Что такое брокер сети электронных коммуникаций (ECN)?
ECN-брокеры — это платформы, использующие сети электронной связи (ECN) предоставить клиентам прямой доступ к другим участникам рынка акций и валютных рынков. А поскольку ECN-брокер собирает ценовые котировки от нескольких участников рынка, он обычно может предоставлять своим клиентам, особенно трейдерам форекс, более узкие спреды между спросом и предложением, чем это было бы доступно в противном случае.
Кроме того, ECN-брокер может сопоставлять сделки только между другими игроками рынка, а не против клиента. Но хотя спреды ECN часто меньше, чем у традиционных брокеров, фирмы ECN, тем не менее, взимают фиксированную комиссию за каждую транзакцию.
Понимание того, как работает ECN-брокер: что вам нужно знать
Использование ECN позволяет инвесторам торговать вне стандартных торговых часов, предлагая инструмент для тех, кто не может активно участвовать в обычные рыночные часы или хочет гибкости, обеспечиваемой большей ликвидностью. Это также позволяет избежать больших спредов, которые приходят с традиционными брокерами, а также более дешевых комиссий и затрат в целом.
ECN может обеспечить анонимность людям, которые этого хотят, для тех, кто беспокоится о конфиденциальности. Это может быть особенно привлекательным для инвесторов, желающих заключить более крупные сделки.
Однако брокеры, не занимающиеся дилинговыми операциями, или ECN-брокеры, не отправляют поток ордеров маркет-мейкерам. Вместо этого они в электронном виде подбирают участников торгов и передают заказы поставщикам ликвидности.
Таким образом, ECN-брокер регулирует сделки в ECN для заинтересованных инвесторов. И из-за того, как работает ECN, работа с брокерами этого типа обычно приводит к более низким комиссиям и большему количеству торгового времени.
Сеть электронных коммуникаций: обзор
ECN — это электронная система, которая связывает покупателей и продавцов с целью проведения сделок. Это достигается путем предоставления доступа к информации о размещенных заказах, а также упрощения выполнения этих команд. Сеть предназначена для соответствия текущим ордерам на покупку и продажу на бирже. Когда информация об отдельном заказе недоступна, он отображает цены, основанные на самой высокой цене предложения и самой низкой цене продажи на открытом рынке.
Преимущества ECN-трейдинга (Форекс и акции)
Торговля ECN и прямое подключение к ликвидности провайдеры имеют ряд преимуществ. Вот несколько примеров:
- Цены выше в биде и дешевле в аске.
- Более узкие спреды
- Лучшая ликвидность и прямая торговля
- Доступно немедленное исполнение сделок.
- Брокерам не разрешается торговать против своих клиентов.
Давайте кратко рассмотрим каждое из этих преимуществ.
№1. Брокер ECN предлагает более узкие спреды Bid-Ask для участников Forex
Брокер ECN, как было сказано ранее, служит центром для множества участников рынка Forex. Примерами таких игроков являются коммерческие банки, хеджевые (инвестиционные) фонды и другие игроки. Это также означает, что ECN-брокеры объединяют все заявки и котировки цен этих игроков.
Но поскольку в одном месте находится так много игроков, неизбежно, что в этом «хабе» будут котироваться более высокие и более низкие цены покупки/продажи. С одной стороны, поставщики ликвидности с более низкими ценами спроса и более высокими ценами спроса приведут к более широким спредам.
И наоборот, несомненно, будут те, у кого более высокие биды и более низкие цены аск, что приводит к более узким спредам.
В любом случае трейдеры могут приобретать валютные пары по более низкой цене у одного поставщика ликвидности и продавать их по более высокой цене у другого. В этом преимущество использования сетей ECN.
№ 2. Прямое исполнение на открытом рынке
Еще одним существенным преимуществом ECN-брокера является то, что он не вмешивается в отношения между форекс-трейдерами и участниками рынка. Это означает, что, в отличие от STP-брокеров, которые регистрируют позиции трейдеров и договариваются о них напрямую с поставщиками ликвидности, трейдеры ECN могут напрямую договариваться о своих сделках с участниками рынка на самых лучших условиях.
Например, когда трейдер открывает позицию на один лот по паре EUR/USD, ему не придется ждать, пока его брокер передаст позицию поставщику ликвидности и согласует ее. Вместо этого потребители могут сделать это самостоятельно, договорившись с наиболее подходящим поставщиком EUR/USD на сайте.
В результате активы чрезвычайно ликвидны, так как между торговыми партнерами отсутствуют посредники. Это означает, что валютные пары могут быть быстро куплены или проданы между трейдером и поставщиком ликвидности, с которым они сотрудничают.
№3. Торговля против клиентов: счет ECN против обычного счета
Это связано с торговлей против позиций клиентов. Брокеры STP часто открывают позиции, диаметрально противоположные тем, которые занимают их клиенты. Когда трейдер открывает длинную (покупную) позицию по EUR/USD, а брокер передает ее поставщику ликвидности. Затем он открывает позицию, прямо противоположную – короткую позицию по EUR/USD на ту же сумму.
Многие брокеры STP торгуют против своих клиентов, потому что это позволяет им получать более высокие комиссионные. Например, если трейдер теряет деньги на вышеупомянутой сделке, брокер получит компенсацию, но если сделка будет прибыльной, брокер потеряет деньги.
Однако, как указывалось ранее, сети ECN не предназначены для передачи торговых позиций поставщикам ликвидности. Трейдеры, с другой стороны, делают это сами. В результате ECN-брокер не сможет пойти против активов своих клиентов на Forex.
Недостатки рынков ECN
По причинам, изложенным выше, выгодно торговать на Форексе с ECN-брокером. Однако это не отменяет того факта, что у них есть недостатки. Многие трейдеры стараются избегать брокеров ECN из-за чрезмерной платы за обслуживание, комиссий и других факторов. Итак, коротко о недостатках:
№1. Высокие требования к депозиту
Брокеры ECN предъявляют высокие требования к депозитам, поскольку они облегчают прямые связи между трейдерами и поставщиками ликвидности. Также у них высокая плата за обслуживание. Вот почему для открытия счета обычно требуется более высокий первоначальный депозит.
№ 2. Нет микролотов
Это связано с высокой стоимостью обслуживания и требованиями к поставщикам ликвидности. У большинства участников рынка, представленных на этой платформе, минимальный размер позиции составляет 0.1 лота (10,000 0.01 денежных единиц). В результате трейдеры не могут открывать позиции с шагом 1,000 лота (XNUMX денежных единиц).
№3. Стандартный и ECN-счета
Поскольку ECN-брокеры не принимают спреды в качестве оплаты за свои услуги, они устанавливают сборы и сборы за каждую транзакцию. И эти комиссии, как правило, довольно дороги, что еще раз демонстрирует, что, хотя доля рынка FX ECN не особенно значительна, затраты, тем не менее, довольно высоки.
Конечно, у ECN-брокеров есть и недостатки. Например, платформу довольно сложно использовать, и трейдеры изо всех сил пытаются понять все концепции и инструменты, необходимые для этого типа торговли.
В результате возникает вопрос, стоят ли услуги, предоставляемые ECN-брокерами, высоких затрат.
Электронная коммуникационная сеть может быть лучшим решением для вас, если вы хотите открывать огромные позиции с более узкими спредами. Однако, если ваш бюджет ограничен и вы не можете открывать огромные позиции, STP-брокеры могут лучше подойти для ваших нужд.
Как выбрать лучших брокеров ECN
Чтобы определить, предлагает ли брокер честную торговлю ECN, следует задать несколько вопросов:
Спреды фиксированы или могут меняться?
Настоящий ECN-брокер предлагает только плавающие или переменные спреды.
Есть ли торговый зал?
Вы поймете, что имеете дело не с законным ECN-брокером, если на веб-сайте компании упоминается торговый стол. Вы можете увидеть разницу в пунктах, поставляемых во время новостей, открыв реальный и демо-счет. Не будет никакой разницы, если вы выберете настоящего брокера ECN.
Есть ли откат?
Если вы ответили утвердительно, вы не имеете дело с законным ECN-брокером.
После того, как вы нашли список законных ECN-брокеров, убедитесь, что вы выбрали правильного. Имея имена двух или трех брокеров, вы можете анализировать торговые условия, правила и спреды, чтобы выбрать брокера, который наилучшим образом соответствует вашим потребностям. Мы предоставим вам на рассмотрение несколько выдающихся ECN-брокеров, а также множество другие типы брокеров в другом посте.
У вас должно быть четкое представление о том, какие атрибуты вы хотите видеть в брокере, потому что это поможет вам сделать правильный выбор. По сути, фиксированные комиссионные и более узкие спреды — это два преимущества торговли с ECN-брокером. Рыночный трейдер, с другой стороны, возьмет на себя другую сторону вашей сделки.
Ликвидность и выполнение транзакций также являются важными факторами. В идеале вы должны искать брокера, который может предложить беспрепятственное и быстрое исполнение ордеров за разумную плату.
Лучший способ действий — зарегистрировать учетную запись у ECN-брокера и маркет-мейкера и сравнить их в режиме реального времени, не рискуя деньгами. Невозможно переоценить значение личного опыта.
После того, как вы выбрали брокера и готовы поставить на кон свои с трудом заработанные деньги, внимательно прочитайте мелкий шрифт. Не поддавайтесь искушению установить флажок, указывающий, что вы согласны с условиями, не прочитав и не усвоив их. У каждого брокера будет свой собственный набор правил, услуг и сборов.
Что лучше ECN или STP?
ECN или STP? Как лучше? На ликвидных рынках счета ECN могут предлагать более узкие спреды и более низкую общую стоимость торговли. Брокерские компании STP, с другой стороны, могут предложить ту же простоту и стоимость исполнения без более высокой стоимости дилингового центра.
Нижняя линия
Как видите, торговля с помощью ECN-брокера позволяет вам торговать более эффективно и прибыльно благодаря улучшенным торговым условиям и исполнению — даже с учетом недостатков. Все, что вам нужно, — это исследование и стратегия преодоления неопределенностей.
Takeaways
- Сделки в сетях электронной связи облегчаются брокерами ECN (ECN).
- Эти брокеры предоставляют клиентам прямой доступ к фондовым и валютным рынкам через ECN, которого у них не было бы в противном случае.
- Хотя системы ECN обеспечивают прозрачность и высокую ликвидность, они дороже, чем традиционные биржи.
- Какие существуют типы брокеров и брокерских услуг?
- Финансовые инструменты: определение, виды и примеры
- ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: все, что вам нужно знать, с практическими примерами (+ бесплатные pdf-файлы)
- ОТКРЫТЫЙ ЛИСТИНГ: полный обзор, типы и примеры
- Обзор TRADE ZERO 2023: законный брокер или мошенничество?
