Брокеры-дилеры могут предоставлять широкий спектр услуг, но часто они работают как с полным спектром услуг, так и со скидками. Фирма с полным спектром услуг часто включает в себя команду, которая может помочь вам в исследовании инвестиций и определении лучших для ваших целей. Дисконтные брокеры лучше подходят для самостоятельных инвесторов, которые готовы провести собственное исследование в обмен на более низкую комиссию за транзакцию. В этом посте мы рассмотрим все, что вам нужно знать о независимых брокерах-дилерах и их зарплате.
Что такое Брокер-дилер?
Брокер-дилер — это финансовая фирма, которая в качестве брокера покупает и продает инвестиции для своих клиентов, торгует инвестициями за свой счет в качестве дилера или делает и то, и другое.
Брокеры-дилеры могут предоставлять широкий спектр услуг, но часто они работают как с полным спектром услуг, так и со скидками. Фирма с полным спектром услуг часто включает в себя команду, которая может помочь вам в исследовании инвестиций и определении лучших для ваших целей. Дисконтные брокеры лучше подходят для самостоятельных инвесторов, которые готовы провести собственное исследование в обмен на более низкую комиссию за транзакцию.
Какова роль брокера-дилера?
То, что делает брокер-дилер в конкретной сделке, зависит от того, работает ли он в качестве дилера или агента.
№1. Брокер-дилер, выступающий в роли агента
Действуя в качестве агента, брокер-дилер помогает клиенту в покупке или продаже ценной бумаги или ценных бумаг. Они выполняют действия, необходимые для облегчения торговли.
Брокер-дилер не рискует собственными деньгами. Они просто пытаются связать покупателя и продавца с другими брокерами или другими способами. В обмен на эту услугу брокер-дилер получает комиссию.
Внимание
Отношения между брокером и дилером/покупателем или продавцом функционируют аналогично тому, как брокер/агент по недвижимости может помочь клиенту в покупке или продаже дома.
№ 2. Брокер-дилер как дилер
Когда брокер-дилер является одним из участников сделки, он действует как дилер. Брокер-дилер находится на другом конце сделки, покупая или продавая ценные бумаги у клиента.
Внимание
В этом случае брокер-дилер должен письменно сообщить, что он действует в качестве дилера. Все обвинения и компенсации должны быть объяснены.
Брокер-дилер может провести инвентаризацию муниципальных облигаций, полученных от клиентов, которые хотели продать их в прошлом. Брокер-дилер наценит облигацию и получит прибыль от разницы между тем, что он заплатил за нее, и тем, что он взимает с клиента, который в конечном итоге ее покупает.
Типы брокеров-дилеров
- проводной дом, или фирма, которая продает свою продукцию клиентам; а также
- Независимый брокер-дилерили фирма, которая продает товары из внешних источников.
По данным Регуляторного органа финансовой индустрии, на выбор предлагается более 3,975 брокеров-дилеров (FINRA). Fidelity Investments, Charles Schwab и Edward Jones входят в число крупнейших брокеров-дилеров.
Как выживают брокеры-дилеры?
Брокерские сборы являются основным источником дохода для брокеров-дилеров. Это расходы, взимаемые за выполнение сделок от имени клиентов. Брокерское вознаграждение может рассчитываться несколькими способами. Некоторые расходы взимаются как фиксированная плата за транзакцию. Другие рассчитываются как доля от общего объема продаж. Некоторые сборы представляют собой комбинацию двух.
Плата, которую вы платите, также будет определяться типом брокера-дилера, которого вы выберете. Брокер с полным спектром услуг будет предоставлять широкий спектр услуг и обычно взимает от 1% до 2% от суммы сделки. Дисконтные и интернет-брокеры взимают значительно более низкие комиссионные сборы, часто взимая фиксированные ставки от 0 до 30 долларов за каждую сделку.
Брокер-дилер заработал на спреде спроса и предложения на «дилерской» стороне уравнения. Это следует тому же обоснованию, что и любой другой бизнес. Брокер-дилер — это тот, кто покупает ценные бумаги, такие как облигации и акции. Затем они продают ценные бумаги другому инвестору по более высокой цене, чем они заплатили за них. Спред дилера представляет собой разницу между двумя ценами и указывает на прибыль, полученную брокером-дилером от сделок.
Лицензированные представители
Зарегистрированные представители — это профессионалы, которые работают на брокера-дилера и могут выполнять ряд функций. Инвестиции, которые может продать зарегистрированный представитель, определяются имеющимися у него лицензиями.
Плюсы брокеров-дилеров
- Брокеры-дилеры облегчают подбор покупателей и продавцов на рынке.
- Брокеры-дилеры продвигают рыночную ликвидность как дилеры.
- Брокеры с полным спектром услуг могут помочь вам разработать финансовую стратегию и решить, какие инвестиции приобрести.
- Дисконтные брокеры могут предоставлять недорогие торговые услуги.
Минусы брокеров-дилеров
Брокеры с полным спектром услуг могут требовать непомерных комиссий за другие услуги, кроме торговли.
Дисконтные брокеры почти редко дают советы по инвестициям.
Брокерские дилеры зарабатывают деньги, взимая комиссионные или сборы за свои услуги.
Какая зарплата у брокера-дилера?
Средняя годовая зарплата брокера-дилера в США составляет 89,938 4 долларов в год по состоянию на 2022 ноября XNUMX года.
Если вам нужен быстрый калькулятор заработной платы, он составит около 43.24 доллара в час. Это соответствует 1,729 долларам в неделю или 7,494 долларам в месяц.
В то время как ZipRecruiter сообщает о годовом доходе от 179,000 19,500 до 47,000 25 долларов, основная часть заработной платы брокеров-дилеров в настоящее время колеблется от 119,000 75 долларов (90-й процентиль) до 156,500 72,000 долларов (XNUMX-й процентиль), при этом самые высокооплачиваемые (XNUMX-й процентиль) зарабатывают XNUMX XNUMX долларов в Соединенных Штатах. Средний диапазон заработной платы брокера-дилера значительно варьируется (до XNUMX XNUMX долларов США), что означает, что может быть несколько перспектив роста и увеличения дохода в зависимости от уровня квалификации, местоположения и многолетнего опыта.
Согласно последним сообщениям о вакансиях ZipRecruiter, рынок трудоустройства брокеров-дилеров в Атланте, штат Джорджия, и его окрестностях довольно активен. Брокер-дилер в вашем регионе получает годовой оклад в размере 89,592 346 долларов США, что на 0 долларов США (89,938%) меньше, чем в среднем по стране в размере 49 50 долларов США. Грузия занимает XNUMX-е место из XNUMX штатов по уровню заработной платы брокеров-дилеров.
ZipRecruiter регулярно проверяет нашу базу данных миллионов активных вакансий, опубликованных локально по всей Америке, чтобы определить наиболее точный годовой диапазон заработной платы для вакансий брокера-дилера.
Каковы 10 лучших городов с самой высокой оплатой труда брокерских дилеров?
Мы определили десять городов, где средняя заработная плата брокера-дилера выше, чем в среднем по стране. Аткинсон, штат Небраска, возглавляет список, а Бриджхемптон, штат Нью-Йорк, и Бостон, штат Массачусетс, занимают второе и третье места. Бостон, Массачусетс, превосходит средний показатель по стране на 15,379 17.1 долларов (34,989%), а Аткинсон, штат Небраска, превосходит средний показатель по стране еще на 38.9 XNUMX долларов (XNUMX%).
При средних доходах выше, чем в среднем по стране в этих десяти городах, шансы на экономический прогресс за счет смены места жительства в качестве брокера-дилера кажутся чрезвычайно прибыльными.
Однако еще один момент, который следует учитывать, заключается в том, что средняя заработная плата в этих 10 лучших местах различается незначительно (21% между Аткинсоном, Небраска, и Ньюарком, Нью-Джерси), что означает, что добиться значительного повышения заработной платы может быть трудно. Перспектива более низкой стоимости жизни может помочь в определении наилучшего местоположения и заработной платы для профессии брокера-дилера.
Сколько времени нужно, чтобы создать брокерско-дилерскую фирму?
FINRA должно рассмотреть и обработать вашу заявку в течение 180 дней после того, как вы ее подадите. Сбор и систематизация всех материалов, необходимых для процедуры подачи заявки, может занять некоторое время.
Сложно ли стать брокером-дилером?
Процесс подачи заявки на получение статуса независимого брокера-дилера занимает много времени. Существует ряд условий, которые необходимо выполнить, прежде чем ваша фирма начнет работать, а также ряд стандартов, которые необходимо выполнить, когда у вашей фирмы появятся клиенты.
Требуется брокер-дилер?
Прежде чем выбрать брокера-дилера, обратите внимание на следующее:
- Общение: Обращает ли на вас внимание продавец брокера-дилера? Понимают ли они вашу ситуацию, потребности, интересы и ценности?
- Преимущество: Являются ли материалы раскрытия понятными? Вы знаете, что вы получите и сколько вы будете платить за это?
- Экспертиза: Обладает ли брокер-дилер необходимыми нормативными и другими полномочиями? Каковы ваши впечатления об их инвестиционной компетентности и результатах?
- Целостность: Есть ли у брокера-дилера или представителя брокера-дилера судимость, история заявлений о неправомерных действиях или какие-либо другие важные факты, о которых вам следует знать? Вы можете использовать систему FINRA BrokerCheck для проверки жалоб на тех, кому вы собираетесь доверить свои деньги.
Многие индивидуальные инвесторы управляют своими собственными счетами. Однако для некоторых расходы, связанные с работой с брокером-дилером, вполне оправдывают стоимость опыта и внимания этого агента.
Как работать брокером-дилером
Брокеры-дилеры могут работать как независимые собственники или как сотрудники крупных финансовых учреждений. Чтобы стать брокером-дилером, вы должны сначала пройти ряд процессов.
№1. Тестирование и лицензирование
Вы должны сдать один или несколько нормативных тестов, таких как экзамен FINRA по основам индустрии ценных бумаг (SIE) и экзамен Series 7, чтобы стать лицензированным представителем брокера-дилера.
Каждый экзамен длится несколько часов и охватывает широкий круг тем, касающихся торговли ценными бумагами, регулирования и других смежных вопросов. Эти экзамены предназначены для того, чтобы гарантировать, что брокеры-дилеры имеют базовые знания и опыт, прежде чем приступить к практике и работе с клиентами.
№ 2. Создать компанию
Если вы не хотите работать в качестве индивидуального предпринимателя, что налагает на вас бесконечную ответственность, вы должны сами учредить фирму. Это достигается последовательностью шагов:
- Оформить корпорацию как общество с ограниченной ответственностью.
- Получите необходимые бизнес-лицензии от вашего штата и муниципалитета.
- Создайте банковские счета и пополните их своим начальным капиталом.
- Составьте и подпишите соглашение о хозяйственной деятельности.
- Настройте свою учетную систему.
- Установить систему борьбы с отмыванием денег.
- Договаривайтесь с клиринговыми палатами.
Заполните заявку нового члена и любые дополнительные документы, требуемые FINRA.
Как брокер-дилер, вы должны соответствовать установленным законом требованиям к капиталу. Они могут отличаться в зависимости от конкретного типа вашей компании.
№3. Отправить в регулирующие органы
Чтобы функционировать на законных основаниях, брокерско-дилерские фирмы должны зарегистрироваться в ряде регулирующих органов.
В Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), саморегулируемые организации (СРО) и Центральный регистрационный депозитарий FINRA подайте форму BD, Единое заявление для брокера.
- Регистрация дилера (CRD).
- Участвовать в СРО.
- Присоединяйтесь к Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). Эта некоммерческая членская корпорация страхует потребителей, имеющих брокерский счет в вашей компании, на случай, если вы обанкротитесь или столкнетесь с другими финансовыми проблемами.
- Зарегистрируйте свою фирму в Регистрационном депозитарии инвестиционных консультантов (IARD) FINRA, электронной системе, которая позволяет компаниям регистрировать, регистрировать, проверять и раскрывать информацию.
В штатах также действуют особые регистрационные требования, сборы и лицензионные требования, которые вы должны выполнить, прежде чем ваша фирма сможет начать свою деятельность.
Каковы 5 самых высокооплачиваемых вакансий, связанных с брокерскими дилерами в Соединенных Штатах?
Мы обнаружили как минимум пять вакансий в категории «Брокер-дилер», на которых в год выплачивается больше, чем средняя зарплата брокера-дилера. Бухгалтеры-брокеры-дилеры, биржевые маклеры и бизнес-брокеры — вот лишь несколько примеров.
Все эти должности оплачиваются на сумму от 35,084 39.0 долларов (60,928%) до 67.7 89,938 долларов (XNUMX%) больше, чем средняя зарплата брокера-дилера в размере XNUMX XNUMX долларов. Если у вас есть квалификация, прием на одну из этих должностей брокера-дилера может позволить вам зарабатывать больше денег, чем средняя должность брокера-дилера.
Конфликт интересов с брокерами-дилерами
До недавнего времени крупные брокерско-дилерские компании обычно были связаны с инвестиционно-консультационным бизнесом. Это позволило сохранить различные функции и свести к минимуму любые конфликты интересов. Ваш консультант предлагает вам купить акции; вы соглашаетесь, и ваш консультант размещает заказ у своего аффилированного брокера-дилера. Ваш советник получает вознаграждение только за дельный совет, а брокер-дилер получает вознаграждение за выполнение заказа.
Однако все больше и больше брокеров-дилеров также регистрируются в качестве инвестиционных консультантов. Финансовые консультанты также могут выступать в качестве зарегистрированных представителей брокеров-дилеров. Это упрощает бизнес-операции, но затрудняет для клиентов определение того, ведет ли себя их консультант как фидуциарий (как требуется от инвестиционных консультантов) или как брокер (который должен только рекомендовать подходящие продукты). Если ваш советник предлагает вам приобрести акции, действует ли он как ваш советник, работающий в ваших интересах, или как ваш брокер? Единственный способ убедиться в этом — спросить.
Инвестиционные консультанты против брокеров-дилеров
Зарегистрированный инвестиционный консультант — это еще одна основная классификация регистрации для физического лица или корпорации, работающей в индустрии ценных бумаг (RIA). Может показаться, что брокеры-дилеры и зарегистрированные инвестиционные консультанты выполняют одну и ту же функцию, но между ними есть ключевые различия.
| БРОКЕР ДИЛЕР | Инвестиционный консультант |
| Регулируется Законом о фондовых биржах 1934 г. | Учрежден Законом об инвестиционных консультантах 1940 г. |
| Стандарт пригодности | Фидуциарный стандарт |
| Может выступать в качестве дилера или агента | Консультирует клиентов по управлению портфелем активов |
| Оплачивается комиссией или за счет получения прибыли от продажи ценных бумаг клиентам | Оплачивается комиссионными в процентах от активов под управлением |
В течение многих лет брокеры-дилеры придерживались более низких стандартов поведения с клиентами. Они должны были защищать рекомендации только на предмет их соответствия целям и задачам клиента. Это позволило брокерам делать предложения, которые были выгодны как им с финансовой точки зрения, так и их потребителям.
С другой стороны, зарегистрированные инвестиционные консультанты всегда подчинялись фидуциарным стандартам. Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует RIA и рекомендации, которые они предоставляют. Доверенное лицо должно действовать в интересах лица или организации, которую он представляет или обслуживает.
Этот стандарт требует
- Зарегистрированные инвестиционные консультанты для раскрытия конфликта интересов
- Иметь безупречные моральные нормы.
- Предоставить клиенту наилучший инвестиционный совет, а не просто «приемлемый» совет.
Заключение
У большинства людей брокерская деятельность ассоциируется с брокером-дилером. Он выполняет функции посредника между покупателями и продавцами ценных бумаг. Когда фирма покупает или продает за свой счет, в игру вступает роль дилера. Ваш консультант по вопросам благосостояния может также выступать в качестве вашего брокера-дилера, что может привести к конфликту интересов, о котором вам следует знать.
- КАК ФИНАНСОВЫЕ КОНСУЛЬТАНТЫ ЗАРАБАТЫВАЮТ ДЕНЬГИ? Что делает финансовый консультант, чтобы заработать
- Ипотечные брокеры: как ипотечные брокеры зарабатывают деньги в США (обновлено)
- СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДИЛЕРАМИ: 10 лучших систем и инструментов в 2022 году
- Сколько зарабатывают ипотечные брокеры?
- ИПОТЕЧНЫЙ БРОКЕР: как его найти
Рекомендации
