Государственные облигации — это надежная и надежная инвестиция, которая может обеспечить инвесторам стабильный поток дохода. Они также являются хорошим способом диверсифицировать свой портфель и снизить риск. Если вы ищете инвестиции с низким уровнем риска и потенциалом роста, то вам могут подойти государственные облигации.
Итак, в этой статье мы обсудим, как купить государственные облигации. Мы расскажем о различных типах государственных облигаций, рисках и выгодах от инвестирования в государственные облигации, а также о том, как найти надежного брокера. К концу этой статьи у вас будет вся необходимая информация, чтобы решить, стоит ли инвестировать в государственные облигации.
Отправляемся в путь без лишних слов…
Что такое государственная облигация?
Государственная облигация — это тип финансовой ценной бумаги, выпускаемой государством для финансирования своих расходов и обязательств. Купонные платежи представляют собой периодические выплаты процентов по государственным облигациям. Государственные облигации, выпущенные национальными правительствами, часто рассматриваются как инвестиции с низким уровнем риска, поскольку правительство-эмитент гарантирует их.
На что обратить внимание при покупке облигаций
При инвестировании в облигации есть два способа заработать деньги. Одна из стратегий заключается в том, чтобы купить облигацию и держать ее до погашения, после чего вы можете получить основную сумму и проценты.
Однако, если цена облигации растет с тех пор, как вы ее купили, еще одним вариантом является ее досрочная продажа с получением прибыли. Цена облигации может вырасти, если кредитный рейтинг заемщика улучшится или процентные ставки упадут. Цены на облигации обратно пропорциональны процентным ставкам, что означает, что когда процентные ставки растут, цены на облигации падают, и наоборот.
Инвестиции в облигации не все созданы равными. Используйте этот трехэтапный процесс, чтобы определить, подходят ли различные облигации для вашего портфеля:
№1. Может ли заемщик погасить свои облигации?
Ответ на этот вопрос имеет решающее значение, потому что, если компания не в состоянии выплатить свои облигации — свое обещание выплатить ссуду с процентами — у среднего инвестора нет причин рассматривать их покупку. Проведя небольшую детективную работу, вы сможете определить, способна ли компания выполнить свои долговые обязательства.
Рейтинговые агентства оценивают облигации, причем в отрасли доминируют три основных агентства: Moody's, Standard & Poor's и Fitch. Они оценивают кредитоспособность, присваивая кредитные рейтинги корпорациям и правительствам, а также выпускаемым ими облигациям. Чем выше рейтинг — ААА — это самый высокий рейтинг, а дальше он идет вниз, как школьные оценки, — тем больше вероятность того, что компания выполнит свои обязательства и будет платить более низкие процентные ставки.
Корпоративные облигации:
Помимо рейтингов, самый быстрый способ оценить безопасность облигаций, выпущенных компанией, — это изучить, сколько процентов компания платит по отношению к своему доходу. По корпоративным облигациям обычно выплачиваются более высокие процентные ставки, чем по государственным облигациям, из-за более высокого риска дефолта. Если у компании нет дохода для поддержки своих платежей, она в конечном итоге потерпит крах, как домовладелец, ежемесячно выплачивающий ипотечный кредит.
Начните с самой последней годовой операционной прибыли и процентных расходов из отчета о прибылях и убытках компании. Эта информация доступна для каждой публичной компании в Соединенных Штатах в форме 10-K, на веб-сайте компании или в базе данных EDGAR на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам. Операционная прибыль отличается от чистой прибыли тем, что включает процентные платежи (которые не облагаются налогом) и налоги и является лучшим показателем способности компании погасить свои долги.
Государственные облигации:
Оценка государственных облигаций является более сложной задачей, поскольку правительства редко имеют большие избыточные доходы, которые указывают на стабильность. Какие хорошие новости? Государственные облигации, как правило, являются более безопасными инвестициями, а те, которые выпущены федеральным правительством США, считаются самыми безопасными в мире и имеют рейтинг AAA.
Казначейские облигации, также известные в США как казначейские облигации, настолько безопасны, что инвесторы называют процентную ставку правительства «безрисковой ставкой». В результате низкого риска дефолта государственные облигации обычно не предлагают более высокие процентные ставки. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) и облигации I являются двумя исключениями, поскольку процентные ставки по ним регулярно корректируются в зависимости от инфляции. По состоянию на 8 ноября 2022 года облигации I предлагают историческую ставку почти 7%.
Облигации муниципалитетов:
Хотя исторически безопасные облигации, выпущенные городами, штатами и муниципалитетами, не так надежны. Вы можете узнать больше об этих облигациях, посетив веб-сайт электронного муниципального доступа к рынку (EMMA), который включает официальный проспект облигаций, проверенные финансовые отчеты и текущую финансовую информацию, такую как просроченные платежи и дефолты.
Кредитный рейтинг правительства является хорошим первым индикатором его кредитоспособности, и вы можете проверить, были ли какие-либо неплатежи или другие финансовые проблемы, которые могут привести к будущему дефолту или просрочке. Еще одним преимуществом является то, что доход от муниципальных облигаций, как правило, не облагается налогом как на федеральном уровне, так и на уровне штата, если он приобретен в штате, где вы живете.
Облигации с нулевым купоном, также известные как облигации с «глубоким дисконтом», представляют собой облигации, по которым не выплачиваются проценты. Они продаются по более низкой цене, чем их номинальная стоимость, и прибыль получается, если облигация удерживается до погашения. Казначейские векселя, также известные как казначейские векселя, являются примером облигации с нулевым купоном.
№ 2. Сейчас хорошее время для покупки облигаций?
Как только процентная ставка по облигации определена и доступна для инвесторов, облигация торгуется на долговом рынке. Затем движение преобладающих процентных ставок определяет, как колеблется цена облигации.
Цены на облигации обычно движутся антициклически. Процентные ставки растут по мере того, как экономика нагревается, что приводит к падению цен на облигации. Цены на облигации растут по мере снижения процентных ставок по мере охлаждения экономики. Облигации могут казаться отличной покупкой во время бума (когда цены самые низкие) и продажей, когда экономика начинает восстанавливаться. Но это не так просто.
Инвесторы пытаются предсказать, будут ли процентные ставки расти или падать. Однако ожидание покупки облигаций можно считать рыночным моментом, что не является хорошей идеей.
Многие инвесторы в облигации используют «лестницу» для управления этой неопределенностью. Инвесторы покупают ряд облигаций со сроком погашения. Основная сумма облигаций с погашением реинвестируется, и лестница растет. Лестничная структура эффективно диверсифицирует процентный риск, но за счет более низкой доходности.
№3. Какие облигации подходят для моего портфеля?
Тип облигаций, который подходит именно вам, определяется несколькими факторами, в том числе вашей терпимостью к риску, налоговой ситуацией и временным горизонтом, а также тем, когда вам потребуется доход от этих облигаций.
Хорошее размещение облигаций может включать в себя каждый тип облигаций — корпоративные, федеральные и муниципальные облигации — для диверсификации портфеля и снижения основного риска. Инвесторы также могут увеличить сроки погашения, чтобы снизить процентный риск.
Диверсификация портфеля облигаций может быть затруднена, поскольку облигации обычно продаются с шагом в 1,000 долларов, что затрудняет создание диверсифицированного портфеля.
Вместо этого купить облигационные ETF гораздо проще. Эти фонды могут обеспечить диверсифицированный доступ к типам облигаций, которые вы хотите, и вы можете комбинировать ETF облигаций, даже если вы не можете инвестировать большую сумму сразу. Расширение охвата также имеет то преимущество, что снижает риск, поскольку вы не кладете все яйца в одну корзину.
Как купить государственные облигации
Инвестирование в государственные облигации предполагает ссуду денег правительству по заранее установленной процентной ставке.
Правительства используют их для сбора денег на инфраструктуру или новые проекты, а инвесторы регулярно получают фиксированную прибыль.
В большинстве стран облигации известны как подарки или казначейские обязательства.
Казначейские обязательства можно приобрести различными способами. Treasury Direct — хороший выбор для многих людей. Однако покупка облигаций на вторичном рынке или через биржевые фонды (ETF) часто предпочтительнее для инвесторов и пенсионеров с брокерскими счетами. Кроме того, по сравнению с Treasury Direct, казначейские счета денежного рынка обеспечивают дополнительную простоту и ликвидность.
Как работают государственные облигации?
Покупая государственную облигацию, вы соглашаетесь ссудить правительству указанную сумму на определенный срок. В обмен правительство будет выдавать вам купон или определенную сумму процентов через регулярные промежутки времени. В результате облигации являются активами с фиксированным доходом.
Таким образом, ваши первоначальные инвестиции, известные как основная сумма, будут возвращены вам по истечении срока действия Облигации. Датой погашения является день, когда вы получаете основную сумму. Вы можете приобрести облигацию со сроком погашения менее года, 30 и более лет. Переменные облигации будут иметь разные сроки погашения.
Как купить государственные облигации в США
В США это называется казначейскими облигациями, и вот список некоторых способов купить облигации в США.
Казначейство Директ
Treasury Direct — это электронный рынок и онлайн-фонд, который позволяет инвесторам покупать, хранить и выкупать казначейские ценные бумаги. Министерство финансов США управляет системой Treasury Direct.
Покупка Treasuries как ETF
Большинство брокерских компаний предлагают возможность покупки казначейских ценных бумаг с использованием ETF. Как и акции, ETF можно покупать и продавать, и многие из них имеют право на совершение сделок без комиссии. Инвесторы могут выбирать между ETF государственных облигаций, концентрируясь на краткосрочных, долгосрочных, TIPS и FRN.
Покупка казначейских векселей через денежный рынок
Инвестируя во взаимный фонд казначейского денежного рынка, вы также можете покупать казначейские облигации. Доходы по этим фондам часто ограничиваются ставками по самым краткосрочным казначейским векселям и их минимальными расходами.
Управление финансовых исследований Министерства финансов США следит за инвестициями, сделанными взаимными фондами денежного рынка США и финансовыми учреждениями.
Покупка Treasuries на вторичном рынке
Однако казначейские облигации можно купить на вторичном рынке быстрее, чем думает большинство людей.
Опять же, стоимость варьируется, но многие брокерские компании предоставляют своим клиентам полный доступ к рынку облигаций. Многие из лучших брокерских контор предлагают бесплатную торговлю казначейскими облигациями, если покупка и продажа государственных облигаций вас волнует.
Вы устраняете ежегодные расходы, связанные с денежными рынками и ETF. Хотя все, что вам нужно знать, это срок погашения облигации, поэтому покупка обычных государственных облигаций в США более проста, чем покупка большинства других облигаций.
Как купить государственные облигации на Fidelity
Вы покупаете казначейские облигации второго уровня на Fidelity. Чтобы приобрести облигации на Fidelity, войдите в свою брокерскую учетную запись и перейдите в раздел «Фиксированный доход». Там они дадут вам краткое изложение текущих ставок примерно по 75,000 XNUMX ценных бумаг с фиксированным доходом, начиная от депозитных сертификатов брокера и заканчивая высокодоходными корпоративными облигациями.
Пенсионное планирование, управление активами, брокерские услуги, сбережения в колледже и другие инструменты финансового планирования, руководства и обучения — все это предоставляется Fidelity для инвесторов и начинающих инвесторов. Отсутствие комиссий за счета, минимальные суммы открытия для розничных брокерских счетов, сделки без комиссий и многое другое — вот лишь некоторые из преимуществ прозрачного ценообразования.
Вот простые шаги, которые нужно предпринять при покупке облигаций на Fidelity.
Как купить государственные облигации на Robinhood
Следовательно, заставить ваши деньги работать на вас возможно, если у вас есть брокерский счет Robinhood.
С Robinhood Financial вы можете покупать государственные облигации для инвестирования в более чем 5,000 активов, включая большинство американских акций и биржевых фондов (ETF), котирующихся на американских биржах. Американские депозитарные расписки (АДР) предоставляют доступ к более чем 650 акциям и опционам по всему миру.
Таким образом, инвестируя в Robinhood, вы можете выбирать из следующего:
В настоящее время Robinhood Financial поддерживает следующие активы:
- Акции и ETF, зарегистрированные на биржах США.
- Опционные контракты на акции и ETF, зарегистрированные на биржах США.
- АДР для более чем 650 компаний, зарегистрированных на мировых биржах.
Какие государственные облигации лучше покупать?
Ниже приведен список лучших государственных облигаций для покупки.
Казначейские облигации США
Одна из самых надежных, если не самая безопасная, инвестиция в мире — это владение казначейскими облигациями США. Они без риска. Они не подвержены процентному риску, но свободны от кредитного риска.
Казначейские облигации США обычно используются в качестве стандарта для цен или доходности других облигаций. Глядя на доходность облигации, вы можете лучше понять ее цену. Доходность большинства облигаций выражается как спред доходности к сопоставимой облигации казначейства США, чтобы указать относительную стоимость.
Корпоративные облигации
Хотя не все публично торгуемые корпорации генерируют капитал путем выпуска облигаций, доступны сотни различных эмитентов корпоративных облигаций.
Поскольку корпоративные облигации сопряжены с кредитным риском, очень важно анализировать денежные потоки и перспективы бизнеса компании.
Перспективы бизнеса и денежный поток — это не одно и то же; даже если у фирмы многообещающее будущее, у нее может не хватить наличных средств для выплаты долгов.
Рейтинги корпоративных облигаций предоставляются рейтинговыми организациями, такими как Moody's и Standard & Poor's, чтобы помочь инвесторам определить способность эмитента своевременно выплачивать проценты и основную сумму долга.
Полезным способом сравнения относительной стоимости корпоративных облигаций и казначейских облигаций США является доходность. Учет сроков погашения при сравнении двух или более корпоративных облигаций на основе доходности имеет решающее значение.
Ипотечные облигации
Ипотечные облигации, как и корпоративные облигации, имеют некоторый кредитный риск и, таким образом, торгуются со спредом доходности к казначейским облигациям США.
Эти облигации могут нести риски досрочного погашения и продления. Эти процентные риски связаны с вероятностью того, что основные заемщики будут рефинансировать свои ипотечные кредиты при изменении процентных ставок.
Другими словами, ипотечные облигации содержат встроенный колл-опцион, который заемщик может реализовать в любой момент.
Стоимость этого колл-опциона существенно влияет на доходность ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.
Инвесторы, сравнивающие относительную стоимость ипотечных кредитов и других облигаций, должны это понимать.
Сколько стоит 1000 облигаций?
Вы можете узнать стоимость своей облигации с помощью калькулятора облигаций.
Ассоциация Облигация is стоимость его общая стоимость при выкупе. Проценты предоставляются в электронном виде на ваш счет.
- КАК КУПИТЬ I ОБЛИГАЦИИ ОТ КАЗНАЧЕЙСТВА: Все, что вам нужно знать
- КАК КУПИТЬ КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ: что нужно знать и руководство
- ОБЛИГАЦИИ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ: лучшие облигации, типы, государственные и как в них инвестировать
- Перевернутая кривая доходности: все, что вам нужно знать, с подробным анализом (+ примеры)
Рекомендации
