Получение дохода позволяет нам предоставлять вам различные недорогие финансовые товары и услуги, включая торговлю без комиссии. В этом разделе мы рассмотрим, как Robinhood Financial и Robinhood Crypto зарабатывают деньги.
Что делает Робингуд?
Robinhood — это торговое приложение, доступное для iOS и Android. Стартап позволяет начинающим инвесторам покупать акции, криптовалюту и ETF без комиссий через свою платформу. Robinhood была первой компанией, предложившей торговлю без комиссии.
Многие крупные торговые фирмы, в том числе Charles Schwab и TD Ameritrade, начали предлагать своим потребителям модель с нулевой комиссией благодаря своему уникальному подходу. Однако эта концепция нулевой комиссии имеет оборотную сторону.
Как работает Робин Гуд?
Зарабатывание крошечных сумм денег на отдельных сделках в масштабе является основным источником дохода Robinhood.
Это достигается за счет привлечения большого количества пользователей с помощью таких стимулов, как «бесплатные» акции и торговля без комиссии, удержания этих пользователей и поощрения торговой активности с помощью поведенческих триггеров в приложении, а также получения минимальной маржи от этих сделок с помощью процесса. известная как оплата за поток заказов (PFOF).
Начало работы с инвестированием может быть сложным и трудоемким до дебюта Robinhood. Так как большая часть ее доходов зависела от привлечения значительного числа пользователей, Robinhood необходимо было снизить обычные препятствия для входа на рынок инвестиций — и сделал это, нарушив статус-кво всей брокерской индустрии.
Возникновение инвестиционной платформы свободной торговли, до Робинхуда
Брокеры действуют как посредники, облегчая финансовые транзакции от имени своих клиентов. Клиенты имеют брокерские счета у своих брокеров, через которые брокерская компания осуществляет инвестиции. Средства на брокерском счете можно инвестировать в различные финансовые активы, включая облигации, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и акции.
Брокерские компании часто делятся на два типа: дешевые и с полным спектром услуг.
Снижая накладные расходы, такие как физические помещения, дисконтные брокерские компании могут взимать со своих потребителей меньшую плату за предоставляемые услуги. Обычно они взимают более низкие комиссионные, чем брокеры с полным спектром услуг, но не проводят анализ рынка и не дают инвестиционных советов своим клиентам. В результате брокерские компании по выгодным ценам иногда путают с онлайн-брокерскими компаниями.
Брокеры с полным спектром услуг часто взимают более высокие комиссионные, но предоставляют более широкий спектр услуг, таких как исследования рынка и финансовые консультации. Многие брокерские компании с полным спектром услуг имеют общенациональные сети обычных офисов, где потребители могут встретиться с консультантом, чтобы обсудить свои инвестиционные цели.
Читайте также: БРОКЕРСКИЕ КОМИССИИ: определение и советы по снижению брокерских комиссий
Раньше инвестирование было недоступно для многих людей. Для выбора брокерской компании требовалось хотя бы некоторое понимание рынка, а комиссионные сборы делали инвестирование потенциально дорогостоящим делом, а сделки стоили от 8 до 10 долларов.
Ситуация изменилась после финансового кризиса 2008 года, когда появились первые цифровые брокерские компании, обещавшие клиентам новый, более дешевый способ инвестирования. Эти платформы быстро завоевали популярность как жизнеспособная альтернатива брокерским компаниям с полным спектром услуг.
Robinhood, запущенный в 2013 году, уменьшил преобладающие ранее препятствия для инвестирования. Ценностное предложение продукта без комиссии делает торговлю более доступной для начинающих инвесторов с низким доходом, а минимальные требования к счету отсутствуют. Пользователи также могут торговать дробными акциями, частями одной акции фирмы, а не общим количеством акций. Это упрощает инвестирование в высокоэффективные акции, такие как Apple.
Кроме того, пользовательский интерфейс приложения Robinhood предназначен для предотвращения перегрузки новых инвесторов информацией.
Эта доступность значительно расширяет общий адресуемый рынок платформы (TAM), выходя за рамки обычно более старых и богатых клиентов, имеющих хотя бы некоторые знания об инвестировании, к более молодым и менее опытным людям. Например, типичному покупателю Robinhood 31 год, тогда как среднему покупателю Charles Schwab около 50 лет.
Сейчас у Robinhood более 18 миллионов финансируемых аккаунтов.
Как Робинхуд зарабатывает деньги?
Robinhood зарабатывает деньги, взимая плату со своих институциональных партнеров за передачу своего потока заказов. Проценты на фонды, маржинальные кредиты, комиссии за управление денежными средствами и подписки на сервис Robinhood Gold также приносят деньги компании.
№1. Оплата потока заказов
Большая часть доходов Robinhood поступает от доставки заказов клиентов ее институциональным HFT-партнерам. Robinhood получает часть прибыли HFT за счет арбитража сделок клиента.
№ 2. Маржинальные кредиты
Клиенты Robinhood Gold могут открыть счет для маржинальной торговли на сайте. В деньгах Robinhood предоставит клиенту средства, необходимые для торговли, пока он ждет, пока его предыдущие сделки не будут очищены от расчетной палаты, что может занять до трех дней. При заимствовании более 1,000 долларов на марже пользователи платят 2.5% годовых.
№3. Проценты на наличные
Robinhood ссужает свои денежные средства институциональным партнерам в обмен на проценты по этим кредитам. Компания также имеет специальную дебетовую карту в Sutton Bank и получает процент от комиссий за обмен, взимаемых с ее клиентов при использовании ими своих карт.
№4. Комиссия за перевод
Robinhood взимает комиссию за перевод в размере 75 долларов США за перевод денег с платформы. Он также взимает плату за доставку чека в размере 20 долларов США за ночь и плату в размере 5 долларов США за распечатанную выписку.
№ 5. Абонентская плата
Robinhood объявила о своей подписке «Robinhood Gold», которая взимает с пользователей 5 долларов в месяц за доступ к пакету торговых инструментов и аналитическим отчетам. Также доступна рыночная статистика, быстрые депозиты и маржинальная торговля.
Бизнес-подразделения Robinhood
Robinhood работает как единый бизнес-сектор и представляет свои финансовые результаты. Тем не менее, он подразделяет доходы на следующие категории: доходы от транзакций, чистые процентные доходы и другие доходы. Эти виды доходов более подробно рассматриваются ниже.
№1. Доход от транзакций
Robinhood получает доход от транзакций, отправляя заказы своих пользователей на опционы, акции и криптовалюты маркет-мейкерам. Эта практика известна как оплата за поток заказов (PFOF).
Брокерские фирмы, использующие PFOF, получают компенсацию за направление заказов клиентов конкретному маркет-мейкеру. Плата обычно составляет лишь доли пенни за акцию, но она может быть значительным источником дохода для предприятий, которые имеют дело с большим объемом заказов.
PFOF — одна из основных причин, по которой Robinhood может предлагать торговлю с нулевой комиссией. В четвертом квартале 4 финансового года выручка Robinhood от транзакций увеличилась на 2021% до 12.2 млн долларов, что составляет примерно 362.7% от общей выручки.
№ 2. Чистый процентный доход
По кредитным операциям с ценными бумагами Robinhood получает чистый процентный доход (процентный доход за вычетом процентных расходов). Кроме того, проценты начисляются по маржинальным кредитам, предоставленным пользователям, а процентные платежи расходуются на возобновляемые кредитные линии компании.
Чистый процентный доход увеличился на 0.5% до 63.4 млн долларов в 4 квартале 2021 финансового года, что составляет 17.5% от общего дохода Robinhood.
Другие источники дохода
Другими источниками дохода Robinhood в основном являются абонентская плата за Robinhood Gold. Robinhood Gold — это платная служба подписки, которая предоставляет потребителям премиальные функции, такие как ускоренный доступ к депозитам, экспертные исследования, рыночные данные Nasdaq Level II и доступ к маржинальным инвестициям для одобренных пользователей. Другие источники дохода включают скидки на прокси и различные сборы с пользователей.
Выручка из этих источников увеличилась на 84.0% до 35.4 млн долларов в 4 квартале 2021 финансового года, что составляет примерно 9.8% от общей выручки.
Как заработать деньги самостоятельно с помощью Robinhood
Важно отметить, что вам всегда придется что-то платить, независимо от того, как вы инвестируете или какого брокера вы выберете. Хотя Robinhood является одним из самых доступных приложений на рынке, некоторые расходы связаны с использованием его услуг.
Будущий рост Robinhood
После фиаско с GameStop компания Robinhood потратила большую часть 2021 и 2022 годов на восстановление своей репутации. Во время печально известного «шорт-сквиза» 2021 года Robinhood приостановила торги акциями GameStop на своей платформе. Инвесторы полагали, что сайт манипулирует рынком, чтобы помочь хедж-фондам возместить убытки.
Приложение Robinhood пережило исход пользователей и сотни негативных отзывов в магазинах приложений. По запросу Robinhood Google удалил большинство этих оценок. Однако инвесторы нашли дальше, нанеся значительный ущерб репутации компании. Цена акций компании резко упала, и они по-прежнему торгуются значительно ниже цены IPO.
Кто конкуренты Robinhood?
Robinhood конкурирует с другими торговыми приложениями, которые принимают деньги за поток заказов. Перечисленные ниже компании являются одними из его основных конкурентов в этом секторе.
- WeBull
- Etoro
- ТД Америтрейд Инк.
- Coinbase
- E * Trade
- Шваб, Чарльз
Каковы последние разработки Robinhood?
26 апреля 2022 года генеральный директор и соучредитель Robinhood Влад Тенев заявил, что фирма уволит около 9% штатных сотрудников. Тенев подчеркнул, что Robinhood увеличила свой персонал в шесть раз с конца 2019 года до 3,800 человек к концу 2021 года. «Это быстрое увеличение численности персонала привело к дублированию некоторых должностей и рабочих задач, а также к большему количеству уровней и сложности, чем это оптимально». он написал. На следующий день цена акций Robinhood достигла нового минимума, упав на 75% по сравнению с ценой IPO.
Robinhood сообщила о наиболее значительном росте доходов от биткойнов в своем отчете за четвертый квартал 4 года, который увеличился более чем вдвое, когда фирма запустила Crypto Gifts. Эта платформа позволяет клиентам дарить криптовалюту родственникам и друзьям. Ожидается, что в 2021 году криптографический след Robinhood продолжит расти, поскольку компания планирует предоставить криптовалютные кошельки и сопутствующие услуги в первом квартале 2022 года. В 1 году компания также планирует представить свою криптоплатформу пользователям по всему миру.
После лихорадочной торговли акциями мемов, которая в начале этого года подняла цены на акции таких фирм, как GameStop Corp. (GME) и AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC), до астрономических уровней, в начале июня 2021 года SEC объявила, что проводит тщательное исследование. структуры рынка.
Читайте также: Webull vs Robinhood: всесторонний обзор 2022 года (вердикт !!!)
Комиссия по ценным бумагам и биржам сосредоточилась на платежах за поток заказов, гарантируя, что торговые заказы от частных инвесторов направляются внебиржевым высокоскоростным трейдерам, известным как оптовики, таким как Citadel Securities LLC и Virtu Financial Inc. (VIRT). Внебиржевые продавцы должны предлагать цену, по крайней мере, не уступающую лучшему национальному предложению, что и предлагают законные биржи. Однако в связи с увеличением количества сделок, происходящих за пределами признанных бирж, SEC обеспокоена прозрачностью цен исполнения таких сделок.
PFOF подвергся критике со стороны председателя SEC Гэри Генслера, который утверждает, что эта практика создает конфликт интересов для брокерских компаний, побуждая их отправлять заказы клиентов тому, кто предложит самую высокую цену, а не маркет-мейкеру, предлагающему лучшие цены или самое быстрое исполнение. Комиссия по ценным бумагам и биржам рассматривает несколько других вопросов, которые могут повлиять на Robinhood, таких как «цифровые торговые подсказки», которые имитируют торговый процесс, чтобы поощрять чрезмерную торговлю, концентрацию рынка и трудности с ценами, а также сроки расчетов.
После недавних потрясений на фондовом рынке розничные брокерские компании были обязаны предоставить дополнительное обеспечение, и они возложили вину за двухдневный процесс расчетов на сделки с акциями. Согласно сообщениям, SEC рассматривала возможность сокращения времени расчетов до одного дня.
Заключение
Менее чем за десятилетие Robinhood коренным образом изменил индустрию, которая обычно не терпела новичков.
Хотя Robinhood может не конкурировать за тех же потребителей, что и известные розничные брокерские компании, ему все равно придется много работать, чтобы убедить новых пользователей открывать брокерские счета, даже если условия других вспомогательных финансовых продуктов, таких как Cash Management, более выгодны, чем у конкурентов. .
Кроме того, вместо того, чтобы сосредотачиваться исключительно на объеме, компании, скорее всего, придется сосредоточиться на повышении ценности своего типичного клиента. Хотя количество пользователей Robinhood быстро растет, ее конкуренты управляют значительно большим количеством активов.
Кроме того, ему придется много работать, чтобы улучшить стоимость своих счетов, чтобы оправдать свою текущую цену, особенно с учетом опасностей, связанных с привлечением неопытных инвесторов, плохо знакомых с рынками.
- ROBINHOOD INVESTMENTS: лучшие инвестиции Robinhood в 2022 году
- ОБЗОР ROBINHOOD: Почему Robinhood плохой (+ Подробное руководство)
- КАК РАБОТАЮТ ОПЦИОНЫ НА АКЦИИ: все, что вам нужно знать!!!
- FIDELITY VS ROBINHOOD: как решить, что лучше (подробный обзор)
- ПОРТФОЛИО РОБИНГУДА Объяснение!!! Обзор, разнообразие, ценность, трекер и все, что вам нужно
Рекомендации
