Когда дело доходит до инвестирования, существует множество стратегий на выбор, каждая из которых имеет разную степень риска. Усреднение долларовой стоимости — одна из таких стратегий, направленных на создание богатства с течением времени, если все сделано правильно. Это метод инвестирования, при котором приобретение активов осуществляется на регулярной основе, что исключает необходимость выбора времени на рынке. Это звучит сбивающе с толку? Продолжайте читать, чтобы узнать больше о стратегии усреднения долларовой стоимости, о том, как ее использовать в ваших криптовалютных инвестициях, насколько она прибыльна и, что более важно, о ее недостатках.
Что такое усреднение в долларах?
DCA (усреднение стоимости в долларах) — это менее взвешенная стратегия инвестирования, которая помогает людям избегать принятия эмоциональных решений. Инвестор пытается уменьшить влияние волатильности цен, распределяя заказы по заранее определенным временным интервалам. Вместо того, чтобы инвестировать фиксированную сумму в определенный класс активов, инвестор предпочитает инвестировать определенную сумму еженедельно, ежемесячно или раз в два месяца. Это делается вне зависимости от колебаний цен.
Рассматривайте DCA как способ ориентироваться на неспокойном рынке, не угадывая, где находится оптимальная точка входа. А поскольку капитал распределяется по определенным интервалам, этот подход имеет тенденцию уравновешивать ваши цены покупки с течением времени. Это намного лучше, чем вложение крупной суммы по высокой цене.
Другими словами, усреднение долларовой стоимости является подходящей инвестиционной стратегией для новичков или тех, кто не хочет заморачиваться техническими аспектами анализа рынка.
По сути, идея состоит в том, чтобы придерживаться инвестиционного цикла, в котором определенная сумма инвестируется в актив на регулярной основе. В методах краткосрочного инвестирования нет места сомнениям, жадности или страху. Также стоит отметить, что на медвежьем/плохом рынке DCA более выгодна. В то время как большинство инвесторов боятся покупать, потому что они беспокоятся о том, что они могут слишком рано или слишком поздно вступить в игру, ваша стратегия усреднения долларовых затрат даст вам основу для покупки на падении.
Теперь, когда вы понимаете основы усреднения долларовой стоимости, давайте посмотрим, как этот метод может работать в различных условиях инвестирования.
Как это работает?
Давайте создадим картину всех возможных результатов единовременной инвестиционной стратегии, прежде чем мы перейдем к практическим вопросам. Представьте, что вы решили инвестировать единовременную сумму в размере 1,000 долларов в актив со стоимостью 50 долларов за акцию. В результате вы можете купить 20 акций за одну сделку. Но что произойдет, если вы решите продать по цене 40, 60 или 80 долларов?
| Цены на продажу | Прибыль |
| $40 | - $ 200 |
| $60 | $200 |
| $80 | $600 |
Как видно из таблицы выше, метод единовременной выплаты работает лучше всего, когда инвестор определил идеальный момент для входа на рынок, что также означает, что вы должны выбрать правильное время для продажи. Давайте сравним этот базовый уровень с предполагаемыми результатами стратегии усреднения долларовых затрат.
№1. На медвежьем рынке
Поскольку усреднение долларовой стоимости — это стратегия постоянной покупки, вам придется разделить свои инвестиции в размере 1,000 долларов на несколько покупок. Например, вы можете купить актив в течение четырех месяцев, используя стратегию усреднения стоимости в долларах. Другими словами, вы ежемесячно откладываете 250 долларов. Возможно, цена неуклонно падает, достигая 50, 35, 30 и 25 долларов в каждый заданный интервал времени. В этом случае инвестиционный капитал в размере 1,000 долларов США накопил 30.4 акции. Итак, если вы решите продавать по тем же ценам продажи, как эта стратегия повлияет на вашу прибыль?
| Цены на продажу | Прибыль |
| $40 | $216 |
| $60 | $824 |
| $80 | $1,432 |
Ваши деньги растут быстрее, так как вы смогли купить больше акций с течением времени. Даже когда план с единовременной выплатой приносит убытки, стратегия усреднения долларовых затрат приносит прибыль.
#2. На бычьем рынке
В то время как усреднение долларовой стоимости хорошо работает на медвежьем рынке, оно не так успешно на бычьем. Когда стоимость вашей покупки со временем увеличивается, количество накопленных вами акций будет меньше, чем количество акций, которое вы приобрели бы при единовременной оплате. Например, вы можете поровну разделить 1,000 долларов между четырьмя покупками по 50, 65, 70 и 80 долларов за акцию. В конечном итоге вы накопите 15.5 акций, если будете следовать этой стратегии покупки. Как это повлияет на вашу прибыль?
| Цены на продажу | Прибыль |
| $40 | - $ 380 |
| $60 | - $ 70 |
| $80 | $240 |
Как видно из таблицы выше, доходность ваших вложений значительно снижается.
#3. На плоском рынке
Третий случай — когда цена актива остается относительно стабильной во времени. Здесь вы не заметите эффекта усреднения долларовой стоимости. Например, на каждом интервале инвестиций в 250 долларов цена покупки актива идет вбок, проводя 50, 55, 40 и 60 долларов. В итоге у вас будет 18.9 акций, что немного ближе к 20 акциям, купленным за 1,000 долларов единовременно по 50 долларов каждая.
Читайте также: Активное инвестирование против пассивного: понимание, зачем вам нужно и то, и другое (+ Подробное руководство)
Является ли усреднение долларовой стоимости хорошим способом инвестировать в криптовалюту?
Как вы, наверное, заметили, метод DCA подходит для любого класса волатильных активов. А поскольку криптовалюта имеет самую высокую волатильность среди всех классов активов, трудно предсказать колебания цен. Вот почему, чтобы сбалансировать цены покупки и воспользоваться падением рынка, вам может понадобиться метод усреднения долларовых затрат.
Однако очень важно избегать больших убытков во время бычьего рынка. Стоит отметить, что усреднение долларовой стоимости более эффективно, когда цена цифровых активов падает.
Вы можете использовать брокерскую службу, которая предлагает варианты периодической покупки, чтобы использовать усреднение долларовой стоимости в качестве стратегии инвестирования в криптовалюту. Вы также можете вручную настроить план покупки, выбрав предустановленную сумму для инвестирования в заранее определенное время.
Насколько прибыльна DCA на практике?
Криптовалютная стратегия «Усреднение стоимости в долларах» в теории звучит приятно и просто, но насколько она эффективна при инвестировании в реальном времени? Давайте посмотрим, насколько хорошо DCA сработала бы в качестве инвестиционного плана для Джима, если бы он начал ее ровно год назад, используя реальные средства. Цены на биткойн. Для этого предположим, что Джим начал инвестировать 100 долларов в Bitcoin каждый месяц первого числа месяца ровно год назад.
Джим получил бы взамен 0.18992931 BTC, если бы он вложил свои 1,200 долларов в биткойн сразу 1 ноября 2018 года, что равняется 1576.36 долларам на 1 октября 2019 года. В результате он получил бы 31.36% прибыли. Тем не менее, используя усреднение долларовых затрат в качестве метода инвестирования, Джим смог добиться значительно более высокой производительности — 51.15%.
Каковы преимущества и недостатки усреднения долларовой стоимости?
Конечно, у этого метода есть пара недостатков, несмотря на преимущества, которые мы упомянули между строками. Тем не менее, давайте быстро рассмотрим оба.
Преимущества ДКА
Как видно из приведенных выше примеров, усреднение долларовой стоимости увеличивает доходность инвестиций за счет использования снижения цен. Другие преимущества включают тот факт, что это;
- помогает избежать рисков, связанных с ошибками рыночного тайминга;
- исключает инвестиционные решения, основанные на эмоциях;
- подходит для людей, желающих сделать долгосрочные инвестиции.
Недостатки DCA
Во-первых, с системой усреднения долларовой стоимости вы будете платить более высокие торговые издержки, потому что торговые платформы взимают комиссию каждый раз, когда вы совершаете транзакцию. Хорошая новость, однако, заключается в том, что, поскольку DCA является долгосрочной стратегией, затраты в идеале должны стать незначительными по сравнению с возможными доходами в течение двух, пяти или десяти лет и далее.
Но самым существенным недостатком DCA является риск упустить большую прибыль, которую вы могли бы получить, если бы инвестировали единовременно, когда рынок падал. Тем не менее, любая крупная непредвиденная прибыль требует точного расчета времени на рынке, и даже опытные инвесторы вряд ли всегда предсказывают внутридневные или даже еженедельные изменения акций или рынка. DCA является потенциально более безопасным методом получения прибыли от крупных рыночных падений.
Другим недостатком является то, что вы можете купить после резкого роста цен на активы только для того, чтобы увидеть последующую отрицательную коррекцию. Покупка активов на каждом этапе, независимо от того, стабильны они, падают или растут, часто является частью стратегии DCA с течением времени. Стратегия DCA при регулярном использовании имеет тенденцию минимизировать риск и со временем работать лучше.
Заключение
Для начинающих и менее технически подкованных инвесторов усреднение долларовой стоимости является мощной инвестиционной стратегией, особенно при долгосрочных инвестициях в неустойчивый рынок, такой как криптовалюты. Как указано в этой статье, существует низкая вероятность неправильного выбора времени для рынка, а опасности, связанные с инвестиционными решениями, основанными на эмоциях, сведены к минимуму.
Действительно ли работает усреднение стоимости в долларах?
Усреднение долларовой стоимости превзошло паушальное инвестирование примерно в трети случаев. Поскольку трудно предсказать будущие падения рынка, усреднение стоимости в долларах обеспечивает стабильную прибыль, снижая при этом вероятность попадания в одну из 33.33% случаев паушальной инвестиционной неудачи. Итак, да, усреднение долларовых затрат работает, B=но тогда это не делает его надежным.
Является ли средняя стоимость в долларах лучшей?
Является ли усреднение долларовой стоимости лучшим или нет, относительно. Другими словами, для одних инвесторов это лучшая стратегия, для других — не очень. Но в целом, учитывая, что существует множество инвесторов/трейдеров, не имеющих стратегии, усреднение долларовых затрат является одним из лучших способов ее создания. С другой стороны, надежная стратегия должна помочь вам принимать взвешенные решения на любом рынке — медвежьем или бычьем; то, чего не хватает стратегии DCA.
Является ли DCA хорошей стратегией?
DCA — довольно хорошая стратегия для множества инвесторов, которые вслепую входят в рынок. Хотя это лучше всего работает на медвежьих рынках, это лучше, чем ничего.
Почему усреднение долларовой стоимости — плохая идея?
Тот факт, что рынок со временем имеет тенденцию к росту, является недостатком усреднения долларовых затрат. Это указывает на то, что вложение большой суммы денег авансом, вероятно, превзойдет вложение меньших сумм с течением времени. А из-за восходящей тенденции рынка единовременная выплата принесет превосходную долгосрочную прибыль.
Каковы 2 недостатка усреднения долларовой стоимости?
Усреднение долларовой стоимости имеет некоторые недостатки, такие как упущение более высокой долгосрочной доходности и неспособность решить все другие инвестиционные риски.
Статьи по теме
