует более высокого коэффициента.
Преимущества коэффициента удержания прибыли
- Одним из величайших преимуществ коэффициента обратного отвода является то, что это очень простая для понимания формула.
- Кроме того, мы можем рассчитать соотношение разными способами, поскольку существует множество формул, которые вы можете использовать.
Недостатки коэффициента удержания прибыли
- Акционеры, инвестирующие в компанию, понимают, что чем выше коэффициент, тем больше увеличивается рост компании. Отсюда и рост цен на акции. Таким образом, акционеры могут захотеть контролировать свои акции, которые они вложили в компанию. Как акционер компании, он может и не подумать, что коэффициент дает много преимуществ.
- Коэффициент не всегда свидетельствует о хорошем финансовом состоянии компании. Компании с более низкой прибылью могут выплачивать своим акционерам меньшие дивиденды или вообще не выплачивать их, что приводит к высокому коэффициенту.
- Кроме того, коэффициент не показывает, вкладывает ли компания средства обратно в компанию или нет.
- Этот коэффициент также не отражает того, был ли реинвестирован нераспределенный капитал. Также это не показывает, хорошо ли сделано такое реинвестирование.
Ограничения коэффициента удержания
Коэффициент удержания имеет ограничение в тех корпорациях с большим объемом нераспределенной прибыли, как правило, имеет высокий коэффициент удержания, но это не обязательно означает, что компания инвестирует эти активы обратно в компанию.
Кроме того, коэффициент удержания не учитывает, как инвестируются деньги или были ли какие-либо инвестиции обратно в компанию эффективными. Идеально использовать коэффициент удержания в сочетании с другими финансовыми показателями для анализа того, насколько успешно компания инвестирует свою нераспределенную прибыль.
Как и в случае любого финансового коэффициента, очень важно сравнивать результаты с компаниями в той же отрасли и отслеживать соотношение в течение нескольких кварталов, чтобы увидеть, есть ли тенденция.
Может ли высокий коэффициент удержания гарантировать успех компании?
Высокий коэффициент удержания — положительный показатель для компании, но сам по себе он не гарантирует успеха. Другие факторы, такие как рост доходов, прибыльность и привлечение клиентов, также играют важную роль в успехе компании.
Как удовлетворенность клиентов влияет на коэффициент удержания?
Удовлетворенность клиентов является основным фактором, определяющим коэффициент удержания. Когда клиенты удовлетворены продуктами или услугами компании, они с большей вероятностью продолжат сотрудничество с компанией, что приведет к более высокому коэффициенту удержания.
Как цена влияет на коэффициент удержания?
Ценообразование может оказать существенное влияние на коэффициент удержания. Если цены компании слишком высоки, клиенты могут перейти к конкуренту, что приведет к снижению коэффициента удержания. С другой стороны, если цены слишком низкие, компания может оказаться не в состоянии поддерживать свой бизнес, что также приведет к снижению коэффициента удержания. Нахождение правильного баланса между ценой и ценностью имеет решающее значение для удержания клиентов.
Какую роль играет конкуренция в коэффициенте удержания?
Конкуренция может оказать существенное влияние на коэффициент удержания. Если конкуренты компании предлагают более качественные продукты или услуги по более низкой цене, клиенты могут переключиться на конкурента, что приведет к более низкому коэффициенту удержания для исходной компании. Для компаний важно постоянно оценивать и улучшать свои предложения в свете конкуренции.
Каковы некоторые передовые методы измерения и улучшения коэффициента удержания?
Некоторые передовые методы измерения и улучшения коэффициента удержания включают регулярное отслеживание и анализ поведения клиентов, сбор отзывов клиентов, внедрение программ лояльности клиентов, повышение качества продукции и предложение конкурентоспособных цен. Компании также могут рассмотреть возможность использования таких технологий, как программное обеспечение для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), для отслеживания и анализа данных о клиентах.
Чем отличается коэффициент удержания для компаний B2B и B2C?
Коэффициент удержания может различаться для компаний B2B и B2C в зависимости от характера их соответствующих бизнес-моделей. Компании B2B обычно имеют более длительные циклы продаж и более прочные отношения со своими клиентами, что приводит к более высокому коэффициенту удержания. Компании B2C, с другой стороны, могут столкнуться с большей конкуренцией и иметь больший объем клиентов, что приводит к более низкому коэффициенту удержания.
Как компания может улучшить коэффициент удержания?
Компания может улучшить коэффициент удержания, регулярно собирая и анализируя данные о клиентах, улучшая качество продукции, предлагая конкурентоспособные цены, внедряя программы лояльности клиентов и обеспечивая превосходное обслуживание клиентов. Компании также могут рассмотреть возможность использования технологий, таких как программное обеспечение для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), для отслеживания и анализа поведения клиентов и сбора отзывов.
Заключение
Итак, в заключение, коэффициент удержания является инструментом фундаментального анализа, который показывает сумму прибыли, которая возвращается в бизнес для его роста бизнеса. Также инвесторы могут предпочесть увеличение капитала выплате дивидендов, если компания имеет высокие показатели роста. Однако коэффициент, как и любой другой, следует изучать не отдельно, а в комплексе с другими финансовыми инструментами. Более того, за ним следует наблюдать в течение определенного периода времени, чтобы правильно проверить работу компании.
Коэффициент удержания: часто задаваемые вопросы
Что такое коэффициент удержания?
Коэффициент удержания — это процент прибыли, которая сохраняется в бизнесе как нераспределенная прибыль. Коэффициент удержания — это процент чистой прибыли, который удерживается для развития бизнеса, а не выплачивается в виде дивидендов.
Какова формула коэффициента удержания?
Как указывалось ранее, расчет производится путем деления нераспределенной прибыли на чистую прибыль. Коэффициент удержания в 90 процентов указывает на то, что за вычетом любых дивидендов, выплачиваемых акционерам, 90 процентов чистой прибыли компании удерживаются и накапливаются на ее балансе для последующего расходования.
Каков хороший коэффициент для нераспределенной прибыли?
Идеальное соотношение нераспределенной прибыли к общим активам составляет 1:1, или 100 процентов. Этот процент, однако, очень трудно достичь большинству организаций. В результате более достижимой целью является максимально близкое к 100 процентам соотношение, которое выше среднего в вашем бизнесе и улучшается.
Статьи по теме
- Соотношение долга к собственному капиталу: объяснение!!!, формула, расчеты, примеры
- Кредитный анализ: руководство по процессу и коэффициентам кредитного анализа
- Коэффициенты кредитного плеча: определение, типы и примеры
- Формула дивидендной доходности: значение, подробные примеры и бесплатные советы инвесторам
