Индустрия частного капитала значительно развилась по мере того, как росло мировое богатство, и люди брали на себя все большую ответственность за управление своими собственными финансовыми ресурсами. Итак, этот пост расскажет нам об управлении частным капиталом и о том, как это работает. Мы также познакомимся с лучшими в мире фирмами по управлению частным капиталом, такими как Goldman Sachs и другими.
Что такое управление частным капиталом?
Управление частным капиталом (PWM) — это управление активами, принадлежащими состоятельным частным лицам (HNWI) или аккредитованным инвесторам. Управляющие частным капиталом устанавливают тесные рабочие отношения с богатыми клиентами, чтобы понять их финансовые потребности и помочь в разработке портфеля, соответствующего финансовым целям клиента. Кроме того, они предлагают различные услуги, включая управление портфелем, планирование недвижимости, планирование ипотеки, защиту активов, управление налогами и другие финансовые услуги. Огромные корпоративные фирмы, индивидуальные финансовые консультанты и портфельные менеджеры, специализирующиеся на работе с богатыми частными клиентами, предлагают услуги по управлению частным капиталом.
Крупные финансовые фирмы в Соединенных Штатах, такие как JP Morgan и Goldman Sachs, имеют отдельный бизнес-подразделение по управлению частным капиталом, в котором работают специалисты по инвестициям и консультанты по работе с клиентами для обслуживания HNWI. Поскольку состоятельным людям не хватает времени и навыков для эффективного управления своим состоянием, они консультируются с управляющими частными активами, имеющими большой опыт управления финансами частных лиц.
Кто такой состоятельный инвестор?
Человек с высоким уровнем дохода — это тот, у кого есть не менее 1 миллиона долларов ликвидных финансовых активов. Человек с состоянием менее 1 миллиона долларов, но более 100,000 5 долларов называется суб-HNWI или состоятельным инвестором. Те, у кого ликвидные финансовые активы превышают 30 миллионов долларов, очень состоятельны. Инвесторы со сверхвысоким уровнем дохода владеют инвестиционными активами на сумму более 1 миллионов долларов. Тем не менее, лица с ликвидными активами, превышающими XNUMX миллион долларов США, исключая их основное место жительства, классифицируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США как аккредитованные инвесторы.
Функции управления частным капиталом
Управляющие частным капиталом используют свой опыт в различных областях, чтобы помочь богатым людям эффективно управлять своим состоянием. Вот некоторые из услуг, предоставляемых частным управлением капиталом:
№1. Зарабатывать деньги
Первой задачей управляющего частным капиталом является получение нового дохода и увеличение текущего состояния клиента. Из-за инфляции и растущего числа состоятельных людей цель клиента состоит в том, чтобы оставаться на вершине таблицы и повышать свою покупательную способность. Имея богатый инвестиционный опыт, управляющие активами должны использовать различные методы инвестирования, которые будут ежегодно приносить дополнительный доход. Кроме того, они могут помочь своим клиентам инвестировать в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций, которые могут быть недоступны для менее состоятельных людей.
№ 2. Защита активов и сохранение капитала
Управление частным капиталом предполагает защиту активов клиентов от судебных исков, государственных органов или других угроз. Тем не менее, на богатых клиентов иногда подают в суд по разным причинам, включая правопреемство, семейные проблемы и имущественные споры, и они могут быть вынуждены выплатить компенсацию другим сторонам, если они проиграют судебные процессы. Управляющие активами должны проявлять инициативу в рассмотрении судебных исков, либо предотвращая их возникновение, либо добиваясь благоприятного внесудебного урегулирования. Они также могут перевести часть состояния клиента в оффшорные банки, чтобы защитить их от чрезмерного налогообложения.
№ 3. Налоговый менеджмент
Состоятельные люди стремятся произвести необходимые налоговые платежи, чтобы оставаться в хороших отношениях с дядей Сэмом. В связи с тем, что клиенты часто имеют несколько потоков налогооблагаемого дохода, они хотят выбрать наиболее эффективный налоговый план, который сэкономит им деньги, но при этом будет соответствовать требованиям властей. Таким образом, небольшая разница в налоге может привести к большой разнице в доходах после уплаты налогов, и частный управляющий, который разбирается в налоговом законодательстве, может помочь клиенту выбрать наиболее выгодную налоговую комбинацию.
Сколько стоит управление частным капиталом?
Клиенты часто платят часть своих активов под управлением частным компаниям по управлению активами. Тарифные планы большинства фирм имеют градуированные ставки, а это означает, что чем больше у вас активов под управлением, тем ниже будет ваша ставка. Goldman Sachs, например, взимает комиссию в размере 1.75% с клиентов, управляющих частным капиталом, в управлении которых находится 10 миллионов долларов. С клиентов с активами под управлением более 500 миллионов долларов будет взиматься 0.80 процента от их активов под управлением. В то время как сборы, основанные на активах, являются наиболее типичными, компании также могут взимать фиксированную стоимость или комбинацию сборов.
Как работают частные фирмы по управлению активами
Большинство частных групп по управлению активами действуют как небольшие сегменты в более крупных финансовых учреждениях и предназначены для предоставления частным лицам специализированного управления активами. Они продают собственные и несобственные инвестиции продукты и услуги для состоятельных людей, чтобы помочь им увеличить свои активы и обеспечить будущие поколения. В сегменте управления частным капиталом обычно работает множество специалистов, которые могут дать совет по различным типам инвестиций, таким как хедж-фонды, денежные рынки, частный капитал и другие виды инвестиций. Тем не менее, независимые управляющие активами используют свой опыт в управлении рисками, налогообложении и имущественном планировании для управления состоянием своих клиентов с крупным капиталом.
Большая часть управляющих частным капиталом взимает со своих клиентов процент от активов, находящихся под управлением. Шкала оплаты на основе вознаграждения, в отличие от шкалы оплаты на основе комиссии, обеспечивает меньший конфликт интересов и более высокий потенциал производительности.
Плата на основе комиссии может побудить частных менеджеров рекомендовать инвестиционные продукты и услуги, которые принесут им высокие комиссионные, но имеют меньший потенциал для увеличения благосостояния клиента. С другой стороны, комиссионный платеж позволяет управляющим активами выбирать комбинацию портфелей с высокой доходностью, которая будет способствовать увеличению состояния клиента.
Состоятельные лица также могут рассмотреть возможность создания семейного офиса, чтобы обеспечить более персонализированный подход к своим инвестициям. Кроме того, семейные офисы могут быть односемейными или многосемейными офисами.
Читайте также: ТОП БУХГАЛТЕРСКИХ ФИРМ: 35+ лучших в мире (обновлено)
10 лучших фирм по управлению частным капиталом
ADV Ratings опубликует свой рейтинг крупнейших мировых компаний по управлению активами.
Активы под управлением (AUM) используются для ранжирования управляющих активами. В следующем рейтинге представлена десятка крупнейших частных фирм по управлению капиталом с точки зрения активов.
№1. Управление капиталом UBS
UBS Wealth Management с активами в размере $2.6 трлн занимает первое место в списке.
Хотя UBS базируется в Швейцарии, он имеет офисы более чем в 50 странах и работает со всеми основными международными финансовыми центрами. Частная управляющая фирма имеет 286 филиалов в США.
Финансовые консультанты UBS в США предоставляют индивидуальное планирование, инвестиционные и банковские услуги, а также управление частным капиталом. Финансовые консультанты UBS могут помочь предприятиям и организациям с финансовым благополучием, услугами пенсионного плана, услугами плана акций, институциональным консультированием и аналитикой на рабочем месте.
#2. Кредит Свисс
Credit Suisse с активами в размере 1.25 трлн долларов занимает второе место в списке.
Credit Suisse, как и UBS Wealth Management, является швейцарской фирмой.
Услуги Credit Suisse по управлению капиталом включают в себя сохранение, накопление и передачу богатства. Ранее у фирмы был инвестиционно-банковский персонал в филиалах в Бостоне, Чикаго, Хьюстоне, Лос-Анджелесе, Нью-Йорке и Сан-Франциско.
№3. Управление активами Морган Стэнли
Morgan Stanley Wealth Management занимает третье место в списке с активами в размере 1.24 трлн долларов.
Он предлагает 250 консалтинговых фирм, призванных помочь клиентам в увеличении их финансового, семейного и социального капитала. Private Wealth Management имеет офисы во всех 50 штатах, а также в Вашингтоне, округ Колумбия. Согласно нашему анализу, в компании работает более 15,600 600 управляющих активами, распределенных примерно по XNUMX филиалам.
№ 4. Банк Америки Глобальное управление капиталом и инвестициями
Banks of America Global Wealth & Investment Management (включая Merrill Lynch Wealth Management и Bank of America Private Bank) с активами в размере 1.22 трлн долларов США заняла четвертое место в списке.
Отдельные лица и семьи могут пользоваться услугами по управлению инвестициями Bank of America. Управление портфелем, доступ к рынкам капитала, специальное управление активами, а также устойчивые и эффективные инвестиции входят в число услуг, которые предлагает организация.
Подразделение Global Wealth & Investment Management фокусируется на двух группах клиентов: те, у кого общий объем инвестиционных активов превышает 250,000 20,000 долларов, и состоятельные лица, которые могут воспользоваться комплексными решениями по управлению активами от Bank of America. В 750 офисах компании работает более XNUMX XNUMX менеджеров по управлению активами.
№ 5. JP Morgan Private Bank
JP Morgan Private Bank с активами в размере 677 миллиардов долларов занимает шестое место в рейтинге ADV Ratings. Консультанты, стратеги и инвесторы JP Morgan помогают частным лицам разрабатывать индивидуальные финансовые стратегии и достигать поставленных целей. В фирме работают специалисты в области инвестиций, банковского дела, кредитования, трастов и недвижимости.
№ 6. Голдман Сакс и Ко.
Goldman Sachs с активами в размере 558 миллиардов долларов занимает шестое место в списке ведущих фирм по управлению частным капиталом. Клиенты Goldman Sachs взаимодействуют с командами по управлению частным капиталом, чтобы выбрать из широкого спектра инвестиционных инструментов, включая наличные деньги, инструменты с фиксированным доходом и акции, а также альтернативные альтернативы, такие как частные инвестиции и хедж-фонды.
Физические лица также могут обратиться за советом в группу инвестиционной стратегии Goldman Sachs (ISG) по вопросам распределения активов и диверсификации портфеля. Консультативная группа по благосостоянию организации также может помочь клиентам в планировании имущества, планировании подарков, налоговом планировании с пропуском поколения и благотворительности. В 500 филиалах компании работают 13 менеджеров по управлению активами.
№ 7. Чарльз Шваб и Ко.
Charles Schwab с активами в размере 506.3 млрд долларов занимает шестое место среди фирм по управлению активами. Чарльз Шваб предоставляет услуги по управлению капиталом через команду консультантов, известную как Schwab Private Client. Эти консультанты принимают во внимание планирование пенсионного дохода отдельных клиентов, планирование имущества и потребности в страховании. Сотруднику клиента также поручено следить за портфелем и давать рекомендации по мере развития рынка.
В фирме работает около 2,000 менеджеров по управлению капиталом, и у нее 345 филиалов в Соединенных Штатах.
№8. Сити Приват Банк
Citi Private Bank занимает девятое место среди крупнейших в мире фирм по управлению активами по версии ADV. Он имеет активы в размере 500 миллиардов долларов США. Citi Private Bank предоставляет услуги профессиональным инвесторам, состоятельным частным лицам, семейным офисам, юристам и юридическим фирмам. Citi поддерживает чрезвычайно высокое соотношение числа консультантов и клиентов, чтобы гарантировать, что портфелю каждого клиента будет уделено должное внимание.
Они создают индивидуальные инвестиционные планы и предоставляют глобальные банковские и инвестиционные услуги предприятиям, богатым частным лицам, квалифицированным инвесторам, более чем тысяче семейных офисов и юристам.
№ 9. Управление активами БНП Париба.
BNP Paribas Wealth Management с активами в размере 424 млрд долларов занимает восьмое место в этом списке. Опыт BNP Paribas в области управления активами включает формирование портфеля для клиентов на основе их долгосрочных целей. Инвестиционные стратеги фирмы могут управлять, диверсифицировать или адаптировать ваш финансовый портфель, а также давать рекомендации по различным вариантам.
№10. Юлиус Бэр
Юлиус Баер с активами в размере 423.5 млрд долларов занимает десятое место в этом списке. Консультанты Julius Baer в сотрудничестве с широкой сетью внешних экспертов предлагают комплексный подход к управлению состоянием, включая финансовое планирование, структурирование состояния, выход на пенсию, налогообложение, переселение и благотворительность.
В компании Julius Baer по всему миру работает около 6,700 человек. Фирма также управляет активами частных клиентов со всего мира.
Включает ли инвестиционный банкинг управление частным капиталом?
В то время как клиентами инвестиционных банков в основном являются корпорации, управление активами в основном связано с предоставлением персонализированных услуг людям. Деятельность компаний по управлению капиталом и инвестиционных банкиров регулярно пересекается.
Какие инвестиции делают управляющие частным капиталом?
Их главная цель — управлять активами своих клиентов и приумножать их, чтобы они могли поддерживать будущие поколения. Эти организации часто предлагают консультации по широкому спектру инвестиций, включая денежные средства, ценные бумаги с фиксированным доходом, акции и альтернативные инвестиции.
Кому требуется управление частным капиталом?
Если вы соответствуете требованиям к активам и считаете, что не можете эффективно управлять своими финансами самостоятельно или с помощью одного финансового консультанта или специалиста по финансовому планированию, управление частным капиталом может быть для вас хорошим вариантом.
Как частные управляющие находят клиентов?
Большинство консультантов получают рекомендации клиентов как пассивную выгоду, но они могут использовать более обдуманную и активную стратегию. Пока они настойчивы в своей работе, они могут увеличить количество рекомендаций, которые они получают от клиентов, а также от влиятельных контактов в своей сети.
Управляют ли управляющие активами вашими инвестициями?
Управляющий капиталом будет сотрудничать с вами, чтобы создать инвестиционный план, соответствующий вашим целям и уровню допустимого риска. В обмен на годовую плату управляющий также может выбирать инвестиции и управлять ими от вашего имени, если он является сертифицированным консультантом по инвестициям.
Заключение
Состоятельные люди часто обращаются за услугами к профессионалам, чтобы справиться со своими финансами. Хотя размер — это еще не все, значительное количество активов под управлением указывает на то, что фирма обслуживает состоятельных клиентов. Следующие рейтинги отражают десять ведущих фирм по управлению инвестициями с точки зрения активов и чистой прибыли.
Часто задаваемые вопросы об управлении частным капиталом
Что делает партнер по управлению частным капиталом?
Партнеры по управлению частным капиталом выполняют канцелярские задачи, чтобы поддержать управляющего активами в предоставлении финансовых консультаций состоятельным клиентам.
Как управляющий капиталом получает зарплату?
Управляющие активами, как и большинство финансовых консультантов, зарабатывают деньги, беря процент от активов, которыми они управляют.
Сколько зарабатывают ведущие частные управляющие?
Лучшие управляющие частным капиталом зарабатывают около 900,000 XNUMX долларов в год, не считая бонусов за рекрутинг, которые могут исчисляться миллионами.
Статьи по теме
- ТОП БУХГАЛТЕРСКИХ ФИРМ: 35+ лучших в мире (обновлено)
- ФИНАНСОВЫЙ СОВЕТНИК: Описание, Работа, Компании, Карьера (+ Простое руководство, как стать консультантом)
- Государственные финансы: определение, объем, важность, типы и примеры (+ бесплатные pdf-файлы)
- Финансовая независимость: простые советы, как уйти на пенсию раньше (+ бесплатные электронные книги)
