Стратегии выхода часто не учитываются при составлении бизнес-плана. Но в долгосрочной перспективе они могут оказаться очень кстати. Вот почему владельцам бизнеса и стартапам часто советуют иметь стратегии выхода на случай, если дела пойдут плохо. Существуют различные стратегии выхода, и мы рассмотрим некоторые примеры в этом руководстве.
Что такое стратегия выхода?
Стратегия выхода — это план на случай непредвиденных обстоятельств, реализуемый инвестором, трейдером, венчурным капиталистом или владельцем бизнеса для ликвидации позиции финансового актива или реализации материальных бизнес-активов после того, как заданные условия были выполнены или превышены.
План выхода может быть использован для выхода из неэффективной инвестиции или закрытия убыточной фирмы. В этом сценарии целью стратегии выхода является ограничение убытков.
Когда инвестиционная или коммерческая инициатива достигла своей цели по прибыли, может быть реализована стратегия выхода. Например, ангел-инвестор в новой фирме может разработать стратегию выхода через первичное публичное размещение акций (IPO).
Другие причины для реализации стратегии выхода включают резкое изменение рыночных условий в результате катастрофического события; юридические причины, такие как планирование имущества, судебные иски или развод; или просто потому, что владелец фирмы/инвестор уходит на пенсию и хочет обналичить деньги.
Стратегии выхода из бизнеса
Стратегия выхода из бизнеса — это стратегия того, что произойдет, когда вы решите выйти из бизнеса. Этот подход обсуждает и описывает формат перехода. У вас должен быть бизнес-план, который ведет ваш бизнес к завершению, точно так же, как у вас есть план, который ведет его на протяжении всей жизни.
Ваша стратегия выхода из бизнеса не должна предполагать катастрофу, неудачу или даже предстоящие действия — на самом деле многие владельцы бизнеса создают свою компанию с намерением уйти через определенное количество лет. Это не означает, что они менее преданные предприниматели. Это просто указывает на то, что у них есть стратегия.
При этом, когда вы обдумываете, какую из стратегий выхода из бизнеса использовать, вам нужно учитывать не только то, как вы будете уходить, но и следующие факторы:
- Будете ли вы получать прибыль, когда будете продавать свою компанию?
- Сколько денег вы рассчитываете заработать?
- Что происходит с вашей компанией, когда вы уходите?
- Будет ли он продолжаться под новым руководством?
- Сколько времени тебе понадобится, чтобы уйти?
- Какова природа переходного периода?
Примеры стратегий выхода из бизнеса
Мы рассмотрим некоторые из многочисленных примеров стратегий выхода из бизнеса. В конце концов, нет правильного или неправильного способа уйти из вашей фирмы, но есть определенные решения, которые могут подойти вам лучше, в зависимости от вашего конкретного сценария.
Итак, давайте взглянем на эти стратегии выхода из бизнеса:
№1. Продолжая семейное наследие
Многие предприниматели желают сохранить свою фирму в семье на длительный срок, что влечет за собой планирование возможной передачи компании ребенку или другому родственнику. Это может показаться привлекательным вариантом выхода из бизнеса, поскольку со временем вы сможете подготовить преемников; однако убедитесь, что ваши семейные связи могут выдержать нестабильность и стресс, связанные с владением бизнесом.
Хотя сохранение бизнеса в семье на протяжении многих поколений может показаться идеальным способом сохранить вашу репутацию в отрасли, крайне важно быть прагматичным в отношении того, кто действительно лучше всего подходит для задачи управления вашей фирмой.
№ 2. Слияние или приобретение другой компанией
План выхода из бизнеса по слиянию или поглощению предполагает, что ваша компания покупается или сливается с другой компанией, которая преследует цели, схожие с вашими. В зависимости от того, с кем вы объединитесь или кому продадите свой бизнес, этот вариант может подразумевать гибкость вашего участия или возможность уйти.
Возможность договориться о цене продажи, пожалуй, самая сильная черта этого варианта выхода, поскольку продажа населению (IPO) повысит ценность вашей компании по сравнению с отраслью.
Этот процесс, если он вообще происходит, может занять длительный период. По данным BizBuySell, только 20% фирм, выставленных на продажу, покупаются. Если вы мечтаете о слиянии или поглощении, вам следует подготовить план Б на всякий случай.
№3. Примите участие в акции «Приобрести»
В отличие от стандартного приобретения, этот бизнес-план стратегии выхода предполагает, что компания покупает вашу компанию только с целью приобретения ее талантливых или квалифицированных работников.
Хотя название вашего «наследия» может и не сохраниться, оно поможет вам позаботиться о своих сотрудниках. В этом случае вам нужно будет обсудить условия с учетом особых потребностей ваших сотрудников: ведь они пришли работать на вас, а не на другую компанию.
№ 4. Выкуп сотрудников или руководства
Хотя многие из этих способов может быть трудно предусмотреть заранее, вполне возможно, что, когда вы будете готовы покинуть свою фирму, люди, которые уже работают на вас, могут захотеть приобрести вашу компанию у вас. Такой подход к уходу из бизнеса может привести к более плавному переходу и повышению преданности наследию вашей компании, потому что этот человек знает вас и знает, как управлять фирмой.
Кроме того, поскольку эти люди уже являются частью вашей компании и так хорошо вас знают, они могут проявить гибкость в отношении вашего участия — возможно, они захотят сохранить вас в качестве наставника или советника.
№ 5. Передача вашей доли партнеру или инвестору
Если вы не являетесь единственным владельцем своей компании, вы можете продать только свою долю деловому партнеру или другому инвестору. В зависимости от покупателя, это может быть достаточно «обычной» стратегией ухода.
№ 6. Используйте IPO, чтобы сделать вашу компанию публичной.
Многие владельцы бизнеса надеются однажды продать свою компанию широкой публике с огромной прибылью. Однако с точки зрения планирования стратегии выхода из малого бизнеса это решение подходит не всем — условия предприятия должны быть идеальными, чтобы этот выбор был жизнеспособным.
Даже если ваша компания процветает, ваша отрасль может не понравиться публике таким образом, чтобы привлечь покупателей акций и обесценить вашу компанию. Не говоря уже о том, что первичное публичное размещение акций (IPO) проводится крайне редко: в конце 8,000-х число местных публичных корпораций в Соединенных Штатах превысило 1990 (из миллионов), но с тех пор их количество сократилось примерно до 3,600. [2]
Однако, если это осуществимо для вас и условия благоприятны, IPO может быть весьма прибыльным.
№ 7. Закройте свою компанию
Это наиболее точный план компании по стратегии выхода. Если вы ликвидируетесь, вы закроете свою компанию и продадите свои активы. Однако ликвидация не обязательно влечет за собой поражение — она может просто означать конец главы.
Если вы решите пойти по этому пути, имейте в виду, что вам нужно будет потратить заработанные деньги на погашение любых обязательств и выплаты акционерам. Вы также должны учитывать, как этот вариант повлияет на ваших сотрудников, а также на клиентов или потребителей, которые полагаются на ваши услуги.
№8. Файл для банкротства
Это альтернатива, которую вы не можете по-настоящему спланировать, когда дело доходит до планирования стратегии выхода из малого бизнеса. Никто не хочет объявить себя банкротом, но это может быть вашим единственным выходом, если что-то пойдет не так (или вам никогда не удавалось спланировать заранее какую-либо из других стратегий выхода, перечисленных выше).
Фактически, необходимость подачи заявления о банкротстве может возникнуть до того, как вы будете готовы, но это не конец света в жизненном цикле бизнеса. Хотя у вас могут быть конфискованные активы и проблемная кредитная история, которую необходимо исправить, если дела пойдут действительно плохо, вы будете освобождены от долгов и ответственности фирмы.
К сожалению, одной из многих опасностей, связанных с открытием и ведением бизнеса, является перспектива банкротства. В результате, если банкротство станет для вас жизнеспособным выбором, вам нужно убедиться, что вы точно понимаете, что происходит, когда вы подаете заявление по главе 7, 11 или 13.
Стратегии выхода для стартапов
Каковы ваши возможности как предпринимателя, владельца малого бизнеса или основателя стартапа?
Большинство основателей стартапов и владельцев малого бизнеса полностью осведомлены о некоторых наиболее ярких вариантах продажи фирмы, таких как первичное публичное размещение акций (IPO) и приобретение. Однако это не единственные стратегии выхода из бизнеса, доступные для стартапов, и они могут подойти не каждому предпринимателю.
В этом разделе мы увидим несколько примеров стратегий выхода для стартапов.
Каковы лучшие стратегии выхода для стартапов?
Лучшая стратегия выхода для стартапа — это та, которая уникальна для фирмы и владельца. Поскольку компания, которую вы покидаете (или не оставляете в случае ликвидации), является частью вашего профессионального наследия, выбранная вами стратегия ухода должна отражать ваши идеалы.
Итак, подумайте, что для вас важнее всего. Является ли это гордостью крупного предложения по приобретению третьей стороной? Свидетельствуете ли вы о членах своей семьи у руля? Кроме того, отказываетесь ли вы от здоровой фирмы, которая по-прежнему предоставляет рабочие места и вносит свой вклад в финансовую стабильность вашего района?
Однозначного правильного ответа не существует, но крайне важно честно противостоять этим опасениям, чтобы выбрать оптимальную стратегию выхода для вашего стартапа или небольшой фирмы.
И, немного подумав, вы сможете сравнить варианты в зависимости от того, насколько они соответствуют вашим ответам. Давайте рассмотрим несколько примеров стратегий выхода для стартапов ниже.
Стратегии выхода для стартапов
№1. Неплатежеспособность
Многие владельцы малого бизнеса выбирают ликвидацию как «скользкую дорогу» выхода из собственности. Это позволяет собственникам уклоняться от неприятных решений и постепенно сворачивать бизнес. Таким образом, жить за счет доходов, а не реинвестировать их и закрывать, когда бизнес больше не приносит прибыли. Впоследствии активы продаются, обязательства погашаются, а оставшиеся средства возвращаются прежнему владельцу.
Потенциальные потери для сотрудников, поставщиков, потребителей и сообществ являются очевидным недостатком ликвидации.
№ 2. Дружелюбная покупка
Наследование семьи часто влечет за собой продажу бизнеса детям, и это распространенное решение среди владельцев малого бизнеса. Близкие друзья не исключение. Когда эти связи сочетаются с дискуссиями о цене, расписании, преемственности руководства и других темах, все может стать неприятным. Дополнительные проблемы могут возникнуть, когда не все братья и сестры заинтересованы в создании фирмы. И нередко члены семьи берут на себя управление исключительно для того, чтобы нанести ущерб фирме.
№3. Поглощение управления
Иногда подрастающее поколение руководителей компании успешно берет на себя управление организацией, но эта стратегия ухода требует тщательного планирования преемственности и может быть затруднена из-за способности сотрудников предоставить деньги или обеспечить кредит для приобретения. Есть определенные преимущества в структурировании сделки с течением времени. Однако финансирование может быть затруднено, если одна из вовлеченных сторон захочет отказаться.
№ 4. Слияние и поглощение
Слияния и поглощения — это две совершенно разные сделки, которые часто упоминаются в одном предложении. Слияние происходит, когда две или более организаций объединяются, чтобы сформировать новую организацию, которая может быть настолько сложной, насколько это может показаться, и может даже включать такие условия, как требование о том, чтобы лидер оставался на своем месте в течение определенного периода времени.
Приобретение происходит, когда сторонняя компания покупает вашу компанию. Вы торгуетесь, берете деньги и уходите. Это может показаться привлекательным для многих предпринимателей, но если видение будущего вашей компании имеет для вас решающее значение, приобретение может оказаться горькой пилюлей.
№ 5. Сторонняя покупка
Многие владельцы бизнеса мечтают продать свою фирму третьей стороне на открытом рынке. В конце концов, он производит немедленного преемника с сильным желанием добиться успеха, потенциально прибыльной продажной ценой и согласованными условиями. Сказав это, нынешний корпоративный сектор переживает смену поколений, поскольку бэби-бумеры готовятся к выходу на пенсию. Это может привести к снижению цен.
Элемент времени — еще одна важная проблема сторонних продаж. Поиск покупателя может занять годы, и как только вы это сделаете, начнутся обсуждения.
№6. Первичное публичное предложение (IPO)
Несмотря на то, что это стремление многих предпринимателей компаний, IPO не всегда подходит для каждой организации. Обычно они предназначены для крупных предприятий, которые могут привлечь институциональных инвесторов; это означает подвергать вашу компанию тщательному внешнему контролю и выполнять нормативные обязательства Закона Сарбейнса-Оксли.
Это также делает всех этих акционеров новыми боссами компании.
№ 7. План владения акциями сотрудников (ESOP)
Это одна из самых эффективных стратегий выхода для стартапов. ESOP предоставляет владельцу бизнеса единственный в своем роде способ продажи, передачи права собственности на всю фирму или ее часть путем создания траста ESOP, который становится юридической организацией, владеющей акциями компании от имени сотрудников. Продажа может быть организована за счет заемных средств, финансирования продавца или их комбинации.
ESOP обеспечивает продавцу ликвидность, существенные налоговые льготы, а также гибкость и выбор для продолжения участия в бизнесе в качестве ведущего сотрудника, обеспечивая плавный переход и план преемственности.
Создание ESOP может быть сложным, и, поскольку они представляют собой квалифицированное пенсионное пособие, ESOP требуют специализированного совета от опытных консультантов, назначенного доверительного управляющего ESOP и долгосрочного квалифицированного стороннего администрирования.
Тем не менее, продажа вашей компании ESOP обеспечивает предсказуемый график продажи, а также контроль над вашим выходом и выбором планирования преемственности. Кроме того, в продажах ESOP есть процессы, гарантирующие, что вы получите справедливую цену за свой бизнес.
Почему важна стратегия выхода?
Стратегия выхода позволяет владельцу бизнеса сократить или ликвидировать свою долю в компании, при этом получая значительную прибыль в случае успеха компании. Если компания терпит неудачу, стратегия выхода (или «план выхода») позволяет предпринимателю сократить убытки.
Что такое хорошая стратегия выхода?
Лучшая стратегия выхода зависит от типа бизнеса. В то время как объявление о банкротстве может быть полезным для бизнеса без преемника, передача его преемнику может хорошо работать для другого.
Что такое план управления выходом?
План управления выходом — это письменный план, согласованный сторонами для плавной передачи Услуг Благотворительной организации или замещающему поставщику.
Каковы некоторые общие стратегии выхода для бизнеса?
Некоторые распространенные стратегии выхода из бизнеса включают продажу стратегическому покупателю, продажу финансовому покупателю, передачу бизнеса членам семьи или ключевым сотрудникам или выход на биржу через первичное публичное предложение (IPO).
Каковы некоторые общие стратегии выхода для инвестиций?
Общие стратегии выхода для инвестиций включают продажу инвестиций, удержание инвестиций в течение определенного периода времени или использование стоп-лосс-приказов для ограничения убытков.
Какие факторы следует учитывать при разработке стратегии выхода?
- Текущие рыночные условия и перспективы будущего роста
- Финансовые и юридические аспекты продажи или передачи права собственности
- Налоговые последствия выбранной стратегии выхода
- Личные цели и задачи владельца бизнеса или инвестора
Можно ли изменить стратегию выхода?
Да, стратегия выхода может быть изменена по мере изменения обстоятельств. Важно пересмотреть и обновить стратегию выхода по мере необходимости.
Как я узнаю, когда настало подходящее время для реализации моей стратегии выхода?
Правильное время для реализации стратегии выхода будет зависеть от индивидуальных обстоятельств вашего бизнеса или инвестиций. Важно учитывать такие факторы, как рыночные условия, финансовое состояние бизнеса и ваши личные цели и задачи. Может быть полезно проконсультироваться с финансовым консультантом или экспертом по оценке бизнеса, чтобы определить лучшее время для реализации вашей стратегии выхода.
Как мне оценить свой бизнес для стратегии выхода?
Существует несколько методов оценки бизнеса, в том числе доходный подход, рыночный подход и подход активов. Каждый метод учитывает различные факторы, такие как выручка, заработок и активы. Важно проконсультироваться с экспертом по оценке бизнеса, чтобы определить наиболее подходящий метод оценки вашего бизнеса.
Как мне найти покупателя для моего бизнеса в стратегии выхода?
Поиск покупателя для вашего бизнеса может быть сложным процессом, но есть несколько вариантов, которые следует рассмотреть. Вы можете нанять бизнес-брокера, чтобы найти потенциальных покупателей, рекламировать бизнес для продажи или напрямую связаться со стратегическими покупателями. Создание сетей и налаживание отношений с другими владельцами бизнеса в вашей отрасли также может помочь в поиске потенциальных покупателей.
В заключение
Как и во многих аспектах ведения бизнеса, не существует универсальной стратегии выхода из бизнеса. Стратегия выхода, которая лучше всего подходит для вас и вашей организации, будет зависеть от множества критериев и может меняться или развиваться по мере продвижения вашего бизнеса по жизненному циклу.
Тем не менее, лучшее, что вы можете сделать с точки зрения бизнес-плана стратегии выхода, — это спланировать его заранее. Еще до того, как вы начнете свою фирму, вы должны подумать о том, как вы будете выходить из нее, если и когда придет время. Если вы заранее обдумаете этот процесс — как он может выглядеть, как его можно осуществить и каковы будут последствия, — вы с большей вероятностью добьетесь успеха, когда придет время расстаться.
Часто задаваемые вопросы о стратегиях выхода
Какова наиболее распространенная стратегия выхода?
Одной из наиболее распространенных стратегий выхода является продажа доли в компании.
Что такое стратегия выхода из проекта?
Стратегия выхода из проекта — это план действий, описывающий, как существующий проект или программа будет забирать финансовые и людские ресурсы, сохраняя при этом качество и преемственность указанных целей и задач.
Что такое политика выхода в HRM?
В HRM политика выхода охватывает действия, которые происходят, когда сотрудник добровольно уходит в отставку или увольняется компанией. Эта стратегия приносит пользу всем вовлеченным сторонам во избежание недоразумений в процессе разделения.
Статьи по теме
- План владения акциями сотрудников (ESOP): как это работает
- СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА В БИЗНЕС-ПЛАНЕ: Как подготовить стратегию выхода для вашего бизнеса
- ВЫХОДНОЕ ИНТЕРВЬЮ: советы по проведению выходного интервью (+примеры вопросов)
- СОЗДАНИЕ БИЗНЕС-ВЕБ-САЙТА: лучшие практики 2023 года и то, что вам нужно !!!
Рекомендации
