Если вам повезло получить лотерейный приз в размере 1 миллиона долларов, у вас есть два варианта: 10 ежегодных платежей по 100,000 1 долларов каждый (всего 1 миллион долларов за этот период) или единовременный платеж в размере XNUMX миллиона долларов, сделанный немедленно. Что является лучшим выбором, не считая налоговых последствий? Ваше понимание временной стоимости денег (TMV), ее расчета и примеров определит ответ.
Временная стоимость денег
Согласно теории временной стоимости денег (TVM), определенная сумма денег сейчас стоит больше, чем в будущем, из-за потенциальной прибыли в будущем. В финансах денежная ценность времени является основополагающей идеей. Лучше иметь наличные на руках, чем обещать оплату в будущем. Термин «текущая дисконтированная стоимость» может использоваться для обозначения временной стоимости денег.
Изменение стоимости со временем
Если вы хотите инвестировать свои деньги и видеть, как они растут с течением времени, вам необходимо четко понимать, как стоимость денег колеблется с течением времени. Даже если вы просто кладете деньги на сберегательный или депозитный счет, вы все равно можете получать сложные проценты.
С другой стороны, наличные деньги обесцениваются, если их не инвестировать. Легко увидеть разницу, если сравнить, что можно купить за доллар сейчас, с тем, что он делал, когда вы были ребенком. Это связано с тем, что как инфляция, так и потенциальная потеря доходов приводят к снижению стоимости вашего доллара. Вы потеряете не только покупательную способность своих денег из-за инфляции, если спрячете 10,000 XNUMX долларов под кроватью на десять лет.
«Так много молодых людей настолько заняты управлением своей жизнью, что упускают возможность накапливать доход от инвестирования скромных сумм денег». Если бы человек в возрасте 25 лет решил инвестировать 50 долларов в месяц, ему пришлось бы вкладывать в три-четыре раза больше, если бы он ждал до 35 лет.
Идея временной стоимости денег (TMV) лежит в основе почти всех финансовых и инвестиционных решений. Учитывайте временную стоимость денег при принятии финансовых решений, таких как просьба о ссуде, обсуждение заработной платы или покупка покупки.
Примеры расчета стоимости денег во времени
Вот формула расчета временной стоимости денег с примерами
0r
Примеры временной стоимости денег
Фундаментальный расчет для расчета временной стоимости денег состоит в следующем: будущая стоимость денег, текущая стоимость (PV), будущая стоимость (FV), стоимость отдельных платежей в каждом периоде начисления процентов (n), количество периодов ( t), процентная ставка (I). Формула расчета временной стоимости денег основана на этих факторах.
Рассмотрим пример расчета временной стоимости денег:
Пример 1
Мэри покупает акции, которые, как ожидается, принесут дивиденды в размере 20 долларов в первый год и 21.6 доллара во второй год. Как только он получит второй дивиденд, он планирует продать акции за 333 доллара. 3. Какова его внутренняя ценность?
в этой акции нужен ли возврат 15%?
Чтобы убедиться, что необходимая доходность составляет 15%, Мэри пытается установить внутреннюю стоимость акций. Инвестор начинает с расчета текущей стоимости дивидендов за первый и второй годы. Используя вышеупомянутые уравнения, он обнаруживает,
- 20 долларов США x ((1.15) x 1) x текущая стоимость (год 1)
- 20 долл. США / ((1.15) 2) соответствует текущей стоимости (год 2).
- Дивиденды за первый и второй год в этом случае составляют 17.3 и 16.3 доллара соответственно.
- Во-вторых, он вычисляет цену продажи через два года от текущей стоимости.
333.3% от цены продажи, деленное на 1.15, составляет PV.
= 252.0
Теперь Мэри складывает текущую стоимость дивидендов и текущую стоимость продажной цены, чтобы определить внутреннюю стоимость акций.
Общая годовая приведенная стоимость + Общая годовая приведенная стоимость (цена продажи)
= 17.4 долл. США + 16.3 долл. США + 252.0 долл. США
= $ 285.8
Пример 2
Используя этот метод, вы можете сравнить сумму денег, которую вы бы получили, если бы инвестировали 15,000 15,500 долларов сегодня, с тем, чтобы продержаться 15,000 2 долларов в течение двух лет. Предполагая вышеупомянутый сценарий, скажем, у вас есть возможность инвестировать XNUMX XNUMX долларов, которые вы получаете от продажи автомобиля сегодня, в компакт-диск, который выплачивает XNUMX% годовых на ежемесячной основе начисленных процентов. Как рассчитать, сколько денег будут стоить через два года, выглядит следующим образом:
FV = 15,000 1 долларов США x (0.2 + (12/12)) (2 × 15,612) = XNUMX XNUMX долларов США.
За 15,000 15,612 долларов, которые вы потратили на машину сегодня, через два года она будет стоить 15,500 112 долларов. Если вы отложите получение платежа в размере XNUMX XNUMX долларов до двух лет, вы потеряете XNUMX долларов в виде процентов, которые могли бы заработать. С активами, которые приносят большую прибыль, такими как акции или недвижимость, шансы на неудачу будут значительно выше.
Каковы элементы временной стоимости денег?
Рассмотрение пяти факторов необходимо для любой проблемы временной стоимости денег. Буква в скобках указывает на символ, который используется в математических вычислениях. Часто можно вычислить конечный элемент с помощью формулы или финансового калькулятора, когда известны только четыре из пяти частей.
- о) Периоды. Периоды — это общее количество единиц времени, составляющих время удержания.
- (i) Ставка. Распространенным способом выражения процента или ставки дисконтирования является годовой процент.
- . (PV) Текущая стоимость . Текущая стоимость денежной суммы информирует вас о ее текущей стоимости.
- (ПМТ) Оплата. Сумма денег, полученная или равномерно распределенная за каждый период, называется платежом. Положительные платежи – это полученные, а отрицательные – сделанные.
- (БС) Будущая стоимость . Будущая стоимость – это определенная сумма денег, которая, по прогнозам, будет получена или распределена в будущем.
Разница между суммой денег в настоящем и той же суммой в будущем называется временной стоимостью денег. Стоимость денег сегодня превышает стоимость денег в будущем.
Подходящей ставкой, которая связывает две суммы, является ставка дисконтирования. Текущая стоимость состоит из текущего количества, будущего количества и будущей стоимости.
Какова временная стоимость денег, например?
Давайте взглянем на некоторые примеры того, как можно сэкономить время. В конце года у вас будет 105 долларов, если вы инвестируете 100 долларов (текущая стоимость) на год по ставке дисконтирования 5% (будущая стоимость). В свете этого примера 100 долларов сегодня будут стоить 105 долларов через год.
105 долларов США = 100 долларов США х 1.05
100 долларов = 105 долларов / 1.05
Точно так же 100 долларов теперь стоят всего 95.24 доллара после уменьшения на 5%.
95.24 долларов = 100 долларов / 1.05
Каковы 4 основных временных значения денежных переменных?
Текущая стоимость (PV), время, количество периодов (n), процентная ставка (r) и будущая стоимость (FV) — это четыре переменные (FV).
Почему важна временная стоимость денег?
Специалисты по пенсионному планированию и инвесторы могут максимально использовать свои сбережения, используя концепцию временной стоимости денег. Понимание этой идеи, которая касается ваших сбережений, активов и покупательной способности, необходимо для развития финансовой грамотности.
экономия
Поскольку вы не отложили достаточно денег на пенсию, вам, возможно, придется выбирать между спокойной пенсией и пенсией, вызывающей стресс. Поскольку ваши выплаты по социальному обеспечению не могут полностью покрыть ваши расходы на проживание, крайне важно иметь дополнительный доход.
Самый главный ресурс в этом деле – время. Чем раньше вы поймете эту идею и включите ее в свое финансовое планирование, тем лучше будет для вас и ваших пенсионных сбережений.
Вложения
Есть шанс, что ваши текущие инвестиции увеличатся и увеличатся в цене. У вас будет 1,020 долларов на вашем счете в следующем году, если вы внесете 1,000 долларов на высокодоходный сберегательный счет, например, с 2% годовой процентной ставкой. В следующем году вы увеличиваете общую сумму в 1,020 долларов на 20.40 доллара. Заработок может увеличиваться в цене с течением времени.
Если бы вы получили первоначальную 1,000 долларов год спустя, возможность заработать 20 долларов или годовой доход под 2% годовых была бы потеряна. Альтернативная стоимость ожидания состоит из потери первой тысячи долларов, а также потенциальных выгод. При изучении инвестиций крайне важно сбалансировать риск и доходность, поскольку некоторые активы более волатильны и имеют более высокий риск, чем другие.
«Инвестиции могут различаться по стоимости, особенно в краткосрочной перспективе, но они могут расти быстрее, чем инфляция. «Это имеет решающее значение в долгосрочной перспективе».
Покупательная способность
В результате инфляции покупательной способности, которая представляет собой постоянную потерю покупательной способности, покупательная способность часто снижается с течением времени. Например, вы могли бы купить 20 галлонов молока, если бы вам нужно было молоко на 50 долларов, а галлон стоил 2.50 доллара в 1990-х годах.
Тридцать лет спустя вы все еще хотите купить молока на 50 долларов, но из-за инфляции стоимость галлона увеличилась до 3.50 долларов. В настоящее время можно купить только 14 галлонов. Другими словами, сбережение денег сегодня принесет большую прибыль, чем 30-летнее ожидание.
Каковы два фактора временной стоимости денег?
Два элемента, которые конкретно влияют на временную стоимость денег:
- Альтернативные стоимость
- Процентные ставки
Альтернативная стоимость для физических лиц
Точная сумма денег, потраченная на каждую транзакцию, является ее «стоимостью в долларах», но когда вы тратите деньги, вы также теряете другие вещи. Термин «Возможные расходы» относится к затратам, связанным с отказом от возможности использовать эти деньги для чего-то другого.
Представьте, что вы хотите поехать в Японию. Вы готовитесь купить билет на самолет, накопив 2,000 долларов на незабываемое путешествие. К сожалению, вы отвлекаетесь на поиск авиабилетов и следующие шесть часов смотрите видео с кошками. В одном из видео вы влюбляетесь в бенгальского котенка и решаете, что должны немедленно его купить. Вы ищете местных заводчиков кошек и узнаете, сколько стоит симпатичный пятнистый бенгальский котенок.
2000 долларов США (включая все необходимые корма для домашних животных и расходные материалы).
Временная стоимость денег и альтернативная стоимость
У вас есть два варианта: либо сразу связаться с заводчиком, чтобы купить котенка, либо вернуться к организации отпуска в Японии. В любом случае вы будете использовать 2000 долларов, но вы можете использовать их только в том, что вы выберете. Из-за того, что достижение одной цели обычно препятствует достижению ряда других целей, из этого вытекают альтернативные издержки (по крайней мере, одновременно).
В данном случае имеет значение временная ценность денег. В нашем первом примере вам была предоставлена возможность одолжить вашему другу 100 долларов. Вы не сможете использовать 100 долларов на личные расходы, пока они не возместят вам их, даже если они сделают это сразу.
Процентная ставка
Один заработает больше денег по более высокой процентной ставке. Инвестирование с часто начисляемыми процентными ставками может принести большую прибыль. Однако следует помнить, что инвестиции с более высокой процентной ставкой обычно имеют более высокий риск. Риск – это вероятность того, что доход от инвестиций будет ниже или выше ожидаемого.
Стратегия сбережений или инвестиций с фиксированной процентной ставкой (ставка не будет меняться в течение всего периода инвестирования) гарантирует определенный доход, но также влечет за собой значительный риск. Сумма, которую человек зарабатывает на такого рода инвестициях, не будет расти, если средние процентные ставки вырастут.
Еще одним фактором, который необходимо учитывать, является обеспечение того, чтобы процентные ставки были выше уровня инфляции. Постоянное увеличение средней цены потребительской корзины называется инфляцией. Богатство не увеличится, если кто-то вложил деньги под 4%, а инфляция составляет 4%. Они фактически потеряют деньги после уплаты налогов.
Статьи по теме
- УЧЕТ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ: определение и преимущества учета по справедливой стоимости
- БИЗНЕС-СТОИМОСТЬ: что это значит и как ее рассчитать!!!
- Формула текущей стоимости: определения, примеры, формулы и расчеты
- НУЛЕВОЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЕ (ZBB): значение, достоинства и недостатки
- НАСТОЯЩАЯ СТОИМОСТЬ РЕНТЫ: определение, формула и калькулятор
Рекомендации
