Несвязанная диверсификация происходит, когда компания входит в отрасль, которая не имеет существенного сходства с текущей отраслью или отраслями компании. Несвязанная диверсификация может помочь предприятиям SBU сбалансировать свои денежные потоки. Компания с большим количеством SBU, в которые стоит инвестировать, может купить или слиться с дойной коровой, чтобы получить немного денег. Приобретение дойной коровы может со временем уменьшить потребность в поиске долга или собственного капитала, но при приобретении дойной коровы следует ожидать ресурсов. Давайте посмотрим на разницу между связанными и несвязанными стратегиями диверсификации и примерами.
Обзор
диверсификация стратегии позволяют компаниям входить в совершенно новые отрасли, связанные или не связанные друг с другом. В то время как вертикальная интеграция влечет за собой выход компании на новый сегмент существующей цепочки создания стоимости, диверсификация требует входа в совершенно новую цепочку создания стоимости. Многие компании делают это путем слияния или приобретения другой компании, в то время как другие расширяются в новые области без помощи другой компании.
Зачем использовать несвязанную диверсификацию?
Если у одного из ваших предприятий низкий сезон, год или несколько лет, другие предприятия, не связанные с ним, все еще могут преуспеть. Консультант по маркетингу Престон Мартелли говорит, что это поможет вам избежать худших вещей, которые могут случиться, когда бизнес пойдет ко дну.
Пример несвязанной диверсификации
Индивидуальные инвесторы должны следовать поговорке «не кладите все яйца в одну корзину». Инвестор может уменьшить вероятность крупных убытков, разработав портфель акций. Некоторые руководители придерживаются аналогичной стратегии. Вместо того, чтобы пытаться создать синергию между предприятиями, они стремятся к большей финансовой стабильности для своих организаций, владея различными предприятиями.
Зачем производителю безалкогольных напитков вкладывать деньги в киностудию? Трудно понять причину такого решения, но Coca-Cola сделала именно это, когда заплатила 750 миллионов долларов за Columbia Pictures. Это отличный пример несвязанной диверсификации, когда компания входит в отрасль, не имеющую существенного сходства с предыдущей отраслью или отраслями компании. Инвестиции в Coca-Cola окупились с лихвой: всего семь лет спустя Columbia была продана Sony за 3.4 миллиарда долларов.
С другой стороны, большинство несвязанных усилий по диверсификации не заканчиваются благополучно. Harley-Davidson, например, ранее стремился продавать воду в бутылках с логотипом Harley-Davidson. Starbucks попыталась диверсифицировать свою деятельность, продавая мебель с логотипом Starbucks. Обе попытки с треском провалились. Несмотря на то, что и у Harley-Davidson, и у Starbucks есть известные бренды, их стратегические ресурсы не нашли должного применения в производстве бутилированной воды и мебели.
В чем разница между связанной ограниченной и связанной диверсификацией?
Все компании в связанно-связанной фирме имеют некоторую связь друг с другом, но в связанно-связанной фирме необходима только прямая связь между двумя субъектами.
Как несвязанная диверсификация создает ценность?
Диверсифицированные компании, не связанные друг с другом, могут увеличивать стоимость, покупая другие предприятия по низким ценам, реорганизуя их, а затем продавая по более высокой цене.
Почему несвязанная диверсификация терпит неудачу?
Шипилов сказал, что фирмы не могут диверсифицироваться, потому что у них нет правильного плана. Они должны учитывать, какие ресурсы или компетенции они могут передавать между рынками, чтобы получить конкурентное преимущество.
Связанная и несвязанная диверсификация
Прежде чем инвестировать, убедитесь, что вы понимаете разницу между связанной и несвязанной диверсификацией. Диверсификация вашей фирмы, рынков или товаров может быть дорогостоящей; в результате инвестируйте в хорошую стратегию диверсификации.
Связанная диверсификация
Связанная диверсификация — это когда компания входит в новую отрасль, которая имеет значительное сходство с ее существующей отраслью или направлениями бизнеса.
Когда компания добавляет или расширяет свои существующие линейки продуктов или рынки, это называется расширением. Например, телефонная компания, которая покупает другую компанию беспроводной связи, чтобы добавить или расширить свои беспроводные продукты и услуги, занимается соответствующей диверсификацией.
Поскольку Google работает в информационной индустрии, в 2014 году она купила Titan Aerospace, компанию, производящую дроны на солнечных батареях. Это пример родственной диверсификации. Чтобы расти более успешно, некоторые компании проводят соответствующую диверсификацию с целью развития и использования основных преимуществ. Ключевая компетенция — это набор навыков, который конкурентам трудно воспроизвести, который можно применять в разных отраслях и который способствует получению выгод клиентами.
Honda Motor Компания является прекрасным примером того, как можно использовать основную силу путем соответствующей диверсификации. Хотя Honda больше всего известна своими легковыми и грузовыми автомобилями, фирма начинала как производитель мотоциклов. Honda обладает уникальной способностью создавать крошечные надежные двигатели в результате конкуренции в этой отрасли. Honda добилась успеха отчасти потому, что использовала этот опыт в своем новом бизнесе, когда лидеры решили диверсифицироваться в автомобильной промышленности. Опыт Honda в области двигателестроения также нашел применение в производстве вездеходов, газонокосилок и лодочных моторов. Honda только что построила HA-420 HondaJet, энергоэффективный шестиместный самолет, который в настоящее время ожидает одобрения FAA.
несвязанный
Это когда компания добавляет дополнительные или несвязанные линейки продуктов или рынки. Например, телефонная компания может решить заняться теле- или радиоиндустрией. Это не связано с диверсификацией, потому что не имеет ничего общего с текущим бизнесом.
Зачем корпорации стремиться диверсифицироваться, занявшись чем-то несвязанным? Потому что это может сэкономить стоимость. В качестве альтернативы сделка может обеспечить компенсацию денежных потоков во время сезонного спада. Прибыль является движущей силой этой покупки; это должны быть инвестиции с низким уровнем риска и высоким потенциалом возврата.
Почему бизнес диверсифицируется?
Существуют различные причины для диверсификации корпорации, помимо увеличения прибыльности. Рассмотрим следующий сценарий:
- Диверсификация снижает риск в случае спада в секторе.
- Он предлагает предприятиям дополнительное разнообразие продуктов и услуг и возможности. Диверсификация, если она проводится надлежащим образом, может значительно улучшить имидж бренда и прибыльность компании.
- Корпорация может защитить себя от конкурентов путем диверсификации своей продукции или услуг.
- Диверсификация помогает корпорации использовать свободные денежные потоки в случае дойной коровы в медленно растущей области.
Заключение
Методы диверсификации подразумевают решительный шаг за пределы текущих отраслей компании и вхождение в новую цепочку создания стоимости. В целом релевантная диверсификация (присоединение к новому бизнесу со значительным пересечением с текущими отраслями компании) предпочтительнее несвязанной диверсификации (вход в новую отрасль, в которой нет такого сходства).
Часто задаваемые вопросы
Что такое связанная диверсификация и несвязанная диверсификация?
Диверсификация в смежные направления бизнеса в том же секторе; Примером может служить приобретение Audi компанией Volkswagen. Несвязанная диверсификация в другие области, такая как покупка Amazon Whole Foods, позволила ей выйти на рынок продуктовых магазинов.
Что является примером связанной диверсификации?
Когда компания входит в новую отрасль, которая имеет значительное сходство с ее существующей отраслью или отраслями, это называется родственной диверсификацией. Покупка компанией Disney компании ABC является примером связанной диверсификации, поскольку и кино, и телевидение являются формами развлечения.
В чем преимущество несвязанной диверсификации?
Несвязанная диверсификация имеет два преимущества:
- Повышение эффективности управления денежными средствами и распределения инвестиционного капитала.
- Гибкость, позволяющая полагаться на успешные фирмы с низким уровнем роста в обеспечении денежного потока для быстрорастущих предприятий, требующих больших денежных вложений.
Статьи по теме
