Сегодня рынок полностью электронный. Вы создаете билеты цифровых ордеров и направляете их на электронную биржу, которая автоматически сопоставляет ваши ордера с соответствующими ордерами, или он находится в цифровой книге ордеров, ожидая, пока другой трейдер направит ордер, который его удовлетворяет. Все это так элегантно и эффективно, за исключением нескольких сбоев, вызванных высокочастотными трейдерами. Но что было до того, как у всех появились компьютеры? Как это было раньше? Присутствовали биржевые торговцы. Давайте посмотрим, что делают биржевые трейдеры на фондовом рынке, а также на Уолл-стрит и Нью-Йоркской фондовой бирже.
Кто такой торговый зал?
Член биржи, который выполняет транзакции исключительно для своего счета в зале биржи, известен как трейдер в зале. Метод открытого протеста когда-то использовался биржевыми трейдерами в яме товарной или фондовой биржи; однако большинство из них сейчас используют электронные торговые системы и не появляются в яме.
Предоставляя ликвидность и сокращая спреды спроса и предложения, биржевые трейдеры играют важную роль на товарных и фондовых рынках. Трейдеры в торговом зале также известны как индивидуальные поставщики ликвидности и зарегистрированные конкурентные трейдеры.
Понимание биржевых трейдеров
биржевые трейдеры обычно изображаются как трейдеры, когда в фильме показывают сцену обмена ценными бумагами. Поскольку они торгуют на свои собственные деньги, таких трейдеров часто изображают эмоционально заинтересованными в сделках, которые они совершают. На самом деле, большинство трейдеров не являются биржевыми трейдерами, а биржевые трейдеры становятся все более редкими, потому что большинство трейдеров, использующих собственные деньги, перешли на электронную торговлю, которая не происходит в яме.
Прежде чем торговать на бирже, трейдер торгового зала должен пройти процесс проверки. Национальная фьючерсная ассоциация требует, чтобы соискатели торговых площадок представили следующие документы: заполненную онлайн-форму 8-R, карты отпечатков пальцев, подтверждение торговых привилегий на контрактном рынке и 85 долларов США. невозвратный регистрационный сбор. Другие биржи имеют свои требования к проверке.
Торговые площадки, маркет-мейкеры и брокеры
Помимо маркет-мейкеров и брокеров, в биржевом зале трейдеры играют разные роли. Брокеры действуют от имени своих клиентов, тогда как маркет-мейкеры в первую очередь обеспечивают ликвидность. Основной мотивацией биржевых трейдеров, которые также обеспечивают ликвидность, является зарабатывание денег собственными деньгами. Однако все стороны хотят наилучшего возможного исполнения ордера. Брокеру торгового зала может быть разрешено торговать за свой счет в дополнение к фирме или клиенту, которого они представляют, в зависимости от правил биржи. В этой ситуации человек может быть биржевым брокером и биржевым трейдером.
Трейдеры Нью-Йоркской фондовой биржи
Символом американского капитализма являются легендарные торговцы Нью-Йоркской фондовой биржи в Нижнем Манхэттене. Брокеры торгового зала, специалисты и назначенные маркет-мейкеры (DMM) являются лицом Уолл-стрит, появляясь на фотографиях, в газетах и на финансовом телевидении.
Несмотря на их видимость, трудно сказать, что они там делают. Мы попросили брокера, который говорил только на условиях анонимности, описать свою работу и распорядок дня, потому что нам было любопытно.
№1. Брокер в торговом зале выполняет заказы для своих клиентов. Они не исполняют на своих счетах.
Проще говоря, согласно нашему источнику, «трейдеры в торговых залах — это люди, которые представляют заказы клиентов в точках продаж на Нью-Йоркской фондовой бирже». Почти все трейдеры Нью-Йоркской фондовой биржи торгуют на «агентской» основе, что означает, что они не торгуют для себя или своих фирм.
№ 2. Брокер этажа предоставляет информацию для своих клиентов.
Банки, брокеры-дилеры, хедж-фонды, взаимные фонды, пенсионные фонды, внутридневные трейдеры и даже некоторые состоятельные люди входят в число клиентов биржевого брокера. Наш источник объяснил: «Мы являемся «глазами и ушами» для акций наших клиентов. Мы обеспечиваем рынок, информируем их о рыночных слухах и находим ликвидность в других сотнях или около того брокерских конторах».
Каждая акция, проданная брокером торгового зала, приносит комиссию. По словам брокера, эта сумма может варьироваться от полпенни до пяти центов за акцию.
№ 4. Рабочий день биржевого брокера начинается за несколько часов до звонка на открытие.
В 9:30 открывается фондовый рынок. Звонок на закрытие звонит в 4:00, но брокер торгового зала NYSE начинает свой день намного раньше. В 7:30 утра может прибыть маклер. или 8:00 утра, согласно нашему источнику.
Как правило, в это время брокер торгового зала читает газеты, просматривает новостные ленты, проверяет свой терминал Bloomberg и, возможно, отправляет по электронной почте истории / ссылки своим клиентам.
Распространенные заблуждения о трейдерах Нью-Йоркской фондовой биржи
Это то, что они делают, вот некоторые вещи, которые они не делают. Во-первых, они не торгуют ценными бумагами с ипотечным покрытием на площадке NYSE.
№1. Пол NYSE имеет «старые системы» и «устарел».
«Это не может быть дальше от истины, — уточнил наш источник, — это не вопрос между торговым залом и электронной торговлей. Почти вся наша торговля здесь электронная, но с человеческим участием».
Например, у всех брокеров есть карманные компьютеры, которые постоянно обновляются новыми версиями, похожими на мини-айпады.
У них также есть доступ к любой OMS, алгоритму или компьютерной программе, а некоторые из алгоритмов предназначены только для брокеров торгового зала, которые, согласно нашему источнику, учитывают паритет и открытие/закрытие.
№ 2. Площадка NYSE не похожа на остальную часть Уолл-Стрит (крупные банки и хедж-фонды). Несколько человек в зале NYSE даже не учились в колледже.
«В отличие от других мест на Уолл-стрит, в этом этаже уникальная коллекция сотрудников», — сказал источник. «В отличие от инвестиционных банкиров, где почти все выпускники школы Лиги плюща, многие ребята здесь даже не учились в колледже, а работали в гастрономах, аукционных домах и других быстро меняющихся средах».
№3. Поступление в лучший колледж не так важно в этой области, как сильная трудовая этика.
Крайне важно уметь помнить приказы и инструкции, а также иметь твердую рабочую этику. «Нам все равно, в каком колледже вы учились, но если вы хорошо разбираетесь в числах, вы будете вовремя и не будете плакать, когда кто-то будет кричать на вас». «Это важнее, чем ваш средний балл и колледж», — сказал источник.
Как стать биржевым трейдером
Согласно официальному сайту Национальной фьючерсной ассоциации, при регистрации в качестве FT необходимо предпринять следующие важные шаги:
- Назначить менеджером по безопасности: зарегистрируйтесь в качестве менеджера по безопасности, чтобы получить безопасный доступ к системе онлайн-регистрации (ORS) NFA.
- Заполните онлайн-форму 8-R для подачи заявки и подайте ее в NFA в соответствии с инструкциями.
- Предоставление отпечатков пальцев: Форма 8-R должна сопровождаться отпечатками пальцев заявителя на карточке отпечатков пальцев Национальной фьючерсной ассоциации.
- Подтверждение торговых привилегий: Контрактные рынки и SEF (средства исполнения свопов) должны предоставить подтверждение торговых привилегий. Контрактные рынки и SEF могут предоставлять доказательства в ORS после подачи их заявок.
- Оплата: невозмещаемый регистрационный сбор в размере 85 долларов США. Если трейдер уже зарегистрирован в CFTC (Комиссии по торговле товарными фьючерсами) или указан в качестве принципала текущего владельца регистрации CFTC, плата за подачу заявки не взимается.
Floor Trader против Floor Broker
Люди могут торговать на биржевом рынке либо лично, либо через брокерскую или членскую фирму, в которой работают брокеры. Кроме того, инвесторы с ограниченным временем или другими рабочими обязанностями не могут уделять время на присутствие на рынке или постоянное его отслеживание; в результате они обращаются к торговым фирмам для осуществления своих инвестиций.
Давайте рассмотрим некоторые различия между биржевым брокером и FT:
- Начнем с того, что брокеры торгового зала действуют от имени своего клиента, тогда как трейдеры торгового зала совершают сделки за свои счета.
- В отличие от биржевых брокеров, которых также называют «ямными брокерами», биржевых трейдеров также называют «зарегистрированными конкурентными трейдерами», «индивидуальными поставщиками ликвидности» или «местными жителями».
- Для участия в биржевой торговле лицо, уже зарегистрированное в качестве биржевого брокера, не обязано регистрироваться в качестве FT.
- Фирмы обычно нанимают брокеров и платят им комиссию, в то время как FT также работают брокерами.
Торговля в торговом зале в будущем
Большинство биржевых трейдеров не являются биржевыми трейдерами. Электронная торговля привела к сокращению числа трейдеров в торговом зале. Поскольку электронная торговля становится доступнее и быстрее, большинство бирж больше не используют торговые площадки.
Метод открытой торговли до сих пор используется многими биржами, включая торговую площадку Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в США. Процесс открытого протеста предполагает словесное общение, а также использование жестов для передачи информации о ордерах на покупку/продажу.
Кроме того, метод открытого протеста позволяет трейдерам обмениваться информацией о сделках с людьми в торговом зале и лучше понимать спрос и предложение на ценные бумаги, чем при электронной торговле.
Однако будущее биржевой торговли остается неопределенным из-за пандемии коронавируса. Это привело к закрытию торговых площадок на биржах по всему миру, начиная с марта 2020 года. Будущее биржевого трейдера неясно, хотя торговые площадки постепенно открываются на многих биржах.
Как трейдеры торгуют на торговой площадке?
В торговом зале трейдеры придерживаются определенной стратегии. Он известен как метод открытого протеста. Трейдеры используют этот метод, чтобы привлечь внимание жестами рук. В этом разделе будет рассказано, как начать возмущение. Для покупки и продажи ценных бумаг на торговой площадке трейдеры общаются тремя способами:
- Самый распространенный — это кричать во все горло и обмениваться предложениями и предложениями.
- Второй тип жеста — это судорожное размахивание руками для привлечения внимания к предложениям и заявкам.
- Последний тип поведения - использование сигналов рукой.
Торговый зал, как и следовало ожидать, — это место, где трейдеры кричат, размахивают руками, двигаются как сумасшедшие и так далее. Это место, где все происходит очень быстро. И если вы упустите хотя бы одну деталь, вы проиграете.
Пик торговой активности приходится на начало и конец дня. Торговая деятельность сочетает в себе высокую и низкую энергию.
Кроме того, торговая площадка, как и следовало ожидать, всегда волатильна. Таким образом, когда трейдер видит, что бегун приближается с брокерским ордером, еще до того, как ордер будет его / ее, он начинает кричать из ямы, чтобы привлечь внимание соответствующего брокера.
С вершины ямы брокеры могут видеть бегуна. Если брокеры узнают бегуна, они становятся активными и идут в яму, чтобы собрать информацию, прежде чем действовать по ней. Чтобы привлечь внимание конкретного брокера, трейдеры в яме также могут действовать быстро.
Что означает «пол» в трейдинге?
«Торговый зал» или «торговая яма» относится к биржевому залу, расположенному в зданиях бирж, где торгуются финансовые активы. Это похоже на торговую точку в торговом зале, изображающую физическое местоположение, позволяющее торговать активами и связанными с ними действиями.
Чем занимаются биржевые трейдеры?
По сути, они совершают сделки для своих счетов, появляясь на площадках фондовой биржи. Завершая транзакцию, они взаимодействуют лицом к лицу.
Какова зарплата биржевого трейдера?
Согласно отчету Salary.com, средняя зарплата FT в США по состоянию на 165,990 марта 29 года составляет 2022 125,790 долларов, но обычно диапазон составляет от 194,090 XNUMX до XNUMX XNUMX долларов.
Чем занимаются биржевые трейдеры?
Торговцы в биржах раньше использовали метод открытого протеста в яме товарной или фондовой биржи, но теперь большинство из них используют электронные торговые системы и не появляются в яме.
Что является примером биржевого трейдера?
На бирже NYSE все еще есть трейдеры, и Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) проводит небольшой процент своих сделок в торговом зале.
Существуют ли биржевые трейдеры?
Да, биржевые трейдеры все еще существуют; в то время как большинство покинуло биржи, чтобы торговать онлайн, некоторые остались; однако с 1980-х и 1990-х годов телефонная и электронная торговля значительно заменили торговлю в торговом зале на большинстве бирж по всему миру.
Сколько зарабатывают биржевые трейдеры?
10% лучших трейдеров торгового зала в Америке зарабатывают более 174,000 10 долларов в год, в то время как 59,000% самых бедных зарабатывают менее 102,024 49 долларов. Средняя годовая зарплата биржевых трейдеров составляет XNUMX XNUMX доллара (или XNUMX долларов в час).
Кто самый известный биржевой трейдер?
Питер Майкл Тачман, родившийся в 1957 или 1958 году, является биржевым трейдером Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE).
Что нужно, чтобы стать трейдером в торговом зале?
Национальная фьючерсная ассоциация требует, чтобы соискатели торговых площадок представили следующие документы: заполненную онлайн-форму 8-R, карты отпечатков пальцев, подтверждение торговых привилегий на контрактном рынке и 85 долларов США. невозвратный регистрационный сбор.
Статьи по теме
- ПРАЗДНИКИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ США В 2023 ГОДУ
- КАК СТАТЬ ДЕЙ ТРЕЙДЕРОМ: Пошаговое руководство
- Бизнес по торговле акциями: как начать бизнес по торговле акциями
- ПЛАНИРОВКА ОФИСА: значение, идеи и руководство
- ЧЕРНЫЙ ВТОРНИК: крах фондового рынка 1929 года
Рекомендации
