Что такое ECN (электронная коммуникационная сеть)?
Это компьютеризированная система, которая автоматически сопоставляет заявки на покупку и продажу ценных бумаг на рынке. В основном, когда инвесторы из разных уголков мира хотят совершить безопасную транзакцию без необходимости участия третьей стороны, торговля ECN (электронная коммуникационная сеть) пригодится. Проще говоря, ECN позволяет брокерским компаниям и клиентам в разных географических точках торговать без участия третьей стороны, обеспечивая инвесторам конфиденциальность.
Электронная коммуникационная сеть (ECN): обзор
ECN связывают крупные брокерские компании с отдельными трейдерами. По сути, это дает им возможность торговать напрямую друг с другом без посредников. Они также позволяют инвесторам из разных уголков мира быстро и легко торговать друг с другом. Однако для работы без ограничений ECN часто необходимо зарегистрироваться в качестве брокеров-дилеров в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США.
Кроме того, ECN используют компьютерные системы для автоматического сопоставления и исполнения ордеров, отображая наилучшие доступные цены спроса и предложения от различных участников рынка. Они очень полезны для торговли в нерабочее время и торговли иностранной валютой, а также для торговли на основных биржах в часы работы рынка. Кроме того, с помощью ECN возможны автоматическая торговля, пассивное сопоставление ордеров и быстрое исполнение.
ECN генерирует доход, взимая комиссию за каждую транзакцию для выполнения финансовых обязательств. По данным SEC, она также считается одной из лучших альтернативных торговых систем (ATS).
Он направлен на устранение участия третьих лиц в исполнении ордеров, введенных биржевым маркет-мейкером или внебиржевым (OTC) маркет-мейкером. Это позволяет выполнять такие полностью или частично. Кроме того, ECN очень полезны для размещения лимитных ордеров. Эта практика особенно важна для безопасной торговли в нерабочее время из-за колеблющегося влияния, которое она может оказывать на цену акций.
Читайте также: РАВЕНСТВО ПЛАТЫ: важность политики равноправия оплаты труда
Электронные коммуникационные сети (ECN): преимущества и недостатки
Использование ECN позволяет инвесторам торговать вне стандартных торговых часов. Это предлагает альтернативу для тех, кто не может активно участвовать в обычные рыночные часы или хочет гибкости, которую обеспечивает большая ликвидность. Это также позволяет избежать больших спредов, которые приходят с традиционными брокерами, а также более дешевых комиссий и затрат в целом. ECN может дополнительно обеспечить анонимность людям, которые этого хотят, особенно тем, кто беспокоится о конфиденциальности. В значительной степени это часто привлекает инвесторов, желающих заключить более крупные сделки.
С другой стороны, одним из наиболее существенных недостатков использования ECN является стоимость управления им. По большей части плата за доступ и комиссии всегда дороги, и их трудно избежать. Например, комиссионные за сделку могут быть дорогими и отрицательно сказываться на вашей прибыли и прибыльности.
Еще одним недостатком использования ECN является то, что его интерфейс менее удобен для пользователя, чем платформы традиционных брокеров. Однако отсутствие интегрированных графиков и данных в интерфейсах традиционных брокеров может затруднить начало работы для новых инвесторов.
Наконец, большие спреды усложняют расчет безубыточности и стоп-лосса для некоторых инвесторов.
Особые моменты для рассмотрения
Системы сопоставления и рынки звонков, помимо ECN, являются примерами альтернативных торговых систем. Заказы принимаются системами сопоставления, которые затем направляют действия через механизм сопоставления. Здесь есть сравнение между ценами и текущими покоящимися лимитными ордерами. Если совпадений не найдено, ордер сразу же вносится как котировка в книгу.
По сути, колл-рынки позволяют размещать ордера по одному. Это идет рука об руку с установлением цен покупки и продажи после размещения заказа на основе биржевой активности.
Примеры ECN
Instinet, SelectNet и NYSE Arca — это несколько разных ECN. Инстинет, первая ECN, часто является первым выбором для небольших брокерских фирм и для межведомственных сделок. Он широко используется маркет-мейкерами для торговли на NASDAQ, хотя его также могут использовать частные лица и малые предприятия.
Селектнет часто является жизнеспособным вариантом для маркет-мейкеров. Это позволяет инвесторам торговать с определенными маркет-мейкерами, не требуя быстрого исполнения ордеров. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Archipelago, одна из первых ECN, основанная в 1996 году, объединились в NYSE Арка. Это делает возможной электронную торговлю акциями на крупных биржах США, таких как NYSE и NASDAQ.
Некоторые форекс-брокеры обозначены как ECN-брокеры на валютных рынках. Это позволяет им облегчить торговлю валютой через электронные сети сопоставления.
Рыночные маркеры против ECN
Маркет-мейкеры — это крупные трейдеры, которые буквально «создают рынок» для ценных бумаг. Они достигают этого, будучи готовыми купить или продать в любое время. Маркет-мейкеры, в отличие от ECN, получают прибыль от спреда покупки и продажи, а не от комиссий и сборов. Они помогают рынку, повышая ликвидность, сравнимую с ECN.
Маркет-мейкеры используют свои системы для установки цен спроса и предложения, которые они затем публикуют публично на своих экранах котировок. Однако из-за того, что маркет-мейкеры получают прибыль от спреда; спред часто остается ниже, чем то, что инвесторы могут найти в ECN.
Покупателям и продавцам потребовалось бы гораздо больше времени, если бы не существовало маркет-мейкеров и ECN. Это ограничит ликвидность, затруднит вход и выход из позиций, а также повысит торговые издержки и риски.
Преимущества торговли с ECN-брокером
Использование брокера ECN имеет ряд преимуществ. На самом деле, многие трейдеры с нетерпением ждут возможности использовать ECN-брокеров, и на то есть веские причины. Брокеры ECN предоставляют ряд существенных преимуществ, которые могут позволить им превзойти своих конкурентов. Вот несколько наиболее важных преимуществ o
№1. Конфиденциальность, анонимность и конфиденциальность
Когда дело доходит до традиционной торговли на рынке Форекс, вы часто оказываетесь открытой книгой. Однако, если вы решите работать с ECN-брокером, вы должны отдавать приоритет анонимности и конфиденциальности. Тот факт, что брокер будет работать только в качестве рыночного посредника, а не маркет-мейкера, объясняет высокий уровень конфиденциальности и секретности.
№ 2. Переменные спреды
Через агента ECN и специальную учетную запись трейдеры имеют неограниченный доступ к рыночным ценам. А поскольку цены колеблются в зависимости от спроса, предложения, нестабильности и других рыночных условий, у подходящего ECN-брокера возможна торговля с очень низкими спредами спроса/предложения.
№3. Исполнение сделок в режиме реального времени
Это черта, которую форекс-трейдеры не могут упускать из виду. Брокеры ECN всегда гарантируют эффективную торговлю. Этот метод торговли не требует, чтобы клиент торговал с брокером; вместо этого он использует сеть брокера для размещения заказов. Эта уникальная стратегия позволяет каждому извлечь выгоду из улучшенного исполнения сделок.
№ 4. Ликвидность и доступ к клиентам
Агенты ECN работают на основе модели, которая позволяет каждому торговать в рамках международного пула ликвидности жизнеспособных, регулируемых и компетентных финансовых учреждений. Прозрачность — еще одна важная особенность ECN-брокера из-за того, как передается связанная информация.
Благодаря тому, что все агенты ECN имеют доступ к одним и тем же рыночным данным и сделкам, основные рыночные цены от различных поставщиков ликвидности гарантированно будут прозрачными.
№ 5. Последовательность в торговле
Согласованность торговли — одно из ключевых преимуществ использования ECN-брокера и связанного торгового счета Forex. Из-за характера торговли на рынке Форекс перерыв не требуется, и он почти никогда не происходит между сделками. Когда вы используете брокера ECN, вы можете уверенно торговать во время событий и новостей, зная, что будет стабильный поток активности. Это также означает, что любой трейдер может получить прибыль от колебаний цен на Форекс.
Торговые сборы ECN: как они рассчитываются?
Плата за электронные коммуникационные сети (ECN) взимается за сделку, обычно в долях цента. Кроме того, при сопоставлении покупателей и продавцов, которые торгуют на их биржах и в сетях, ECN взимают плату за обслуживание.
Как я могу начать работу с торговым счетом ECN?
Просто откройте счет на одной из многих торговых платформ ECN, которые лучше всего соответствуют вашим потребностям, чтобы открыть торговый счет ECN. Некоторые из наиболее известных платформ включают GO Markets, PP Markets, Exness и XM.
В чем разница между прямой обработкой (STP) и сетью электронной связи (ECN)?
В отличие от ECN, которые обеспечивают ликвидность, связывая инвесторов с различными сторонами — будь то брокеры или другие розничные инвесторы — для завершения сделки, брокеры STP — это автоматические брокеры, которые позволяют трейдерам обходить посредников, но только через ограниченное количество поставщики ликвидности.
Что означает ECN?
ECN расшифровывается как «сеть электронной связи». Это часть торговли, которая выполняется автоматически и связывает трейдеров с поставщиками ликвидности, такими как банки, брокерские конторы и даже с другими трейдерами.
Каковы преимущества Ecn Trading?
Поскольку ECN сразу же сопоставляет ордера трейдеров с лучшими ценами покупки и продажи от всех участников рынка форекс, спреды спроса и предложения, как правило, меньше.
ВАЖНО
- Электронная коммуникационная сеть (ECN) — это цифровая система, которая соединяет покупателей и продавцов на финансовых рынках, желающих торговать ценными бумагами.
- ECN предоставляют инвесторам роскошь реагировать или спекулировать на новостях в нерабочее время, позволяя торговать вне обычных торговых часов.
- Одним из недостатков использования ECN является то, что они взимают плату за доступ и комиссионные, что может увеличить общую стоимость использования.
- Без ECN сопоставление покупателей и продавцов заняло бы гораздо больше времени, что усложнило бы открытие и закрытие позиций, а также увеличило бы затраты и риски торговли.
